Taille et part du marché européen de l'aérospatiale et de la défense - Analyse de la croissance et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives du marché européen de l'aérospatiale et de la défense

Augmentation des allocations budgétaires du Fonds européen de défense et de la Boussole stratégique

Le Fonds européen de défense (FED) a versé 1,5 milliard EUR (1,75 milliard USD) en 2025, représentant une augmentation de 15 % d'une année sur l'autre, finançant 61 projets transfrontaliers couvrant les chars de nouvelle génération, les intercepteurs hypersoniques et les communications par satellite sécurisées. L'initiative de la Boussole stratégique, approuvée en 2022, prévoit une Capacité de déploiement rapide de 5 000 soldats d'ici 2025, nécessitant des réseaux de Commandement et de Contrôle (C2) interopérables que les architectures nationales héritées ne peuvent pas fournir. La constitution d'équipes multinationales s'est donc accélérée ; KNDS N.V., coentreprise franco-allemande, a obtenu des fonds pour prototyper le Système principal de combat terrestre, satisfaisant aux règles de financement qui privilégient les offres collaboratives. La priorité accordée aux usages à double emploi stimule également le développement de la reconnaissance de cibles assistée par l'IA et de la logistique autonome, réduisant ainsi l'écart historique de l'Europe avec les grands maîtres d'œuvre américains. Le marché européen de l'aérospatiale et de la défense en bénéficie directement, à mesure que les programmes de capacités avancées passent du concept au développement financé, assurant une visibilité pluriannuelle sur le pipeline.

Mandats d'aviation neutre en carbone et de SAF stimulant les investissements en R&D aérospatiale

ReFuelEU Aviation exige une incorporation de 6 % de SAF d'ici 2030, progressant jusqu'à 70 % d'ici 2050, et impose des pénalités financières aux fournisseurs qui ne respectent pas cette exigence. Airbus a réservé des ressources de recherche sur la propulsion à hydrogène jusqu'en 2035 et modernise ses lignes d'assemblage final de Toulouse pour accueillir des réservoirs cryogéniques.^{[1]Airbus, "Hydrogène zéro émission", airbus.com} Safran valide son moteur à rotor ouvert RISE, qui promet une réduction de 20 % de la consommation de carburant et une compatibilité totale avec le SAF, avec des essais au sol dont l'achèvement est prévu en 2025. Une installation de conversion énergie-liquide conjointe Shell-TotalEnergies prévue à Rotterdam produira 200 000 tonnes d'e-kérosène par an d'ici 2028, garantissant la disponibilité des matières premières. Ces mandats modifient les profils de risque en R&D, intégrant les programmes à carburant alternatif dans le courant dominant et créant des opportunités à long terme pour le marché européen de l'aérospatiale et de la défense, à mesure que les flottes civiles et militaires convergent vers des technologies bas carbone.

Conflit en Ukraine accélérant la demande de munitions et de systèmes de défense terrestres

La consommation quotidienne d'artillerie en Ukraine a culminé à 10 000 obus en 2024, épuisant rapidement les stocks de l'OTAN. La loi d'appui à la production de munitions a alloué 500 millions EUR (584,44 millions USD) en 2024 pour étendre les lignes de production d'obus européennes. Rheinmetall AG a répondu en ouvrant une nouvelle usine à Unterlüß, portant la capacité de calibre 155 mm de 70 000 à 200 000 obus par an. Les commandes de brouilleurs anti-drones et de radars passifs ont triplé, soulignant un pivot vers des architectures de défense aérienne multicouches. Le marché européen de l'aérospatiale et de la défense capte donc à la fois la demande accrue de plateformes et les contrats de réapprovisionnement à cadence rapide qui raccourcissent les cycles de reconnaissance des revenus.

Expansion de l'écosystème européen de petits lanceurs commerciaux

Ariane 6 devrait restaurer l'autonomie européenne de lancement lourd en 2024, mais les micro-lanceurs financés par capital-risque poussent la courbe des coûts à la baisse. Isar Aerospace a levé 165 millions USD en 2023 pour finaliser son pas de tir Spectrum sur le cosmodrome d'Andøya en Norvège, visant 12 vols par an d'ici 2028. PLD Space, l'entreprise espagnole, prévoit un premier vol orbital de Miura 5 en 2026 après un vol sub-orbital réussi de Miura 1. À mesure que la cadence de lancement augmente, les coûts par kilogramme pour les lancements partagés en orbite héliosynchrone ont diminué de 37 % depuis 2023, stimulant de nouvelles constellations d'observation de la Terre et de communications qui élargissent le marché européen de l'aérospatiale et de la défense adressable.

