Tamaño y participación del mercado de pagos de Vietnam
Visión General del Mercado
| Período de Estudio | 2020 - 2031 |
|---|---|
| Período de Datos Pronosticados | 2026 - 2031 |
| Tamaño del mercado en el año base (2025) | 120.78 Mil millones de dólares |
| Tamaño del Mercado (2026) | 133.35 Mil millones de dólares |
| Tamaño del Mercado (2031) | 218.8 Mil millones de dólares |
| Growth Rate (2026 - 2031) | 10.41 % |
| Concentración del Mercado | Medio |
Jugadores principales *Nota aclaratoria: los principales jugadores no se ordenaron de un modo en especial Imagen © Mordor Intelligence. El uso requiere atribución según CC BY 4.0. | |
Análisis del mercado de pagos de Vietnam por Mordor Intelligence
Se espera que el tamaño del mercado de pagos de Vietnam crezca de USD 120,78 mil millones en 2025 a USD 133,35 mil millones en 2026, y se prevé que alcance USD 218,8 mil millones en 2031 a una CAGR del 10,41% durante el período 2026-2031. El sólido crecimiento del comercio electrónico, la proliferación de rieles de pago en tiempo real y el impulso sostenido del Banco Estatal de Vietnam (BEV) para lograr el 80% de las transacciones sin efectivo para 2030 continúan acelerando la adopción. Las billeteras digitales aún mantienen la mayor participación, aunque las transferencias de cuenta a cuenta (A2A) registran ahora las ganancias más rápidas, a medida que los consumidores migran hacia los pagos instantáneos habilitados por VietQR. El sector minorista sigue siendo el mayor grupo de usuarios finales, pero el sector salud crece más rápido gracias a los mandatos de expediente médico electrónico que integran los pagos digitales en los flujos de trabajo de atención al paciente. La claridad regulatoria y las normas de API abierta reducen las barreras de entrada, intensificando la rivalidad entre billeteras locales, bancos universales y redes de tarjetas globales. En conjunto, estas fuerzas posicionan al mercado de pagos de Vietnam para superar a todas las demás economías principales del Sudeste Asiático hacia 2030.
Conclusiones clave del informe
- Por modo de pago, las billeteras digitales lideraron con el 36,12% de la participación del mercado de pagos de Vietnam en 2025, mientras que las transferencias A2A avanzan a una CAGR del 11,64% hasta 2031.
- Por industria de usuario final, el sector minorista representó el 27,55% del tamaño del mercado de pagos de Vietnam en 2025; se proyecta que el sector salud registre la CAGR más rápida del 11,17% hasta 2031.
Nota: Las cifras de tamaño del mercado y previsión de este informe se generan utilizando el marco de estimación propietario de Mordor Intelligence, actualizado con los últimos datos e información disponibles a partir de 2026.
Tendencias e información del mercado de pagos de Vietnam
Análisis del impacto de los impulsores*
| Impulsor | (~) % de impacto en el pronóstico de CAGR | Relevancia geográfica | Horizonte de impacto |
|---|---|---|---|
| Creciente penetración del comercio electrónico y el comercio móvil | +2.8% | Nacional, con concentración en Ciudad Ho Chi Minh, Hanói y Da Nang | Mediano plazo (2-4 años) |
| Programas gubernamentales de economía sin efectivo | +3.2% | Nacional, con enfoque rural a través de iniciativas de Dinero Móvil | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Expansión de los rieles de pago en tiempo real (NAPAS 247, VNPay QR) | +2.1% | Infraestructura nacional con despliegue prioritario en zonas urbanas | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Pagos de comercio social a través de los ecosistemas de Zalo/Meta | +1.9% | Nacional, con mayor penetración en ciudades de nivel 2-3 | Mediano plazo (2-4 años) |
| Finanzas integradas en súper aplicaciones (Grab, Gojek) | +1.7% | Centros urbanos y principales áreas metropolitanas | Mediano plazo (2-4 años) |
| Digitalización de la cadena de suministro de pymes y facturación electrónica B2B | +1.5% | Nacional, con enfoque en empresas con ingresos superiores a VND 200 mil millones | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Fuente: Mordor Intelligence | |||
Creciente penetración del comercio electrónico y el comercio móvil
Los consumidores vietnamitas han virado de manera decisiva hacia las compras por dispositivos móviles, con los cierres de compras basados en aplicaciones representando la mayoría de las transacciones en línea en 2025. Las tiendas de comercio social integradas dentro de Zalo, Facebook y TikTok simplifican las compras con un solo clic, reduciendo la dependencia de las redirecciones mediante navegador.[1]ZaloPay, "Documentación de la API para desarrolladores," ZALOPAY. Los proveedores de pagos priorizan por tanto las arquitecturas API-first que se integran fácilmente en estas plataformas, garantizando altas tasas de autorización y recorridos del consumidor sin fricciones. Empresas como ZaloPay agrupan ahora paneles de control para vendedores, reservas logísticas y opciones de compra ahora, paga después (BNPL) para defender su cuota de transacciones frente al pago contra reembolso. A medida que la posesión de teléfonos inteligentes supera el 80% en los principales núcleos urbanos, el mercado de pagos de Vietnam se integra directamente en el uso diario de las redes sociales, acortando la distancia entre la navegación y la compra.
Programas gubernamentales de economía sin efectivo
La Estrategia Nacional de Pagos del BEV apunta a un 80% de transacciones sin efectivo para 2030, respaldada por el Decreto 52/2024, que estandariza la seguridad, la localización de datos y la interoperabilidad.[2]Banco Estatal de Vietnam, "Estrategia Nacional de Pagos y Marco Regulatorio," SBV.GOV.VN Los proyectos piloto de Dinero Móvil, con saldos limitados a VND 10 millones, registraron 8,8 millones de usuarios en 2024, el 72% de ellos ubicados en provincias rurales desatendidas por la banca tradicional. Estos proyectos piloto demuestran que un proceso de verificación de identidad (KYC) simplificado vinculado a números de teléfono móvil puede desbloquear la demanda latente fuera de las grandes ciudades. Al exigir la mensajería ISO 20022 para todos los nuevos rieles y obligar a la adopción de API abiertas, los reguladores alinean a Vietnam con los estándares más amplios de la ASEAN y dotan a las empresas nacionales de una plataforma de lanzamiento para escalar a nivel transfronterizo.
Expansión de los rieles de pago en tiempo real
NAPAS 247 procesó 8.900 millones de transferencias instantáneas en 2024, un 33,8% más que el año anterior, posicionando a Vietnam como líder regional en liquidación 24/7.[3]Corporación Nacional de Pagos de Vietnam, "Estadísticas de transacciones NAPAS 247," NAPAS.COM.VN La aceptación de los comercios en VietQR ha alcanzado el 85%, lo que permite a los compradores escanear un único código interoperable independientemente de su banco o billetera. Los rieles en tiempo real ahora respaldan el cobro de tasas gubernamentales, facturas de servicios públicos y nóminas, ampliándose más allá de los flujos minoristas persona-a-comercio (P2M). Dado que la red es nativa de ISO 20022, los proveedores vietnamitas están técnicamente preparados para la vinculación de códigos QR de la ASEAN, que comenzó con Tailandia en 2024 y se ampliará a Camboya y Laos en una etapa posterior. Esta infraestructura significa que el mercado de pagos de Vietnam puede ofrecer transferencias instantáneas transfronterizas a un costo materialmente inferior al de la banca corresponsal tradicional.
Pagos de comercio social a través de los ecosistemas de Zalo/Meta
Las ventas en transmisiones en vivo dentro de Facebook, Instagram y Zalo eluden las páginas de pago tradicionales del comercio electrónico, generando demanda de API de pago integradas que confirman los pedidos en los hilos de conversación. El conector de ZaloPay para Shopify extiende este enfoque integrado a las plataformas de tiendas globales, permitiendo a las pymes vietnamitas cobrar con tarjetas internacionales y liquidar localmente. Los valores de pedido promedio más elevados en las sesiones de transmisión en vivo incentivan a las billeteras a incorporar herramientas de financiamiento como el pago diferido, protegiendo su cuota frente a los emisores de tarjetas. A medida que el Decreto 52/2024 exige una autenticación de cliente más sólida, las plataformas sociales consolidadas disfrutan de ventajas de escala en la prevención del fraude, elevando los umbrales de entrada para billeteras de nicho y fintechs recién llegadas al mercado.
Análisis del impacto de las restricciones*
| Restricción | (~) % de impacto en el pronóstico de CAGR | Relevancia geográfica | Horizonte de impacto |
|---|---|---|---|
| Cultura arraigada del efectivo en las provincias rurales | -1.4% | Provincias rurales, en particular el Delta del Mekong y las montañas del norte | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Interoperabilidad limitada de billeteras electrónicas y códigos QR | -0.8% | Nacional, con mayor impacto en los mercados urbanos competitivos | Mediano plazo (2-4 años) |
| Aumento del fraude en pagos A2A y limitación regulatoria | -1.1% | Nacional, con concentración en transacciones urbanas de alto volumen | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Obstáculos de soberanía de datos para los proveedores de servicios de pago extranjeros | -0.6% | Nacional, con impacto en los proveedores internacionales de servicios de pago | Mediano plazo (2-4 años) |
| Fuente: Mordor Intelligence | |||
Cultura arraigada del efectivo en las provincias rurales
El efectivo sigue siendo predominante en las zonas remotas, donde la cobertura de red deficiente y la baja adopción de teléfonos inteligentes obstaculizan la migración digital. Los hogares agrícolas del Delta del Mekong prefieren la moneda tangible, que se adapta mejor a los ingresos irregulares de las cosechas, y muchos comerciantes se resisten a las comisiones por transacción que conlleva la aceptación de tarjetas o billeteras. Los programas de alfabetización digital impulsados por el BEV y el despliegue de redes de telecomunicaciones apuntan a reducir esta brecha; sin embargo, las preferencias culturales y las preocupaciones sobre la privacidad de los datos frenan el avance. Aun así, la rápida adopción del Dinero Móvil sugiere que los servicios de baja fricción basados en números de teléfono pueden desplazar gradualmente al efectivo si se refuerzan con redes de agentes y casos de uso de pago de facturas.
Interoperabilidad limitada de billeteras electrónicas y códigos QR
Si bien VietQR unifica el sector bancario, los códigos propios de las billeteras siguen fragmentando la aceptación, obligando a los pequeños comerciantes a gestionar múltiples calcomanías y paneles de liquidación. La amplia base de usuarios de MoMo y el grafo social de ZaloPay encierran a los consumidores en jardines vallados que dificultan la aceptación universal. La futura circular de API abierta, prevista para 2026, obligará a los licenciatarios a abrir los endpoints de transferencia y saldo, pero su implementación aún se encuentra a dos años de distancia. Hasta entonces, los comerciantes incurren en costos de integración duplicados que pesan más sobre las microempresas, y los consumidores se enfrentan a estructuras de reembolso y tarifas inconsistentes que en ocasiones los empujan de vuelta al efectivo.
*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.
Análisis de segmentos
Por modo de pago: las billeteras digitales lideran mientras las transferencias A2A se aceleran
Las billeteras digitales capturaron el 36,12% de la participación del mercado de pagos de Vietnam en 2025, impulsadas por la penetración de usuarios del 69% de MoMo y el 44% de ZaloPay. Sin embargo, se prevé que los pagos A2A crezcan a una CAGR del 11,64%, favorecidos por el alcance del 85% de VietQR en comercios y los 8.900 millones de transacciones anuales de NAPAS 247. Esta migración hacia las transferencias bancarias en tiempo real reduce la fricción de recarga y las tasas de descuento para comerciantes (MDR), lo que obliga a las billeteras a competir en servicios de valor añadido en lugar del almacenamiento de saldos en circuito cerrado. Se proyecta que el tamaño del mercado de pagos de Vietnam para los flujos A2A se más que duplique para 2031, a medida que los consumidores confían en las conexiones bancarias directas y disfrutan de reembolsos instantáneos y paridad en los contracargos.
El uso de tarjetas en el punto de venta (POS) aún representa un volumen significativo, con la aceptación de débito en el 95% de las tiendas, aunque el crédito sigue rezagado debido a que las normas de capital prudencial desincentivan la emisión agresiva de tarjetas. El pago contra reembolso mantiene alrededor del 30% de la cuota en los pedidos de comercio electrónico rurales, aunque esta proporción se reduce cada año a medida que el Dinero Móvil se expande. Las normas de autenticación reforzada del Decreto 52/2024 favorecen a los bancos consolidados que ya cumplen con los protocolos multifactor, acelerando la sustitución de billeteras por bancos. Para 2030, los analistas esperan que las billeteras actúen principalmente como capas de orquestación, enrutando los pagos hacia los rieles en tiempo real subyacentes en lugar de mantener depósitos de los usuarios.
Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe
Por industria de usuario final: la digitalización del sector salud supera el crecimiento del sector minorista
El sector minorista representó el 27,55% del tamaño del mercado de pagos de Vietnam en 2025, sostenido por la alta aceptación de códigos QR en tiendas de conveniencia y supermercados. Sin embargo, el sector salud se encamina hacia una CAGR del 11,17% gracias a los mandatos gubernamentales que el 71% de los hospitales ya cumple. Las conexiones bancarias directas respaldan el 31,4% de los hospitales, mientras que los canales alternativos, como los quioscos vinculados al Dinero Móvil, cubren un 15,4% adicional. Estas integraciones reducen los tiempos de cierre de caja y disminuyen la carga administrativa, ofreciendo a los administradores hospitalarios un retorno de la inversión (ROI) claro.
El entretenimiento y la hospitalidad se recuperan junto con el turismo entrante e incorporan ahora modelos de tarjeta tokenizada archivada en los que confían los viajeros. La encuesta al consumidor de Visa en 2024 reveló que el 48% de los turistas vietnamitas que viajan al exterior planean realizar viajes sin efectivo, lo que incentiva a hoteles y aerolíneas a integrar múltiples billeteras. El transporte continúa su ascenso sostenido, con los operadores de transporte por aplicación que integran MoMo y ZaloPay para garantizar transiciones sin fricciones entre pedido, navegación y pago. Por último, los umbrales de facturación electrónica del gobierno impulsan a las empresas B2B a adoptar flujos automatizados de cuentas por pagar, ampliando los flujos de ingresos para las fintechs orientadas a la tesorería más allá del comercio minorista de consumo.
Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe
Análisis geográfico
Ciudad Ho Chi Minh y Hanói generan conjuntamente el 60% del valor de las transacciones del mercado de pagos de Vietnam, mientras que albergan solo el 25% de la población. Los comerciantes urbanos registran una aceptación digital del 95%, respaldada por redes de fibra óptica y una densa presencia bancaria. Por el contrario, el 72% de los 8,8 millones de usuarios del Dinero Móvil son rurales, lo que demuestra que las cuentas simplificadas basadas en tarjeta SIM prosperan donde los teléfonos inteligentes y las sucursales bancarias son escasos.
Los vínculos transfronterizos impulsan al mercado de pagos de Vietnam más allá de sus límites domésticos. La interoperabilidad de códigos QR con Tailandia establecida en 2024 permite a los turistas escanear códigos VietQR en el extranjero y viceversa, y los grupos de trabajo de la ASEAN planean incorporar próximamente los vínculos con Camboya y Laos. Las remesas digitales hacia Vietnam alcanzaron USD 15.900 millones en 2024, equivalentes al 6,2% del PIB, lo que subraya la integración de la economía en los corredores de trabajo migrante.
El Decreto 52/2024 impone estándares técnicos uniformes a nivel nacional, aunque el grado de preparación varía. Las ciudades de segundo nivel, como Da Nang, Can Tho y Hai Phong, exhiben ahora curvas de adopción que se asemejan a la línea base de Hanói en 2019, impulsadas por proyectos de fibra óptica público-privados y subsidios del BEV para equipos de punto de venta (POS) para comerciantes. Por su parte, el Delta del Mekong se rezaga, ya que los cultivos comerciales y la logística fragmentada frenan la adopción digital. Los proyectos de infraestructura de telecomunicaciones gubernamentales programados hasta 2027 tienen como objetivo cerrar esta brecha, combinando la cobertura 4G con capacitación en pagos en los bancos comunitarios.
Panorama regulatorio
El mercado de pagos de Vietnam está regulado principalmente por el Banco Estatal de Vietnam (SBV) para los servicios de pago sin efectivo y la supervisión del sistema, mientras que el Ministerio de Industria y Comercio (MoIT) supervisa la gobernanza de las plataformas de comercio electrónico. El Decreto 52/2024/ND-CP, vigente desde el 1 de julio de 2024, estableció el marco legal central para los pagos no monetarios en cuentas de pago, servicios intermediarios y supervisión, mientras que la Circular 08/2024/TT-NHNN del SBV (vigente desde el 15 de agosto de 2024) estableció los requisitos operativos del Sistema Nacional de Pagos Electrónicos Interbancarios.
La elaboración de normas se intensificó aún más con la Circular 30/2025/TT-NHNN del SBV (vigente desde el 18 de noviembre de 2025), que modifica la Circular 15/2024/TT-NHNN e introduce de forma progresiva requisitos relacionados con el sistema y la identidad del cliente a partir del 1 de abril de 2026. En el ámbito comercial, la Ley de Comercio Electrónico N.º 122/2025/QH15 y su decreto de aplicación 248/2026/ND-CP entraron en vigor el 1 de julio de 2026, ampliando las expectativas de cumplimiento e informes para las plataformas de comercio electrónico y los casos de uso de pagos integrados. El MoIT (a través de iDEA) inició posteriormente actividades de divulgación a principios de julio de 2026 para respaldar su implementación.
Análisis de la cadena de valor
La cadena de valor de los pagos en Vietnam comienza con la política y la concesión de licencias, donde el SBV abarca a los proveedores de servicios de pago e intermediarios y el MoIT regula las plataformas de comercio electrónico. Las transacciones se inician luego a través de la banca móvil, las billeteras electrónicas y las soluciones de aceptación en comercios proporcionadas por bancos e intermediarios de pago. NAPAS respalda la capa de conmutación y compensación como la instalación nacional de compensación electrónica y conmutación financiera que conecta a más de 68 bancos e instituciones financieras, con transferencias minoristas instantáneas (incluidas las transacciones minoristas interbancarias típicas por debajo de 500 millones de VND) canalizadas a través de NAPAS 247 para liquidación 24/7. La aceptación en comercios se está estandarizando cada vez más a través de VietQR, gestionado por NAPAS y basado en EMVCo, lo que permite la aceptación interoperable de códigos QR en más de 40 bancos y las principales billeteras electrónicas.
Aguas abajo, los adquirentes, las pasarelas de pago y los agregadores conectan a los comercios en canales en línea y fuera de línea. Los proveedores de flujos de trabajo verticales, como los operadores de quioscos hospitalarios y los complementos de plataformas de comercio electrónico, integran los pagos en recorridos específicos del sector. Los principales cuellos de botella siguen siendo las brechas de interoperabilidad fuera de los flujos de pago push más maduros, como los pagos pull y la facturación recurrente, así como las actualizaciones de KYC y autenticación impulsadas por el cumplimiento normativo, que requieren cambios coordinados entre bancos emisores, billeteras e infraestructura. Las iniciativas transfronterizas de QR también extienden la cadena más allá de los rieles nacionales mediante el trabajo de conectividad vinculado a NAPAS con UnionPay International, que conecta la aceptación de VietQR con corredores de viajes de salida y entrada.
Panorama competitivo
El mercado de pagos de Vietnam muestra una concentración moderada: los cinco principales proveedores controlan una participación combinada cercana al 60%, equilibrando la escala de las billeteras frente al predominio de los bancos incumbentes. La penetración del 69% de billeteras activas de MoMo lidera el mercado, seguida por el 44% de ZaloPay, mientras que VNPay aprovecha un modelo de consorcio bancario para mantener su cuota en el mercado de códigos QR para comercios. Los bancos nacionales — VietinBank, Agribank, BIDV — siguen liquidando la mayor parte de las transacciones de salarios, préstamos y servicios públicos, respaldados por su solidez de capital y su familiaridad regulatoria.
En 2024, Visa firmó acuerdos trilaterales con MoMo, VNPay y ZaloPay que extienden la tokenización de tarjetas a las aplicaciones de billetera y permiten el escaneo de códigos QR transfronterizos para pagos en el exterior. Estas alianzas difuminan la línea entre tarjetas y billeteras, posicionando a Visa como una capa de infraestructura integrada más que como un esquema independiente. NAPAS, por su parte, acelera el despliegue de API que permiten a las fintechs más pequeñas construir servicios de nómina o suscripción sin necesidad de conexiones profundas con la banca central.
Persisten nichos con espacio por explotar. La automatización de pagos B2B sigue siendo poco atendida, con solo el 15% de las grandes empresas utilizando motores integrados de cuentas por pagar. Los quioscos de atención médica, las redes de agentes rurales y las pymes orientadas a la exportación también figuran en la hoja de ruta de productos tanto de bancos como de fintechs. Se espera que el próximo marco de API abierta comprima los tiempos de incorporación de meses a días, reduciendo las barreras para los actores nativos de la nube dispuestos a especializarse en nichos verticales.
Líderes de la industria de pagos de Vietnam
VietinBank Group
Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development
Bank for Investment and Development of Vietnam
PayPal Holdings Inc.
M Service JSC (MoMo)
- *Nota aclaratoria: los principales jugadores no se ordenaron de un modo en especial
Oportunidades de mercado y perspectivas futuras
Una oportunidad central es escalar la infraestructura interoperable y mejorar la eficiencia de incorporación a medida que la política impulsa la adopción sin efectivo hacia segmentos más amplios de consumidores y comercios. La Decisión N.º 928/QD-TTg (Estrategia Nacional de Inclusión Financiera 2026-2030, firmada el 25 de mayo de 2026) establece objetivos que incluyen que el 95% de los adultos de 15 años o más tengan cuentas transaccionales y que el valor de los pagos sin efectivo alcance 30 veces el PIB para 2030, lo que aumenta la demanda de aceptación de bajo costo como VietQR, apertura y verificación de cuentas más sencillas y una cobertura geográfica más amplia más allá de las dos ciudades dominantes. La digitalización de los pagos corporativos se ve impulsada por el cumplimiento normativo, incluido el Decreto 320/2025/ND-CP (vigente desde el 15 de diciembre de 2025), que vincula la deducibilidad fiscal de las transacciones de 5 millones de VND o más a la documentación de pagos no monetarios, favoreciendo la adopción de herramientas A2A lideradas por bancos, herramientas de cuentas por pagar B2B y flujos de trabajo integrados de facturación a pago.
La dinámica competitiva también abre espacio para nuevas propuestas en las capas de infraestructura y transfronterizas. El lanzamiento de MobiFone Digital Payment el 27 de marzo de 2026 como segundo operador con licencia de conmutación financiera y compensación electrónica junto a NAPAS apunta a una inversión continua en conmutación, compensación y servicios de red de valor añadido, incluidos controles de fraude, enrutamiento y habilitación de comercios. Los pagos QR transfronterizos están pasando de proyectos piloto a corredores en funcionamiento, con la conexión de pago QR Vietnam-Singapur de NAPAS y VietinBank del 2 de julio de 2026 con Liquid Group, que crea puntos de entrada prácticos para viajes, remesas y pymes orientadas a la exportación que necesitan aceptación y liquidación multidivisa integradas en cuentas nacionales.
Desarrollos recientes del sector
- Julio de 2026: NAPAS, VietinBank y Liquid Group lanzaron un enlace de pago QR transfronterizo entre Vietnam y Singapur, que permite a los usuarios de Singapur escanear VietQR en comercios participantes de Vietnam con conversión de divisas en tiempo real entre SGD y VND. El enlace amplía la utilidad de VietQR más allá del P2M nacional y refuerza el manual de interoperabilidad regional de Vietnam al establecer un corredor en funcionamiento con una plataforma de pagos del lado de Singapur.
- Abril de 2026: BIDV, NAPAS y Hana Bank lanzaron oficialmente servicios de pago QR transfronterizos entre Vietnam y Corea del Sur. Al conectar la aceptación de QR vietnamita con un importante corredor de viajes y comercio del noreste de Asia, el lanzamiento respalda el gasto de visitantes entrantes en comercios vietnamitas, al mismo tiempo que añade presión competitiva para que otros bancos y billeteras amplíen su propia cobertura de QR transfronterizo.
- Diciembre de 2024: HDBank amplió los quioscos MediPay a 150 hospitales, automatizando la captura de pagos y la recuperación de registros dentro de los flujos de trabajo hospitalarios. Esto fortaleció la salud como un vertical práctico de pagos integrados, donde la aceptación basada en quioscos y vinculada a bancos reduce las colas y la gestión administrativa, respaldando al mismo tiempo las iniciativas obligatorias de digitalización.
Marco de la metodología de investigación y alcance del informe
Definición y alcance del mercado
Para este informe, el mercado de pagos de Vietnam se define como el valor de los pagos de consumidores y empresas ejecutados en Vietnam a través de instrumentos en efectivo y no monetarios en puntos de venta y compras en línea, ya que estos flujos se utilizan para completar la compra de bienes y servicios.
Exclusiones de alcance: excluimos los flujos puros de transferencia de dinero y remesas que no están vinculados a una transacción de compra, y también excluimos los ingresos de software puramente de backend que no representan valor de pago.
Descripción general de la segmentación
- Por modo de pago
- Punto de Venta
- Pagos con tarjeta de débito
- Pagos con tarjeta de crédito
- Pagos de cuenta a cuenta (A2A)
- Billetera digital
- Efectivo
- Otros modos de POS
- Venta en línea
- Pagos con tarjeta de débito
- Pagos con tarjeta de crédito
- Pagos de cuenta a cuenta (A2A)
- Billetera digital
- Pago contra reembolso
- Otros modos en línea
- Punto de Venta
- Por industria de usuario final
- Minorista
- Entretenimiento
- Hospitalidad
- Salud
- Transporte y logística
- Otras industrias
Fuentes de datos, dimensionamiento del mercado y validación
Investigación documental
Comenzamos mapeando el ecosistema de pagos de Vietnam y los principales rieles utilizados en el mercado, y luego alineamos lo que se puede medir de forma consistente a lo largo de los años. Las estadísticas públicas ayudan a establecer límites sobre la velocidad a la que se mueven el valor y los volúmenes sin efectivo, y también indican qué combinación de canales es realista.
Las referencias clave incluyeron publicaciones oficiales y series temporales como las estadísticas del sistema de pagos del Banco Estatal de Vietnam (actividad de tarjetas, POS y cajeros automáticos, indicadores de transferencias), series macroeconómicas de la Oficina General de Estadística (población, ingresos, ventas minoristas), publicaciones del Ministerio de Industria y Comercio y de programas de comercio electrónico, y resúmenes de aduanas y comercio pertinentes para señales de consumo vinculadas a pagos. También revisamos artículos revisados por pares o de conferencias sobre la adopción de pagos sin efectivo. Paralelamente, revisamos presentaciones de empresas y materiales para inversores de instituciones financieras cotizadas, divulgaciones de bancos e intermediarios de pago, y prensa de reputación sobre cambios regulatorios y calendarios de implementación. Cuando fue necesario, utilizamos una suscripción de pago para datos financieros e inteligencia empresarial, además de una base de datos de patentes, para verificar la escala de las entidades y su enfoque de producto. Estas fuentes documentales son solo ilustrativas, y se utilizaron muchos documentos adicionales para la recopilación, validación y aclaración de datos.
Entrevistas y encuestas primarias
Para validar aquello que las fuentes documentales no pueden explicar bien, realizamos entrevistas con expertos y encuestas estructuradas con bancos, intermediarios de pago, adquirentes, comercios y grandes vendedores en línea, de modo que los supuestos de adopción y precios reflejen lo que sucede en Vietnam. Las discusiones también se centran en los cambios de canal entre las compras en tienda y en línea, el papel de la expansión de la aceptación de QR y tarjetas, y cómo las diferentes categorías de comercios influyen en los valores de las transacciones en las principales ciudades y la demanda provincial.
Distribución de los encuestados del trabajo de campo de investigación primaria
| Tipo de empresa | Cargo del encuestado |
|---|---|
| Nivel superior: 27% | Directivos (CXO): 12% |
| Nivel medio: 58% | Líderes funcionales/de unidad: 40% |
| Empresas más pequeñas: 15% | Gerentes: 48% |
Dimensionamiento del mercado y previsión
El dimensionamiento se construye mediante una combinación de enfoques descendente y ascendente, donde se reconstruye un conjunto de demanda a partir del consumo minorista y de servicios de Vietnam y luego se filtra a través del uso de modalidades de pago en puntos de venta y ventas en línea. En la práctica, convertimos el conjunto de gasto en valor pagado aplicando divisiones entre efectivo y no efectivo, combinación de canales y penetración de instrumentos de pago, y luego lo convertimos en valor de pago anual para el límite del mercado.
Para mantener el modelo realista, nos basamos en una lista breve de indicadores medibles que son más relevantes para los pagos en Vietnam, como el crecimiento de las ventas minoristas, el impulso de las ventas de comercio electrónico, las señales de crecimiento del valor y el volumen de transacciones sin efectivo, las tendencias de titularidad de tarjetas y cuentas, la expansión de la aceptación (disponibilidad de POS y QR) y los movimientos del tamaño promedio del ticket por categoría de comercio. Cuando faltan datos para años o categorías específicas, la brecha se maneja mediante una interpolación conservadora anclada al crecimiento macroeconómico y a la serie de pagos observable más cercana, seguida de verificaciones con los comentarios de las entrevistas.
La previsión se realiza mediante un análisis de escenarios guiado por el consenso de las discusiones primarias sobre la velocidad de adopción, los cambios impulsados por la regulación y el ritmo de incorporación de comercios, y los resultados de los escenarios se verifican posteriormente frente a los rangos esperados de crecimiento del PIB y el consumo. También se utilizan aproximaciones ascendentes selectivas, como tamaños de ticket muestreados por categoría de comercio multiplicados por el número estimado de transacciones, además de verificaciones de canal sobre las proporciones en línea frente a en tienda, lo que ayuda a ajustar los totales cuando un solo indicador se mueve de manera inusual.
Validación de datos y ciclo de actualización
Los resultados se validan comparando el valor de pago modelado con señales independientes que deberían moverse en la misma dirección, como los indicadores publicados de crecimiento de los pagos sin efectivo, las tendencias de consumo minorista y la expansión observable de la aceptación. Cuando aparecen grandes variaciones, revisamos los supuestos y volvemos a contactar a los encuestados para confirmar si el cambio es estructural (por ejemplo, un impulso regulatorio) o temporal (por ejemplo, un ciclo de promoción a corto plazo).
Antes de la aprobación final, el modelo pasa por una revisión analítica de varias etapas que incluye verificaciones de unidades, verificaciones de variación interanual y pruebas de coherencia entre años, de modo que las cifras finales no dependan de un único dato. El informe se actualiza anualmente, y se añaden actualizaciones intermedias cuando ocurren eventos importantes, como nuevas normas de pago, cambios significativos en las comisiones o cambios repentinos en el comercio en línea. Antes de la entrega, realizamos una última pasada de actualización para que el cliente reciba la visión más actual disponible en ese momento.
Comparación del dimensionamiento del mercado de pagos de Vietnam de Mordor Intelligence con otras estimaciones publicadas
Los valores publicados del mercado de pagos para Vietnam pueden parecer muy dispares porque la palabra "pagos" se utiliza de manera imprecisa, y algunos estudios combinan el valor de las transacciones con los ingresos, o incluyen flujos adyacentes como las transferencias que no representan pagos de compra. También aparecen diferencias cuando los autores convierten la moneda local en distintos momentos, o cuando anualizan indicadores parciales de un año sin una verificación clara de estacionalidad.
La tabla muestra una dispersión principalmente porque algunas estimaciones amplían el alcance más allá de los pagos de compra, y en el modelo de Mordor Intelligence el mercado se contabiliza como el valor de pago en puntos de venta y ventas en línea vinculado al uso final minorista y de servicios, en lugar de añadir un valor de transferencia entre cuentas más amplio que puede inflar los totales.
Comparación de referencia
| Fuente | Tamaño del mercado | Brechas en la metodología de investigación |
|---|---|---|
| Mordor Intelligence | 120,78 mil millones de USD (2025) | |
| Asociación Industrial A | 185,00 mil millones de USD (2025) | A menudo se informa como el valor total de las transacciones sin efectivo en todos los sistemas de pago, lo que puede incluir transferencias y pagos de facturas no vinculados a compras minoristas o de servicios, y puede no separar de forma clara el valor de compra en línea frente al de tienda física. |
| Consultoría Regional B | 95,00 mil millones de USD (2025) | Puede limitar el mercado únicamente a los rieles de tarjetas y billeteras, excluyendo el pago en efectivo a la entrega y algunos métodos de pago por transferencia bancaria, y puede subestimar el valor si la expansión de la aceptación por parte de los comercios no se refleja completamente. |
En conjunto, la comparación sugiere que la razón más común de las brechas es el alcance, seguida de cómo se aplican las divisiones de canal e instrumento año por año. Al vincular la estimación al consumo observable, la adopción de modalidades de pago y las señales de aceptación, la cifra final permanece trazable a insumos claros que pueden verificarse nuevamente cuando se publiquen nuevas estadísticas oficiales.
Preguntas clave respondidas en el informe
¿Cuál es el tamaño del mercado de pagos de Vietnam en 2026?
Asciende a USD 133,35 mil millones, en camino hacia USD 218,8 mil millones para 2031.
¿Qué método de pago crece más rápido en Vietnam?
Las transferencias de cuenta a cuenta (A2A), proyectadas para expandirse a una CAGR del 11,64% hasta 2031.
¿Por qué el sector salud es un vertical de pagos de alto crecimiento?
Los mandatos regulatorios exigen expedientes médicos electrónicos y pagos digitales en el 71% de los hospitales, lo que impulsa una CAGR del 11,17%.
¿Cómo fomentan los reguladores la adopción sin efectivo?
A través del Decreto 52/2024, los estándares de API abierta y los proyectos piloto de Dinero Móvil orientados a lograr el 80% de transacciones sin efectivo para 2030.
¿Qué ciudades lideran el volumen de pagos digitales?
Ciudad Ho Chi Minh y Hanói generan el 60% del valor de las transacciones gracias a la aceptación casi universal por parte de los comerciantes.
Última actualización de la página el:
