シンガポール生命・損害保険市場規模・シェア
市場概要
| 調査期間 | 2019 - 2030 |
|---|---|
| 推定の基準年 | 2024 |
| 予測データ期間 | 2025 - 2030 |
| 市場規模 (2025) | 6.88 十億米ドル |
| 市場規模 (2030) | 11.3 十億米ドル |
| 成長率 (2025 - 2030) | 10.60% CAGR |
| 市場集中度 | 中 |
主要プレーヤー
*免責事項:主要選手の並び順不同 画像 © Mordor Intelligence。再利用にはCC BY 4.0の表示が必要です。 |
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Mordor Intelligenceによるシンガポール生命・損害保険市場分析
シンガポールの生命・損害保険市場は2025年に62億3,000万米ドルと評価され、2030年までに103億2,000万米ドルに達すると予測され、予測期間中に10.60%のCAGRを記録します。義務的健康保険適用拡大、急速なデジタル化、高所得層住民の継続的な富の蓄積が、この勢いを支えています。損害保険部門の好調な業績、フィンテック向け政府助成金の充実、拡大する退職ニーズが共に保険料成長を後押ししています。一方、シンガポール金融管理局（MAS）のより厳格な資本規制により、コンプライアンス費用が上昇し、既存事業者間の統合が促進される一方で、インシュアテック新規参入者は規制サンドボックスを活用して事業拡大を図っています。民間保険会社はまた、MediShield Lifeの限定的な公的安全網の恩恵を受け、これが消費者を補完的健康保険・退職関連商品に向かわせています。
主要レポート要点
- 保険種類別では、2024年に損害保険がシンガポール生命・損害保険市場シェアの78.5%を占める一方、生命保険は2030年まで11.75%のCAGRで最も高い成長率を記録すると予測されています。
- 販売チャネル別では、専属・専任代理店が2024年に収益の38.2%を占めており、直販オンライン・インシュアテックプラットフォームは2030年まで17.45%のCAGRで拡大しています。
- エンドユーザー別では、個人が2024年に元受保険料の59.5%を占めており、中小企業セグメントは2030年まで8.59%のCAGRで成長しています。
- 保険料種類別では、更新契約が2024年にシンガポール生命・損害保険市場規模の57.7%を占める一方、新契約保険料は年8.45%で成長しています。
- 地域別では、中央地域が2024年に収益の35.4%を占めており、北部地域は2030年まで10.40%のCAGRで成長すると予測されています。
シンガポール生命・損害保険市場のトレンド・洞察
推進要因インパクト分析
| 推進要因 | CAGR予測への（～）%インパクト | 地理的関連性 | インパクトタイムライン |
|---|---|---|---|
| 義務的健康保険とCPF Life改革 | +2.1% | 全国 - 中央・北部でより高い | 中期（2-4年） |
| MAS助成金に支えられたデジタル導入 | +1.8% | 全国 - 都市部中心 | 短期（2年以下） |
| 退職ソリューション需要を喚起する高齢化 | +2.3% | 全国 - 中央・東部 | 長期（4年以上） |
| 自動車保険料基盤を支える車両数コントロール | +1.4% | 全国 - 西部・北部 | 中期（2-4年） |
| 単一保険料ILPを押し上げる富裕層セグメントの増加 | +1.6% | 中央・東部 | 中期（2-4年） |
| 政府気候レジリエンスプログラム | +1.2% | 全国 - 沿岸部 | 長期（4年以上） |
| 情報源: Mordor Intelligence | |||
義務的健康保険とCPF Life改革が生命保険加入を加速
シンガポールの強制MediShield Life適用と最近強化されたCPF Life年金制度は、民間保険会社を圧迫するのではなく、補完的保険への段階的需要を刺激しています。厚生省は2025年から2027年の間に13億3,200万米ドルの追加保険料を段階的に導入し、MediSaveトップアップを通じて30億3,000万米ドルの補助金で相殺し、多くの住民にとって手頃な価格を維持します[1]Ministry of Health, "Enhancements to MediShield Life and CareShield Life," moh.gov.sg。年間請求限度額は1億4,800万米ドルに上昇し、生涯上限なしとなり、消費者を追加給付のための統合シールドプランに向かわせています。市民の約70%がすでにこれらの特約を保有しており、保険会社がより高次の保険を販売する機会を浮き彫りにしています。MediShieldから除外される外国人労働者は、民間ソリューションに完全に依存する必要があり、継続的な収益を提供する専用リスクプールを形成しています。これらの構造的要因は、個人・団体セグメントの両方でシンガポール生命・損害保険市場の成長見通しを強化しています。