Vulnérabilités de la chaîne d'approvisionnement en titane et en matériaux de terres rares

La Russie fournissait 30 % du titane de qualité aérospatiale européen avant l'entrée en vigueur des sanctions, et les stocks devraient s'épuiser d'ici mi-2026. Les contrats de substitution conclus avec des aciéries japonaises ont comblé certaines lacunes, mais les prix ont grimpé de 40 % entre 2024 et 2025, érodant les marges sur les contrats à prix fixe pour les cellules. Une exposition parallèle existe pour les aimants en terres rares, où la Chine contrôle 85 % de la capacité mondiale de raffinage et a resserré les quotas d'exportation en 2025. Une coentreprise de recyclage Thales-Safran vise à récupérer 15 % de la demande annuelle en néodyme d'ici 2028, mais aucun projet d'extraction domestique n'a encore été lancé.^{[2]Thales Group, "Initiative de recyclage des terres rares", thalesgroup.com} Le marché européen de l'aérospatiale et de la défense est donc exposé à une volatilité des coûts des matières premières susceptible de diluer la rentabilité des programmes et d'allonger les délais de livraison.

Pénuries persistantes de compétences en avionique et en ingénierie de propulsion

La région fait face à un manque d'environ 20 000 ingénieurs spécialisés, un écart qu'ont creusé les gels d'embauche liés à la pandémie et les départs à la retraite anticipés. MTU Aero Engines AG a annoncé un retard de six mois dans la certification du turboréacteur à engrenages en raison de lacunes en effectifs. Des initiatives de reconversion telles que l'académie interne de Saab AB et le partenariat de troisième cycle de Rolls-Royce Holdings plc atténuent le risque, mais les tendances démographiques suggèrent que le déficit persistera jusqu'en 2031. L'avionique centrée sur les logiciels aggrave le problème car les programmes d'enseignement traditionnels privilégient la conception matérielle. La pénurie de talents contraint donc les débits dans le marché européen de l'aérospatiale et de la défense et pourrait contraindre les maîtres d'œuvre à délocaliser certaines tâches d'ingénierie numérique.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse par segment

Par secteur d'activité : la défense domine tandis que l'espace progresse

La défense a représenté 68,75 % des revenus de 2025, les gouvernements reconstituant leurs stocks et élevant leur niveau de préparation. L'espace part d'une base plus réduite mais progresse à un CAGR de 8,19 % grâce à IRIS² et aux constellations commerciales d'observation de la Terre. La nature à double emploi des satellites de surveillance attire des budgets civils et militaires, élargissant encore le marché européen de l'aérospatiale et de la défense. L'aviation commerciale se remet des creux de la période pandémique ; Airbus a livré 793 appareils en 2025, mais un carnet de commandes de plus de 8 600 aéronefs met en évidence les goulets d'étranglement persistants de la chaîne d'approvisionnement.^{[3]Airbus, "Livraisons 2025", airbus.com}

L'élan spatial est renforcé par la prolifération des mini-lanceurs et la demande croissante de haut débit en orbite basse terrestre, ajoutant une dynamique durable pour les charges utiles de capteurs, les logiciels de segment sol et les services d'attribution de fréquences. La croissance de la défense, bien que soutenue, pourrait se modérer après les pics initiaux de reconstitution des stocks, à moins que les pipelines d'exportation ne compensent un plafonnement des dépenses domestiques après 2031. L'aviation commerciale dépendra de la disponibilité et des délais de certification du SAF, ce qui pourrait soit comprimer, soit étendre la trajectoire de la taille du marché européen de l'aérospatiale et de la défense.

Par type : les revenus des plateformes sont en tête, les systèmes captent une croissance plus rapide

Les plateformes ont représenté 62,37 % du chiffre d'affaires en 2025, portées par les avions de combat, les frégates modernisées et les bus satellitaires. Les systèmes, en revanche, devraient progresser à un CAGR de 7,22 % à mesure que les armées équipent leurs flottes héritées d'infrastructures numériques. La commande de missiles MBDA passée par la Pologne, l'Allemagne et l'Italie illustre le glissement vers des vecteurs en réseau. La demande de plateformes reste saine pour les véhicules aériens sans pilote ; le Zephyr d'Airbus a réalisé un vol stratosphérique de 64 jours, démontrant une surveillance longue endurance à une fraction du coût.

La croissance des systèmes reflète l'adoption d'une architecture ouverte permettant des insertions de capacités incrémentales sans nécessiter le remplacement total de la flotte. Sur l'horizon de prévision, les gestionnaires budgétaires favorisent les radios définies par logiciel, les radars AESA et les modules de guerre cybernétique qui s'intègrent rapidement et élèvent la disponibilité opérationnelle, faisant encore basculer la part vers les systèmes au sein du marché européen de l'aérospatiale et de la défense.

Par composant : la propulsion est en tête, les logiciels et systèmes numériques progressent rapidement

Les systèmes de propulsion et d'énergie ont représenté 21,34 % de la part de revenus en 2025, ce qui en fait la plus grande catégorie de composants. La part de marché européen de l'aérospatiale et de la défense pour la propulsion est soutenue par les cycles de remotorisation des flottes et les démonstrateurs à hydrogène émergents, tels que l'UltraFan de Rolls-Royce Holdings plc, qui a atteint un gain d'efficacité de 10 % avec 100 % de SAF. Les logiciels et systèmes numériques, bien que plus modestes actuellement, devraient progresser à un CAGR de 7,51 %. Les plateformes MBSE et l'avionique à normes ouvertes réduisent les délais d'intégration et permettent des mises à niveau spiralées rapides, stimulant une croissance à deux chiffres soutenue dans les services de jumeau numérique.

Les capteurs et l'électronique enregistrent également une demande solide à mesure que les besoins en contre-drones et en guerre électronique s'intensifient. En 2025, le radar passif Twinvis de Hensoldt AG a décroché des contrats pour détecter des aéronefs à faible observabilité sans révéler la position de l'émetteur. Cependant, l'inflation du titane érode les marges dans les structures et matériaux, poussant les maîtres d'œuvre à automatiser la mise en œuvre de composites et à s'approvisionner en alliages alternatifs.

Par point de vente : la domination du canal OEM persiste tandis que la croissance du retrofit s'accélère

Les ventes OEM ont représenté 74,45 % des revenus de 2025, les plateformes neuves entraînant des coûts élevés de nomenclature et nécessitant des jalons de paiement pluriannuels. La demande de retrofit et de mise à niveau progresse néanmoins à un CAGR de 7,41 %, aidée par une avionique à architecture ouverte qui réduit les risques des insertions en milieu de vie. La modernisation du radar Typhoon par l'Allemagne illustre la rentabilité du renouvellement de capacités par rapport aux commandes entièrement neuves. La gestion de l'obsolescence propulse également le cycle de retrofit, les unités remplaçables en ligne des années 1990 atteignant leur fin de vie.

À terme, les analyses de jumeaux numériques permettront une maintenance prédictive prolongeant la durée de vie des cellules, transférant davantage de valeur vers les contrats de services. Ainsi, si les livraisons OEM restent la pierre angulaire des revenus, le canal retrofit élargira régulièrement sa contribution au marché européen de l'aérospatiale et de la défense dans son ensemble.

Analyse géographique

La Russie a conservé une part de revenus de 16,87 % en 2025, portée par les acquisitions domestiques de chasseurs Su-57 et d'unités de défense aérienne S-400, malgré les sanctions à l'exportation et dans l'aviation civile. Les programmes civils se sont effondrés, la production du Superjet et du MC-21 s'étant interrompue faute de moteurs et d'avionique occidentaux, et Roscosmos a enregistré son bilan de lancements le plus bas depuis 1961. L'orientation exclusive vers la défense met en lumière la bifurcation géopolitique qui façonne le marché européen de l'aérospatiale et de la défense.

L'Espagne est la géographie à la croissance la plus rapide avec un CAGR de 7,75 %. La participation au programme Système de combat aérien du futur (SCAF) et une commande de frégates F-110 ont augmenté le budget de défense du pays de 18 % pour 2025. Le programme de frégates de Navantia S.A. et la participation de Indra Sistemas S.A. à la fusion de données renforcent la base industrielle espagnole et se répercutent sur les clusters de composites avancés et de logiciels embarqués, amplifiant la part nationale au sein du marché européen de l'aérospatiale et de la défense.

L'Allemagne a franchi le seuil de dépenses de défense de 2 % du PIB en 2025 et met en œuvre un fonds de modernisation, aboutissant à des commandes de véhicules de combat d'infanterie Puma, de missiles IRIS-T et de radars Hensoldt AG.^{[4]Ministère fédéral allemand de la Défense, "Informations budgétaires", bmvg.de} La France maintient des dépenses constantes ancrées sur la suite de véhicules Scorpion et les exportations de Rafale, tandis que le Royaume-Uni fait avancer les programmes Tempest et Dreadnought sur un budget de 57 milliards GBP (76,74 milliards USD). Le reste des marchés européens, porté par la vaste acquisition de véhicules blindés de 20 milliards USD par la Pologne, offre une croissance de 6,80 % de CAGR jusqu'en 2031. Collectivement, ces dynamiques assurent une diversification géographique au sein du marché européen de l'aérospatiale et de la défense, atténuant la dépendance excessive à l'égard d'un seul pays.

