液化石油ガス（LPG）市場規模・シェア分析 - 成長トレンドおよび予測（2026年～2031年）

世界の液化石油ガス（LPG）市場の動向と洞察

LPG対応調理用コンロプログラムがクリーン燃料へのアクセスを拡大

インドネシアが5,000万世帯を灯油からLPGに転換したことは急速なスケーラビリティを実証しており、他の発展途上国の参照モデルとなっています。^{[1]出典：インドネシア国立保健研究所、「灯油からLPGへの転換の成功」、ncbi.nlm.nih.gov} インドのプラダン・マントリ・ウジャワラ・ヨジャナは2024年に750万件の新規シリンダー接続を追加し、継続的な補助金合理化にもかかわらず輸入が24%急増する要因となりました。西アフリカ政府は現在、世界銀行のグローバルLPGパートナーシップと連携してこれらの展開を複製し、カメルーンの普及率を2030年までに12%から58%に引き上げることを目指しています。^{[2]世界銀行、「グローバルLPGパートナーシップの目標」、worldbank.org} 農村部の電化格差が続く中、LPGは電気調理に対して競争力のある位置を維持しており、特に電力網の信頼性が低い地域でその傾向が顕著です。したがって、継続的な補助金の的確な配分とラストマイル流通の革新が、家庭での普及を維持する上で中心的な役割を果たしています。

石油化学原料需要の急増がアジアの貿易フローを再編

中国のプロパン脱水素（PDH）能力は2024年に2,260万トン/年に達し、景気循環的な経済減速にもかかわらず安定した海上輸入を支えている。インドはヴァディナールに150万トン/年のエタンクラッカーを建設するため80億米ドルを投じることを表明し、国内原料を確保して海外依存を抑制する。中国向けの米国エタン輸出は、低関税がアービトラージ経済性を改善することで2025年にさらに9〜34%増加すると予測されている。LyondellBasellが製油所ユニットを閉鎖した後、プロピレン需給の逼迫により米国のポリマーグレード価格は1ポンド当たり0.40米ドルを超えた。総じて、160億米ドルを超えるアジアのパイプラインおよび貯蔵インフラが地域の需要変動を吸収することで、LPG市場の長期的な成長を支える見通しである。

IMO-2020に向けた精製所アップグレードがLPG供給拠点を増加

ChevronのパサデナリバンプはLPG収率の柔軟性を高め、軽質原油の処理能力を日量12万5,000バレルに引き上げました。Phillips 66はレイクチャールズで9,900万米ドルの拡張を検討しており、オマーンのドゥクム製油所は稼働開始以来、定格能力を10%上回る稼働を続け、新たな海洋硫黄規制への機敏な対応を示しています。2028年までに日量260万～490万バレルの世界的な増設は中国とインドに集中しており、多くのユニットが石油化学統合向けにナフサとLPGの流れを最大化するよう設計されています。^{[3]米国エネルギー情報局、「精製所能力の見通し」、eia.gov} インドの精製業者はすでに高マージンのポリプロピレンに向けてバレルを転換し、2024年第2四半期に国内LPG生産量を4.5%削減しました。ナイジェリアのダンゴテコンプレックスを筆頭とするアフリカの精製所の増加は、輸入依存を緩和し、地域の供給多様性を広げるでしょう。

再生可能プロパンの拡大が低炭素競争をもたらす

英国のサプライヤーは2040年までに完全再生可能なLPGプールを実現するために6億ポンドを誓約し、バイオLPGを主流の脱炭素化手段として位置づけています。米国の生産量は2024年に450万ガロンを超え、州レベルの支援クレジットの下で2030年までに1億ガロンに達する可能性があります。OMV Petromは、2028年に稼働予定のペトロブラジ持続可能燃料ユニットに7億5,000万ユーロを配分しており、年間25万トンのバイオLPGを共同生産する予定です。炭素強度の研究によると、再生可能プロパンは化石プロパンと比較して4倍の削減をもたらしますが、従来の供給がプレミアムを抑制している米国では普及が依然として限定的です。欧州の炭素価格設定と限られた国内LPG供給はより魅力的な経済性を提供し、早期の商業的引き取り契約を加速させています。

