インド天然ガス市場規模・シェア分析 - 成長動向と予測（2026年 - 2031年）

インド天然ガス市場の動向とインサイト

第2・第3層都市における都市ガス配給ネットワークの拡大

307エリアにわたる展開では、2034年までに1,260万件のパイプライン天然ガス（PNG）接続と18,336箇所のCNGスタンドを目標としており、インド天然ガス市場を中小都市へと深く浸透させています ^{[2]インド政府、「都市ガス配給認可」、india.gov.in}。Gujarat Gasは2025年度（FY25）に33万世帯の新規接続と200箇所のCNGスタンドの整備に向けてINR 1,200クローレを拠出しており、飽和状態の大都市圏を超えて進出する他の配給業者もこのアプローチを踏襲しています。都市化の進展、クリーン燃料優先政策、標準化された料金体系がプロジェクトの実現可能性を向上させる一方、消費密度の低さは革新的なラストマイルモデルと長期的な政策支援を必要としています。

栄養素ベース補助金改革に基づく肥料部門のガスベース原料への転換

同部門は2024年に国内需要の31%を占め、直接的な政府支援によってLNG価格変動の影響を受けにくい状況が続いています。改革はAPM（行政価格機構）ガスおよび新規油井ガスを肥料プラントへ誘導し、ナフサからの転換を促進するとともに供給安全保障を強化しています。この価格非弾力的なセグメントからの安定した引き取り量は、産業燃料転換サイクルに対してインド天然ガス市場を下支えし、インフラ稼働率を安定させています。

新興国内ガスハブへの価格連動に向けたLNG契約の再編

インディアン・ガス・エクスチェンジ（Indian Gas Exchange）はダヘジ、ハジラ、およびオドルにおける現物取引を開始し、透明性のあるハブ連動価格の発見を可能にしています。GAILの複数サプライヤーとの長期契約およびPetronet LNGのQatarEnergyとの20年延長契約は、変動の大きい原油連動型指標からの切り離しを目的とした多様化ポートフォリオを示しています。流動性が高まるにつれ、買い手は柔軟な数量調整とスロープ再交渉において交渉力を獲得し、下流の価格競争力を支えることができます。

「一国一ガスグリッド」政策による州間パイプライン接続

稼働延長は2014年の15,340 kmから2024年9月時点で24,945 kmに拡大し、さらに10,805 kmが建設中であり、距離に関わらず配送価格を均一化する全国規模のガスグリッドの完成を目指しています ^{[4]石油・天然ガス省、「月次ガス生産・パイプライン状況」、mopng.gov.in}。接続性の向上は供給不足の東部・北東部における潜在需要を解放し、新たな都市ガス事業の許可を後押しするとともに、LNGターミナルと国内生産の間でバランスのとれた設備稼働率を確保します。

スポットLNG価格の変動が引き起こす産業燃料転換

スポットLNGは2020年初頭の2米ドル/MMBTUから2021年末の30米ドル/MMBTUへと変動し、着岸コストが採算ラインを超えるたびに価格敏感なユーザーが重油または石炭に回帰する動きを促しました。供給量の約25%をスポット貨物に依存することで、インド天然ガス市場はヘッジ手段を持たない非補助対象産業やピーク対応発電プラントを中心に、外生的ショックにさらされています。

森林回廊におけるパイプライン用地取得認可の遅延

複雑な環境審査により、ジャグディシュプル〜ハルディア〜ボカロ〜ダムラ線など主要プロジェクトが12〜18ヶ月延長されています。コスト超過は投資家の意欲を削ぎ、石炭優位が続く東部内陸部へのガス普及を先送りし、新規LNG設備における近期のスループット増強を抑制しています。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

種類別：CNGの加速がパイプライン天然ガス（PNG）の普及を上回る

CNGは2025年のインド天然ガス市場規模の47.10%を供給し、CAGR 5.83%の予測に対し、PNGは52.90%のシェアを占めながらも成長軌道は緩やかです。2025年3月時点で8,067箇所のスタンドが稼働しており、急速なステーション整備と輸送支援政策により、CNGは商業フリートにとって手軽な脱炭素化手段となっています。バジャージ・オートによるCNGオートバイの発売と今後予定されているCNGスクーターのプラットフォーム展開が、二輪車の対象市場を拡大します。PNGの普及は接続コスト、補助金付きLPGとの競合、および農村部の低密度という課題に直面しており、93の地理的エリアでは単一世帯の接続も行われていないことから、CGD各社はペイ・アズ・ユー・ゴーや共同パイプラインソリューションの構築を迫られています。

注記: 全個別セグメントのシェアはレポート購入後に入手可能

供給源別：国内増産の推進にもかかわらず輸入依存が深まる

LNGは2025年のインド天然ガス市場シェアの48.00%を獲得し、2031年にかけてCAGR 5.86%と成長への最大の単一寄与要因となっています。計画されている輸入能力は2026年までに2.1兆立方フィート（Tcf）からほぼ4.0 Tcfに拡大し、東部の消費者への輸送距離を短縮する東海岸のダムラターミナルが注目されています。既存油田での生産量低下を沖合の新規開発で補うことは困難ですが、HELPに基づく鉱区権益の付与とONGC・IOCLのハッタ油田が局所的な増産効果をもたらします。サプライヤーの多様化も進んでおり、2024年にカタールが輸入量の61%を供給していた一方、米国のシェアは13.5%に上昇し、最近締結されたSPA（売買契約）の下で18%まで拡大する余地があります。

