フェニックスデータセンター市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年～2031年）

市場動向とインサイト

ハイパースケールおよびAI主導の需要の急増

AIトレーニングクラスターはキャンパスあたり最大1,000MWを必要とし、これは従来の展開規模の10倍に相当するため、グレーターフェニックス全域での土地および電力の迅速な取得が促進されています。MicrosoftのグッドイヤーエステートはHigh Water-Usage蒸発冷却向けに設計されており、BlackstoneのUSD250億の投資は60以上のフットボールフィールド分の床面積をカバーしています。^[1] 2025年からのTSMCによる地元半導体生産はGPUのサプライチェーンを短縮し、チップが地元のAIワークロードを支え、さらなる容量増強を促すループを強化しています。

競争力のある電力価格と再生可能エネルギー電力購入契約（PPA）

アリゾナ州の平均電力料金はカリフォルニア州より20%低く、電力網のボトルネックを回避する革新的な電力購入契約（PPA）によってさらに低下しています。^[2] ソルトリバープロジェクト（SRP）は260MWの太陽光発電＋蓄電ファームでGoogleのメサキャンパスを支援し、MetaのBrittlebush太陽光発電所200MWは専用グリーン電力を供給しています。米国クリーンエネルギー協会は、州全体で完了・確約済みのクリーンエネルギー投資をUSD130億と評価しています。

IT機器に対する10年間の売上税免除

アリゾナ州は2024年にコンピューターデータセンタープログラムを拡充し、USD5,000万以上の購入に対して10年間の売上税免除を付与することで、ハイパースケーラーが各キャンパスのライフサイクルにわたって数百万ドルを節約できるようにしました。^[3] この優遇措置はコロケーション顧客とオーナー運営の建設物の両方に適用され、フェニックスデータセンター市場全体にわたってその適用範囲を広げています。

半導体ファブのエッジコンピューティング波及効果

TSMCの3ファブ、USD1,650億プロジェクトは62,000人以上の雇用と、リアルタイム分析および欠陥検出のための大規模なエッジコンピューティング需要をもたらしています。Intelの既存チャンドラーキャンパスとAMDの設計受注がローカルチップサプライチェーンをさらに高密度化し、少なくとも今後10年間にわたる安定したデータセンター需要を確保しています。 

電力網の接続待ちボトルネック

APSはすでに13GWを超える系統連系申請を評価しており、2024年に7GWしか供給していなかった既存の電力網に対して、承認サイクルが最長3年に及んでいます。待ち行列を回避するため、Aligned Data Centersは系統独立運転が可能な63MWのディーゼルマイクログリッドを採用し、VantageはVoltaGridと連携して1GWのオンサイト発電容量を確保しました。

砂漠気候における水消費への監視

Microsoftのグッドイヤーキャンパスは年間数千万ガロンの取水が見込まれるとして注目を集めました。2022年以降に進行中の米国のデータセンタープロジェクトの約66%が「高」または「極めて高い」水ストレス地域に立地しています。対応策としては、蒸発冷却を排除して年間9,400万ガロンの節水を実現すると主張するEdged EnergyのメササイトやMicrosoftの2026年までにゼロウォーターデータセンターを達成するという誓約などが挙げられます。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

大規模キャンパスは2025年のフェニックス データセンター市場シェアの42.19%を占め、2031年にかけて15.86%のCAGRという最高の成長軌道を記録しました。したがって、大規模建設におけるフェニックス データセンター市場規模は、今十年の終わりまでに2.2 GWを大幅に上回る水準に達する見込みです。オペレーターは、1キャビットあたり40 kW以上の電力を消費するAIラックに適した連続電力供給と効率的な液体冷却ループを提供するために、大規模なフットプリントを展開しています。QTSはウェストバレーにおいて400エーカーを超える750 MWキャンパスの整備を進めており、Tractは30棟の建物からなる1,000エーカーの敷地に140 ビリオン 米ドル規模のマスタープランを策定しています。

地域企業向けの50 MW未満のホールに対する第二層の需要は継続していますが、ハイパースケールのロードマップが拡張を主導しています。メガキャンパスは通常、Vantage-VoltaGridの1 GWプログラムに見られるように、専用変電所、太陽光発電アレイ、およびガス焚きマイクログリッドを追加します。TSMCの工場に近いエッジスケールの施設は、低遅延アナリティクスおよびロボティクス制御をホスティングすることで、より広いフットプリントを補完しています。