米国輸出制約による価格変動

メキシコ湾岸のターミナル稼働率は2024年にほぼ100%に達し、モンベルビューのカーゴプレミアムは1ガロン当たり32.5セントに達した後、余剰プロパンが貯蔵に流入した際に後退しました。Enterpriseの日量30万バレルのヒューストン拡張は2026年末まで実現せず、日量40万バレルのONEOK-MPLXテキサスシティプロジェクトは2028年にしか完成しないため、暫定的な能力不足が続きます。米国が日量213万バレルのプロパン生産量の70%を輸出していることから、裁定の縮小はいかなる場合も急速な在庫積み上がりと価格不安定をもたらします。最大の買い手としての中国の立場は地政学的リスクを増幅させており、関税紛争が再燃すれば、アジアの輸入業者はより高価な中東カーゴへの転換を余儀なくされる可能性があります。変動性はペーパーヘッジの活用を促進しており、2024年中にエタンおよびプロパンのデリバティブ取引量が43%急増したことがその証拠です。

IH調理の普及が都市部のLPG需要を侵食

インドネシア政府は2050年までにLPG使用量を31%削減することを目標に、5,800万世帯にIHコンロを配布し、年間補助金を49億米ドル節約できる可能性があります。エクアドルの430万台のLPGコンロを置き換えるプログラムは、水力発電の拡大により電力シェアが83.6%に上昇した後、年間11億6,200万米ドルの節約をもたらすと予測されています。EU家電効率基準と消費者インセンティブは、特に電気アップグレードが容易な高密度マンション市場でIH普及を加速させています。IRENAは加盟国における電気調理の普及率をわずか8.9%と報告しており、電力網が強化されるにつれて膨大な転換の可能性があることを示しています。この複合的な影響は成長を農村部および商業ニッチに向け、LPGサプライヤーは従来の住宅用シリンダー以外への多角化を迫られています。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

生産源別：天然ガス液の優位性とバイオLPG普及の拡大

天然ガス液体（NGL）は2025年の液化石油ガス市場の60.45%のシェアを確保し、限界コストを低く抑える北米のシェールおよび中東の随伴ガスプロジェクトに支えられている。カタールのノースフィールド開発により、同国のLPG生産量は2024年の1,070万トンから2030年までに1,760万トンへ増加する見込みであり、ADNOC Gasの3つのプログラムが同期間にさらに250万トンを追加し、地域の供給安全保障を強化する。インドおび中国の製油業者が石油化学へシフトし、燃料ブレンド留分の稼働率を引き下げているため、製油所由来のLPGは圧力にさらされている。バイオLPGのLPG市場規模はまだ小規模ながら、EUの義務規制および州の奨励策が新たな生産能力を解放することで、2025年のベースラインから14.58% CAGRで拡大すると見込まれている。このセグメントはドロップイン互換性とライフサイクル排出量の最大90%削減という利点を持ち、サプライヤーが企業のネットゼロ調達契約にプレミアム価格を上乗せすることを可能にする。ただし、原料の入手可能性と再生可能ディーゼルとの競合が近期のスケールアップを制限しており、特に北米では従来型LPGの供給過剰がグリーンプレミアムを圧縮している。

普及経路は地域によって異なる。欧州は廃食油および廃棄物由来のHVO（水素化植物油）ルートに依存し、米国は既存の再生可能ディーゼルプラントを活用したHEFAプロセスを優先する。アジアのバイオLPG展開はまだ初期段階にあるが、日本と韓国が副産物ストリームを統合した航空脱炭素化戦略を打ち出すことで加速する可能性があ。LPG市場シェアは再生可能分子へと傾斜し、見通し期間を通じて深まるものの、絶対量では少なくとも2030年まで化石由来のNGLが主導する。この二軌道の供給システムは、既存事業者がシェール連動の拡張と新興バイオリファイナリーへの投資によってヘッジを行うことを促している。

注記: 全セグメントのシェアはレポート購入後にご確認いただけます

流通チャネル別：シリンダーの底堅さとパイプラインの近代化

シリンダー配送は2025年の液化石油ガス市場の57.35%を占め、アジアおよびアフリカ全域の農村世帯への深い普及を反映している。インドの750万世帯の新規受益者は、WorthingtonによるHexagon Ragascoの9,800万米ドルの取引後に複合材設計が安全性を向上させる中でも、シリンダー需要の継続的な強さを示している。ISOタンクおよびトラック輸送の極低温トレーラーを使用するバーチャルパイプラインサービスは、従来の鋼管が経済的でない遠隔地の鉱山や島嶼コミュニティへの柔軟なアクセスを提供する。政府の安全規制が強化されるにつれ、スマートバルブおよびIoTテレメトリーの導入が拡大し、盗難および事故リスクを低減している。

パイプラインおよびバーチャルパイプラインセグメントは2026〜2031年に8.32% CAGRを記録ると予測されている。インドは13億米ドルを投じた2,800kmのパイプラインを開通させ、年間830万トンを輸送することで国内需要の25%をカバーするとともに、トラック走行距離と幹線道路の事故を削減する。北米では、EnterpriseおよびONEOKの投資が2028年までに輸出連動パイプライン能力を1日当たり70万バレル追加し、バース枠が解消され次第より大量の取り込みを可能にする。中南米の輸入業者も同様に、シリンダー事故による供給途絶を緩和するため、沿岸のブレークバルク貯蔵と組み合わせた小口径パイプラインを検討している。経済がコストと安全の効率化を追求するにつれ、パイプラインチャネルに割り当てられるLPG市場規模は全体として拡大する。

用途別：調理の安定性と石油化学の急増

住宅・商業用調理は2025年の液化石油ガス市場規模の45.20%を維持し、農村部の電化不足の継続と補助金構造に支えられています。インドでは、シリンダーの使用が依然として90%以上の世帯に及んでおり、当局は2030年までに産業用途を総消費量の20%に引き上げることを意図しており、都市部の調理需要の侵食を部分的に相殺しています。インドネシアのIH転換プログラムは都市部のLPG量に対する将来のリスクを浮き彫りにしていますが、ASEANにおける同時進行の工業化が商業用バーナー需要を堅調に保っています。農業、食品加工、および中小製造業はLPGのクリーンな炎と容易なオンオフ制御を重視しており、コンロ転換の見出しにもかかわらず多様化した用途基盤を確保しています。

石油化学原料は7.72% CAGRで最も成長の速い最終用途を構成しています。中国のPDH拡張とインドのエタンクラッカープロジェクトが増分のプロパンとブタンのカーゴをアジアに引き込み、マクロ需要が軟化しても地域の調達を支えています。世界のPDH能力は2021年～2024年に年率18%で拡大し、LPG由来のプロピレンを世界供給の16%に引き上げました。PDHおよびスチームクラッカーストリームに連動した液化石油ガス市場シェアは着実に上昇しており、米国の輸出業者が裁定を取り込み、中東の生産者が余剰随伴ガスを活用しています。オートガスは、インフラが定着しバッテリー電気代替が依然として高コストなトルコ、メキシコ、東欧の商業車両フリートにおいてニッチながら安定したセグメントであり続けています。

注記: 全セグメントのシェアはレポート購入後にご確認いただけます

地域分析

アジア太平洋地域は2025年の世界LPG市場収益の43.60%を占め、石油化学需要が都市部における誘導加熱への転換を相殺する形で、2031年まで5.38%のCAGRを維持すると予測される。中国の2,260万トンのPDH設備能力は、国内経済の緩やかな減速があっても、海上プロパン需要を持続的に下支えする。インドの2024年における輸入量の24%急増は、補助金の引き締めに伴い鈍化する見込みであるが、調理用ガスは農村部の生活向上プログラムにとって引き続き不可欠な存在である。インドネシアが2050年までにLPG使用量を31%削減するロードマップは逆風をもたらすものの、東南アジアにおける産業および観光業の拡大が全体的な需要量を下支えする。日本と韓国は安定した産業用ベースロード需要を維持しており、一方でベトナムとフィリピンは人口増加と堅調な建設セクターを背景に新興の有望市場として台頭している。

北米は日量213万バレルのプロパン生産基盤を活用し、埠頭の混雑にもかかわらず生産量70%超を輸出している。カナダではKeyeraがPlains NGL資産を55億1,500万米ドルで買収し、貯蔵・分留設備を統合することで、太平洋岸向けの供給冗長性を強化している。メキシコは国内の供給不足を補う越境パイプライン接続の恩恵を引き続き享受しており、専門流通業者は中央高原部の未整備都市へのバーチャルパイプラインの拡張を進めている。

欧州はロシア産供給からの脱却に伴う多様化に取り組んでおり、ポーランドの依存度の高さがトレーダーを割高な運賃を負担しながら米国および中東産カーゴへと向かわせている。英国の6億ポンドに上る再生可能プロパン推進策は戦略的なリスクヘッジを示すものであり、OMV PetromのPetrobrazi投資は東南欧初の大規模SAF・バイオLPGハブを確立するものである。カタールおよびUAEを中心とする中東産油国は2030年までに940万トンの新規設備能力を追加し、アジア向けに競争力のある供給を可能にすることで、同回廊における米国のシェアを侵食する。サブサハラアフリカは依然として供給不足の状態にあり、南アフリカのリチャーズベイにおける10億ランドの貯蔵設備が働し、地域の供給安定化に寄与している。中南米のLPG市場の成長はボンベの安全事故によって抑制されているが、コロンビアとペルーはパイプラインの近代化による信頼性向上とエンドユーザーコストの低減を目指している。