ヨーロッパのマイルドハイブリッド車市場規模・シェア分析 - 成長トレンドおよび予測（2026年 - 2031年）

ヨーロッパのマイルドハイブリッド車市場のトレンドとインサイト

EU CO₂目標の厳格化 2025年〜2030年

2025年1月より施行された乗用車に対する欧州連合のフリート平均CO₂上限値93.6 g/kmは、超過1グラムに年間総登録台数を乗じた形でEUR 95（約USD 110）の罰則を課すものであり、目標を5 g/kmを超えて未達成となる量産メーカーにとって莫大なコンプライアンスコストが生じます^{[1]2025年自動車パッケージ – 乗用車およびバンのCO₂基準規則の改訂案、 欧州委員会、climate.ec.europa.eu.}。同規制のゼロ・低排出車クレジット制度は、電池電気自動車（BEV）およびプラグインハイブリッドに対してスーパークレジットを付与することで、逆説的にマイルドハイブリッドの普及を促進するインセンティブとなっています。メーカーは、BEVを25%だけにするよりも、BEVを15%とマイルドハイブリッドを40%の組み合わせで2025年目標を達成でき、2030年に到来するより厳しい49.5 g/kmの閾値に向けた資本を温存することができます。 

ディーゼル需要減退が48Vの普及を加速

2025年第1四半期において、ディーゼル車は市場シェアの9.5%を獲得しましたが、これはディーゼル乗用車市場が27.1%減少した後のことです^{[2]Andy Cormack、新車登録台数：2025年第1四半期で-1.9%、電池電気車の市場シェアは15.2%、 EPMA、epma.com.}。これはパリ、マドリード、ミラノの都市低排出ゾーンがEuro 6d-TEMP車両のアクセスを厳しく制限しているためです。この縮小により、レガシーディーゼルエンジン設備を持つ自動車メーカーは生産ラインを転用せざるを得なくなっています。Stellantisが1.5リッターMultiJetディーゼルに48ボルトベルト駆動スタータージェネレーターを搭載し、Peugeot 3008およびOpel Grandlandプラットフォームに展開する決定は、CO₂目標を達成しながら埋没費用の投資から残余価値を引き出すこの戦略を体現しています。マイルドハイブリッド車は、ディーゼルであれガソリンであれ、回生制動やアイドリングストップ機能などの特徴により、都市部において燃費を適度に改善します。ディーゼルエンジンは高速道路での効率性で知られていますが、都市部の頻繁な発進・停車シナリオでの燃費節約効果は従来考えられていたほど顕著ではなく、ディーゼル効率の優位性に対する認識が薄れています。フリート運営者は現在、48ボルトマイルドハイブリッドガソリンシステムへと傾いています。これらのシステムは、整備を簡素化し、ディーゼル微粒子フィルターの再生に伴う複雑さを回避するだけでなく、大幅なコスト増なしに都市部での燃費節約をもたらします。

48Vシステムコストの低下

BloombergNEFの年次調査は、リチウムイオン電池パック価格が年々一貫して低下していることを明らかにしています。2010年以降、グローバル平均価格は顕著に下落しています。2023年の平均価格は約USD 139/kWhとなり、前年から低下しました。先を見据えると、2025年の調査では全セグメント平均で約USD 108/kWhが予測されています。自動車メーカーが燃費改善と厳格な排出規制への準拠を実現するためのコスト効率の高い手法を追求する中、48ボルトマイルドハイブリッドシステムの採用が増加しています。分析によると、48Vベルト駆動スタータージェネレーター（BSG）がマイルドハイブリッド推進システムの景観を支配しており、性能とコストの間で優れたバランスを実現しています。

コストおよび充電不安の中でのBEVからハイブリッドへの消費者シフト

英国自動車工業会（SMMT）が委託した調査によると、イギリスの回答者の大多数が公共充電インフラの不足を電気自動車購入の障壁と見なしています。特に44.4%が地域の充電ポイントの不足を挙げ、37.6%が長距離走行用の稼働中充電ポイントの少なさを指摘しました。これらのインフラ上の課題は、車両価格の上昇やインセンティブの変化とともに、消費者をハイブリッドパワートレインへと向かわせます。マイルドハイブリッドは特に、公共充電ステーションに頼ることなく燃費上の優位性を提供します。

MHEVの価値を損なうBEVの急速な価格平準化

電池電気自動車（BEV）は、モデルラインナップの拡大とより競争力のある価格戦略に支えられ、2025年もヨーロッパでの普及が続いています。特に小型車セグメントにおけるいくつかのエントリーレベルの電気モデルは、特定のヨーロッパ市場においてEUR 25,000（約USD 27,148）前後またはそれを下回る価格設定となっており、内燃機関代替車との比較において購入しやすさが向上しています。Teslaもヨーロッパで積極的な価格戦略を採用しており、プレミアム内燃機関車およびハイブリッドセダンとの競争力を強化するため、低価格のModel 3^{[3]Marie Mannes、TeslaがヨーロッパでModel 3の低価格バリアントを発売、 Reuters、reuters.com.}バリアントを導入して需要を喚起しています。これらの動向は、メーカーが厳格化する排出規制の中で普及を加速させ市場シェアを守ろうとする中、ヨーロッパの電池電気自動車市場において価格競争が激化していることを反映しています。

マイルドハイブリッドに対する税制の非統一

ヨーロッパ全域において、マイルドハイブリッドに対する車両課税とインセンティブ制度は統一されておらず、メーカーおよび購入者の双方に課題をもたらしています。イギリスの自動車物品税（VED）改革は、ハイブリッド車に対する優遇割引を廃止し、CO₂ベースの課税を従来のガソリン車およびディーゼル車と同等とします。これにより、マイルドハイブリッドは従来車両と同様に排出量区分に基づいて課税されます。対照的に、ゼロエミッション車両は初年度に軽減税率の恩恵を受けます。イタリアでは、現行のエコボーナス制度が電気および低排出車両を優先しており、マイルドハイブリッドに対する正式なインセンティブは設けられていません。その結果、マイルドハイブリッドの普及は政府補助金ではなく主に個人の経済的判断に依存することが見込まれます。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

バッテリータイプ別：ADASとコンプライアンス経済性に支えられた48ボルトの優位

48ボルトセグメントは、OEMがフルハイブリッドコストのわずかな割合でCO₂を8〜12 g/km削減できる能力を活用し、2025年のヨーロッパのマイルドハイブリッド車市場シェアの87.13%を獲得しました。DC-DCコンバーターにより従来の12ボルト負荷を維持でき、全面的な再設計を回避しています。3.5トンバンの回生制動に必要な48ボルト超のパックは、2031年までに21.37%のCAGRで成長すると予測されています。

自動車メーカーは、特にEuro 7のような厳格化する基準を踏まえ、燃費向上と排出削減のためのコスト効率の高い解決策として48ボルトマイルドハイブリッドシステムに目を向けています。これらの48Vシステムは、回生制動、トルクアシスト、改善されたアイドリングストップ機能などの高度な特徴を可能にし、従来の12Vシステムと比較して燃料消費量とCO₂排出量のより大きな削減をもたらします。

注記: 全個別セグメントのセグメントシェアはレポート購入後に入手可能

車両タイプ別：法人フリートが乗用車数量を下支えし、LCV事業者がTCO向上を追求

乗用車は、フリート購入者が現物給与課税を最適化したことにより、2025年の数量の81.26%を占めました。ただし、商用車は最終マイル配送事業者が都市ゾーンアクセスのペイロードペナルティを回避できるEUR 40,000（約USD 47,000）未満のバンを求めることから、2031年までに14.18%のCAGRを記録すると見込まれます。  

ドイツでは、社用車への課税において、内燃機関車に対して標準的な「現物給与（BIK）」1%ルールが適用されます。一方、完全電気自動車は一定の閾値まで車両本体価格の0.25%という低い課税基準を享受します。プラグインハイブリッドは、特定の航続距離およびCO₂基準を満たすことを条件に、中間的な税率が適用されます。このアプローチは、車両のパワートレインタイプに根ざした財政上の差別化を強調しています。特に注目すべきは、これらの厳格な基準を満たさないハイブリッドが優遇ステータスを失い、標準1%の税率に戻るという点であり、これが法人フリートの選択に大きな影響を与えます。

パワートレインタイプ別：ガソリンが先行し、ディーゼルが高走行距離のニッチ市場を開拓

ガソリンマイルドハイブリッドは、低排出ゾーンに適した低微粒子排出により、2025年の混合比の68.42%を占めました。ディーゼルマイルドハイブリッドは規模が小さいものの、Euro 7の遅延が高トルクフリートに余裕をもたらすことから、17.63%のCAGRが見込まれています。  

ガソリンマイルドハイブリッドは、ディーゼル車と比較して初期コストが低く、ディーゼル微粒子フィルターに関連した整備の複雑さを回避できます。これらのフィルターは車両の耐用年数を通じてサービス需要を高めることが多いです。その結果、特に都市部および郊外においては、総所有コストがガソリンマイルドハイブリッドに有利に傾いています。

推進技術別：ベルト駆動システムが後付け経済性でリード

ベルト駆動スタータージェネレーター（BSG）は、最小限のツーリングで既存のエンジンベイに搭載できることから、2025年に56.08%のシェアを占めました。統合型スタータージェネレーターは、BoschおよびValeoがコンパクトなベルトレスユニットを量産し保証リスクを解消することで、2031年までに18.92%のCAGRで拡大すると見込まれています。  

南ヨーロッパの熱に起因するベルト故障は後付けのトレードオフを浮き彫りにしていますが、ベルトはBセグメントおよびCセグメントの量産車にとって依然として最も安価な選択肢です。ヨーロッパのマイルドハイブリッド車産業はそのため、推進技術の選択において後付けの手頃さと長期的な耐久性のバランスを取っています。

地理分析

ドイツは2025年に市場シェアの29.31%を支配しており、Volkswagenの MQBプラットフォームの規模と、連邦経済輸出管理庁（Bundesamt für Wirtschaft und Ausfuhrkontrolle）がCO₂ベースの車両税区分に48ボルトハイブリッドを引き続き含めていることがその背景にあります。BMWが3シリーズの全ラインナップ（ディーゼルバリアントを含む）に48ボルトマイルドハイブリッドの提供を拡大する決定は、フリート目標を超える1グラムごとにペナルティを受けるメーカーにとって、ヨーロッパ最大の自動車経済圏においてこの技術が法規制上果たす役割を反映しています。

2025年、イタリアではハイブリッド車の普及が顕著に急増しました。これは主に、同国の狭い都市道路に合わせたFiat Pandaのようなコンパクトハッチバックによって牽引されました。イタリア市場はコンパクトなマイルドハイブリッドハッチバックへの嗜好を示しており、これは国内の狭い都市道路と自宅充電設備の不足に影響されています。また、排出削減への高まる関心とハイブリッド車に対する政府のインセンティブが、イタリアにおけるこれらの車両の普及拡大にさらに貢献しています。自動車メーカーもこの需要に応えるべくハイブリッドラインナップの拡大に注力しており、消費者に幅広い選択肢を提供しています。

2024年に電池電気自動車の普及率が30%を超えた北欧諸国およびベネルクス諸国では、45歳未満の購買層においてマイルドハイブリッドのシェア低下が最も急激となっています。この層はデジタル接続性や無線アップデートを優先しており、これらの機能はBEVプラットフォームによりよく組み合わせられています。世帯平均所得が西ヨーロッパより40%低い東ヨーロッパでは、航続距離不安のない電池電気自動車に比べて従来ガソリンエンジン比で15〜20%の燃費節約をもたらすEUR 25,000（約USD 29,393）未満のマイルドハイブリッドハッチバックに傾いています。

規制環境

欧州の48Vマイルドハイブリッド車市場は、新車および小型商用車に対するEUの車両群CO2規制(規則(EU)2019/631、改正版を含む)によって形作られている。乗用車の車両群平均目標は2025年から2029年で93.6 g CO2/km、2030年から2034年ではさらに厳格化され49.5 g CO2/kmとなる。超過1g/kmあたりEUR 95のペナルティ制度により、OEMは48Vマイルドハイブリッド化などの短期的なコンプライアンス手段に注意を払い続けており、2025年から2027年の一度限りの複数年コンプライアンス評価(3年平均化)は、BEV、PHEV、MHEVポートフォリオ間の年間登録ミスマネジメントに柔軟性を与えている。

ユーロ7(規則(EU)2024/1257)も、非排気系排出物(ブレーキおよびタイヤ粒子)や耐久性規定を含む型式認証要件を更新している。M1およびN1車両の新型式については2026年11月29日から適用され、2026年が転換点となり、メーカーは新型または改良型のマイルドハイブリッド派生車の車両群CO2性能と認証更新の両方を管理し、当地域での販売を継続する必要が生じる。

バリューチェーン分析

バリューチェーンは、リチウムイオン低電圧バッテリー、パワーエレクトロニクス、DC-DCコンバーター、電動モーター、80~100V半導体コンテンツを含む48Vシステムの重要な入力から始まる。次に、スタータージェネレーターおよび電動化トランスミッションのTier-1統合工程を経て、OEMのプラットフォーム設計、組立、そしてディーラーおよびフリートチャネルを通じた流通へと至る。この技術構成は、後付けに適したベルト駆動式スタータージェネレーターと、電動デュアルクラッチトランスミッションなどの高度な統合ソリューションの両方をサポートしており、CO2コンプライアンスと運転性能目標が厳しくなるにつれ、Tier-1のモジュール設計とOEMのキャリブレーション能力が重要となっている。

最近のサプライサイドの動きは、欧州全体での現地化と規模拡大を示している。Horse Powertrainは、スウェーデンのショブデにて48Vマイルドハイブリッド構成を採用した改良版V20ハイブリッドエンジンの生産を開始した(2026年5月)。12V/48V低電圧バッテリーを確保するための提携も拡大しており、EberspaecherとFarasis Energy Europeの提携(2025年2月)が含まれる。下流では、OEMが高販売量車種および小型商用車用途にわたって48V展開を拡大しており、検証済みの48Vパック、電動モーター、電子部品への需要が高まる一方で、特定の半導体電圧クラスや、高温地域における保証感度の高いベルト駆動部品でのボトルネックも表面化している。

市場機会と将来展望

マイルドハイブリッドの浸透が乗用車に遅れをとっている分野、特にペイロードを犠牲にせずに都市アクセスと燃費改善を必要とするコスト重視の商用車用途において、最も明確な空白地帯が存在する。48Vディーゼルおよび48V対応の作業用プラットフォームの製品展開がこれを支えており、トヨタが欧州向けハイラックスに48Vマイルドハイブリッドディーゼルシステムを追加し、2025年にはランドクルーザー ハイブリッド48Vの販売によって電動化オフロード・ユーティリティ製品を拡大したことは、48Vアーキテクチャをプレミアム乗用車以外にも普及させる助けとなっている。

供給および製造機会は、電動化ドライブトレインの拡大と、マルチブランドポートフォリオ向けの現地部品供給能力に集中している。Stellantisは、eDCTアプローチを通じて48Vマイルドハイブリッド化を拡大しており(2026年までに欧州でハイブリッドモデル36車種を達成するとの計画を含む)、eDCT生産に対する管理も強化している。同時に、同社はフランスに10億ユーロ超を投資し、2029年からミュルーズでプジョーの将来の電気・ハイブリッドCセグメントモデルの生産を可能にする計画を進めている。規制のタイムラインも短期的な開発需要を生んでおり、新規M1/N1型式に対して2026年11月29日から適用されるユーロ7型式認証要件は、OEMおよびサプライヤーに、準拠したマイルドハイブリッド派生車の更新と耐久性・排出関連サブシステムの検証を促し、2025年から2027年の複数年コンプライアンス期間内に高販売量車種を市場に残せるようにする必要がある。