注記: 個別セグメントのシェアはレポート購入後に入手可能

ティア3は2025年のフェニックスデータセンター市場規模の76.22%を占める主力として維持されましたが、ティア4は2031年にかけて16.74%のCAGRで成長する軌道にあります。稼働保証はティア3の99.982%からティア4の99.995%に向上し、AIトレーニングクラスターが中断されると数百万ドルのコストが発生する可能性があることを考えると、この差異は極めて重要です。Digital Realtyのロードマップにはメサに複数のティア4対応ホールが含まれており、AlignedはDelta³冷却を統合してティア4の耐障害性とエネルギー効率のベンチマークの両方を達成しています。

既存施設は電気的冗長性と新しいチラーへの投資を行い、ホールをティア3からティア4に再分類することで、CSPテナントからプレミアム料金を獲得しています。一方、ティア1およびティア2の建設は、ダウンタイムの重要性が低いラボワークロードや開発・テスト用サンドボックス向けに継続しています。

コロケーションは2025年のフェニックス データセンター市場規模において46.91%のシェアを維持しましたが、CSPは17.82%のCAGRで最も急速な拡大を示しています。マイクロソフトはエル・ミラージュで約300エーカーを確保し、グーグルはメサキャンパスのフットプリントを倍増させる申請を行い、アマゾンインターステート10号線沿いの土地の調査を継続しています。ハイパースケーラーは、複数のタイムゾーンをまたがずにカリフォルニアリージョンをバックアップするマルチAZ可用性ゾーンを理由に、フェニックスを選好しています。

レテールコロケーションは、レガシーハードウェアを移行する企業、ワークロードを集約する政府機関、および監査済み施設を必要とするフィンテック企業にとって引き続き重要です。しかし、ホールセールコロケーションは「サービスとしてのハイパースケール」へと移行しつつあり、プロバイダーが単一テナントの仕様に合わせてホール全体を構築するモデルが広がっています。エッジおよびモジュラー展開は、半導体工場および公共部門のIoTノードへのサービス提供を開始しており、データのローカリティと主権を確保しています。

注記: 個別セグメントのシェアはレポート購入後に入手可能

クラウド・ITは2025年のフェニックスにおける最大のエンドユーザーシェアを占め、リース活動の50%超を代表しています。BFSIは最も成長の速いセグメントであり、2031年までの推定CAGRは16.02%です。フェニックスの密度の高い金融サービスのバックオフィス拠点がこの成長を支えており、JPモルガン・チェース、ウェルズ・ファーゴ、チャールズ・シュワブが主要なアンカーテナントとして機能しています。これらの機関は、取引およびリスク管理システムに対してサブミリ秒の遅延を提供するティアIII/IV準拠のコロケーション施設を必要としています。

地理的分析

フェニックスは米国において第2位のデータセンタークラスターとして位置づけられており、低い地震リスク、乾燥した気候、および40社以上の通信キャリアによるバックボーンを基盤としています。フェニックス データセンター市場は、5,500 MWの設置済みクリーンエネルギー容量と、さらに8,700 MWのパイプライン容量を有しており、再生可能エネルギーのコミットメントを達成しながら400 MW超のキャンパス開発に十分な余地を提供しています。

拡張はもはやマリコパ郡に限定されていません。ツーソンの12億米ドル規模のプロジェクト・ブルーは、290エーカーにわたって8〜10棟のホールを追加し、異なる労働力プールを活用しながらフェニックスを補完します。州境を越えたネバダ州ヘンダーソンにおけるGoogleの建設プロジェクトは、オペレーターが太陽光資源と送電容量を裁定取引するサウスウェスト多州戦略を示しており、datacenterknowledge.comでも取り上げられています。

カリフォルニア州の逼迫した電力網と水使用制限はすでに移転の波を引き起こしており、サタクララだけで50施設以上が市の電力の60%を消費しているという状況が、オペレーターをアリゾナ州のより許認可取得しやすい環境へと向かわせる傾向を生み出しています。デザート・サウスウェスト全域にわたる光ファイバーおよび電力の相互接続が、フェニックス、ラスベガス、および南カリフォルニアをクラウド成長のための強靭な「サンベルト」回廊として結びつけています。

規制環境

フェニックスのデータセンタープロジェクトは、州の優遇制度、市の区域規制、公益事業者の監督が組み合わさった環境の下で運営されている。市レベルでは、フェニックス市は2025年7月2日にOrdinance G-7396（Z-TA-2-25-Y）を採択し、複数の区域区分にわたりデータセンターに特別許可要件を新設するとともに、性能・騒音基準を追加した。これにより、複数棟からなるキャンパスにおいては初期の権利付与計画がより重要な意味を持つようになっている。

州レベルでは、アリゾナ州のComputer Data Center Programの枠組み（適格投資に紐づくTransaction Privilege Taxの減免を含む）が拠点選定における中核的なレバーであり続けている一方、2026年の法案提案は大口需要顧客に対する手続きや優遇資格に関する不確実性を加えている。これには2026年12月31日以降の新規認定終了を目指す法案も含まれる。水利用のガバナンスも、大都市圏内の各自治体による大量水利用者条例を通じて強化が進んでおり、事業者は文書化されたWater Use Planの整備や、上水を削減または回避する冷却手法の採用へと促されている。アリゾナ州公益事業委員会（ACC）の下での公益事業コスト配分に対する監視も継続しており、特に大口負荷の系統接続に伴う電力網への影響が注視されている。

バリューチェーン分析

フェニックスのデータセンターのバリューチェーンは、フェニックス地域の自治体における土地取得と権利付与から始まり、続いて電力調達と系統接続計画が行われる。大口需要顧客にとっては、ACCが規制する公益事業料率設計やコスト配分に関する議論がこの過程をますます左右するようになっている。開発事業者・運営事業者はその後、高密度の電気アーキテクチャや液冷対応レイアウトを含む設計・エンジニアリングに進み、変電設備、変圧器、開閉装置といった長納期の電気機器を調達し、段階的な建設のためにゼネコンと契約を結ぶ。コミッショニング、通信キャリア・ファイバー接続の導入、そして継続的な施設運用がこのチェーンを完結させる。

下流では、キャパシティはホールセール・リテールのコロケーションおよびハイパースケールリースを通じて収益化される。エネルギー戦略（再生可能エネルギーPPA、蓄電、オンサイト発電）と水戦略（無水または低水量の冷却）は、任意の付加要素ではなく標準的な提供要件の一部となっている。主要な参加者には、ハイパースケーラー、コロケーション・キャンパス運営事業者、公益事業者およびクリーン電力開発事業者、市の水道・計画当局、冷却・電力分野の専門技術プロバイダーが含まれ、地域の水利用条例や州の税優遇措置への準拠が、施設の設計、冷却方式、稼働開始のあり方に影響を与えている。

市場機会と将来展望

フェニックスにおける短期的なホワイトスペースは、最も混雑した系統接続の集中地域を外れた、権利付与が整い電力条件が明確なキャパシティである。こうした地域では、事業者は複数年にわたる公益事業の待機列へのリスク露出を減らす電力戦略を整えながら、市の承認手続きを進めることができる。この動きは既に郊外キャンパスの活発化や新規建設着工に表れており、Aligned Data Centersがフェニックス地域の計画を進め、大規模キャンパスの一部としてGlendaleでPHX-13の起工を行ったことや、West Valleyのサブマーケットで大規模計画キャンパスが進展していることが挙げられる。

2つ目の機会群は、水制約下の設計とコンプライアンスサービスを中心とするものである。フェニックス地域の複数の自治体は、Water Use Planを義務付けたり冷却用の上水利用を制限したりする大量水利用者条例を導入している。この規制の方向性は、無水冷却や冷媒式冷却、放熱最適化を含め、水使用量を抑えたAI対応の高密度化を実現できるプロバイダーを後押しするものである。また、再生可能エネルギーPPA、蓄電、オンサイト発電を組み合わせて、アリゾナ州で進化する公益事業コスト配分環境に適合する、資金調達可能な電力ソリューションを提供できるパートナーにも機会が広がっている。AI志向のインフラに対する民間資本の支援は、フェニックスで活動する事業者を巻き込む大規模なプラットフォームレベルの取引を通じて、この地域でより目立つようになっており、キャンパス規模での開発の継続や、拡張可能な建設・電気サプライチェーンに対する需要の継続を支えている。