米国鉄道貨物輸送市場規模およびシェア

米国鉄道貨物輸送市場（2025年～2030年）

Mordor Intelligenceによる米国鉄道貨物輸送市場分析

米国鉄道貨物輸送市場の市場規模は、2026年に740億1,700万USDと推定され、2025年の717億7,000万USDから成長しており、2031年の予測値は874億2,000万USDで、2026年～2031年にかけて年平均成長率（CAGR）3.34％で成長します。

小売業者がEコマースサプライチェーンを強化し、より多くの輸入コンテナを沿岸ターミナルから内陸列車へシフトさせるなか、インターモーダル輸送は売上高拡大のエンジンであり続けています。鉄道事業者は、ボトルネックを緩和しターンタイムの柔軟性を高めるため、より大規模なインターモーダルランプ、引き込み線の延伸、および複線化プロジェクトへの資金を投入しており、トラック輸送が依然として速度面で優位を持つ輸送区間において価格を維持する一助となっています。バルク貨物の流れも変化しており、穀物が石炭の減少分の一部を補う形で増加し、メキシコ湾岸の石油化学製品の生産増加がタンク車需要を押し上げ、鉄道会社に危険物認定設備への資本投下を促しています。特にインフラ投資・雇用法（IIJA）補助金を通じた継続的な連邦政府投資は、近代化コストを低減し、要員数が安定するなかでも資産生産性を向上させ得る高度な列車制御技術を支援しています。競争の焦点は純粋なコスト管理からサービスの信頼性へとシフトしており、精密スケジュール鉄道運行（PSR）規律と顧客向け可視化ツールを組み合わせた事業者が、今後5年間にわたって任意輸送貨物を獲得する上でより有利な立場にあると見られます。

主要レポートのポイント

  • 貨物タイプ別では、インターモーダルが2025年の米国鉄道貨物輸送市場シェアの47.20％を占め、一方で米国鉄道貨物輸送市場規模におけるバラ積み貨物およびプロジェクト貨物は2031年までに年平均成長率（CAGR）6.82％で拡大する見込みです。
  • サービスタイプ別では、コア輸送サービスが2025年の米国鉄道貨物輸送市場シェアの88.40％を生み出し、一方で関連サービスに結びついた米国鉄道貨物輸送市場規模は2031年までに年平均成長率（CAGR）7.02％で成長すると予測されます。
  • エンドユーザー産業別では、鉱業・鉱物が2025年の米国鉄道貨物輸送市場シェアの21.60％を占め、小売業・FMCG（日用消費財）に結びついた米国鉄道貨物輸送市場規模は同期間に年平均成長率（CAGR）7.88％で拡大する見込みです。
  • 牽引タイプ別では、ディーゼル機関車が2025年の米国鉄道貨物輸送市場シェアの81.30％を占め、一方でハイブリッド／水素・LNG牽引に係る米国鉄道貨物輸送市場規模は2031年までに年平均成長率（CAGR）10.05％で上昇する見込みです。
  • 目的地別では、国内輸送が2025年の米国鉄道貨物輸送市場シェアの80.70％を占め、越境輸送に係る米国鉄道貨物輸送市場規模は2026年～2031年の間に年平均成長率（CAGR）8.25％で拡大すると予想されます。

注記：本レポートの市場規模および予測値は、Mordor Intelligence の独自推定フレームワークを使用して算出され、2026年時点で入手可能な最新のデータと洞察に基づいて更新されています。

セグメント分析

貨物タイプ：変化する品目構成のなかでインターモーダルが成長をリード

インターモーダルは2025年の米国鉄道貨物輸送市場規模において47.20％のシェアを占めており、Eコマースとグローバル調達がサプライチェーンを再編するなかでセグメントの支配的地位を反映しています。2024年の貨物量が8.5％増加したことは、コンテナ輸送が貨車積み合わせ拡大の主要エンジンであり続けていることを裏付けています。制約となっているのは幹線速度ではなくターミナルの生産性であり、BNSFとUnion Pacificはスタックトレインの速度を維持するため、シカゴおよびフェニックスへの新規ランプ整備を優先させています。

乾燥バルクは次に大きいセグメントですが、石炭の13.6％減少により内部の品目構成が穀物および骨材へとシフトしています。穀物の貨車積み込み数は前年比で増加しており、農業マーケティングサービス（Agricultural Marketing Service）が報告する農業貨物の重要性を際立たせながら、石炭からの収益減少を緩和しています。液体バルクは石油化学製品の生産増加から恩恵を受け、バラ積み貨物およびプロジェクト貨物は最小のセグメントながら、再生可能エネルギー部品の鉄道輸送に牽引され、年平均成長率（CAGR）6.82％と最も高い予測成長率を示しています。品目構成の変化は、鉄道会社が多様な積荷ニーズに対応するため、貨物タイプにわたって柔軟な貨車フリートを維持する必要があることを示しています。

