欧州天然ガス市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年～2031年）

市場動向とインサイト

電力・地域暖房フリートにおける石炭から天然ガスへの転換

ドイツとポーランドの自治体事業者は、炭素排出枠価格が2025年12月にCO₂トン当たり83.79ユーロに上昇し、2030年に向けて149ユーロへ向かう中、老朽化した石炭ボイラーからガス焚きコジェネレーションユニットへの移行を続けている。^[4] 中規模都市は、地域暖房グリッドが大規模ヒートポンプに対応する容量を欠くことが多いため、段階的なガス転換を好む。しかし、タイトル・トランスファー・ファシリティ（TTF）価格が石炭転換閾値を上回ることがあり、ベースロードガス経済性が低下するにつれ、機会の窓は狭まりつつある。ガス焚き発電量は2024年に6%低下したが、エネルギー効率指令に基づく近期のコンプライアンス期限は暖房における残余転換を依然として支援している。グリッドのアップグレードと再生可能エネルギーの普及が進むにつれ、地域暖房のガス需要は2029年以降に頭打ちとなる見込みであり、短期的な利益が持続する中でも欧州天然ガス市場の構造的な縮小を強化している。

欧州LNG再ガス化能力の拡大

欧州の再ガス化能力は、ドイツでの急速なFSRU展開およびポーランドとオランダでの拡張に牽引され、2022年から2025年にかけて32%増加し、年間約2,700億立方メートルに達した。ドイツだけで、ヴィルヘルムスハーフェン、ブルンスビュッテル、ルブミン、シュターデにおいて24か月以内に448億立方メートルの輸入能力を整備した。ポーランドのグダニスクFSRUとシフィノウイシチェの増強により、合計144億立方メートルの能力が確保され、ワルシャワに地域輸出向けの余剰量をもたらしている。リトアニアのクライペダターミナルは小規模リロードの台頭を示しており、2025年に1,834件のトラック積載を記録した。予測される追加能力は2030年までに4,050億立方メートルに達する可能性があり、需要トレンドが続けば大幅な過剰建設を意味するため、資産所有者は稼働率リスクを軽減するために長期引取パートナーをますます求めている。

Fit-for-55における移行燃料としての天然ガスへの政策支援

Fit-for-55パッケージは、再生可能エネルギーおよび低炭素ガスが今世紀半ばまでに総使用量の66%に達することを条件として、天然ガスをブリッジ燃料と位置付けている。この立場は、スペインの7,580万ユーロのH2Medコリドーやドイツの190億ユーロの水素コアグリッドなど、水素対応改修向けのコネクティング・ヨーロッパ・ファシリティ補助金を解放する。送電システム事業者は設備投資を加速させており、規制当局が許可する場合には体積比で最大15%の水素混合を目指している。この戦略は規制資産基盤を維持し、ストランデッド資産への懸念を和らげるが、成功はグリーン水素の適時な規模拡大にかかっている。電解槽の遅延が生じれば、転用されたパイプラインが十分に活用されず、予測収益が希薄化するリスクがある。

バルト海・北海における小規模LNGバンカリングインフラの成長

排出規制区域におけるIMO硫黄規制を満たすため、船舶間LNGバンカリングが急速に拡大している。シフィノウイシチェは2025年11月にEU補助金2,788万ズウォティを受けて初のSTS（船舶間）オペレーションを実施し、LNG動力船の物流コストを削減した。クライペダは2025年に26隻の小規模キャリアを取り扱い、前年比30%増となった。オランダのFirstBio2Shippingプラントは年間2,400トンのバイオLNGをオンライン化し、再生可能ドロップイン燃料への扉を開いた。欧州では2025年にLNGトラック給油ステーションが780か所に達し、2019年の200か所から増加した。それでも、バッテリー電気および水素の代替手段が長期的なターミナル稼働率を抑制する可能性があり、事業者は燃料の多様化と柔軟なサービスモデルの追求を促されている。

ロシア・ウクライナ戦争後の地政学的供給混乱

ロシアのパイプラインフローは、制裁と通過協定の失効による多様化を余儀なくされ、2021年のEU供給量の約40%から2025年には13%へと急落した。欧州委員会は現在、2027年末までにロシア産ガスを全面禁止することを目指しており、需要をLNGスポット市場とノルウェーのパイプラインへと誘導している。ノルウェーは2025年にEU需要の31%を供給したが、生産量の横ばいが将来の上昇余地を制限している。在庫は2025年2月に規制上の最低基準である50%を下回る40%まで低下し、価格急騰と産業向け供給削減を引き起こした。電力会社は高値での20年LNG契約の締結に依然として慎重であり、供給リスクプレミアムが長引き、新たな液化投資を抑制している。

電化を加速させるEU 2040年脱炭素化目標

2025年7月に提案された2040年までの温室効果ガス90%削減目標は、その後の未処理ガス使用を事実上制限する。最終エネルギーに占める電力のシェアは、2025年の27%から2040年には50%に上昇し、空間暖房と産業プロセスにおけるガスを代替する見込みである。フランスとスウェーデンにおけるヒートポンプの普及は住宅用ガス需要を侵食し続けている。製鉄・化学企業は電気アーク炉と水素経路へのシフトを進め、原料需要を削減している。新規ガスプラントの経済的耐用年数がわずか14年に過ぎないため、投資家はコミットに消極的であり、欧州天然ガス市場の長期的な縮小軌道を強化している。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

