インドの商業用不動産市場規模
| 調査期間 | 2019 - 2028 |
| 推定の基準年 | 2022 |
| 予測データ期間 | 2023 - 2028 |
| 歴史データ期間 | 2018 - 2021 |
| CAGR | 21.10 % |
| 市場集中度 | 低い |
主要プレーヤー
*免責事項:主要選手の並び順不同 |
何かお手伝いできることはありますか？
インド商業不動産市場分析
インドの商業用不動産市場規模は336.2億米ドルと推定される。予測期間中の年平均成長率は21.1%で、875.7億米ドルに達する見込みである。
- COVID-19の大流行により在宅勤務（WFH）文化が定着し、新規スペース需要に短期的な影響を与えた。2022年、インドの7都市（ムンバイ、デリーNCR、ベンガルール、ハイデラバード、チェンナイ、コルカタ、プネー）の新規オフィススペースは、前年比30％減の3,825万平方フィートとなった。2023年第1四半期（1-3月）の上位6都市のオフィス純吸収量は830万平方フィートであった。
- 業界専門家によると、2022年9月以降、ベンガルールやムンバイなどインド各都市のグレードAオフィスのキャップレートは、コアロケーションで平均8.25となった。これに対し、台北のグレードAオフィスの同年のキャップレートは平均2.35だった。同年第2四半期の時点で、グルグラムの他の地域の空室率は合計で35.9％と最も高かった。これに対し、インド・グルグラムのサイバーシティは5.4％で、デリーNCR地域の他のサブマーケットの中で最も低い空室率だったと、業界専門家は指摘している。
- 商業用不動産市場では、小売業とホスピタリティも大きく成長しており、インドの成長ニーズに必要なインフラを提供している。インドの商業用不動産セクターは、今後数年間、機関投資家による大規模な投資によって加速すると予測されている。インドの小売不動産セクターは、Make in India などの政府のイニシアティブや、不動産規制庁（RERA）やGSTの導入といった不動産セクターの改革によって劇的に活性化している。
- 当初のトラブルにもかかわらず、デベロッパーやバイヤーは、業界の透明性と能力の高さから商業用不動産部門に移行しており、商業用不動産への外国直接投資（FDI）が増加している。同国の経済成長は、商業用不動産に対する需要を牽引している。政府のイニシアティブや都市開発政策・プログラム（スマートシティ、AMRUT）は、不動産インフラの必要性に寄与すると予想される。
- 国内のオフィススペース需要は、柔軟性、快適性、利便性といった理由によって牽引されている。IT、製造、BFSI、新興企業、さらにはブティックビジネスなど、さまざまな業種の企業のほとんどが、従業員を収容するためのオフィススペースを探している。さらに、多くの企業が新たな地域への進出、遠隔地やサテライトオフィスの開設、あるいはその両方を意図しており、こうしたスペースへの需要が高まっている。
- テクノロジーの発達は、商業用不動産を新たなレベルへと押し上げた。人工知能、バーチャル・リアリティ、データ分析などの最先端技術のおかげで、バーチャルな物件見学の提供、顧客関係管理の改善、オンライン取引の実施、売り手と買い手のコミュニケーション改善などが可能になった。
オフィススペース需要がインド市場を牽引
COVID-19感染者の減少に裏打ちされたワクチンキャンペーンの急ピッチな展開により、景気の早期回復に対する投資家の信頼が高まっている。経済活動が徐々に活性化し、コワーキングスペースへの需要が増加したことで、雇用者のオフィス移転が進み、デベロッパーはオフィス賃貸活動の健全な回復を楽観視している。
ベンガルールでは新規オフィス供給が最も多く、インド主要7都市の新規オフィス供給全体の28％を占めた。ハイデラバードは全体の23％を占め、2位だった。 チェンナイは2022年に1msfのリースを記録し、前年比124％の上昇を記録した。アーメダバードも、低水準ではあるが、2022年のリース総面積で前年比165％の大幅増を記録した。
不動産コンサルタントのコリアーズ・インディアが発表した調査結果によると、今年1月から9月にかけて、オフィススペースの供給は6都市で49％増の3,280万平方フィートとなった。コリアーズ・インディアによると、ベンガルール、チェンナイ、デリー-NCR、ハイデラバード、プネー、ムンバイの6都市では同期間に同2,200万平方フィートだった。
1月から9月までの新規オフィス供給量は810万平方フィートで前年比1％減。インドの金融の中心地であるムンバイの新規供給面積は210万平方フィートから16％減の180万平方フィートとなった。チェンナイでは新規オフィス数が最も大きく増加し、0.9百万平方フィートから4.2百万平方フィートとなった。デリーNCRは、床面積が270万平方フィートから630万平方フィートに133％増加し、新規オフィス供給は510万平方フィートから790万平方フィートに56％増加した。
主な傾向を理解するには、サンプルレポートをダウンロードしてください
フレキシブルスペースとコワーキングスペースの需要は増加傾向にある
業界専門家によると、3月現在、インドのTier-1都市の中で最も多くのフレックススペースセンターが稼働しているのはベンガルールである。次いでムンバイが343ヵ所で続いている。同じ頃、ベンガルールでは約25,000席のフレックススペースがリースされ、これはインドのTier-1都市の中で最高であった。プネーも1万6,000以上のフレックススペースをリースし、これに続いた。
今年度、デリーNCR地域では147件のフレックスシート取引が成立し、これはインドの他のTier-1都市の中で最高であった。ムンバイが 133 件で続いた。IT・ハイテクセクターのフレックスシート取得率は30％で、インドの他のセクターの中で最も高い。新興企業もフレックスやコワーキングスペースを選択し、全体の18％を占めた。インドのオフィス不動産市場では、フレックススペースやコワーキングスペースの需要が高まっている。
かつては情報技術に支配されていたオフィススペースも、BFSI（銀行、金融サービス、保険）、エンジニアリング、製造、eコマース、コワーキングといった他のセクターからの賃貸が増加している。COVID-19が引き起こした変化には、全国の職場にハイブリッドワークモデルが導入されたことが含まれる。家庭の狭さと家族の人数の増加が、国内におけるフレックススペースやコワーキングスペースの成長を後押しした。IT-IT、BFSI、eコマース、プロフェッショナルサービスの従業員が、こうしたフレキシブルなワークスペースの主要な利用者として台頭した。また、新興企業や中小企業がモバイルワーカーの人材活用に注力した結果、フレックス席の需要が高まった。
インド商業不動産業界の概要
インドの商業用不動産市場は部分的に断片化され、競争が激しい。インドの商業用不動産は、堅調なオフィススペース取得、空室率の低下、賃料の上昇を背景に、世界の機関投資家に好まれる投資先となりつつある。インドの商業用不動産大手には、DLF、Godrej Properties、Housing Development and Infrastructure Ltd (HDIL)、Oberoi Realtyなどがある。インドの小売不動産市場は、商業用不動産を提供するデベロッパーの数が減少しているため、中間的な統合局面を迎えている。小規模デベロッパーも大手不動産デベロッパーと合併したり、市場から撤退したりしている。
インド商業不動産市場のリーダーたち
-
DLF Ltd
-
Godrej Properties Ltd
-
Housing Development and Infrastructure Ltd (HDIL)
-
Oberoi Realty
-
IndiaBulls Real Estate
*免責事項:主要選手の並び順不同
インド商業不動産市場ニュース
2022年11月： タイガー・グローバルは、入居者検知プラットフォームButlrとデータ・テクノロジー企業Propstackの協業を後援した。Propstackのインドの顧客は、データ主導の不動産決定を行い、ワークプレイス体験を向上させるため、この契約により、Butlrが提供する入居状況やスペース使用状況のデータを入手し、利用できるようになる。
2022年4月： カナダ年金プラン投資委員会（「CPPインベストメンツ）とTATAリアルティ・アンド・インフラストラクチャー・リミテッドは、インドで商業オフィススペースを建設・所有するジョイントベンチャーを設立。500億インドルピー（6億4,018万米ドル）以上の資産を扱うことを目指し、ジョイント・ベンチャーは資産の安定化と開発に注力する。CPPインベストメンツからの260億ルピーの誓約により、合弁会社の株式総額は530億ルピー（6億4,043万米ドル）となる。
インド商業用不動産市場レポート-目次
1. 導入
1.1 研究の前提条件
1.2 研究の範囲
2. 研究方法
3. エグゼクティブサマリー
4. 市場洞察とダイナミクス
4.1 市場概況
4.2 商業用不動産の購入傾向 - 社会経済的および人口動態に関する洞察
4.3 商業用不動産セクターに対する政府の取り組みと規制の側面
4.4 既存および今後のプロジェクトに関する洞察
4.5 一般経済および不動産融資の金利制度に関する洞察
4.6 商業用不動産セグメントの賃貸利回りに関する洞察
4.7 資本市場の浸透と商業用不動産における REIT の存在に関する洞察
4.8 商業用不動産における官民パートナーシップに関する洞察
4.9 不動産分野（仲介、ソーシャルメディア、施設管理、不動産管理）で活躍する不動産テックとスタートアップ企業に関する洞察
4.10 新型コロナウイルス感染症（COVID-19）の市場への影響
4.11 市場の推進力
4.11.1 現代的なオフィススペースのニーズの高まり
4.11.2 都市部および準都市部の宿泊施設が他の重要な成長要因として機能している
4.12 市場の制約
4.12.1 融資の利用可能性
4.13 市場機会
4.13.1 外国投資
4.14 業界の魅力 - ポーターのファイブフォース分析
4.14.1 サプライヤーの交渉力
4.14.2 消費者・買い手の交渉力
4.14.3 新規参入の脅威
4.14.4 代替品の脅威
4.14.5 競争の激しさ
5. 市場セグメンテーション
5.1 タイプ別
5.1.1 オフィス
5.1.2 小売り
5.1.3 産業および物流
5.1.4 ホスピタリティ
5.2 主要都市別
5.2.1 ムンバイ
5.2.2 バンガロール
5.2.3 デリー
5.2.4 ハイデラバード
5.2.5 他の街
6. 競争環境
6.1 市場集中の概要
6.2 会社概要 - 開発者
6.2.1 DLF Ltd
6.2.2 Godrej Properties Ltd
6.2.3 Housing Development and Infrastructure Ltd (HDIL)
6.2.4 Oberoi Realty
6.2.5 IndiaBulls Real Estate
6.2.6 Prestige Estate Projects Ltd
6.2.7 Supertech Limited
6.2.8 HDIL Ltd
6.2.9 Brigade Group
6.2.10 Unitech Real Estate Pvt Ltd*
6.3 その他の企業（不動産業者、ベンチャー企業、協会等）
6.3.1 マジックブリック
6.3.2 99エーカー
6.3.3 スレカのプロパティ
6.3.4 RE/MAX インド
6.3.5 JLLインド
6.3.6 アナロック プロパティ コンサルタント
6.3.7 オフィス*
7. 市場の未来
8. 付録
インド商業用不動産業界のセグメンテーション
商業用不動産（CRE）は、居住用不動産に分類される住居として利用されるのとは対照的に、事業に関連する活動やワークスペースを提供するためにのみ利用される。ほとんどの場合、賃借人は現金を生み出す事業を行うために商業用不動産を賃貸する。
インド商業用不動産市場の完全な背景分析として、経済および経済における各部門の貢献度の評価、市場概要、主要セグメントの市場規模予測、市場セグメントにおける新興動向、市場ダイナミクス、地理的動向、COVID-19の影響などが含まれます。インドの商業用不動産市場は、タイプ別（オフィス、小売、産業・物流、ホスピタリティ）、主要都市別（ムンバイ、バンガロール、デリー、ハイデラバード、その他の都市）に区分されています。本レポートでは、インドの商業用不動産市場について、上記のすべてのセグメントについて、金額（10億米ドル）ベースの市場規模および予測を提供しています。
| タイプ別 | ||
| ||
| ||
| ||
|
| 主要都市別 | ||
| ||
| ||
| ||
| ||
|
インド商業用不動産市場調査FAQ
この市場の調査期間は？
インドの商業用不動産市場を2019年から2028年まで調査。
インドの商業用不動産市場の成長率は？
インドの商業用不動産市場は今後5年間、年平均成長率21.1％で成長する。
2019年のインド商業用不動産市場規模は？
インドの商業用不動産市場は2019年に330億米ドルと評価される。
2028年のインド商業用不動産市場規模は？
インドの商業用不動産市場は2028年に870億米ドルと評価される。
インド商業用不動産市場の主要プレーヤーは？
DLF Ltd、Godrej Properties Ltd、Housing Development and Infrastructure Ltd (HDIL)、Oberoi Realty、IndiaBulls Real Estateがインド商業不動産市場で営業している主要企業である。
インドの商業用不動産 産業レポート
Mordor Intelligence™ Industry Reportsが作成した2023年のインド商業用不動産市場シェア、規模、収益成長率の統計。インドの商業用不動産の分析には、2023年から2028年までの市場予測展望と過去の概要が含まれます。この産業分析のサンプルを無料レポートPDFダウンロードで入手する。
