スウェーデン貨物・物流市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年～2031年）

スウェーデン貨物・物流市場のトレンドと洞察

グリーン貨物回廊および電化道路ネットワークへの政府投資

スウェーデンは2030年までにE20回廊における世界初の恒久的電気道路を含む2,000kmの高交通量幹線道路の電化を計画している^{[1]Euronews Staff、「スウェーデンが世界初の恒久的電化道路を建設」、euronews.com}。動的充電によりトラックのバッテリーパックを最大71%縮小し、車両重量とコストを削減する。道路貨物輸送が2024年の貨物輸送セグメントの63.41%のシェアを占めていることから、回廊の電化は長距離輸送事業者のコスト構造を再編し、大型電気自動車の普及を加速させると見込まれる。

輸出志向産業を支援するヨーテボリ港の能力拡張

2024年に6,000万ユーロ（6,621万米ドル）の費用で完成したアレンダール2ターミナルは、144,000m²の岸壁と保管スペースを追加し、2023年に記録した914,000TEUを大幅に上回る年間コンテナ取扱量を実現する。鉄道軌道の改良により、1日あたり240本の列車運行が可能となり、従来の3倍の容量となった。港湾の航路深化により対応可能な船舶の種類が広がり、輸出主導型製造業を支援することでスウェーデン貨物・物流市場の成長を下支えしている。

炭素税およびEU「フィット・フォー55」政策による貨物の道路から鉄道へのシフト

EU排出量取引制度（ETS）への海運の組み込みと道路利用料の引き上げにより、鉄道のコスト競争力が高まっている。研究によれば、欧州経済領域内の船舶燃料コストは11～42%上昇すると予測されており、荷主が高密度貨物を鉄道に振り向けることを促している。国家温室効果ガス削減目標もこの転換を後押ししているが、アナリストは脱炭素化が進む道路輸送に先んじてインセンティブを維持する必要があると警告している。

労働力不足を補うための倉庫自動化およびロボティクスの普及拡大

大手小売業者50社の調査では、2030年までに自動化の強度が急激に上昇するとされており、人のもとへ商品を届けるシステム、自律移動ロボット、デジタルツインへの顕著なシフトが見られる。特に高齢化が進む農村地域での人員不足が、推定41万人の労働力不足が見込まれる中でもサービスレベルを維持しようとする事業者の自動倉庫・自動搬出システムへの需要を押し上げている。

主要鉄道貨物路線の容量制約による遅延

鉄道が担う国内貨物のシェアは著しく低く、その一因として北欧トライアングル回廊が増加する貨物フローに対応するスロットを欠いていることが挙げられる。マルムバーナン鉄鉱石路線は2023年に複数回の脱線事故が発生し、数週間にわたって輸送が停止した。2033年までに鉄道改良に1,650億スウェーデンクローナ（163億5,000万米ドル）が充当されているものの、業界団体は重要なボトルネックを解消するために必要な2,800億スウェーデンクローナ（277億4,000万米ドル）には不足していると主張している^{[2]スウェーデン交通局、「国家交通インフラ計画2022年～2033年」、trafikverket.se}。

北部における長距離輸送と低い帰り荷利用率による高い物流コスト

人口密度の低さにより、北部ルートではトラックが空荷で帰還せざるを得ず、単位コストが全国平均を25～40%上回っている^{[3]OECD、「複合的ショックを受けた国際貿易」、oecd.org}。林業・鉱業企業にとって輸送費は生産コストの最大18%を占めており、ボスニア回廊鉄道リンクが来十年後半に完成するまで競争力を低下させている。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

エンドユーザー産業別：製造業が物流需要を牽引

製造業セグメントは2025年のスウェーデン貨物・物流市場において約34.45%の最大シェアを占めた。自動車、機械、ハイテク製造業者はヨーテボリおよびインターモーダルデポを通じて相当量の輸送量を処理しており、時間指定のマルチモーダルソリューションを必要としている。卸売・小売業セグメントは予測CAGR4.02%（2026年～2031年）で最も速く成長すると見込まれており、オンライン小売の小包急増がその差を着実に縮めていくことを示している。建設業はグリーンエネルギー建設に関連するセメント、鉄鋼、プロジェクト貨物のバルク輸送に依存している。農業・漁業・林業では、ヨーテボリ経由の強力なパルプ輸出が世界的な価格変動にもかかわらず輸送フローの回復力を維持した。鉱業・エネルギーは北部における専用鉄道・港湾インフラを下支えしている。

成長見通しは業種によって異なる。製造業は電動モビリティと低CO₂金属向けの再編を続けており、インバウンドのバッテリーセルとアウトバウンドの完成車への需要を喚起している。卸売・小売業は宅配ロッカーと当日配送サービスを活用して顧客提案を強化している。建設物流は電化幹線道路と港湾拡張への国家資金から恩恵を受けている。資源セクターは鉄道の信頼性に依存しており、混乱が生じれば高トン数の鉱石が道路輸送に戻り、持続可能性目標に支障をきたす。広く見れば、北欧の消費者の10人中8人が購買において持続可能性を考慮しており、あらゆる業種の荷主に対して流通の脱炭素化を求める圧力が高まっている。

注記: 全セグメントのシェアはレポート購入後に入手可能

物流機能別：貨物輸送が主導し、宅配便・速達・小包（CEP）が加速

貨物輸送は2025年のスウェーデン貨物・物流市場の総収益の62.95%を生み出した。道路貨物輸送は短距離パレット輸送、混載輸送、温度管理食品配送を担い引き続き首位を維持した。海上・内陸水路貨物輸送はヨーテボリに寄港するアジア直行ループから恩恵を受けた。鉄道貨物輸送はグリーンスチール生産者がゼロカーボン鉄道輸送の先物契約を締結したことでシェアを拡大した。航空貨物輸送は規模こそ小さいものの、高付加価値電子機器や緊急部品において戦略的な役割を担い、2026年から2031年にかけてCAGR4.22%で成長すると見込まれている。CEPセグメントは電子商取引と翌日越境サービスの強みを背景に総収益の相当なシェアを獲得した。貨物フォワーディングは、グローバルな仲介業者がニッチなスカンジナビアのブローカーを買収してデジタル予約ツールを拡充する中で統合が進んでいる。倉庫・保管セグメントは自動化試験の中心地であり、温度管理なし施設が2025年のセグメントシェアの91.50%を占めて主導している。

利益率のトレンドは様々である。道路輸送業者は車両の電動化に伴い資本支出が増加するが、燃料費とメンテナンス費の低下がコストの一部を相殺する。海運会社はETS費用を考慮する必要があり、LNG、メタノール、またはバイオディーゼルへの転換を促している。航空貨物事業者はスカンジナビア最大のゲートウェイにおいて持続可能な航空燃料サーチャージを組み込んでいる。フォワーダーはあらゆる輸送モードをカバーできる可視化プラットフォームへの資金調達のために合併を進めている。倉庫事業者はロボティクスに多額の投資を行い、高い設備投資と引き換えに人件費削減とスループット向上を実現している。

宅配便・速達・小包別：電子商取引が配送ネットワークを再編

CEP分野では、国内小包が2025年に63.40%の収益シェアを占めた。国際フローは規模こそ小さいものの、CAGR4.47%（2026年～2031年）で国内を上回るペースで成長すると予測されている。電子商取引の注文はPostNord単独で2023年に2億4,300万個の小包に換算され、前年比6%増となった。消費者は選択肢を重視しており、59%が配送方法を選択したいと考え、宅配ロッカーの選好は2023年に20%に上昇し、4年前の5%から大幅に増加した。自宅配送は依然として68%の買い物客に好まれているが、提供している事業者は42%にとどまり、革新者にとって大きな余地が残されている。

競争は激しい。PostNordが2023年に最高のセグメントシェアを誇り、DHL が2番目のシェアで続いた。Deutsche Bahn/DB Schenker、UPS、FedExはそれぞれ一桁台前半のシェアを保有している。統合の波が迫っており、DSVによる2025年のDB Schenker買収は越境小包輸送能力を拡大する。テクノロジーが現在の市場において決定的な役割を果たしている。PostNordのAI強化型ローセルスベリ仕分け機は1時間あたりのスループットを70%向上させ、精度を99.8%に高めている。事業者は都市のクリーンエア規制を満たすためにラストマイル配送車の電動化を競っている。

倉庫・保管別：自動化が業務を変革

スウェーデンの輸出が紙、機械、消費財に偏っていることから、温度管理なし施設が2025年のセグメント収益シェアの91.50%を占めた。自動化ソリューションに関するスウェーデン貨物・物流市場シェアは、小売業者がSKUの多様化に対応するために人のもとへ商品を届けるテクノロジーを導入するにつれて上昇している。平均的な自動化普及率は2030年までに倍増すると予測されている。その好例として、2024年にボロースの物流施設がAutoStoreグリッドと12トンの床荷重を評価されて売却された。