最終用途部門別：輸送が成長エンジンとして台頭

肥料は保護された割当制度を通じて2025年のインド天然ガス市場規模の28.60%を維持しましたが、CNG車両およびLNG輸送（トラッキング）の普及を背景に、輸送がCAGR 6.78%で他の全セグメントを上回る成長を見せる見込みです。都市ガス（家庭用・商業用）は19.10%を占め、鉄鋼・ガラス・窯業における産業用プロセス熱が高付加価値かつ価格弾力性の低い需要ポケットとして台頭しています。

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地域分析

グジャラート州とマハーラーシュトラ州は2025年のインドの天然ガス市場規模の35.70%を占め、ダヘジおよびハジラLNGターミナルへの近接性、成熟した都市ガス配給（CGD）フランチャイズ、および高密度な産業クラスターの恩恵を受けています。グジャラート州のネットワークはすでにGujarat Gasを通じて193万世帯にサービスを提供しており、早期導入が持続的な引き取り量を牽引することを示しています。東海岸の整備が進み、西部の優位性にバランスがもたらされつつあります。アーンドラ・プラデーシュ州はLNGとバイオCNGの二重ハブとしての地位を確立しようとしており、Reliance Industriesは年間400万トンを産出するINR 6万5,000クローレ規模の圧縮バイオガスプラント500基の建設を発表しています。

東部諸州（西ベンガル州、オディシャ州、ジャールカンド州、ビハール州）はパイプライン不足によって阻まれている潜在的な需要の貯蔵庫です。ジャグディシュプル〜ハルディア〜ボカロ〜ダムラ回廊の整備と統一料金制度により、配送ガス価格が均等化し、石炭資源の豊富なこれらの州で天然ガスの石炭に対する競争力が高まり、肥料・鉄鋼・CGDの普及が実現します。ビハール州は2030年までに530万世帯のPNG接続を目標としており、早期の認可取得とラストマイル整備の加速が前提となっています。

タミル・ナードゥ州やカルナータカ州などの南部諸州では、エンノールおよびコーチターミナルを通じたLNGアクセスが改善されています。産業用自動車、繊維、および電子機器パークが幹線ネットワークへの接続を準備しており、特に電力系統の信頼性と脱炭素化コンプライアンスが投資判断において重みを増す中で、その傾向が顕著です。北東部の地形は線形パイプラインの敷設を困難にしていますが、小口径高圧パイプラインや仮想LNG輸送（トラッキング）が、用地取得の全認可が完了するまでのギャップを埋めています。

規制環境

インドの天然ガス部門は法定監督と政府による割当メカニズムを通じて管理されており、石油天然ガス規制委員会（PNGRB）がパイプラインおよび都市ガス配給の中心的な規制当局として機能している。統一パイプライン料金80.97インドルピー/MMBTUは地域間の供給価格を均一化するのに役立ち、CGD認可は307の地理的エリアにわたって対象範囲を拡大し続けている。

2026年3月、インド政府はパイプライン承認を期限付きプロセスで効率化し、主要な通行権回廊を遅延させてきた土地アクセスの障壁を緩和するため、天然ガス・石油製品配給命令2026を公布した。同じく2026年3月に公布された天然ガス（供給規制）命令2026は、家庭用PNG、輸送用CNG、肥料などの重要セグメントに対する優先度に基づく割当を制度化し、市場原理に基づくLNG調達と並んで、管理型供給計画を強化した。

市場機会と将来展望

最も目立つホワイトスペースは、幹線接続と最終区間の整備が旧来の西部市場に依然として遅れをとっている、供給不足の東部および北東部の需要地域に残っている。進行中のインフラ整備プログラムは、CGD事業者、パイプライン開発事業者、およびターミナル連携型物流にとって短期的な商業化の機会を生み出しており、完成目標を2026年9月とする全長3,306kmのジャグディシュプル・ハルディア・ボカロ・ダムラパイプラインや、東海岸の産業クラスターへの接続を目的としたGAILの全長422kmのシュリカクラム・アングル線などが含まれる。

LNGおよびCNGインフラが乗用車を超えて貨物輸送回廊にまで拡大するにつれ、輸送・物流分野のガスも実行可能な機会を提供している。2026年7月、CONCORとGAILはアーメダバード近郊にLNGディスペンシングステーションを設置することに合意し、物流業務および運行事業者向けの実用的な燃料選択肢としてLNGを整備する意向を示した。供給安全性を重視した取り組みは、機会の範囲をさらに広げている。オマンからグジャラートまでを結ぶ中東・インド深海パイプライン（MEIDP）構想は、推定コスト約4,000億インドルピーで開発が進められており、LNGターミナルおよび35,000kmのパイプライン網構築を目指す全国ガスグリッド拡張と並行して、輸入経路の多様化に向けた取り組みが継続していることを示している。