米国鉄道貨物輸送市場：貨物タイプ別市場シェア、2025年

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サービスタイプ：関連サービスが統合物流において存在感を高める

輸送サービスは2025年の市場規模の約88.40％を占めていますが、関連サービスは2031年までに年平均成長率（CAGR）7.02％で成長すると予測されています。保管、トランスロード、貨車メンテナンスの成長は、引き渡し回数を減らす一元的物流ソリューションに対する荷主の需要を反映しています。これらのサービスをバンドル化することで、鉄道事業者はより粘着性の高い収益源を創出し、貨車稼働率を向上させ、間接的にマージン改善につなげています。

BNSFがGenesee & WyomingとのShortline Selectパートナーシップで示しているように、幹線鉄道はネットワークの広域性を活かして中小鉄道を支援し、トランスロードサービスを拡大しています。鉄道会社はまた、修理サイクルタイムを短縮して収益性の高い貨物に資産を解放するため、予測保全ソフトウェアへの投資も進めています。これらのトレンドを総合すると、関連サービスの収益成長がコア輸送を上回り、産業全体のレジリエンスが向上することが示唆されます。

エンドユーザー産業：小売業・FMCGが伝統的な支配構造を揺さぶる

鉱業・鉱物は2025年の鉄道貨物量の21.60％のシェアを占め、石炭の残存輸送と重要鉱物の出荷増加に支えられています。農業・食料は、低い1トン当たりコストを実現する穀物ユニットトレイン編成に支えられ、依然として大きなシェアを保持しています。特に越境穀物輸送の拡大がこのセグメントの見通しを強化しています。

小売業・FMCG（日用消費財）は2031年までに年平均成長率（CAGR）7.88％を記録すると予測されており、最も成長の速いエンドユーザーカテゴリーとなっています。石油・ガス・化学品はメキシコ湾岸への投資に支えられ、製造業・自動車は工場スケジュールに連動した輸送回廊ごとの変動が見られます。この多様な需要構造は景気循環性を低減し、鉄道ネットワーク全体での安定した設備投資を支えています。

牽引タイプ：脱炭素化の推進を背景にハイブリッド／水素・LNGが加速

ディーゼル牽引は81.30％の市場シェアを維持していますが、ハイブリッド／水素・LNGは2026年から2031年の間に年平均成長率（CAGR）10.05％で成長すると予測されています。CSXがCPKCと共同開発した水素機関車のプロトタイプは、業界が低排出動力への移行を進めていることを示しています。

Union Pacificのバッテリー電気ハイブリッド実証機は、入換作業において最大80％の燃料効率向上を目指しています。初期の結果は、ハイブリッド化が幹線運用に移行する前にまず入換業務において普及することを示唆しており、国内のバッテリーおよび水素サプライチェーンの育成を促進する可能性があります。

米国鉄道貨物輸送市場：牽引タイプ別市場シェア、2025年

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目的地：国際越境輸送の成長が国内輸送を上回る

国内輸送は2025年の市場規模の80.70％を占めていますが、越境輸送は2031年までに年平均成長率（CAGR）8.25％で拡大すると予測されています。CPKCネットワークは、カナダ、米国、メキシコを結ぶ唯一の単一路線鉄道サービスを提供しており、輸送時間と国境遅延を短縮しています。

CPKCとCSXが共同で構築するメキシコ、テキサス州、および南東部を結ぶ輸送回廊は、輸出業者の選択肢を拡大しサービス日程を緊密化します。冷蔵農産物輸出と自動車のニアショアリングの拡大が持続的な国際貨物量の増加を支えており、鉄道事業者は通関対応ゲートウェイと温度管理設備への投資を継続する見通しです。

競合情勢

クラスI鉄道7社が産業の貨物収入の94％を占めており、広大な線路延長に支えられた集約された産業構造を反映しています。最近の合併、特にCanadian PacificとKansas City Southernが統合して誕生したCPKCは、引き渡しを減らして資産回転率を最大化する連続したネットワークを確保しようとする事業者の意図を示しています。Canadian Nationalの2025年のアイオワ・ノーザン鉄道買収は、コスト効率の高い成長手段として地域的な買収が重視されていることをさらに示しています。

競争はもはや価格のみを軸とするのではなく、サービスの信頼性とデジタルの透明性をますます重視するようになっています。リアルタイム追跡機能を備えた充実した顧客ポータルを持つ鉄道会社は、特にトラック輸送が依然として有力な選択肢となっている短距離輸送区間において、任意輸送貨物を獲得しています。PSR（精密スケジュール鉄道運行）主導のコスト優位性は既存事業者に価格決定力をもたらしていますが、定時性の低下は急速なモーダルシフトを引き起こす可能性があり、事業者はヤードと乗務員への再投資を余儀なくされています。

技術的差別化が競争上の優位性として高まっています。予測保全のためのスマートセンサーを貨車に搭載した事業者は、資産稼働率の向上を報告しており、それを厳密な納期を求める荷主への保証として売り込んでいます。水素、バッテリー電気、混合LNGなど代替牽引技術のパイロットは、カーボン意識の高い貨物オーナーのモーダル選択に影響を与え得るスコープ3排出量の削減を荷主に提供します。中小の地域鉄道や短距離路線はクラスIネットワークに接続するファーストマイル・ラストマイルサービスへの特化で対応しており、技術とサービスが地理的特性を補完する協調的なエコシステムを形成しています。

米国鉄道貨物輸送産業リーダー

  1. Union Pacific Railroad

  2. BNSF Railway

  3. CSX Transportation

  4. Norfolk Southern Railway

  5. Canadian Pacific Kansas City

  6. *免責事項:主要選手の並び順不同
米国鉄道貨物輸送市場の集中度

最近の業界動向

  • 2025年1月：BNSFは、新しいフェニックス・インターモーダル施設およびバーストウ・インターナショナル・ゲートウェイ用地取得を含む38億USD規模のネットワーク維持・拡張資本計画を発表しました。同計画は長期的なインターモーダル成長への確信を示しています。
  • 2025年1月：Canadian Nationalがアイオワ・ノーザン鉄道の買収を完了し、175路線マイルを追加してミッドウェストにおける穀物・再生可能燃料のサービスを強化しました。
  • 2024年11月：Norfolk Southernは、連邦のCRISI補助金を活用してAlstomとのハイブリッド機関車プログラムを開始しました。同イニシアティブにより2基のエンジンが改造され、従来のディーゼル機関と比較して排出量を90％削減し、牽引力を30％向上させます。
  • 2024年9月：BNSFはGenesee & WyomingのAGRとのShortline Selectプログラムを導入し、サービスの改善とトランスロード能力の拡大に向けた共同マーケティングおよび運営支援を提供しています。

米国鉄道貨物輸送産業レポートの目次

1. はじめに

  • 1.1 調査前提・市場定義
  • 1.2 調査範囲

2. 調査方法

3. エグゼクティブサマリー

4. 市場概観

  • 4.1 市場の概要
  • 4.2 市場の促進要因
    • 4.2.1 Eコマース主導によるインターモーダル貨物量の急増
    • 4.2.2 メキシコ湾岸石油化学ブームがタンク車輸送を押し上げ
    • 4.2.3 IIJA（インフラ投資・雇用法）を原資とした輸送回廊整備による輸送能力の強化
    • 4.2.4 カナダから米国への越境穀物輸送
    • 4.2.5 高ガス価格下における国内石炭輸送の回復
    • 4.2.6 精密スケジュール鉄道運行（PSR）によるコスト効率化
  • 4.3 市場の阻害要因
    • 4.3.1 米国石炭火力発電の構造的衰退
    • 4.3.2 サービス信頼性の問題がトラック輸送へのモーダルシフトを促進
    • 4.3.3 労働契約紛争および賃金インフレ
    • 4.3.4 引火性液体に関する危険物（ハズマット）規制の強化
  • 4.4 バリュー／サプライチェーン分析
  • 4.5 規制の見通し
  • 4.6 技術の見通し
  • 4.7 ポーターのファイブフォース
    • 4.7.1 新規参入の脅威
    • 4.7.2 買い手の交渉力
    • 4.7.3 売り手の交渉力
    • 4.7.4 代替品の脅威
    • 4.7.5 競争上の敵対関係の激しさ
  • 4.8 輸送回廊・物流ハブ分析
  • 4.9 中国の一帯一路構想の影響
  • 4.10 貨物コストのベンチマーキング
  • 4.11 鉄道輸送に影響する貿易協定
  • 4.12 主要エンドユーザー産業のインサイト
  • 4.13 新型コロナウイルス感染症（COVID-19）および地政学的事象の市場への影響

5. 市場規模・成長予測（金額）

  • 5.1 貨物タイプ別
    • 5.1.1 コンテナ輸送／インターモーダル
    • 5.1.2 乾燥バルク（石炭、鉱石、穀物）
    • 5.1.3 液体バルク（原油、化学品）
    • 5.1.4 バラ積み貨物・プロジェクト貨物
  • 5.2 サービスタイプ別
    • 5.2.1 輸送サービス
    • 5.2.2 輸送関連サービス（貨車・鉄道軌道のメンテナンス、貨物の入換、保管）
  • 5.3 エンドユーザー産業別
    • 5.3.1 鉱業・鉱物
    • 5.3.2 石油・ガス・化学品
    • 5.3.3 農業・食料
    • 5.3.4 製造業・自動車
    • 5.3.5 小売業・FMCG（日用消費財）
    • 5.3.6 建設資材・その他
  • 5.4 牽引タイプ別
    • 5.4.1 ディーゼル
    • 5.4.2 電気
    • 5.4.3 ハイブリッド／水素・LNG
  • 5.5 目的地別
    • 5.5.1 国内
    • 5.5.2 国際／越境

6. 競合情勢

  • 6.1 市場集中度
  • 6.2 戦略的動向
  • 6.3 市場シェア分析
  • 6.4 企業プロファイル {（グローバルレベルの概要、市場レベルの概要、コアセグメント、財務情報、戦略情報、市場順位／シェア、製品・サービス、最近の動向を含む）}
    • 6.4.1 Union Pacific Railroad
    • 6.4.2 BNSF Railway
    • 6.4.3 CSX Transportation
    • 6.4.4 Norfolk Southern Railway
    • 6.4.5 Canadian Pacific Kansas City
    • 6.4.6 Canadian National Railway (U.S. Ops)
    • 6.4.7 Genesee & Wyoming Inc.
    • 6.4.8 Patriot Rail Company
    • 6.4.9 Florida East Coast Railway
    • 6.4.10 Watco Companies
    • 6.4.11 Montana Rail Link
    • 6.4.12 Iowa Interstate Railroad
    • 6.4.13 OmniTRAX Inc.
    • 6.4.14 Wisconsin & Southern Railroad
    • 6.4.15 Anacostia Rail Holdings
    • 6.4.16 TrinityRail (Trinity Industries)
    • 6.4.17 GATX Corporation
    • 6.4.18 TTX Company
    • 6.4.19 Greenbrier Companies
    • 6.4.20 CaterParrott Railnet*

7. 市場機会と将来の見通し

研究方法のフレームワークとレポートの範囲

市場の定義と主な対象範囲

この調査では、米国の鉄道貨物輸送市場を、バルク貨物、ブレークバルク貨物、複合一貫輸送貨物、タンク貨物を全国ネットワークで輸送することで共通運送事業者である鉄道会社が得る収入と定義している。荷主が鉄道輸送の一部として料金を支払っているため、第三者請負業者が請求するターミナルハンドリング、貨車リース、工場内スイッチングもカウントされている。旅客、観光、地下鉄の鉄道サービスや、交流のない民間の専用区間は、この市場の財務的境界線の外側にある。

適用除外：鉄道車両製造、旅客運賃、純粋に施設内の産業鉄道事業は除外される。

セグメンテーションの概要

  • 貨物タイプ別
    • コンテナ輸送／インターモーダル
    • 乾燥バルク（石炭、鉱石、穀物）
    • 液体バルク（原油、化学品）
    • バラ積み貨物・プロジェクト貨物
  • サービスタイプ別
    • 輸送サービス
    • 輸送関連サービス（貨車・鉄道軌道のメンテナンス、貨物の入換、保管）
  • エンドユーザー産業別
    • 鉱業・鉱物
    • 石油・ガス・化学品
    • 農業・食料
    • 製造業・自動車
    • 小売業・FMCG（日用消費財）
    • 建設資材・その他
  • 牽引タイプ別
    • ディーゼル
    • 電気
    • ハイブリッド／水素・LNG
  • 目的地別
    • 国内
    • 国際／越境

詳細な調査方法とデータの検証

デスクリサーチ

私たちは、表面運輸委員会運送状サンプル、米国鉄道協会トンマイル統計、運輸統計局収入申告、連邦鉄道管理局助成金記録、米国エネルギー情報局商品フロー表など、一般に入手可能な第一級の情報源から基本データセットを構築した。企業の10-K、投資家向け資料、および業界紙による積荷報告書は、四半期ごとのシフトを詳細に説明するものであった。より詳細な企業レベルの分割が必要な場合、アナリストはD&B HooversやDow Jones Factivaを利用し、セグメント別の収益の手がかりを得た。このリストは例示であり、この他にも多くの公開・有料レファレンスが事実確認とギャップ埋めをサポートした。

