インド コールドチェー ロジスティクス市場規模・シェア分析 - 成長トレンドおよび予測（2027年〜2032年）

市場動向とインサイト

組織化された小売業と冷凍日用消費財流通の拡大

小売業の拡大が冷蔵ディストリビューションを後押しするのは、増大する製品フローが冷凍品を保管できるより多くの販売拠点ネットワークに到達する場合です。NielsenIQは、インドの近代的な小売FMCGの販売量が2026年4月〜6月期に前年比17.5%増加したと報告しています。Krishival Foodsは、Melt N Mellowアイスクリームの小売用ディープフリーザーネットワークを、2026年度初めの3,732台からFY2026年3月31日時点で15,490台まで拡大しました。同社のディストリビューションフットプリントは、マハラシュトラ州、カルナータカ州、ゴア州、テランガーナ州、アーンドラ・プラデーシュ州にわたるディストリビューターを含んでいました。小売用フリーザーの追加は、それぞれが補充拠点となるため、拡大した販売ネットワーク全体にわたるアイスクリームディストリビューターの冷蔵配送業務を拡大します。

PMKSYの統合コールドチェーンおよび付加価値インフラストラクチャースキームによる政府支援

政府支援は、孤立した冷蔵倉庫では提供できない連結した段階に資金を提供する場合に最も有効です。2026年6月30日時点で、食品加工産業省は統合コールドチェーンおよび付加価値インフラストラクチャースキームの下で409の承認プロジェクトと311の完成または稼働中プロジェクトを報告しました。^[1] 同スキームは、園芸および非園芸農産物、エビを除く魚介類・水産物、酪農製品、食肉・家禽の農場レベルでの準備と、保管・梱包・冷凍・冷蔵ディストリビューションを連結しています。この設計により適格なプロジェクト実施者は、保管をサービス全体と見なすのではなく、製品ハンドリングと次の移送段階の間の接続に対処することができます。完成した施設は、補完的な輸送・ハンドリングの機会を生み出す一方、承認パイプラインに連動したサービス能力は実際のプロジェクト実施に追随する必要があります。

医薬品・ワクチン コールドサプライチェーン需要の増大

ワクチン接種キャンペーンは、対象者に届けるべきワクチンの接種回数を通じてコールドチェーン需要を高めます。インドの国家HPVワクチン接種キャンペーンは、2026年2月の開始から2026年9月11日までに800万回分以上のワクチンを投与しました。このキャンペーンは、政府施設において14歳の女子を対象に、保護者の同意のもとで無料かつ任意の単回接種を提供しました。これらのワクチンを政府施設に届けることは、キャンペーンを支援するすべてのプロバイダーのサービス要件の一部として、アウトバウンドディストリビューションのカバレッジを位置づけています。

電子商取引食料品・冷凍食品配送の成長

冷凍食品配送は、製品需要と広範なクイックコマーフルフィルメントネットワークを結びつけます。Swiggyは、2026年6月30日に終了した四半期において、Instamartの全体的なグロスオーダーバリューが前年比40%増加したと報告しました。^[2] 同四半期において、食料品およびその他の生活必需品事業は、1,200以上のダークストアを通じて130以上の都市で月間1,400万人以上のアクティブユーザーにサービスを提供しました。Redseerは、インドのクイックコマースプラットフォームにおける冷凍調理済み食品の販売額が2024年から2025年にかけて約88%増加したと推計しました。Redseerはこのカテゴリーを、定着しており全体的なクイックコマースよりも成長が緩やかと表現しています。コールドチェーンプロバイダーにとって、冷凍食品の販売増は、冷蔵保管と個々のフルフィルメント拠点を結ぶルートによって対応可能な繰り返しの輸送需要を創出します。

コールドチェーン資産への高額な初期設備投資

コールドチェーンの拡大には、補助金以外の資金調達を呼び込める投資計画が必要です。Grant Thornton Bharatの2026年10月の評価では、補助金だけではインドのコールドチェーンディストリビューションインフラの不足分に対する推計資本要件を満たすことができないとされました。同評価では、資産の資金調達適格性は、マルチコモディティ施設、補完的な季節需要、契約稼働率、並びに加工業者、小売業者または輸出業者からアンカーオフテイクに依存すると述べられています。提案された施設が補助金で賄えない資金調達を確保できない場合、建設は待機状態となり、追加のディストリビューション能力の提供が遅れることになります。

Tier-3および農村地域における冷蔵保管の普及不足

農村部のコールドチェーンアクセスは、農場レベルの冷却と小口貨物の輸送経済性を結びつけることに依存しています。FICCIとGrant Thornton Bharatの2026年10月の評価では、インドの農場ゲートにおいてフィールドヒートが迅速に除去されないことが多く、選別・梱包時の冷却も不十分であることが判明しました。^[3] また、小口貨物だけでは冷蔵車両を単独で支えることができないことも明らかになりました。生産者は、初期冷却と冷蔵集荷の両方において個別の障壁に直面する能性があり、それぞれが継続的なサービスへのアクセスを制限しています。集約されていない小口荷物は、下流に冷蔵保管が利用可能な場合でも、採算の取れない集荷区間という問題に直面します。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

冷蔵保管は2026年のインド コールドチェーン ロジスティクス市場規模の41.16%のシェアを占めました。2026年1月31日時点で、インドには8,831か所の冷蔵保管施設があり、合計容量は4,029万メートルトンでした。全国の容量数値は物理的な保管量を示し、セグメントシェアはサービス収益を示します。保管プロバイダーは、この既存の設備基盤の契約使用を確保することで繰り返し収益を拡大でき、さらなる施設建設と並んで顧客スループットに商業的な重要性を与えることができます。

付加価値サービスは最も成長の速いセグメントとなる見込みで、2027年〜2032年にかけてCAGR 6.6%が予測されています。2025年度〜2026年度において、Gateway Distriparks Limitedの子会社であるSnowman Logistics Ltdは、そのネットワーク全体にわたる顧客に合わせた拠点固有の付加価値サービスを提供しました。拠点固有のカスタマイズにより、プロバイダーは個々の顧客の製品フローに合わせたハンドリング業務から収益を得るルートを確立できます。運営上の意味は、ネットワークが共通の顧客関係を維持しながら異なる拠点で異なるサービスパッケージをサポートできることです。これによる拡大経路は、既存のフットプリント内でのより深いサービス提供であり、成長は冷蔵倉庫スペースの追加にのみ依存する必要はありません。

注記: 個別セグメントのシェアはレポート購入後に入手可能

冷凍サービス（-18〜0℃）は最大のセグメントで、2026年に51.4%のシェアを占めました。Balmer Lawrieはヴィジャヤワーダに4室、ハイデラバードに6室、ナヴィムンバイに7室の冷凍チャンバーを運営しています。デリーNCR及びブバネーシュワルの施設にはそれぞれ6室と8室の冷凍チャンバーがあります。この多拠点基盤は、冷凍保管能力が顧客の目的地にわたって分散配置される仕組みを示しており、単一施設の能力に加えてネットワークカバレッジに商業的役割を与えています。このようなフットプリントを開発するオペレーターにとって、拠点間で信頼できる冷凍保管サービスを再現することが拡大提案の一部となります。これは、顧客が自社の製品フローが必要とする場所に利用可能な能力を必要とするためです。

チルドサービス（0〜5℃）は最も成長の速いセグメントとなる見込みで、2027年〜2032年にかけてCAGR 6.5%が予測されています。2025年にColdStar専務取締役Sameer Varma氏は、乳製品、冷凍デザート、調理済み食品、ミタイの祝祭期の注文が通常の祝祭期増加分を約20〜25%上回る可能性があると推計しました。混合注文のチルド部分については、この予測される増加は、祝祭期の出荷期間中により多くのハンドリング能力が必要であることを示しています。その能力は、保管と輸送の両方においてバンドの下限と上限を維持する必要があります。季節的な注文に対応するオペレーターは、そのため合意された温度帯内で追加のスループットが必要となります。より低い設定温度だけではより多くのチルドハンドリング能力を提供できないためです。

注記: 個別セグメントのシェアはレポート購入後に入手可能

乳製品・冷凍デザートは2026年のインド コールドチェーン ロジスティクス市場シェアの23.87%を占めました。国家酪農開発プログラムの下で、2026年6月までに約1,680万リットル/日の牛乳チリング能力が整備されました。インドは2024〜25年度に2億4,787万メートルトンの牛乳を生産しました。相当な酪農生産量と専用のチリングインフラの組み合わせは、物流プロバイダーに集荷・保管・配送を結びつけるための製品特化した基盤を与えています。酪農顧客にとって、サービスの価値はチリングポイントを超えた継続性の維持にあるため、オペレターはそのインフラを製品フローの次の段階に結びつけることから収益を得ることができます。

医薬品・バイオロジクスは最も成長の速いセグメントとなる見込みで、2027年〜2032年にかけてCAGR 6.55%が予測されています。2025年8月12日、Celcius Logisticsはインドにおける医薬品、ワクチン、バイオロジクスに特化した医薬品ロジスティクス部門Celcius+を発表しました。専用の医薬品サービス設計は、あらゆる冷蔵貨物を同一に扱うのではなく、この購入者グループの要件を中心にハンドリングを組織化する方法を提供します。ワクチンについては、インドの公的免疫コールドチェーンが2026年3月に政府医療供給デポから一次保健センターまでの約30,000拠点にわたっていました。これらの例は、特化した商業的医薬品サービスと公的ワクチンディストリビューションネットワークを区別しており、両者が複数の配送段階にわたる継続性を必要とする場合でも、プロバイダーに異なる顧客インターフェースを与えています。

注記: 個別セグメントのシェアはレポート購入後に入手可能

地域分析

インド西部 コールドチェーン ロジスティクス市場

インド西部は2026年のインド コールドチェーン ロジスティクス市場規模の22.77%のシェアでトップとなりました。2026年6月30日時点で、マハラシュトラ州における食品加工産業省の統合コールドチェーンおよび付加価値インフラストラクチャースキームの59完成プロジェクトが176,800メートルトンの冷蔵保管能力を創出しました。グジャラート州では、同スキームの25完成プロジェクトが同日までに56,800メートルトンの冷蔵保管能力を創出しました。これらの稼働資産は、複数の州にわたる地域サービスの基盤を提供し、既存施設を中心としたロジスティクスの提案を発展させることができます。マハラシュトラ州とグジャラート州のスキーム施設を輸送・ハンドリング契約で結びつけることで、顧客に州境を越えたディストリビューションサービスを提供できます。

インド東部 コールドチェーン ロジスティクス市場

インド東部は最も成長の速い地域となる見込みで、2027年2032年にかけてCAGR 6.35%が予測されています。Snowman Logistics Ltdは、2025年6月25日に西ベンガル州コルカタに5,630パレット規模の自社所有温度管理倉庫の建設を完了し、稼働を開始しました。完成した施設は、オペレーターが保管とその後のディストリビューション提案を組み立てる具体的な拠点となり、倉庫能力と地域サービスカバレッジの接続に商業的な意義をもたらします。コルカタの保管拠点を必要とする製品フローを持つ顧客にとっては追加のサービス選択肢が開かれる一方、オペレーターの機会は物理的な能力を繰り返しの保管・ハンドリング業務に転換できるかどうかにかかっています。

インド北部には、2026年1月31日時点で388か所の冷蔵施設を持つハリヤーナー州に既存の保管基盤があります。インド中部のマディヤ・プラデーシュ州は同日現在341か所の冷蔵施設を持ち、地域サービスのための別の州レベルの基盤を提供しています。インド南部では、DP WorldがOcean Network Expressと共同で、2025年10月6日にハイデラバードのティマプールからナヴァ・シェヴァまでの地域医薬品輸出業者向け冷蔵レール輸送サービスを開始しました。これらの例は、北部および中部地域の確立した保管拠点と、南部の特定の医薬品輸出チャネル開発を区別しています。倉庫カバレッジのみに基づく地域戦略は、専用輸出ルートによって生まれる貨物と顧客インターフェースを中心に冷蔵サービスを組織化する別の機会を見逃すことになります。

規制の枠組みと展望

本比較は、農産物を商業的に保管する非小売・非製造オペレーターを対象として、インドの国家制度と西ベンガル州のオーバーレイ規制を対象としています。国家規制は、食品の種類に応じて必要な場合に冷蔵保管を義務付け、対象となる非小売食品保管に対して先入れ先出し（FIFO）および先期限先出し（FEFO）の在庫ローテーションを定めています。西ベンガル州のコールドストレージの定義は、28.3168立方メートル未満の冷蔵キャビネットおよびチリングプラントを除外しています。同州の農産物の対象範囲には、農業、畜産業、園芸業、魚介類、甲殻類、およびこれらを全部または一部原材料とする食品・飲料が含まれます。

国家レベルの魅力度が中程度なのは、製品依存の冷却義務と2026年6月の在庫ローテーション義務がすでに対象となる非小売食品保管に適用されているためです。2026年1月のドラフトでは、非製造事業者を提案された日次生産量および原材料使用記録の対象から除外することが検討されており、保管専業のオペレーターには義務が追加されないため「変化なし」を支持します。西ベンガル州も中程度で、商業オペレーターは建設許可とイセンス取得が必要であり、「変化なし」は積極的な許可・新規ライセンス・更新の枠組みを反映しています。拡大を検討するオペレーターにとって、州の追加的な参入障壁は、国家の食品ハンドリング義務をサービスモデルに組み込んでいる場合でも、建設開始時期に影響します。

バリューチェーン段階

バリューチェーンは、コールドチェーン能力を構築するサプライヤーと、温度管理製品の保管・準備・輸送から収益を得るオペレーターを比較します。Blue Starはモジュール型コールドルームを供給し、Rinacはインドでターンキーコールドチェーンプロジェクトを設計・製造・設置・試運転します。これらの上流活動は物理的なサービスプラットフォームを確立しますが、その設備・プロジェクト収益はオペレーターの継続的なロジスティクス収益とは異なる段階に位置します。

最も強力な統合機会は、保管製品との次の移送の境界において生じます。ここでは、個別の活動が一つの使えるサービスになる必要があります。Indicoldは自社保管ネットワークとIndiMove冷蔵輸送を一つのサービス体制のもとに統合しています。この構造により、オペレーターの提案に調整機能を組み込むことができます。一方、準備・保管・輸送に異なる運営チームが関与する場合に責任が明確に保たれるかどうかが、継続的な商業的課題となります。

市場参加者にとっての主要な機会

この機会では、インドの果物・野菜販売業者が利用できる冷蔵ロジスティクスを実現しうるサービスモデルを比較ます。アジア開発銀行による選定チームへのモバイルコールドチェーンユニットのパイロット応募受付期間は2026年10月5日から30日までです。この公募は1パイロットあたり最大450,000 米ドルを提供し、10%の共同資金調達を求めています。これにより、同じ販売業者のニーズに対して異なる運営モデルをテストするルートが提供され、商業的持続可能性は資金援助期間後の有料利用に依存します。

中心的な機会は、小規模な個別販売業者の要件をサービス可能な共有ワークロードに変換する運営モデルにあります。Indicoldはインドで温度管理倉庫、冷蔵輸送、クロスドッキング、ラストマイル配送を提供しています。これらの能力により、統合プロバイダーはモバイルアクセスをより広範なディストリビューションサービスと結びつける潜在的なパートナーとなりますが、決定的な商業的課題は、集約された販売業者の利用がパイロット支終了後もその接続を維持できるかどうかです。