アラブ首長国連邦決済市場規模・シェア分析 - 成長トレンドおよび予測（2026年～2031年）

アラブ首長国連邦決済市場のトレンドとインサイト

国内カードスキーム「ジャイワン」のルーティングにより手数料が国内に留まる

2024年に導入されたジャイワンは、国内カードトラフィックをグローバルネットワークから切り離し、手数料を銀行システム内に留め、1回の決済あたりのアクワイアラーコストを約30～40ベーシスポイント削減します。^{[1]アラブ首長国連邦中央銀行、「デジタルディルハムパイロット開始およびAANI即時決済プラットフォーム」、centralbank.ae} 2025年半ばまでに、同スキームは12の銀行と800万人のカード保有者を登録し、全国の端末の95%で利用可能となっています。加盟店は国内取引量に対してより低い加盟店手数料を享受し、端末のアップグレードを促進するとともに、現金依存の業種をデジタル領収書へと誘導しています。VisaおよびMastercardとの共同ブランド化により越境での利用が保護され、旅行者の支出の柔軟性が確保されています。2027年までにすべての新規カードへのジャイワン搭載が義務付けられることで、移行スケジュールが短縮され、端末の更新サイクルが加速しています。^{[2]Emirates NBD、「UnionPay QR統合およびジャイワンカード発行」、emiratesnbd.com}

AANIリアルタイムレールが中小企業の即時決済および請求書払いを可能にする

2024年から稼働しているAANIは10秒以内に決済を処理し、2025年12月時点で140万人のユーザーが1日50万件の取引を実行しています。AED10万（米ドル27,200）の流動性上限がシステミックリスクを抑制しつつ、中小企業の請求書の90%に対応しています。ドバイのライセンスポータルにはAANIが組み込まれており、起業家は手数料支払い後数分以内に営業許可証を受け取ることができます。^{[3]ドバイ経済観光局、「事業ライセンスポータルへのAANI統合」、dubaidet.ae} DEWAなどの大手公益事業者はリアルタイムで料金を徴収し、照合サイクルを短縮するとともに消費者への動的価格アラートを提供しています。フィンテック企業はオープンAPIにアクセスし、会計ソフトウェアに即時リンク払い機能を組み込んでいます。MashreqbankのNEOPAYは最初の3か月間で32万件のチェックアウトを処理しました。

観光客主導の越境QR決済が訪問者の支出を取り込む

Network Internationalは2025年12月までに15万の加盟店でUPI QRコードを有効化し、350万人のインド人観光客の支出を取り込みました。買い物客は通貨換算手数料を回避でき、ドバイモールおよびヤス島での購入頻度が18%向上しました。^{[4]インド国家決済公社、「UAEとの越境UPI統合」、npci.org.in} 決済は事前資金調達プールを通じてディルハムで清算され、24時間以内に資金が届きます。Emirates NBDは中国人観光客120万人に対応するためUnionPay QRで同様のモデルを展開しました。中央銀行の2025年ロードマップに基づくサウジアラビア、エジプト、パキスタンとの二国間QR協定により、アラブ首長国連邦決済市場は地域のハブとしての地位を確立しています。

デジタルディルハムCBDCが現金取扱コストを削減

2025年第4四半期に開始されたホールセールデジタルディルハムパイロットにより、銀行間決済が数時間から数秒に短縮され、コルレス手数料が排除されました。First Abu Dhabi Bankは台帳上で決済された越境貿易金融取引においてコストが40%削減されたと報告しています。2026年半ばにマスダールシティで予定されている小売パイロットでは、交通機関および公益事業向けのプログラマブルウォレットがテストされます。自動エスクロー機能により不動産取引が効率化され、条件付き源泉徴収機能により財政の透明性が向上する可能性があります。銀行は普及が進むにつれて現金取扱コストが20～25%低下し、スタッフをアドバイザリーサービスに充てられると見込んでいます。

北部首長国の農村部におけるATMレベルの現金選好が継続

アジュマン、ウンム・アル・カイワイン、ラアス・アル・ハイマ、フジャイラにおけるATM引き出しはドバイ平均より40～50%高く、端末密度の低さとAED50（米ドル13.6）未満の購入における現金志向の文化的傾向を反映しています。2024年の調査では、月額手数料が食料品や燃料の薄い利益率を圧迫するため、加盟店の62%がカードリーダーを持っていないことが示されました。山岳地帯での携帯電話の電波状況の悪さがQRおよびNFCの普及を妨げています。2025年の補助金プログラムにより1年間の端末費用が免除されているものの、消費者の不信感とデジタルリテラシーの低さが普及を遅らせています。越境送金労働者もeウォレットより両替所を好むことで現金エコシステムを強化しています。