急速なデジタル導入とMAS助成金がオンライン販売拡大を促進
グローバルに認知されたフィンテックサンドボックスとして、シンガポールはインシュアテックスタートアップの参入障壁を低下させる合理化されたライセンス制度と共同資金調達スキームを提供しています。2024年5月にすべての金融機関へのMAS公正取引ガイドラインの適用拡大により、商品適合性基準が強化され、信頼が醸成されています[2]Monetary Authority of Singapore, "Annual Report 2023/2024," mas.gov.sg 。消費者は自動車、旅行、傷害保険において摩擦のないオンライン体験をますます好む傾向にあり、この傾向は高いモバイルインターネット普及率と先進的な電子決済基盤によって拡大されています。したがって、デジタル販売業者は迅速にシェアを獲得し、従来の代理店ネットワークが保有する38.24%のシェアを侵食し、シンガポール生命・損害保険市場全体で獲得コストに下押し圧力を与えています。
高齢化が退職・終身商品需要を押し上げ
2030年までに、シンガポール住民の4人に1人が65歳以上となり、年金、重大疾病、長期ケア保険への関心が強まります。CareShield Lifeの給付額は2024年に月額480.3米ドルに上昇し、毎年2%ずつ増加し続けますが、すべての医療費には不十分です。したがって、世帯は保証現金価値を約束する終身・養老プランに軸足を移しています。ファミリーオフィスが2020年の400から2024年までに1,650へと急増したことで、資産承継に適した資本効率の高い単一保険料ソリューションへの需要が拡大しています。上記の要因は、シンガポール生命・損害保険市場の長期収益と商品イノベーションパイプラインを押し上げています。
車両数政策が自動車保険料基盤を維持
Certificate of Entitlement（COE）の割当上限が総車両数を制限し、ライドシェアリングにもかかわらず車両過剰供給を防ぎ、比較的安定した保険料収益を支えています。2025年第1四半期には2,834件のCOE更新があり、2020年以来最高となったのは、世帯が経済不安の中で新車購入を延期したためです。高いCOE価格と新規登録車両の40%を占める電気自動車が、より高い代替費用を生み出し、自動車保険会社の堅調なマージンを維持しています。この背景で、シンガポール生命・損害保険市場は予測可能な自動車保険料基盤を維持しています。
阻害要因インパクト分析
| 阻害要因 | CAGR予測への（～）%インパクト | 地理的関連性 | インパクトタイムライン |
|---|---|---|---|
| 投資収益を希薄化させる低金利 | -1.7% | 全国 - すべての保険会社 | 長期（4年以上） |
| リスクプール拡大を制限する人口成長停滞 | -1.2% | 全国 - 成熟住宅地 | 長期（4年以上） |
| より厳格なMAS RBC 2資本規制 | -0.9% | 全国 - すべてのライセンス保有者 | 中期（2-4年） |
| 比較ポータルを利用する価格感応的消費者 | -1.1% | 全国 - コモディティ商品 | 短期（2年以下） |
| 情報源: Mordor Intelligence | |||
保険会社の投資収益を圧迫する低金利環境
継続的に薄い債券利回りは、投資収益で引受を補助する従来の余剰生成モデルに挑戦しています。2025年1月のMAS金融政策声明は、コアインフレ率1-2%を予想し、長期低金利の利回り曲線を強化しています。生命保険会社は配当保険の配当を再価格設定または削減し、市場リスクを契約者に転嫁するユニットリンク商品に軸足を移す必要があります。AIAのようなトップ企業は250%を超えるソルベンシー比率を維持していますが、小規模な保険会社は資本制約に直面し、商品開発の機敏性が阻害され、今後10年間のシンガポール生命・損害保険市場を制約しています。
価格感応的消費者と比較ポータルが保険料競争を激化
十分な情報を持つ契約者は、アグリゲーターを使用して価格を即座にベンチマークし、標準的な自動車・旅行保険をコモディティ化しています。MASは保険料徴収コールを模倣するフィッシング詐欺について警告しており、高いデジタル洗練度と信頼の置き場所を誤ることからの潜在的下振れリスクの両方を示しています。透明な見積もりにより、既存企業はマージンを削減するかサービス層を追加する必要があり、デジタル第一の新規参入者は精悍なコスト構造を活用してレガシー価格を下回る価格設定を行います。その結果、シンガポール生命・損害保険市場のコモディティ商品における収益性が細り、保険会社は専門分野や付加価値セグメントでの差別化を求めています。
セグメント分析
保険種類別：損害保険優位にもかかわらず生命保険が加速
2024年に損害保険が保険料の78.49%を占めましたが、生命保険商品は2030年まで11.75%のCAGRを記録すると予測され、シンガポール生命・損害保険市場の将来成長の主要エンジンとなっています。自動車保険は最大の損害保険貢献者であり続け、管理された車両数、高級車価値、一貫したCOE更新に支えられています。MediShield Lifeの請求限度額上昇により補完的保険の加入が促進され、健康・医療分野も拡大しています。気候レジリエンス支出の加速に伴い財産保険が牽引力を得る一方、海上・運送商品はシンガポールの物流ハブとしての地位から恩恵を受けています。
生命保険セグメントの勢いは、人口高齢化と富裕層管理活動の急増に起因しています。終身、養老、投資連動保険は、保証現金価値や市場参加を求める世帯にアピールします。AIA Singaporeは2024年に新契約価値が15%急増し、この変化を裏付けています。したがって、損害保険が元受保険料の絶対的により大きなシェアを維持する一方で、生命保険のシンガポール生命・損害保険市場規模は有意に拡大する見通しです。
販売チャネル別：デジタル破壊が従来モデルを再形成
2024年に専属・専任代理店が保険料の38.24%を占め、複雑な保険における対面アドバイスの持続的重要性を浮き彫りにしています。しかし、直販オンライン・インシュアテックプラットフォームは17.45%のCAGRを記録し、シンガポール生命・損害保険市場で最も速い軌道を描いています。消費者は自動車、旅行、定期生命保険における即時見積もり、e-KYC、電子保険証券発行を好みます。AIAのCitibankとのバンカシュアランス提携は、既存企業が銀行パートナーシップとデジタルアップグレードを組み合わせて富裕層顧客にリーチする方法を示しています。
独立アドバイザーは複数の保険会社を比較し、中小企業・高所得者セグメントにハイタッチサービスを提供することで関連性を維持しています。ブローカーは分析ツールとグローバル市場アクセスを活用し、専門的商業リスクに焦点を当てています。従来の電話・郵送チャネルは急速に縮小しています。その結果、既存企業が更新帳簿を保護するために代理店ワークフローをデジタル化する一方、新規参入者が利便性と価格で競争するオムニチャネル環境となり、シンガポール生命・損害保険業界全体で競争激化が続いています。
エンドユーザー別：中小企業セグメントが成長ドライバーとして浮上
個人は依然として保険料の59.49%を占め、生命、自動車、健康商品の広範囲な浸透を反映しています。しかし、中小企業セグメントは年8.59%の成長が予測され、より高い規制コンプライアンス基準、サイバーリスク認識、企業開発への政府インセンティブに支えられています。自営業者の約75%が現在、保険エンゲージメントの指標であるMediSave拠出金を適時支払っています。企業は取締役責任保険や信用取引保険などの専門保険の安定的購入者であり続けています。
拡大する中小企業基盤は、保険会社が財産、賠償責任、給付、サイバー保険をバンドルする数年にわたる機会を示しています。モジュラープラットフォームを持つ保険会社は、より小さなリスクを規模で収益性高く引き受けることができ、商業分野に起因するシンガポール生命・損害保険市場規模を拡大しています。富の蓄積とファミリーオフィスの移転により個人需要も引き続き旺盛で、単一保険料相続対策ソリューションの加入を押し上げています。
注記: レポート購入時にすべての個別セグメントのシェア利用可能
保険料種類別：更新契約の安定性が成長を支援
更新契約は2024年保険料の57.65%を生成し、シンガポール生命・損害保険市場における顧客定着性と予測可能なキャッシュフローを示しています。より小規模ながら、新契約は保険会社が初回購入者を引き付け、補完的特約を販売することで年8.45%進歩しています。AIAの年換算新契約保険料は2024年に52%急増して8億9,700万米ドルとなり、活発な顧客獲得を実証しています。