パイプ天然ガスは2025年に欧州天然ガス市場シェアの70.7%を維持しており、MWh当たり2～4ユーロという低廉な料金を提供する数十年にわたるネットワーク整備を反映している。しかし、パイプラインの量は、旧来のロシアとの契約が失効し住宅の電化が拡大するにつれて減少しており、パイプ天然ガスに割り当てられた欧州天然ガス市場規模を縮小させている。LNGは、MWh当たり6～8ユーロと割高であるものの、新たなFSRUと柔軟なスポット購入オプションにより、2031年まで年率3.5%の拡大が予測されている。

LNGの適応性は、変動する再生可能エネルギーのバランスを取る電力会社にとって好まれる限界供給源となっている。小規模LNGはトラック輸送と海上バンカリングも支援し、下流の成長を強化している。圧縮天然ガスは主にイタリア、フランス、ドイツの786か所の給油ステーションを中心にニッチな存在にとどまっている。競合するパワートレイン技術がCNGの成長余地を制限しており、総需要は今十年の後半に頭打ちとなる見込みである。全体として、LNGの拡大はパイプラインの量の侵食を部分的に緩和し、欧州天然ガス市場の総体的な縮小を遅らせているが、反転させるには至っていない。

注記: 個別セグメントのシェアはレポート購入後に入手可能

LNG輸入は2025年に供給量の40.4%を支配し、絶対的な成長を記録する唯一の供給源としてCAGR 2.7%で緩やかに増加する見込みである。米国は2025年にEU向けLNG貨物の57%を出荷しており、10年前のわずかな量から大幅に増加した。このシフトは、総需要が低下傾向にある中でも輸入LNGの欧州天然ガス市場規模を押し上げている。主にノルウェー大陸棚ガスからなる国内海上生産は、2024年に1,228億立方メートルと依然として重要であるが、資源の成熟により頭打ちに近づいている。

欧州の陸上生産は、2024年のオランダ・フローニンゲン閉鎖後も縮小を続けている。長距離LNGへの依存は大西洋横断的な気象・ライセンス関連のリスクをもたらし、ターミナル事業者に多様な引取契約の確保を迫っている。スペインの7つのターミナルは2025年に稼働率わずか3分の1程度で運営されており、国境を越えた相互接続が拡大すれば地域の柔軟性を解放できる潜在的な能力を示している。

都市ガス配給は2025年に欧州天然ガス市場規模の最大のスライスである39.5%を依然として形成しているが、建築基準が電化を優先するにつれてその軌道は下向きである。ドイツの住宅・商業需要は、ヒートポンプ補助金が浸透した2024年に12%低下した。一方、輸送は780か所の給油ステーション全体でのLNGバンカリングと大型トラックの普及に牽引され、CAGR 4.1%で拡大している。フランスのバイオLNG混合とイタリアのバイオメタンは、セグメントの脱炭素化の信頼性をさらに高めている。

産業原料の使用は持続的な弱さを示している。肥料・石油化学企業は2022～23年の価格急騰時に能力を停止し、ヤラのスルイスキル・アンモニアプラントが依然として70%未満で稼働するなど、選択的にしか再稼働していない。水素と電気炉へのシフトを進める製鉄企業が減少を悪化させている。その結果、輸送の成長は産業ベースロードの弱体化を部分的にしか相殺できず、欧州天然ガス市場の正味の下降トレンドを強化している。

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地域分析

ドイツ天然ガス市場

ドイツは2025年に23.2%のシェアで最大の単一市場であり続けたが、工業生産の低下と再生可能エネルギーによるガス火力発電の代替により、取引量は減少した。年間44.8 BCMを追加する4基のドイツのFSRUが供給安全保障を強化する一方、190億ユーロの水素コアネットワークは2032年までに9,040キロメートルのパイプラインを転用することを目指している。これらの取り組みは座礁資産リスクを緩和するものの、ドイツ全体の需要は引き続き低下傾向をたどると予想される。

西欧および南欧天然ガス市場

フランスとイタリアは次の階層を占め、それぞれが積極的なバイオメタンのブレンドと水素対応グリッドのアップグレードを推進している。イタリアの輸送部門はすでに天然ガス車燃料の60%をバイオメタンから調達しており、従来型ガスが後退する中でもインフラの有用性を維持するための道筋を示している。スペインとオランダは輸入ハブとして機能しており、スペインの73.4 BCMの再ガス化能力は2025年に約30%の稼働率で運用され、国境を越えたガスと水素のスワップを拡大する余地があることを示唆している。

より広いヨーロッパ市場

ポーランドはエネルギー安全保障の優先事項がEU全体の需要縮小を上回り、4.4%のCAGRで最も成長の速い地域として際立っている。バルティックパイプと2基のLNG端末により、ポーランドは国内使用量21.5 BCMに対して24.4 BCMの多様化され能力を有しており、ワルシャワを地域のスウィングサプライヤーとして位置づけている。その他の地域では、ヨーロッパのその他カテゴリーが複合的なダイナミクスを示している。オーストリアの9.75%の再生可能ガス義務、ギリシャのアレクサンドルポリスFSRU、ベルギーのアンモニア分解計画はそれぞれ独自の国家的優先事項に対応しながら、より広いEU規制の枠組みの中に留まっている。