ホスピタリティ販売時点情報管理を標的としたサイバー詐欺集団がアクワイアラーリスクを増大

ホテルおよびレストランの端末におけるカードスキミングおよびマルウェアの事案は2025年に35%増加し、高いスタッフ離職率と観光客のカード取引量を悪用しています。Network Internationalのホスピタリティ加盟店におけるチャージバックは22%増加し、18,000台の端末にわたるポイント・ツー・ポイント暗号化およびトークン化への迅速な移行を促しました。PCI-DSS v4.0は年次侵入テストおよび多要素認証を要求しており、これらのコストは中小アクワイアラーには負担が大きいものです。2025年6月に中央銀行が義務付けたリアルタイムの侵害報告では、違反に対してAED100万（米ドル27万）までの罰金が科されます。その結果生じるコンプライアンス負担は、生体認証が旅行者の信頼を高める一方で利益率を圧迫しています。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

決済手段別：物理的レールが支配的、一方でオンラインは小さな基盤から急成長

販売時点情報管理取引はアラブ首長国連邦決済市場において2025年の取引額の79.92%を占め、NFC対応端末カバレッジ92%および非接触カード普及率87%に支えられています。アラブ首長国連邦決済市場規模のうちオンラインチャネルに帰属する部分は依然として小さいものの、ウォレットトークン化、ワンクリックチェックアウト、およびAANI口座間リンクを背景に年平均成長率6.37%で拡大しています。デビットカードおよびクレジットカードは依然として店舗内支出の中核を担っていますが、TabbyおよびTamaraが提供する後払いプランが電子機器や家具の購入をリボルビングクレジットから引き離し、発行会社の利息収入を圧迫しています。^{[5]Tabby、「TabbyがシリーズDで2億米ドルを調達」、tabby.ai}

デジタルウォレットは2025年の店舗内取引額の12%を占め、Payit、eウォレット、およびスーパーアプリがロイヤルティポイントと公共料金支払いを単一画面に統合するにつれてそのシェアは拡大する見込みです。オンライン専用の普及率はさらに高く、eコマース注文の約35%が手動カード入力ではなくウォレット認証で完結しており、チェックアウト離脱率が低下しています。代金引換は荷物の18%まで低下しており、その一因は宅配業者が現金取扱手数料を課すことと、前払い注文に対する加盟店割引です。自動車や宝飾品などの高額ウェブ購入は、クレジットカードの限度額や通貨換算手数料を回避するAANI送金で決済されるケースが増えており、アラブ首長国連邦決済市場において口座直接引き落としへの緩やかな移行を示しています。

エンドユーザー産業別：小売が取引量を牽引、エンターテインメントが加速

小売は2025年の取引額の44.06%を占め、ドバイの70のショッピングモールと2024年に300億米ドルを超えた観光客の小売支出を反映しています。ただし、店舗フロアがほぼ普遍的な非接触決済に対応済みであることからセグメントは成熟しつつあり、アクワイアラーはロイヤルティ分析とリアルタイム不正スコアリングで差別化を図っています。対照的に、エンターテインメントおよびデジタルコンテンツは、アプリストア手数料を回避するキャリア課金を活用したサブスクリプションストリーミングおよびゲーム内マイクロトランザクションに牽引され、年平均成長率5.89%で最も速い成長を記録しています。

ヘルスケア決済は現金窓口から組み込み型保険査定へと移行しており、遠隔医療の請求は電子健康記録の義務的統合後48時間以内に照合されるようになっています。政府および公益事業は2025年に98%のデジタル徴収閾値を超えており、主にDEWAのAANI統合によるもので、照合の遅延が解消され年間AED1,200万の現金取扱コストが削減されました。ホスピタリティおよび旅行は観光客の高い来訪数から恩恵を受けていますが、チャージバックおよびコンプライアンスコストが高く、アラブ首長国連邦決済市場全体での生体認証優先チェックアウトの必要性を浮き彫りにしています。

地域分析

ドバイとアブダビが投資とイノベーションの中核を担っていますが、両者の規制の色合いは異なります。ドバイのDIFCサンドボックスは2025年に15の新規決済サービスプロバイダーにライセンスを付与し、eコマース加盟店の越境手数料削減を目指すStripe、Checkout.com、その他のAPIファーストプロセッサーを誘致しました。観光客の流入がQR受け入れを拡大させており、Network InternationalはUPIコードを15万の端末で有効化し、アラブ首長国連邦決済市場をルピー連動ウォレットと連携させています。アブダビのADGMは厳格なデータ居住規制を課し、国内クラウドノードを要求しており、この方針は設備投資を増加させる一方で主権的監視を重視する企業を引き付けています。

シャルジャは小規模小売業者の端末レンタル料を免除する市の補助金を活用していますが、外国カードの高い手数料に依然として悩まされており、国内ジャイワン取引量と海外観光客支出の間に価格差が生じています。ドバイの端末ネットワークからの波及効果は見られるものの、シャルジャの移民労働者はeウォレットよりも送金重視の現金エコシステムを好む傾向があり、ウォレット普及を遅らせています。北部首長国ではATMとデジタルの比率が全国平均より50%高く、山岳地帯の電波カバレッジの空白と根強い現金習慣が課題となっています。

2025年に開始された金融包摂インセンティブは端末を補助し、マイクロ加盟店の月額手数料ゼロを義務付けていますが、都市中心部以外での普及は散発的です。消費者教育キャンペーンでは、QRの使い方動画と村レベルの加盟店向けロードショーを組み合わせており、現金漏洩を抑制し北部首長国をアラブ首長国連邦決済市場の主流に引き込むことを目的としています。

規制環境

アラブ首長国連邦中央銀行(CBUAE)は、そのルールブック枠組みを通じて、リテール決済システム、決済サービス提供者、カードスキーム、プリペイド式サービス、決済トークンサービスを規制している。暗号資産関連の決済活動における重要な一歩は、2024年8月31日に施行されたCBUAE決済トークンサービス規則である。同規則は、発行、転換、決済トークンの保管または移転を含む規制対象活動を定義し、トークンベースの決済サービスを提供する事業体に対するライセンス要件を定めている。

2025年、連邦布告法第(6)号(2025年9月16日施行)により、決済に利用可能な新たなインフラを含む、テクノロジー活用型金融サービスに対するCBUAEの監督の法的根拠が拡大された。これと並行して、電気通信・デジタル政府規制庁(TDRA)は、連邦布告法第(46)号(2021年)に基づくトラストサービス枠組みを管轄しており、トラストサービス提供者のライセンス遵守には2025年12月31日の期限が設定されている。これは、決済プロセス全体のオンボーディングおよびトランザクション認可に用いられる電子署名、電子シール、デジタル識別に関連する。

バリューチェーン分析

UAEの決済バリューチェーンは、CBUAEによるルール設定とライセンス供与に始まり、続いてAl Etihad Paymentsが運営する国内インフラ層、すなわち銀行とライセンスを取得したPSPを結ぶ即時決済レールであるAANIに至る。発行者(銀行および対象フィンテックプログラム)は口座とカードを提供し、国内スキームルーティング(Jaywan)と国際ネットワークが認可と決済処理を支える。受け入れ側では、アクワイアラーと決済ゲートウェイがPOSおよびオンラインチャネル全体で加盟店をオンボーディングし、端末、QR受け入れ、チェックアウトプラグインを処理プラットフォームに接続している。大規模な公共サービス事業者や政府機関もアンカービラーとして機能し、即時決済を定期的な集金プロセスに取り込んでいる。

下流では、加盟店、マーケットプレイス、フリーゾーンのエコシステムが決済をコマース、物流、請求業務のワークフローに組み込み、PSPはトークン化、不正防止ツール、照合、レポーティングなどのサービスを追加している。このチェーンは、中小企業向けの組み込み型金融、すなわち請求書やサプライチェーンファイナンスの統合、さらには規制対象のトークンベース決済といった代替レールへとますます広がっている。主要な摩擦点は依然としてコンプライアンスおよび運用コストであり、データ居住性、PCI-DSS v4.0などのセキュリティ管理、インシデント報告に加え、現金依存度の高い地域では端末費用やMDR(加盟店手数料率)への感度が加盟店経済性に影響し、受け入れ拡大を遅らせている。

市場機会と将来展望

即時アカウント間決済は、AANIおよび銀行APIの上に構築されるペイ・バイ・リンク、請求書払い、B2B請求書決済製品に新たな空白領域を生み出している。導入の兆候は強まっており、Al Etihad Paymentsは2026年4月に、AANIの登録ユーザー数が1,250万人を超え、加盟店数が774,000店に達したと報告している。この加盟店密度は、P2Pを超えた用途、すなわち店舗内QR受け入れ、中小企業向けリアルタイム集金、プラットフォームからの即時支払いを支えている。照合機能、ERPまたは会計コネクタ、即時振込に対するリスク管理を組み込んだ事業者は、手動の銀行振込や現金集金プロセスに取って代わることができる。

第二の機会領域は、執行主導型コンプライアンスと規制対象デジタル資産の交差点にある。決済トークンサービス規則(2024年8月31日施行)に基づくCBUAEのライセンス供与、および連邦布告法第(6)号(2025年9月16日施行)によって拡大された法的適用範囲は、トークンベースの決済活動を監督下のレールおよび銀行水準の管理へと押し進めている。この変化は、処理業者およびアクワイアラーが、コンプライアンスに準拠したトークン化、許可される場合のステーブルコイン決済の受け入れ、UAEのデータおよびセキュリティ要件に沿った国内ホスティングアーキテクチャを提供する余地を生み出しており、特に不正やチャージバックのリスクが高いホスピタリティ、マーケットプレイス、クロスボーダーコマースのフローにおいて重要性が高い。