温度管理倉庫はCAGR3.6%（2026年～2031年）で成長すると見込まれており、医薬品と活況を呈する冷凍食品セクターにサービスを提供している。EQTによるConstellation Cold Logisticsの買収は、温度管理ノードに対するプライベートエクイティの旺盛な食欲を示している。事業者は自然冷媒へのアップグレードとBREEAM認証の取得を進め、科学的根拠に基づく目標を掲げる多国籍テナントを確保しようとしている。

貨物輸送モード別：道路の柔軟性と鉄道の持続可能性

道路貨物輸送は2025年に62.92%の収益シェアを占めた。分散した町々への到達力は、特に生鮮品や自宅配送小包において他の追随を許さない。充電回廊がバッテリー電気トラックの総所有コストを低下させるにつれ、道路貨物輸送は成長すると見込まれている。海上・内陸水路貨物輸送はヨーテボリの深海航路とStena LineのバルトRo-Roルートに支えられた。鉄道貨物輸送は北欧トライアングルの能力増強が需要に追いつけば価値面で成長できる可能性がある。航空貨物輸送は半導体装置やバイオテクノロジー輸送品の速度優先需要に牽引され、2026年から2031年にかけて最も高いCAGR4.22%を記録すると見込まれている。

鉄道の競争力は1,650億スウェーデンクローナ（163億5,000万米ドル）の国家計画の下で資金調達されたインフラ工事に左右される。ブロックトレインの経路が保証されれば、荷主は高密度貨物を切り替える準備ができている。道路輸送業者は電気・バイオガス車両の組み合わせにより2030年までに排出量を半減させる計画を立てている。海運事業者はETS費用を転嫁する準備をしつつ、グリーンメタノールバンカリングのパイロット事業も進めている。航空貨物の成長は大陸間旅客便のベリー容量に依存しており、パンデミック後の運航再開が追い風となっている。

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貨物フォワーディング別：モーダル統合の中での海上輸送の優位性

海上・内陸水路貨物フォワーディングは2025年に70.35%の収益シェアを占め、重量・大型貨物というスウェーデンの輸出プロファイルを反映している。海上・内陸水路貨物フォワーディングのスウェーデン貨物・物流市場規模は、海上輸送とラストマイル区間を統合するデジタルプラットフォームの助けを借りて、2026年から2031年にかけてCAGR3.98%で成長すると予測されている。航空貨物フォワーディングは電子機器・ライフサイエンスのジャストインタイムサプライチェーンに対応している。残りは通関、プロジェクト貨物、サプライチェーンコンサルティングが占めている。

統合は急速に進んでいる。Logwinは2024年後半にInfranordic Shippingを買収し、スカンジナビアでの展開を強化してTMSソリューションを統合した。買収者はリアルタイム可視化、CO₂追跡、コンプライアンスモジュールを活用するための規模を求めている。フォワーダーはまた、海上ETSサーチャージへのヘッジとして鉄道容量ブロックを確保している。

地理的分析

ヨーテボリを中心とする西スウェーデンは、国内最重要の物流ゲートウェイである。同港は2024年上半期に国内コンテナ取扱量の57%を処理し、5%の輸送量成長を記録した。隣接する鉄道改良により1日あたりの列車スロットが3倍となり、ヨンショーピングとヴェストラ・イェータランドの輸出集積地を結んでいる。進行中の航路深化により大型LNG対応船舶の受け入れが可能となり、スウェーデン貨物・物流市場を欠かせない北欧ハブとして強化している。

ストックホルム・メーラレン盆地はスウェーデン最大の消費者集積地を擁している。エスキルストゥナとヴェステロース周辺の物流センターは首都圏全域への翌日小包配送を支えている。選択肢への需要の高まりがマイクロフルフィルメントサイトと宅配ロッカーグリッドへの投資を促している。電子商取引事業者はAI需要計画を導入して都市交通のピークを最小化しつつ、サービス約束を維持している。拡張中のアーランダ空港の貨物エプロンへの近接性は、中央スウェーデンのブティック向けの時間重視の医薬品・ファッション輸入品を支えている。

マルメを含む南部はエーレスンド橋を活用してデンマークおよび欧州大陸への貿易を促進している。コペンハーゲン・マルメ港は2023年に貨物が12%増加し、EUのグリーン港湾資金4,400万ユーロ（4,856万米ドル）を確保した。不動産投資家はE6回廊沿いに持続可能な物流パークを増設し続けており、越境フルフィルメントへの需要に引き寄せられている。スコーネの園芸輸出は、北部市場から空荷で戻る冷蔵トラックの帰り荷を生み出している。

規制環境

スウェーデンの貨物・物流セクターは、ネットワークへのアクセスとコストを排出パフォーマンスに結びつける度合いを強めている国の交通政策およびEUの気候枠組みの下で運営されている。スウェーデン運輸庁（Transportstyrelsen）が交通規則および遵守要件を定め、Trafikverketが主要貨物回廊においてインフラを整備し、運用上の前提条件を規定している。2025年11月、スウェーデン政府は国家貨物輸送戦略（En godstransportstrategi for ett konkurrenskraftigt naringsliv）を採択し、インターモーダル効率、競争力、堅牢性、脱化石燃料化への転換を優先事項とし、道路・鉄道・港湾にわたるマルチモーダルソリューションへの需要を支えている。

政策手段はモーダルシフトとシステム効率の推進にも活用されている。規則（2024:685）は、貨物を道路から鉄道および海上輸送へ移行させることを目的とした投資支援制度を創設し、政府が2026年から2030年にかけて鉄道貨物への環境補償として年間8億8,500万スウェーデン・クローナを配分する鉄道貨物支援を補完している。2025年5月、農村問題・インフラ省はTrafikverketに対し、長距離貨物の条件改善に向けたクロスモーダル行動計画を課した。2026年7月、政府は道路輸送の効率化に関する提案を意見公募（remiss）に付し、脱炭素化と並行して道路生産性への注力が続いていることを示している。

バリューチェーン分析

スウェーデンの貨物・物流バリューチェーンは、製造業、卸売・小売業、建設業、資源産業からの荷主需要から始まり、道路、海上、鉄道、航空にわたる輸送能力を調達するフォワーダーおよびインテグレーターを経由して展開する。ヨーテボリ港、インターモーダルヤード、ストックホルム・ヨーテボリ・マルメ周辺の流通クラスターなどのゲートウェイおよび拠点が、輸出入フローを国内幹線輸送および最終区間配送に接続している。倉庫（自動化施設を含む）およびCEPネットワークはサービス水準の管理拠点としての役割をますます強めており、宅配ロッカーおよび受取拠点が都市部における配送密度とルーティングを形作っている。

ターミナルのパフォーマンスとインフラに関する意思決定は、このチェーンにおいて制約要因であると同時に推進要因ともなっている。スウェーデン政府は2026年4月に2026-2037年国家交通インフラ計画を策定し、マルメ貨物駅（Malmo godsbangard）やストックホルムおよびイェヴレでのERTMS導入といった主要プロジェクトの着工を承認した。これらの措置は鉄道の線路容量の可用性とインターモーダル輸送の信頼性に影響を与える。2026年5月、TrafikverketはEUのTEN-T規則の下でマルチモーダル貨物ターミナルの市場および将来分析を実施する権限を与えられ、道路・鉄道・海上間の乗換がエンドツーエンドの精度を制限しコストを増加させる可能性のあるターミナルにおけるボトルネックを対象としている。

市場機会と将来展望

機会は、政策に支えられた投資と能力増強がスウェーデンの主要貨物回廊および港湾における摩擦を減少させる分野に集中している。2026年4月、スウェーデン政府は総予算1兆1,710億スウェーデン・クローナ（2025年価格）の2026-2037年交通インフラ国家計画を確定した。このプログラムには、鉄道および道路の維持管理に対する専用配分と、より広範な交通システム開発が含まれる。これにより、維持管理主導の信頼性改善、鉄道容量の拡張、ターミナル隣接サービスを、荷主にとってのより速いサイクルタイムとより予測可能なリードタイムに転換できる物流事業者および請負業者が支援される。

港湾およびインターモーダル拠点も、新サービスおよびネットワーク再編の起点を生み出している。Hallands Hamnar ABは2026年5月、ハルムスタッドでOceanhamnenを開業し、2035年までの140億スウェーデン・クローナ規模のプログラムの第一段階とした。これには750メートル列車向けに設計された電化鉄道ヤードが含まれる。これにより、より長いインターモーダル編成とより効率的な港湾・鉄道インターフェースが可能となる。ヨーテボリでは、Skandia Gateway関連の工事が、17.5メートルの航路水深を確保するための爆破・掘削工事に関する2億200万スウェーデン・クローナの契約（工事は2026年10月から2027年3月にかけて実施予定）とともに進展しており、2026年7月に再開した強化コンテナヤードにより約700TEUのターミナル容量が追加された。これらの変化が相まって、より高スループットな海上・鉄道ソリューションおよびゲートウェイ周辺での付加価値のあるヤード・デポサービスの余地が生まれている。