ベトナム自動車用潤滑油市場の規模とシェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年～2031年）

ベトナム自動車用潤滑油市場のトレンドとインサイト

都市モビリティにおける二輪車の優位性

ベトナムの登録オートバイ保有台数は2025年に7,000万台を超えました。新車販売がわずかに縮小しているにもかかわらず、各オートバイは年間3～4回のオイル交換を行っており、ベトナム自動車用潤滑油市場を自動車販売の変動から守る安定した需要基盤を形成しています^{[1]ベトナム二輪車製造業者協会、「二輪車産業統計2025年」、vamm.org.vn}。2026年に施行されるユーロ5排出規制により、ライダーは低SAPS API SNプラスおよびJASO MA2オイルへの移行が促進され、プレミアム合成油が大衆小売市場に深く浸透しています。電動スクーターの普及は3桁の成長率で拡大しているものの、ベアリング、ブレーキ油圧系統、ドライブトレインが依然としてグリースやフルードを必要とするため（量は少ないものの）、潤滑油需要量への実質的な影響はまだ限定的です。 

eコマース物流フリートの急増

ベトナムの商品流通総額は2023年の220億米ドルから2025年には推定520億米ドルに増加しました。宅配ネットワークはフリートを40～50%拡大することで対応し、エンジンに断続的な運転サイクルをかけることで従来のドレン間隔を半減させています。オペレーターは現在、14時間の稼働日における熱安定性を確保するセミシンセティック10W-40および5W-30オイルを優先しています。2024年の政令により、プラットフォームに車両整備記録の公開が義務付けられ、OEMグレード潤滑油の採用が強制され、市場の正規化が加速しています^{[2]工業貿易省、「eコマースプラットフォームの車両基準に関する政令」、moit.gov.vn}。 

OEM延長ドレン間隔仕様

トヨタ、ホンダ、ヒュンダイ、VinFastは、API SPおよびILSAC GF-6B配合へのアップグレードにより、ガソリンエンジンの工場充填ドレン間隔を5,000kmから10,000kmに、ディーゼルエンジンでは15,000kmに延長しました。これにより車両1台あたりのリットル数は減少しますが、合成油が50～80%のプレミアムを持つため収益は向上します。計画中の日量17万1,000バレルのズンクアット水素化分解装置は、グループIIベースオイルを国内で供給し、国内ブレンダーを輸送コストの変動や為替リスクから保護しながら、ベトナム自動車用潤滑油市場の自給率を高めます。 

ライドヘイリングオートバイフリートの急速な成長

ライドヘイリング収益は2024年の8億8,000万米ドルから2029年までに21億6,000万米ドルに拡大すると予測されています。プラットフォームは50万人以上のアクティブドライバーに対して3,000kmまたは30日ごとのオイル交換スケジュールを義務付け、潤滑油需要を制度化しています。Xanh SMによる2万7,000台の電気自動車の展開は、従来のオイルの2～3倍のマージンを持つ高マージンEVクーラントおよびシングルスピードトランスミッションフルードのニッチ需要を創出しています。交通省が提案する車両年齢上限規制は、フリートの早期更新と追加の潤滑油需要をもたらすことが期待されます。 

鉱物油を好む価格感応度の高い消費者

車両オーナーの約70%が初期価格を優先しており、合成油より30～40%安価なモノグレード20W-50および15W-40鉱物油への持続的な需要を生み出しています。これらのオイルは粗利益率が薄く、ベトナム自動車用潤滑油市場におけるプレミアムブランドのポジショニングを希薄化させています。中国やインドの二次精製業者から輸入されたプライベートラベルブランドが侵食をさらに深め、しばしばAPIライセンスを回避しています。 

偽造潤滑油取引の拡大

偽造品は非公式流通量の最大20%を占めています。2024年、ホーチミン市当局は1,200回の検査でShell、Castrol、Mobilの偽造品5万リットルを押収しました。QRコード認証の試験導入や消費者直販eコマースストアフロントがブランド保護の対抗策として台頭しています。 