安定した更新流入により技術アップグレードと規制資本バッファーが資金調達され、新契約販売量の増加により対象市場が拡大しています。自動車・健康特約の更新サイクルでは価格競争が特に激しく、契約者を維持するためのロイヤルティプログラムとデジタル請求サービスを奨励しています。健全な更新流と成長する新規販売が共に、シンガポール生命・損害保険業界でバランスの取れた拡大を維持しています。
地域分析
シンガポールのコンパクトな地理は、地域保険パターンが気候リスクの差異ではなく経済活動クラスターを反映することを意味しています。中央地域の優位性は、金融ハブとしての役割に起因し、商業財産、取締役責任、高所得者向け個人保険に対する異常な需要を生み出しています。ここに本社を置く多国籍企業は、広範囲なサイバー・専門賠償責任保険を購入します。シンガポールは2023年にASEANの外国直接投資2,300億米ドルを引き付け、その多くが中央ビジネス地区を通じて流れ、保険料ボリュームを強化しています。
北部では、大規模住宅プロジェクトと新しいMRT路線が財産・自動車保険販売を刺激しています。新設駅近くの分譲コンドミニアムは、住宅ローン連動保険加入を促進する中央値上昇を記録しています。シンガポール生命・損害保険市場は、したがって保険対象資産ベースを拡大する都市再開発イニシアチブから恩恵を受けています。東部・西部地域は確立された住宅・工業地区に対応しています。西部の物流ハブは調整された貨物・海上保険を求める一方、東部の老朽化住宅ストックは改修・洪水軽減特約のより高い保険金額を促します。
排水アップグレードと防潮堤パイロットを含む島全体の気候レジリエンスプログラムは、大災害保険の認識を高め、リスクプールを多様化しています。自動車保険会社も同様に電気自動車普及率の上昇に適応し、バッテリー交換条項と家庭充電器賠償責任を追加しています。総合的に、地域トレンドは単一ゾーンの成長への依存度が低く、代わりに協調された都市計画優先事項を反映する、拡大するシンガポール生命・損害保険市場を確認しています。
競争環境
市場は長年確立された保険会社の堅固な中核と機敏なデジタル新規参入者を特徴としています。AIA、Great Eastern、Prudential、NTUC Incomeがトップ層を形成し、マルチチャネル販売、深い資本基盤、強い請求評判を活用してリーダーシップを維持しています。AIAは新契約価値を15%成長させ、19年連続で最優秀従業員給付プロバイダーの称号を保持しました[3]AIA Group Ltd., "2024 Full-Year Results," aia.com。
戦略的に、既存企業は効率的デジタル競合他社からシェアを守るため、ストレートスルー処理、遠隔医療引受、予測的請求分析に多額投資しています。インシュアテックは、特に旅行・ガジェット保険で、使用量ベース価格設定、即時発行、組み込み金融パートナーシップで差別化しています。MAS監督サンドボックスは顧客保護を維持しながらイノベーションを促進し、新規参入者が完全ライセンス展開前に新しいモデルをパイロットできるようにしています。
サイバーや再生可能エネルギープロジェクトなどの専門リスクのキャパシティは、引受専門知識とバランスシート力を提供する国際再保険会社を引き付けています。United Overseas Insuranceは2024年にAM Best A+格付けを維持し、市場信頼を強化しました。MASが競争中立とみなすIncome-Allianz取引提案に例示される継続的な統合は、競争構成をさらに再形成する可能性がありますが、予測期間中にフロントランナー集団を撤退させる可能性は低いです。その結果、シンガポール生命・損害保険市場は、デジタル販売・専門分野での活発な競争を伴う中程度の集中を示しています。
シンガポール生命・損害保険業界リーダー
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AIA Singapore Pte Ltd
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Great Eastern Life
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Prudential Assurance Company Singapore
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NTUC Income Insurance Co-operative
