インドエレクトロニクス製造サービス市場規模・シェア分析 - 成長トレンドおよび予測（2027年～2032年）

市場動向とインサイト

PLI 2.0およびコンポーネントスキームに基づく政府インセンティブ

コンポーネントインセンティブは、完成品デバイス工場周辺に必要なサプライヤーを支援することで、組立拡張をより実践的なものにすることができます。2026年8月時点で、エレクトロニクスコンポーネント製造スキームはインド15州にわたる106プロジェクトを承認しており、38の承認済み工場で生産が進行中です。^[1] この稼働中のサブセットは、エレクトロニクスメーカーが国内調達体制を構築する際に考慮できる生産基盤を提供しています。大規模エレクトロニクス製造およびITハードウェア2.0 PLIスキームの下、59社が2025年12月までに2025年度～2026年度の増分生産を報告しています。これらのプログラムはコンポーネント供給と完成品製造の両方に対応しています。承認済みコンポーネントプロェクトの中でさらに稼働が始まれば、組立業者の国内調達の選択肢が広がり、工場の試運転が稼働ベース以上の潜在的なサプライヤーを追加するステップとなります。

中国プラスワン戦略によるインドへのアウトソーシングシフト

2025年3月、Appleは米国の関税を見越して生産を強化した後、インドから米国に向けて約600トンという記録的な量のiPhoneを出荷しました。2026年9月、インドのFoxconnおよびTata Electronics Private Limitedの工場では、グローバル販売開始前の輸出向けにiPhone 18 ProおよびPro Maxモデルが製造されていました。この事例は、インドの生産拠点と国際的なデバイスプログラムのタイミング要件を結び付け、地理的分散の実践的な根拠を拡大するものです。インドの広範なエレクトロニクス生産価値は、2024年度～2025年度と比較して2025年度～2026年度に15.8%増加しました。追加のアウトソーシングビジネスを求めるメーカーにとって、戦略的価値は大規模な生産量を供給できる能力とともに、顧客の発売スケジュールへの対応準備を示すことにあります。

バリューアドを高めるコンポーネン製造への垂直統合

コンポーネントメーカーを保有することで、EMSグループはデバイス組立とともにモジュール生産からの収益獲得ルートを確保できます。Dixon Technologies (India) Limitedは2025年9月26日にKunshan Q Tech Microelectronics (India) Private Limitedの51%を取得しました。2026年9月、Dixon過半数保有合弁会社であるQ Technology (Group) Company LimitedのQ Tech Indiaは、前年同期比5.6%増（ただし前月比32.3%減）の698万個の完成カメラモジュールを販売しました。これらの報告された販売数字は未監査であり、修正の可能性があります。Dixonが51%の取得を完了したのは2025年9月26日であるため、前年同期比5.6%という数字は、2026年9月の販売をDixonの所有権取得前にほぼ全期間が属する月と比較したものです。

スマートデバイスおよびEVエレクトロニクスに対する国内需要の増加

国内の電気自動車需要は、EMSプロバイダーが複数の車両フォーマットに対応する製造プログラムを獲得する機会を生み出しています。インドでは2025年に230万台の電気自動車が登録されており、これは新車登録台数の8%に相当します。2025年の電動二輪車販台数は128万台、電動三輪車販売台数は80万台でした。これらのカテゴリーは2025年のEV販売の57%および35%をそれぞれ占めています。この集中度から、EMSサプライヤーが国内自動車向けボリュームを追求する際には、すべての車両プログラムを均等に大きな機会として扱うのではなく、軽車両メーカーが最初の見込み顧客となることが分かります。

輸入半導体およびコンポーネントへの依存

組立拡張は、海外チップ生産への依存によって生じるリスクを取り除くことはできません。2026年5月の報告書でNITI Aayogは、インドの半導体消費の90～95%が輸入によって賄われていると推定しました。^[2] 同報告書は、集中した世界的サプライヤーにおける混乱が民生用電子機器を含む産業に影響を及ぼす不足を引き起こす可能性があると警告しています。民生用電子機器の組立業者にとって、この潜在的な中断は完成品生産能力の追加と同様に、信頼できるチップの可用性を重要なものにしています。2026年9月18日時点で、電子情報技術省によれば、インドの5つの半導体工場が国内需要と輸出向けに商業生産を開始しています。それらの国内工場が生産していても、海外チップの可用性は組立スペースに関係なく、EMSプロバイダーが行う納品コミットメントを制限する可能性があります。

高精度エレクトロニクス組立における技術者不足

自動化された組立は、エンジニアリングスキルを使用可能な生産能力の制約要因にする可能性があります。KPMGの2026年評価では、インドのEMS技術者の成熟度を低から中程度と評価し、実践的なEMSおよび自動化スキルのギャップを特定しました。2025年8月、ETManufacturingはEMSエンジニアがロボットアームのトラブルシューティングやセンサーデータの解釈を必要とする可能性があると報告しており、これらの作業は目標を絞ったスキルアップなしにはボトルネックとなる恐れがあります。EMSプロバイダーにとって、これは拡張が組立作業員の数だけでなく、生産上の問題を解決できるエンジニアの可用性にも依存することを意味します。設備が整っていても、こうした能力のギャップは自動化された生産プログラムを希少な技術スタッフに依存させ、拡張に必要な時間とコストを増加させる可能性があります。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

エレクトロニクス製造サービスセグメントは2026年のインドエレクトロニクス製造サービス市場規模の72.3%のシェアを占め、2027年～2032年にかけて10.3%のCAGRを記録する最も成長の速いセグメントです。この最大セグメントの規模は、Dixon Technologies (India) Limitedが2025年度～2026年度に報したインドでの年間スマートフォン生産能力6,500万台によって示されています。このような能力により、ブランド顧客は自ら同等の製造オペレーションを構築することなく生産を委託することができます。Dixonはその能力が国内および海外ブランドの両方に対応していると報告しており、その活用は複数のブランド顧客からの受注に依存しています。

顧客プログラムレベルでは、製造サービスは完成品デバイス生産とともに半導体組立およびテストにまで拡張できます。Tata Electronics Private Limitedは2026年2月、インドおよびグローバルの自動車メーカー向けに、アッサム州ジャギロードの施設でクアルコム自動車モジュールを製造すると発表しました。計画された用途には、デジタルコックピット、インフォテインメント、コネクティビティ、インテリジェント車両システムが含まれていました。クアルコムがモジュールプロバイダーであり、Tata Electronics Private Limitedが発表された製造パートナーであり、インドのEMSプロバイダーをグローバル自動車プラットフォームのモジュールメーカーネットワーク内に位置けています。

注記: 個別セグメントのセグメントシェアはレポート購入後に入手可能です

契約製造は2026年のインドエレクトロニクス製造サービス市場シェアの61.59%を占め、最大のセグメントとなっています。2025年5月20日までに、Dixonの完全子会社Padget Electronics Private Limitedは、NxtCell India Private Limitedとの契約に基づきAlcatelスマートフォンの製造を開始していました。この取り決めは、契約相手方と製造エンティティおよび消費者向けブランドを分離しており、単一の生産プログラムがいかに異なる商業的役割を持てるかを示しています。ブランド連携プログラムにとって、この構造はサプライヤーがデバイスブランドを保有することなく、製造実行を通じてEMSスペシャリストとしてのポジションを確立するものです。

ハイブリッド、ターンキー、その他のビジネスモデルが最も成長の速いセグメントを形成しており、2027年～2032年にかけて10.45%のCAGR予測があります。Kaynes Technology India Limitedは2026年度～2027年度第1四半期の連結売上高の51%をOEMターンキープリント基板組立に帰属させており、これは変更の可能性がある事業分類に基づいています。オリジナルデザイン製造は異なる開発役割を担い、Aimtron Electronics Limitedの2025年6月における米国デジタルインフラバイヤーのトランスフォーマーフリー無停電電源システムに関する合意でその例が示されています。Aimtronはエンドツーエンドの開発をリードし、エンジニアリングと製造はインドで計画されていました。これらのモデルの選択は、バイヤーが製造委託と共にどの程度の製品開発責任を移転するかによって決まる場合があります。

注記: 個別セグメントのセグメントシェアはレポート購入後に入手可能です

表面実装技術は2026年の市場収益の52.54%を占める最大セグメントでした。2026年9月、Syrma SGS Technology LimitedとElemaster Groupの合弁会社であるSyrma SGS Elemaster Private Limitedは、SMTおよびその他の組立ラインを含む2万平方フィートのベンガルール施設を開設しました。^[3] 同じベンガルー施設にはスルーホール技術（THT）およびボックスビルドラインも備わっているため、顧客は基板組立と最終ビルドを単一の場所に発注することができます。

先進パッケージングおよびハイブリッドプロセスが最も成長の速いセグメントを形成しており、2027年～2032年にかけて10.5%のCAGR予測があります。2026年9月、Kaynes Semicon（カインズセミコン）のサナンドユニット1は、Alpha & Omega Semiconductorに対応しながら、年間約360万ユニットという低ボリュームレートで稼働していました。Kaynesは、このアンカー顧客向けにIPM5、新しいIPM7、および追加パッケージのパッケージングを行っていました。月間約30万ユニットで、アンカー顧客向けにパッケージを追加することで、新規顧客関係を必要とせずにサナンドユニット1の作業量を拡大できます。

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民生用電子機器は2026年の市場収益の38.67%を占める最大セグメントでした。Dixon Technologies (India) Limitedは2025年度～2026年度の報告書で年間LED TV生産能力500万台を報告しており、同報告書では民生用電子機器事業における設計と製造についても記述しています。Dixonの設計機能により、TVブランドは製品開発と組立を同一のEMSプロバイダーに発注できます。そのサプライヤーにとって、大きな受注はユニット数が増加しなくても設計責任から生まれる可能性があります。

自動車は最も成長の速いセグメントであり、2027年～2032年にかけて11.7%のCAGR予測があります。Kaynes Technology India Limitedは、2025年度～2026年度の連結収益の約25%が自動車部門から生まれたと報告しており、EVコンポーネント、バッテリー管理システム、先進運転支援システムにまたがっています。KaynesのEMS業務が車両電化と運転支援にまたがることで、EMSサプライヤーは車両顧客がより多くの電子機能を生産パートナーに委託するにつれて、製造上の役割を拡大することができます。

地理分析

タミル・ナードゥ州エレクトロニクス製造サービス市場

タミル・ナードゥ州はEMS産出量のリーディング州であり、スキームに支援されたエレクトロニクス製造基盤と大規模な電子製品輸出事業を有しています。2026年8月、電子情報技術省は同州における58のエレクトロニクス製造ユニットの設立への政府支援を報告しました。タミル・ナードゥ州の電子製品輸出は2025年度～2026年度に199.7億 米ドルに達しました。製造支援と輸出活動が合わさることで、より広範なエレクトロニクスプログラム基盤が国際需要と結び付き、海外市場に関連した生産関係を求めるサプライヤーにとって同州が重要な位置を占めています。

カルナータカ州には、2025年度～2026年度にPCB組立とックスビルドを製造したSyrma SGS Technology Limitedの統合ベンガルール拠点があります。これらの拠点が基板組立とボックスビルドを組み合わせているため、バイヤーは関連する基板および最終ビルドの作業を単一のメーカーに発注できます。別途、カルナータカ州工業地域開発公社は、ダールワード・タルク内のコトゥルおよびベルール地区における承認済み224.5エーカーのエレクトロニクス製造クラスターの実施機関となっています。

ハリヤーナー州は、Syrma SGS Technology Limitedの統合工場ネットワーク内で複数の製造タスクを受け入れています。ハリヤーナー州バワールユニット1および2では、Syrma SGSの統合オペレーションが2025年度～2026年度にメモリーモジュール業務とプリント基板組立を担っています。マネサールユニット1および2でも2025年度～2026年度にPCB組立とボックスビルドが製造されています。電子情報技術省の2026年2月のプロジェクト状況報告書では、ヌー地区IMTソーナにおける承認済み500エーカーのエレクトロニクス製造クラスターが特定されています。したがって、メモリーモジュールと基板立を求めるバイヤーはバワールユニットを、ボックスビルドを求めるバイヤーはマネサールを検討することになります。

規制の枠組みと見通し

この比較は、附則Iの機器を製造する非マイクロEMS請負業者の観点から、インドおよびタミル・ナードゥ州という選定された管轄区域を対象としています。国家e-廃棄物対象範囲はマイクロ事業者、電池廃棄物、包装プラスチックおよび放射性廃棄物を除外しています。製造業者と生産者はそれぞれ異なる役割を担い、自社ブランドで附則I機器を提供する事業者を含む定義された生産者には拡大生産者責任が課されます。施設承認には別途州のプロセスが加わり、タミル・ナードゥ州では完全乾式電気・電子品目組立に対する特定の分類が含まれます。

インドの「中程度」評価は、製造業者と定義された生産者に対して異なる義務を課す実効的なe-廃棄物の枠組みを反映しています。タミル・ナードゥ州の「中程度」評価は、対象産業に対する立地・試運転条件を反映しており、完全乾式電子品目組立はホワイトカテゴリーで別途分類されています。2026年1月27日、国家大気・水質法ガイドラインが改正され、付与された操業同意は継続的なコンプライアンスと取消しの保護措置を条件として取消しまで継続されることになりました。この制定された有効性条項は、同意付与後の継続性を確保しながら州レベルの執行を維持することで、両管轄区域の「緩和」方向性を支持しています。

バリューチェーンの段階

バリューチェーンの比較は、設計、基板組立、検証を伴う完全システム製造という流れを追い、サプライヤーがサービス収益を得る場所を特定しています。2026年9月、インド政府はプリント基板、カメラモジュール、ディスプレイモジュールを輸入依存のエレクトロニクス投入品の中に挙げました。この露出は上流の調達決定と下流の製造業者が顧客製品を完成させる能力を結び付け、部品とテストに対する責任をサプライヤーが引き受けられる業務量の中心に据えています。

基板とモジュールは海外から調達されるため、部品の可用性はまず基板組立の段階でテストされ、その後システムインテグレーションへと引き継がれます。基板を組み立てると同時に完全システムのインテグレーションとテストも行うサプライヤーは、顧客に対して部品の可用性と製品受入れの両方を担います。完全なシステムをアウトソーシングするバイヤーにとって、組立スループットだけではサプライヤーの準備度を測る不完全な指標となります。なぜなら、基板が入手できても合意した製品テストをクリアする必要があるからです。

市場参加者のための主要な機会

この機会比較は、PME-DRIVEインセンティブを求めるN2およびN3電動トラックプログラム向けのボード組立、コンバーターインテグレーション、ファームウェアプログラミングに関するものです。2026年9月1日より、段階的製造プログラムは、2025年9月1日から国内で義務付けられたインテグレーションステップに、電子部品、半導体およびコネクターの国内PCB組立が追加されました。N3連結車両については、インセンティブ適格性はプラートラクターのみに適用されます。

中核的な機会は、コンポーネント組立と完成ユニットのインテグレーションおよびプログラミングを結び付ける国内コンバーター製造オファーです。サプライヤーはその能力に合致した選定されたタスクから始め、バイヤーが隣接するコンバーター務も同サプライヤーに発注した際に受注を拡大することができます。サプライヤーの参加は、適格な車両メーカーが基板組立、配線、ファームウェアのフラッシュを独立したサプライヤーに外部委託するか、社内で実施するかによって決まります。規則は国内実行を義務付けているものの、アウトソーシングを規定していないためです。