Paysage réglementaire

L'Agence de l'Union européenne pour la sécurité aérienne (AESA) continue d'ancrer la supervision de l'aérospatiale civile dans les États membres de l'AESA. Ses mises à jour de 2026 visent à simplifier la conformité tout en tenant compte des nouvelles architectures de propulsion. Début 2026, l'AESA a publié des mises à jour liées aux processus de navigabilité au niveau de l'UE, et a émis une décision d'agence établissant des dispositions de navigabilité continue pour les aéronefs à propulsion électrique et hybride, ce qui renforce le cadre de certification et d'exploitation pour les concepts d'aéronefs émergents parallèlement aux flottes conventionnelles.

Sur le plan industriel de la défense, l'UE a ajouté davantage de structure aux politiques d'approvisionnement et de chaîne d'approvisionnement. Le règlement (UE) 2025/2643 a établi le Programme européen pour l'industrie de la défense (EDIP) pour 2025-2027 afin de soutenir la disponibilité des produits de défense et d'améliorer la résilience de l'approvisionnement, et en juillet 2026, la Commission européenne a fait avancer le concept de Projets européens de défense d'intérêt commun (EDPCI) couvrant les drones/anti-drones, la défense maritime/des fonds marins, l'espace et la défense aérienne et antimissile. Ce changement témoigne d'une plus grande importance accordée au développement coordonné et transfrontalier des capacités ainsi qu'à la mise à l'échelle industrielle.

Analyse de la chaîne de valeur

La chaîne de valeur aérospatiale et de défense européenne s'étend des matières premières et intrants spécialisés en amont (titane, terres rares, produits énergétiques, électronique), en passant par les fournisseurs étagés de composants et de sous-systèmes, jusqu'aux intégrateurs principaux pour l'assemblage final, les essais, la certification/qualification, et le soutien en aval. Un point de friction clé demeure la disponibilité en milieu de chaîne des matériaux critiques et des pièces intermédiaires (électronique, capteurs, roulements, mécatronique, systèmes hydrauliques/pneumatiques), les contraintes de main-d'œuvre qualifiée ralentissant le débit à la fois pour les programmes civils et militaires. Dans le débat sur le titane, les approches de bouclage du cycle, notamment un recyclage accru et une résilience des procédés, sont devenues plus marquées dans le cadre de la démarche plus large vers la souveraineté de l'approvisionnement.

L'exécution et la mise à l'échelle des programmes dépendent de plus en plus du travail d'équipe transfrontalier et d'une intégration plus étroite entre les intégrateurs principaux et leurs écosystèmes de fournisseurs. Parmi les exemples récents figurent la création, en décembre 2024, d'une coentreprise pour le Global Combat Air Programme (GCAP) impliquant BAE Systems, Leonardo et Japan Aircraft Industrial Enhancement Company (JAIEC), ainsi que l'accord d'actionnaires de janvier 2025 entre KNDS, Rheinmetall et Thales pour le Main Ground Combat System (MGCS). Ces structures concentrent l'autorité de conception, alignent la planification de la production entre les bases industrielles nationales, et créent une demande dérivée pour la visibilité de la chaîne d'approvisionnement gérée numériquement et pour des sous-systèmes normalisés et interopérables.

Opportunités de marché et perspectives d'avenir

Les cadres industriels de défense au niveau de l'UE créent des points d'entrée plus clairs pour l'approvisionnement collaboratif, la mise à l'échelle industrielle et la localisation des fournisseurs. Le règlement (UE) 2025/2643, à travers l'EDIP couvrant 2025-2027, et la proposition EDPCI de juillet 2026, qui met en avant des domaines tels que les drones/anti-drones, la défense maritime/des fonds marins, l'espace et la défense aérienne et antimissile, renforcent la demande d'architectures interopérables et d'empreintes de production multi-pays. Les acheteurs de ces programmes ont tendance à privilégier les fournisseurs capables de répondre aux spécifications alignées sur l'UE et l'OTAN, de fournir des chaînes d'approvisionnement traçables, et de soutenir une fabrication à rythme rapide pour les consommables et les systèmes à forte rotation en parallèle des programmes de plateformes.

Le développement des capacités industrielles est également visible dans les missiles, les capteurs et l'électronique associée, où les contraintes de rythme de production ont été un facteur limitant. En 2026, Thales a annoncé une augmentation de ses dépenses d'investissement pour étendre la capacité de fabrication sur plusieurs sites européens pour les radars, les munitions guidées et les systèmes navals, et MBDA a présenté un plan d'investissement pluriannuel et des initiatives d'expansion de la fabrication, y compris une capacité d'assemblage supplémentaire pour les missiles Aster en Italie. Parallèlement, les efforts pour qualifier des fournisseurs européens supplémentaires pour des composants clés de missiles, comme l'AMRAAM, élargissent la base de fournisseurs adressable pour la propulsion, les autodirecteurs, l'électronique et les produits énergétiques, tout en renforçant la demande de systèmes de qualité, de certification et d'ingénierie numérique sécurisée dans toute la région.