一次調査

モルドールのアナリストは、中西部、メキシコ湾岸、太平洋の各ゲートウェイで、クラスIのマーケティングマネージャー、地域の短距離路線幹部、複合一貫輸送マーケティング協会、港湾運送ブローカー、バルク商品の荷主にインタビューを行った。これらの話し合いにより、価格エスカレーター、設備サイクルタイム、精密定期鉄道輸送の現実的な普及状況が明らかになり、二次データと現場の感情との調整が可能になった。

マーケット・サイジングと予測

トップダウンの構築は、全国のトンマイル、トンマイルあたりの平均歩留まり、距離弾力性から始まり、主要レーンの平均販売価格×積載ユニットのサンプリングなど、ボトムアップのチェックで裏付けされる。モデルに投入される変数には、電子商取引による小包輸入、鉱工業生産指数、発電における石炭燃焼、第1種資本支出比率、ディーゼルと代替トラクションのミックス、週次複合一貫輸送コンテナ数が含まれる。ARIMAオーバーレイを用いた多変量回帰によって各ドライバーが予測され、その後、一次インタビューからのシナリオテストによって政策や燃料のショックが調整される。穀物シャトルの輸送量によく見られるボトムアップカウントのギャップは、米国農務省の輸出証明書とSTBの関税申告書を用いてバックキャストしている。

データ検証と更新サイクル

アウトプットは、自動化された異常フラグ、ピアアナリストによるクロスチェック、シニアのサインオフという3層のレビューを通過する。また、四半期ごとの収益が5％以上乖離した場合や、連邦政府からの新たな資金提供によってキャパシティが大幅に変更された場合には、中間リフレッシュが行われる。

モルドールの米国鉄道貨物輸送ベースラインが信頼性を約束する理由

公表されている数字がしばしば乖離するのは、企業が異なるサービスバケット、収益認識ポイント、リフレッシュの周期を選択するためである。

ギャップの主な要因としては、旅客輸送と工場内輸送のどちらがブレンドされているか、アンシラリーフィーのマッピング方法、燃料サーチャージのリセットの頻度などがある。同業他社の中には、古い為替レートを維持したり、グローバルなプロキシから予測したりするところもあるが、当社のレポートでは、荷送人が実際に支払ったサービスウォレットを報告し、2024年の通貨換算を使用し、12ヶ月ごとに更新している。

ベンチマーク比較

市場規模匿名化されたソース主なギャップドライバー
717.7億米ドル（2025年） モルドール・インテリジェンス-
196億米ドル（2024年） グローバル・コンサルタンシーA旅客と貨物の混合申告の中で貨物のみをカウントし、ターミナル使用料と交換手数料を除く。
776億米ドル（2023年） 業界団体Bインフレ調整なしの荷送人収入と運送会社の燃油サーチャージを合算
1,172億3,000万米ドル（2024年） 地域コンサルタントC倉庫保管やラストマイル輸送などの鉄道物流サービスをバンドル

この比較から、共通のスコープと通貨フィルターが適用されれば、モルドールの規律正しく毎年更新されるベースラインは、米国の鉄道貨物輸送機会について、意思決定者に最も透明で再現性のある見解を提供することがわかる。

レポートで回答される主要な質問

米国鉄道貨物輸送市場の現在の規模はいくらですか？

市場規模は2026年に740億1,700万USDです。

2031年までの市場成長速度はどのくらいですか？

2026年から2031年にかけて年平均成長率（CAGR）3.34％で拡大する見込みです。

最大の市場シェアを持つ貨物タイプはどれですか？

インターモーダルコンテナが鉄道貨物量全体の47.20％のシェアでトップです。

インフラ投資・雇用法（IIJA）は鉄道貨物にどのような影響を与えますか？

IIJAの補助金が軌道改良、踏切立体交差、引き込み線の延伸に充てられ、全国の輸送回廊全体の輸送能力を向上させ信頼性を高めます。

最も急速に成長すると予測されるエンドユーザー産業はどれですか？

小売業・FMCG（日用消費財）がEコマース需要に牽引され、2030年までに最高の年平均成長率（CAGR）を記録すると見込まれています。

クラスI鉄道はどのような技術を採用して排出量を削減していますか？

鉄道事業者は水素燃料機関車、バッテリー電気ハイブリッド機、LNG対応エンジンを試験導入し、温室効果ガスの排出削減と燃料効率の向上を図っています。

最終更新日:

米国鉄道貨物輸送 レポートスナップショット