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

製品タイプ別：合成ブレンドが従来型オイルとの差を縮小

自動車用エンジンオイルは、乗用車、商用車、二輪車セグメント全体で内燃エンジンが標準パワートレインであり続けたことから、2025年のベトナム自動車用潤滑油市場シェアの53.42%を獲得しました。オートマチックトランスミッションフルードのベトナム自動車用潤滑油市場規模は、ホンダシティやトヨタヴィオスなどのモデルへのCVT普及に牽引され、2031年にかけてCAGR 4.71%で拡大すると予測されています。セミシンセティック10W-40グレードは、コスト上限を超えることなくドレン間隔を延長することでフリート需要の中核を担っています。ブレーキフルードとグリースはニッチながらも、eコマースフリートで一般化している安全コンプライアンス監査において重要な役割を果たしています。

OEMの工場充填が燃費効率規制を採用するにつれ、低粘度の5W-30および0W-20グレードへの収束が進んでいます。しかし、アフターマーケットのライダーは10W-40または15W-40鉱物油への嗜好を維持しており、ディストリビューターにとってデュアルチャネルの在庫管理という課題を強化しています。2024年に追加された交通省のガイドラインにより、ワークショップはAPI SNプラス以上の製品を在庫することが義務付けられ、予算重視の顧客でさえより高性能な合成油へと誘導されています。

注記: 全セグメントのシェアはレポート購入後にご確認いただけます

車両タイプ別：物流の追い風を受けて商用フリートが乗用車セグメントを上回る成長

乗用車は2025年の潤滑油需要量の50.58%を占めましたが、商用車は2026年から2031年にかけて最も速いCAGR 4.92%を記録すると予測されています。これは、特にホーチミン市の工業地帯周辺で当日配達を支える小型トラックやバンの集中的な稼働を反映しています。二輪車は1台あたりのオイル量は少ないものの、年間3～4回のオイル交換サイクルにより、ベトナム自動車用潤滑油市場規模に安定した需要量をもたらすため、依然として重要な位置を占めています。

商用車のドレン間隔は、1日12～14エンジン時間を蓄積するツーシフト運転により短縮されています。冷蔵バンは補助コンプレッサーが潤滑油温度を10～15℃上昇させるため、消費量をさらに増加させています。今後の低SAPS ディーゼルオイル義務化により1リットルあたりの価格が20～25%上昇する可能性がありますが、フリートの稼働要件が損なわれないため、需要量が抑制される可能性は低いです。 

注記: 全セグメントのシェアはレポート購入後にご確認いただけます

地域分析

ホーチミン市および近隣省は、2025年のベトナムの潤滑油需要のほぼ半分を生み出しました。高い車両密度、活発な物流エコシステム、および近代的な小売チャネルがこの集中を説明しています。ハノイとハイフォンを中心とする北部ベトナムは全体の約3分の1を占め、OEM承認オイルを製造から保証期間まで義務付ける組立工場に支えられています。ダナン周辺の中部回廊は規模は小さいものの、貨物輸送を促進する高速道路整備を背景に成長しています。

地域ごとの製品構成は異なります。可処分所得が高い南部の消費者は購入の約40～45%を合成油に充てています。一方、北部および中部のワークショップは低価格の鉱物油に依存しており、合成油のシェアは25～30%にとどまっています。サプライヤーはそれに応じて戦略をセグメント化しており、プレミアムブランドは都市部の正規ディーラーに依存し、エコノミーラインは給油所でのバンドル販売を通じて農村部のコミューンに浸透しています。 

将来の競争力は、沿岸ハブ近くの国内ブレンドにかかっています。Fuchsのバリアブンタウにある2万トン工場とPVOILのビンチェウ施設は、すでに輸入リードタイムを6週間から10日未満に短縮しています。2028年に予定されているズンクアット水素化分解装置は、輸入品と比較して完成品価格を10～15%削減できるグループIIベースオイルを供給する予定です。廃油回収における地方間の格差は依然として不確定要素です。ホーチミン市とハノイはワークショップカバレッジ60%に達していますが、多くの農村地区は20%を下回っており、サプライヤーが対処しなければならない不均等なコンプライアンスコストを生み出しています。