Análisis de tamaño y participación del mercado de pagos de Vietnam - Tendencias de crecimiento y pronóstico (2026 - 2031)

Tendencias e información del mercado de pagos de Vietnam

Creciente penetración del comercio electrónico y el comercio móvil

Los consumidores vietnamitas han virado de manera decisiva hacia las compras por dispositivos móviles, con los cierres de compras basados en aplicaciones representando la mayoría de las transacciones en línea en 2025. Las tiendas de comercio social integradas dentro de Zalo, Facebook y TikTok simplifican las compras con un solo clic, reduciendo la dependencia de las redirecciones mediante navegador.^{[1]ZaloPay, "Documentación de la API para desarrolladores," ZALOPAY.} Los proveedores de pagos priorizan por tanto las arquitecturas API-first que se integran fácilmente en estas plataformas, garantizando altas tasas de autorización y recorridos del consumidor sin fricciones. Empresas como ZaloPay agrupan ahora paneles de control para vendedores, reservas logísticas y opciones de compra ahora, paga después (BNPL) para defender su cuota de transacciones frente al pago contra reembolso. A medida que la posesión de teléfonos inteligentes supera el 80% en los principales núcleos urbanos, el mercado de pagos de Vietnam se integra directamente en el uso diario de las redes sociales, acortando la distancia entre la navegación y la compra.

Programas gubernamentales de economía sin efectivo

La Estrategia Nacional de Pagos del BEV apunta a un 80% de transacciones sin efectivo para 2030, respaldada por el Decreto 52/2024, que estandariza la seguridad, la localización de datos y la interoperabilidad.^{[2]Banco Estatal de Vietnam, "Estrategia Nacional de Pagos y Marco Regulatorio," SBV.GOV.VN} Los proyectos piloto de Dinero Móvil, con saldos limitados a VND 10 millones, registraron 8,8 millones de usuarios en 2024, el 72% de ellos ubicados en provincias rurales desatendidas por la banca tradicional. Estos proyectos piloto demuestran que un proceso de verificación de identidad (KYC) simplificado vinculado a números de teléfono móvil puede desbloquear la demanda latente fuera de las grandes ciudades. Al exigir la mensajería ISO 20022 para todos los nuevos rieles y obligar a la adopción de API abiertas, los reguladores alinean a Vietnam con los estándares más amplios de la ASEAN y dotan a las empresas nacionales de una plataforma de lanzamiento para escalar a nivel transfronterizo.

Expansión de los rieles de pago en tiempo real

NAPAS 247 procesó 8.900 millones de transferencias instantáneas en 2024, un 33,8% más que el año anterior, posicionando a Vietnam como líder regional en liquidación 24/7.^{[3]Corporación Nacional de Pagos de Vietnam, "Estadísticas de transacciones NAPAS 247," NAPAS.COM.VN} La aceptación de los comercios en VietQR ha alcanzado el 85%, lo que permite a los compradores escanear un único código interoperable independientemente de su banco o billetera. Los rieles en tiempo real ahora respaldan el cobro de tasas gubernamentales, facturas de servicios públicos y nóminas, ampliándose más allá de los flujos minoristas persona-a-comercio (P2M). Dado que la red es nativa de ISO 20022, los proveedores vietnamitas están técnicamente preparados para la vinculación de códigos QR de la ASEAN, que comenzó con Tailandia en 2024 y se ampliará a Camboya y Laos en una etapa posterior. Esta infraestructura significa que el mercado de pagos de Vietnam puede ofrecer transferencias instantáneas transfronterizas a un costo materialmente inferior al de la banca corresponsal tradicional.

Pagos de comercio social a través de los ecosistemas de Zalo/Meta

Las ventas en transmisiones en vivo dentro de Facebook, Instagram y Zalo eluden las páginas de pago tradicionales del comercio electrónico, generando demanda de API de pago integradas que confirman los pedidos en los hilos de conversación. El conector de ZaloPay para Shopify extiende este enfoque integrado a las plataformas de tiendas globales, permitiendo a las pymes vietnamitas cobrar con tarjetas internacionales y liquidar localmente. Los valores de pedido promedio más elevados en las sesiones de transmisión en vivo incentivan a las billeteras a incorporar herramientas de financiamiento como el pago diferido, protegiendo su cuota frente a los emisores de tarjetas. A medida que el Decreto 52/2024 exige una autenticación de cliente más sólida, las plataformas sociales consolidadas disfrutan de ventajas de escala en la prevención del fraude, elevando los umbrales de entrada para billeteras de nicho y fintechs recién llegadas al mercado.

Cultura arraigada del efectivo en las provincias rurales

El efectivo sigue siendo predominante en las zonas remotas, donde la cobertura de red deficiente y la baja adopción de teléfonos inteligentes obstaculizan la migración digital. Los hogares agrícolas del Delta del Mekong prefieren la moneda tangible, que se adapta mejor a los ingresos irregulares de las cosechas, y muchos comerciantes se resisten a las comisiones por transacción que conlleva la aceptación de tarjetas o billeteras. Los programas de alfabetización digital impulsados por el BEV y el despliegue de redes de telecomunicaciones apuntan a reducir esta brecha; sin embargo, las preferencias culturales y las preocupaciones sobre la privacidad de los datos frenan el avance. Aun así, la rápida adopción del Dinero Móvil sugiere que los servicios de baja fricción basados en números de teléfono pueden desplazar gradualmente al efectivo si se refuerzan con redes de agentes y casos de uso de pago de facturas.

Interoperabilidad limitada de billeteras electrónicas y códigos QR

Si bien VietQR unifica el sector bancario, los códigos propios de las billeteras siguen fragmentando la aceptación, obligando a los pequeños comerciantes a gestionar múltiples calcomanías y paneles de liquidación. La amplia base de usuarios de MoMo y el grafo social de ZaloPay encierran a los consumidores en jardines vallados que dificultan la aceptación universal. La futura circular de API abierta, prevista para 2026, obligará a los licenciatarios a abrir los endpoints de transferencia y saldo, pero su implementación aún se encuentra a dos años de distancia. Hasta entonces, los comerciantes incurren en costos de integración duplicados que pesan más sobre las microempresas, y los consumidores se enfrentan a estructuras de reembolso y tarifas inconsistentes que en ocasiones los empujan de vuelta al efectivo.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

Análisis de segmentos

Por modo de pago: las billeteras digitales lideran mientras las transferencias A2A se aceleran

Las billeteras digitales capturaron el 36,12% de la participación del mercado de pagos de Vietnam en 2025, impulsadas por la penetración de usuarios del 69% de MoMo y el 44% de ZaloPay. Sin embargo, se prevé que los pagos A2A crezcan a una CAGR del 11,64%, favorecidos por el alcance del 85% de VietQR en comercios y los 8.900 millones de transacciones anuales de NAPAS 247. Esta migración hacia las transferencias bancarias en tiempo real reduce la fricción de recarga y las tasas de descuento para comerciantes (MDR), lo que obliga a las billeteras a competir en servicios de valor añadido en lugar del almacenamiento de saldos en circuito cerrado. Se proyecta que el tamaño del mercado de pagos de Vietnam para los flujos A2A se más que duplique para 2031, a medida que los consumidores confían en las conexiones bancarias directas y disfrutan de reembolsos instantáneos y paridad en los contracargos. 

El uso de tarjetas en el punto de venta (POS) aún representa un volumen significativo, con la aceptación de débito en el 95% de las tiendas, aunque el crédito sigue rezagado debido a que las normas de capital prudencial desincentivan la emisión agresiva de tarjetas. El pago contra reembolso mantiene alrededor del 30% de la cuota en los pedidos de comercio electrónico rurales, aunque esta proporción se reduce cada año a medida que el Dinero Móvil se expande. Las normas de autenticación reforzada del Decreto 52/2024 favorecen a los bancos consolidados que ya cumplen con los protocolos multifactor, acelerando la sustitución de billeteras por bancos. Para 2030, los analistas esperan que las billeteras actúen principalmente como capas de orquestación, enrutando los pagos hacia los rieles en tiempo real subyacentes en lugar de mantener depósitos de los usuarios.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Por industria de usuario final: la digitalización del sector salud supera el crecimiento del sector minorista

El sector minorista representó el 27,55% del tamaño del mercado de pagos de Vietnam en 2025, sostenido por la alta aceptación de códigos QR en tiendas de conveniencia y supermercados. Sin embargo, el sector salud se encamina hacia una CAGR del 11,17% gracias a los mandatos gubernamentales que el 71% de los hospitales ya cumple. Las conexiones bancarias directas respaldan el 31,4% de los hospitales, mientras que los canales alternativos, como los quioscos vinculados al Dinero Móvil, cubren un 15,4% adicional. Estas integraciones reducen los tiempos de cierre de caja y disminuyen la carga administrativa, ofreciendo a los administradores hospitalarios un retorno de la inversión (ROI) claro. 

El entretenimiento y la hospitalidad se recuperan junto con el turismo entrante e incorporan ahora modelos de tarjeta tokenizada archivada en los que confían los viajeros. La encuesta al consumidor de Visa en 2024 reveló que el 48% de los turistas vietnamitas que viajan al exterior planean realizar viajes sin efectivo, lo que incentiva a hoteles y aerolíneas a integrar múltiples billeteras. El transporte continúa su ascenso sostenido, con los operadores de transporte por aplicación que integran MoMo y ZaloPay para garantizar transiciones sin fricciones entre pedido, navegación y pago. Por último, los umbrales de facturación electrónica del gobierno impulsan a las empresas B2B a adoptar flujos automatizados de cuentas por pagar, ampliando los flujos de ingresos para las fintechs orientadas a la tesorería más allá del comercio minorista de consumo.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Análisis geográfico

Ciudad Ho Chi Minh y Hanói generan conjuntamente el 60% del valor de las transacciones del mercado de pagos de Vietnam, mientras que albergan solo el 25% de la población. Los comerciantes urbanos registran una aceptación digital del 95%, respaldada por redes de fibra óptica y una densa presencia bancaria. Por el contrario, el 72% de los 8,8 millones de usuarios del Dinero Móvil son rurales, lo que demuestra que las cuentas simplificadas basadas en tarjeta SIM prosperan donde los teléfonos inteligentes y las sucursales bancarias son escasos. 

Los vínculos transfronterizos impulsan al mercado de pagos de Vietnam más allá de sus límites domésticos. La interoperabilidad de códigos QR con Tailandia establecida en 2024 permite a los turistas escanear códigos VietQR en el extranjero y viceversa, y los grupos de trabajo de la ASEAN planean incorporar próximamente los vínculos con Camboya y Laos. Las remesas digitales hacia Vietnam alcanzaron USD 15.900 millones en 2024, equivalentes al 6,2% del PIB, lo que subraya la integración de la economía en los corredores de trabajo migrante. 

El Decreto 52/2024 impone estándares técnicos uniformes a nivel nacional, aunque el grado de preparación varía. Las ciudades de segundo nivel, como Da Nang, Can Tho y Hai Phong, exhiben ahora curvas de adopción que se asemejan a la línea base de Hanói en 2019, impulsadas por proyectos de fibra óptica público-privados y subsidios del BEV para equipos de punto de venta (POS) para comerciantes. Por su parte, el Delta del Mekong se rezaga, ya que los cultivos comerciales y la logística fragmentada frenan la adopción digital. Los proyectos de infraestructura de telecomunicaciones gubernamentales programados hasta 2027 tienen como objetivo cerrar esta brecha, combinando la cobertura 4G con capacitación en pagos en los bancos comunitarios.