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Manulife (Singapore)
- *免責事項:主要選手の並び順不同
最近の業界動向
- 2025年6月：Ant Internationalがシンガポールと香港でステーブルコイン発行者ライセンスを取得する意向を表明し、デジタル資産を統合した新しい保険料徴収・請求支払いオプションの道を開きました
- 2025年5月：厚生省は、給付を引き上げ13億3,000万米ドルの保険料増加を30億3,000万米ドルの補助金で資金調達するMediShield Life評議会の推奨を受け入れ、健康保険環境を再形成しました。
- 2025年3月：MASは被害者から126万米ドルを詐取した保険詐欺電話への合同注意喚起を発表し、保険会社に詐欺防止対策の強化を促しました。
- 2024年10月：2025年4月に予定されているMediShield Life強化により、請求限度額が保険年度あたり14万8,000米ドルに引き上げられ、外来診療適用が拡大され、上乗せ保険需要が刺激されます。
シンガポール生命・損害保険市場レポートスコープ
セグメント別新興トレンド、市場ダイナミクスの重要な変化、市場概観を含む市場の完全な背景分析がレポートでカバーされています。レポートはまた、業界バリューチェーンの主要ポイント全体で業界アナリストと市場参加者から収集されたデータを分析することによる定性的・定量的評価を特徴としています。シンガポールの生命・損害保険市場は、保険種類（生命・損害保険）と販売チャネル（直販、代理店、銀行、その他販売チャネル）でセグメント化されています。生命保険セグメントはさらに個人・団体保険に細分化されています。損害保険種類セグメントは住宅、自動車、その他保険に分類されています。レポートは、上記すべてのセグメントについて価値（米ドル百万）でのシンガポール生命・損害保険市場の市場規模と予測を提供します。
| 生命保険 | 定期生命保険 |
| 終身・養老保険 | |
| ユニットリンク・投資連動保険 | |
| 年金・企業年金 | |
| 団体生命保険 | |
| 損害保険 | 自動車保険 |
| 健康・医療保険 | |
| 財産保険 | |
| 海上・航空・運送保険 | |
| 賠償責任保険 | |
| 旅行保険 | |
| 傷害保険 |
| 専属・専任代理店 |
| 独立代理店 |
| バンカシュアランス |
| ブローカー |
| 直販オンライン・インシュアテックプラットフォーム |
| その他直販（電話・郵送） |
| 個人 |
| 中小企業 |
| 大企業 |
| 新契約保険料 |
| 更新保険料 |
| 中央地域 |
| 東部地域 |
| 北部地域 |
| 北東部地域 |
| 西部地域 |
| 種類別 | 生命保険 | 定期生命保険 |
| 終身・養老保険 | ||
| ユニットリンク・投資連動保険 | ||
| 年金・企業年金 | ||
| 団体生命保険 | ||
| 損害保険 | 自動車保険 | |
| 健康・医療保険 | ||
| 財産保険 | ||
| 海上・航空・運送保険 | ||
| 賠償責任保険 | ||
| 旅行保険 | ||
| 傷害保険 | ||
| 販売チャネル別 | 専属・専任代理店 | |
| 独立代理店 | ||
| バンカシュアランス | ||
| ブローカー | ||
| 直販オンライン・インシュアテックプラットフォーム | ||
| その他直販（電話・郵送） | ||
| エンドユーザー別 | 個人 | |
| 中小企業 | ||
| 大企業 | ||
| 保険料種類別 | 新契約保険料 | |
| 更新保険料 | ||
| 地域別（シンガポール） | 中央地域 | |
| 東部地域 | ||
| 北部地域 | ||
| 北東部地域 | ||
| 西部地域 | ||
レポートで回答される主要質問
シンガポール生命・損害保険市場の現在の規模は？
市場は2025年に62億3,000万米ドルと評価され、2030年までに103億2,000万米ドルに達すると予測されています。
最も急成長しているセグメントは？
生命保険商品は2030年まで11.75%のCAGRを記録し、損害保険を上回ると予測されています。
シンガポール保険におけるデジタル販売の重要性は？
直販オンライン・インシュアテックチャネルは17.45%のCAGRで拡大し、従来代理店の市場シェアを着実に侵食しています。
なぜシンガポールの自動車保険は比較的レジリエントなのか？
Certificate of Entitlementシステムが車両数を制限し、モビリティ嗜好の変化にもかかわらず保険料プールを安定化しています。
最終更新日:
