Tamaño y Participación del Mercado de Pagos de los Emiratos Árabes Unidos - Tendencias de Crecimiento y Pronóstico (2026 - 2031)

Tendencias e Información del Mercado de Pagos de los Emiratos Árabes Unidos

El Enrutamiento del Esquema de Tarjetas Doméstico "Jaywan" Mantiene el Intercambio dentro del País

Jaywan, introducido en 2024, redirige el tráfico de tarjetas domésticas fuera de las redes globales y retiene el intercambio dentro del sistema bancario, reduciendo los costos del adquirente en aproximadamente 30-40 puntos básicos por transacción.^{[1]Banco Central de los EAU, "Lanzamiento del Piloto del Dírham Digital y Plataforma de Pagos Instantáneos AANI," centralbank.ae} A mediados de 2025, el esquema incorporó a 12 bancos y 8 millones de titulares de tarjetas, con aceptación en el 95% de los terminales a nivel nacional. Los comerciantes observan tasas de descuento para comerciantes más bajas en el volumen local, lo que financia actualizaciones de dispositivos más rápidas e impulsa a los segmentos con mayor uso de efectivo hacia los recibos digitales. La co-habilitación con Visa y Mastercard protege la aceptación transfronteriza, garantizando que los viajeros conserven la flexibilidad de gasto. La inclusión obligatoria de Jaywan en todas las nuevas tarjetas para 2027 comprime los plazos de migración y acelera los ciclos de reemplazo de terminales.^{[2]Emirates NBD, "Integración de QR de UnionPay y Emisión de Tarjetas Jaywan," emiratesnbd.com}

El Carril de Tiempo Real AANI Desbloquea la Liquidación Instantánea y el Pago de Facturas para las PYME

Operativo desde 2024, AANI procesa pagos en menos de 10 segundos y contaba con 1,4 millones de usuarios que ejecutaban 500.000 transacciones diarias en diciembre de 2025. Los límites de liquidez de AED 100.000 (USD 27.200) limitan el riesgo sistémico pero satisfacen el 90% de las facturas de las PYME. El portal de licencias de Dubái ahora integra AANI, lo que significa que los emprendedores reciben licencias comerciales en minutos tras el pago de la tasa.^{[3]Departamento de Economía y Turismo de Dubái, "Integración de AANI en el Portal de Licencias Comerciales," dubaidet.ae} Las grandes empresas de servicios públicos como DEWA cobran facturas en tiempo real, reduciendo los ciclos de conciliación y mostrando alertas de precios dinámicos a los consumidores. Las empresas fintech acceden a API abiertas, integrando funciones de pago instantáneo mediante enlace en el software de contabilidad; NEOPAY de Mashreqbank procesó 320.000 de dichos pagos en sus primeros tres meses.

Los pagos QR transfronterizos impulsados por turistas capturan el gasto de los visitantes

Network International habilitó códigos QR de UPI en 150.000 comerciantes para diciembre de 2025, capturando el gasto de 3,5 millones de turistas indios. Los compradores evitan las comisiones de conversión de divisas, lo que aumenta la frecuencia de compra un 18% en el Dubai Mall y en Yas Island.^{[4]Corporación Nacional de Pagos de India, "Integración Transfronteriza de UPI con los EAU," npci.org.in} La liquidación se realiza en dírhams a través de fondos prefinanciados, entregando los fondos en un plazo de 24 horas. Emirates NBD replicó el modelo con QR de UnionPay para atender a 1,2 millones de visitantes chinos. Los acuerdos bilaterales de QR con Arabia Saudita, Egipto y Pakistán en el marco del plan de ruta 2025 del Banco Central posicionan al mercado de pagos de los Emiratos Árabes Unidos como un centro regional.

La CBDC Dírham Digital reduce los gastos generales de manejo de efectivo

Un piloto mayorista del Dírham Digital lanzado en el cuarto trimestre de 2025 redujo la liquidación interbancaria de horas a segundos, eliminando al mismo tiempo las comisiones de corresponsalía. First Abu Dhabi Bank registró un ahorro de costos del 40% en las transacciones de financiamiento del comercio transfronterizo liquidadas en el libro mayor. Un piloto minorista programado para mediados de 2026 en Masdar City probará billeteras programables para transporte y servicios públicos. Las funciones de depósito en garantía automatizado podrían agilizar las operaciones inmobiliarias, mientras que las funciones de retención condicional de impuestos ofrecen transparencia fiscal. Los bancos esperan una reducción del 20-25% en los gastos generales de manejo de efectivo a medida que escale la adopción, liberando personal para servicios de asesoramiento.

La Preferencia por el Efectivo a Nivel de Cajero Automático en los Emiratos del Norte Rurales Persiste

Los retiros en cajeros automáticos en Ajman, Umm Al Quwain, Ras Al Khaimah y Fujairah siguen siendo entre un 40% y un 50% más altos que los promedios de Dubái, lo que refleja la escasa densidad de terminales y las tendencias culturales hacia el efectivo para compras inferiores a AED 50 (USD 13,6). Una encuesta de 2024 mostró que el 62% de los comerciantes carecía de lectores de tarjetas porque las tarifas mensuales erosionan los estrechos márgenes de los supermercados y las gasolineras. La cobertura móvil irregular en zonas montañosas dificulta la adopción de QR y NFC. Aunque un programa de subsidios de 2025 exime las tarifas de dispositivos durante un año, la desconfianza de los consumidores y la limitada conciencia digital ralentizan la conversión. Los trabajadores de remesas transfronterizas también refuerzan los ecosistemas de efectivo al preferir las casas de cambio sobre las billeteras electrónicas.

Las Bandas de Ciberfrauде Dirigidas al Punto de Venta en Hospitalidad Aumentan el Riesgo del Adquirente

Los incidentes de clonación de tarjetas y malware en terminales de hoteles y restaurantes aumentaron un 35% en 2025, aprovechando la alta rotación de personal y los volúmenes de tarjetas de turistas. Los contracargos en los comerciantes de hospitalidad de Network International aumentaron un 22%, lo que impulsó un rápido cambio hacia el cifrado punto a punto y la tokenización en 18.000 dispositivos. PCI-DSS v4.0 exige pruebas de penetración anuales y autenticación multifactor, costos que los adquirentes más pequeños tienen dificultades para absorber. La notificación de brechas en tiempo real, exigida por el Banco Central en junio de 2025, conlleva multas de hasta AED 1 millón (USD 0,27 millones) por incumplimiento. La carga de cumplimiento resultante comprime los márgenes incluso cuando la autenticación biométrica mejora la confianza de los viajeros.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

Análisis de Segmentos

Por Modo de Pago: Las Redes Físicas Dominan, Aunque el Canal en Línea Crece desde una Base Menor

Las transacciones en punto de venta controlaron el 79,92% del valor de 2025 en el mercado de pagos de los Emiratos Árabes Unidos, respaldadas por una cobertura del 92% de terminales habilitados para NFC y una penetración de tarjetas sin contacto del 87%. El tamaño del mercado de pagos de los Emiratos Árabes Unidos correspondiente a los canales en línea sigue siendo menor, pero se está expandiendo a una CAGR del 6,37% impulsado por la tokenización de billeteras, el pago con un solo clic y los enlaces de cuenta a cuenta de AANI. Las tarjetas de débito y crédito siguen siendo el ancla del gasto en tienda, aunque los planes de compra ahora y pago después ofrecidos por Tabby y Tamara están desviando los ingresos de electrónica y muebles del crédito rotativo, comprimiendo los ingresos por intereses para los emisores.^{[5]Tabby, "Tabby Recauda USD 200 Millones en la Serie D," tabby.ai}

Las billeteras digitales representaron el 12% del valor en tienda en 2025, una participación que se espera aumente a medida que Payit, eWallet y las superaplicaciones integren puntos de fidelidad y pago de facturas de servicios públicos en una sola pantalla. La penetración exclusivamente en línea es mayor: aproximadamente el 35% de los pedidos de comercio electrónico ahora se cierran con credenciales de billetera en lugar de la introducción manual de datos de tarjeta, reduciendo las tasas de abandono del proceso de pago. El pago contra entrega ha caído al 18% de los paquetes, en parte porque los mensajeros cobran tarifas por el manejo de efectivo y en parte debido a los descuentos de los comerciantes en los pedidos prepagados. Las compras de alto valor en línea, como automóviles y joyería, se liquidan cada vez más mediante transferencias AANI que evitan los límites de las tarjetas de crédito y los recargos por conversión de divisas, lo que señala una inclinación gradual hacia los débitos directos de cuenta en el mercado de pagos de los Emiratos Árabes Unidos.

Por Industria de Usuario Final: El Comercio Minorista Domina el Volumen, el Entretenimiento se Acelera

El comercio minorista aportó el 44,06% del valor de las transacciones de 2025, lo que refleja los 70 centros comerciales de Dubái y un gasto turístico en comercio minorista que superó los USD 30 mil millones en 2024. No obstante, el segmento está madurando a medida que los establecimientos ya admiten una aceptación sin contacto casi universal, lo que lleva a los adquirentes a diferenciarse mediante análisis de fidelización y puntuación de fraude en tiempo real. En contraste, el entretenimiento y el contenido digital registra el ritmo más rápido con una CAGR del 5,89%, impulsado por la transmisión por suscripción y las microtransacciones en juegos que aprovechan la facturación del operador para evitar las tarifas de las tiendas de aplicaciones.

Los pagos en el sector de la salud están pasando de las cajas de efectivo a la adjudicación integrada de seguros; las reclamaciones de telemedicina ahora se concilian en 48 horas tras la integración obligatoria de historiales clínicos electrónicos. El gobierno y los servicios públicos superaron el umbral del 98% de recaudación digital en 2025, principalmente gracias a la integración de AANI en DEWA, que redujo los retrasos en la conciliación y eliminó AED 12 millones en gastos generales anuales de manejo de efectivo. La hospitalidad y los viajes se benefician de un alto flujo de turistas, pero soportan elevados costos de contracargos y cumplimiento, lo que subraya la necesidad de procesos de pago con prioridad biométrica en todo el mercado de pagos de los Emiratos Árabes Unidos.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Análisis Geográfico

Dubái y Abu Dabi anclan la inversión y la innovación, aunque sus matices regulatorios difieren. El entorno de pruebas del DIFC de Dubái otorgó licencias a 15 nuevos proveedores de servicios de pago en 2025, atrayendo a Stripe, Checkout.com y otros procesadores con enfoque en API que buscan reducir las comisiones transfronterizas para los comerciantes de comercio electrónico. Los flujos de turistas amplifican la aceptación de QR, con Network International activando códigos UPI en 150.000 terminales, una maniobra que alinea el mercado de pagos de los Emiratos Árabes Unidos con las billeteras vinculadas a la rupia. El ADGM de Abu Dabi impone estrictas normas de residencia de datos, exigiendo nodos en la nube dentro del país; la política eleva el gasto de capital, pero atrae a empresas que valoran la supervisión soberana.

Sharjah aprovecha los subsidios municipales que eximen el alquiler de dispositivos a los microcomercistas, pero aún enfrenta un alto intercambio en tarjetas extranjeras, lo que mantiene una brecha de precios entre el volumen doméstico de Jaywan y el gasto de turistas extranjeros. El efecto de desbordamiento de la red de terminales de Dubái es visible, aunque los trabajadores migrantes en Sharjah se inclinan hacia ecosistemas de efectivo con alto volumen de remesas que ralentizan la adopción de billeteras. Los Emiratos del Norte registran ratios de cajero automático a digital un 50% por encima de los promedios nacionales, complicados por brechas de cobertura en zonas montañosas y hábitos de efectivo heredados.

Los incentivos de inclusión financiera lanzados en 2025 subvencionan terminales y exigen tarifas mensuales cero para los microcomercistas, aunque la adopción es irregular fuera de los núcleos urbanos. Las campañas de educación al consumidor ahora combinan videos instructivos sobre QR con presentaciones a comerciantes a nivel de aldea, una táctica destinada a reducir la fuga de efectivo e incorporar a los Emiratos del Norte en la corriente principal del mercado de pagos de los Emiratos Árabes Unidos.

Panorama regulatorio

El Banco Central de los EAU (CBUAE) regula los sistemas de pago minorista, los proveedores de servicios de pago, los esquemas de tarjetas, las facilidades de valor almacenado y los servicios de tokens de pago a través de su marco normativo. Un paso clave para la actividad de pagos vinculada a las criptomonedas es la Regulación de Servicios de Tokens de Pago del CBUAE, vigente desde el 31 de agosto de 2024. Esta define actividades reguladas como la emisión, conversión y custodia o transferencia de tokens de pago, y establece requisitos de licencia para las entidades que prestan servicios de pago basados en tokens.

En 2025, el Decreto-Ley Federal N.º (6) de 2025 (vigente desde el 16 de septiembre de 2025) amplió la base estatutaria para la supervisión del CBUAE sobre los servicios financieros habilitados por tecnología, incluidas nuevas infraestructuras que pueden utilizarse en pagos. Junto con esto, la Autoridad Reguladora de Telecomunicaciones y Gobierno Digital (TDRA) rige el Marco de Servicios de Confianza en virtud del Decreto-Ley Federal N.º (46) de 2021, con el cumplimiento de licencias para los Proveedores de Servicios de Confianza sujeto a un plazo límite del 31 de diciembre de 2025. Esto se relaciona con las firmas electrónicas, sellos e identificación digital utilizados en la incorporación y autorización de transacciones a lo largo de la cadena de pagos.

Análisis de la cadena de valor

La cadena de valor de pagos de los EAU comienza con el establecimiento de normas y la concesión de licencias por parte del CBUAE, seguido de las capas de infraestructura nacional operadas por Al Etihad Payments, incluida la vía de pagos instantáneos AANI que conecta a bancos y PSP autorizados. Los emisores (bancos y programas fintech elegibles) proveen cuentas y tarjetas, mientras que el enrutamiento de esquemas nacionales (Jaywan) y las redes internacionales respaldan la autorización y liquidación. Del lado de la aceptación, los adquirentes y las pasarelas de pago incorporan a los comercios en canales de punto de venta y en línea, vinculando terminales, aceptación de QR y plugins de pago a las plataformas de procesamiento. Las grandes empresas de servicios públicos y entidades gubernamentales también actúan como facturadores ancla, incorporando los pagos instantáneos a las cobranzas recurrentes.

Aguas abajo, los comercios, mercados en línea y ecosistemas de zonas francas integran los pagos en los flujos de comercio, logística y facturación, mientras que los PSP añaden servicios como tokenización, herramientas antifraude, conciliación e informes. La cadena se extiende cada vez más hacia las finanzas integradas para pymes, incluidas las integraciones de financiamiento de facturas y cadena de suministro, y hacia vías alternativas como los pagos regulados basados en tokens. Los principales puntos de fricción siguen siendo el cumplimiento normativo y los costos operativos, incluida la residencia de datos, los controles de seguridad como PCI-DSS v4.0 y la notificación de incidentes, junto con la economía de los comercios en zonas con alto uso de efectivo, donde las tarifas de los dispositivos y la sensibilidad a la MDR ralentizan la expansión de la aceptación.

Oportunidades de mercado y perspectivas futuras

Los pagos instantáneos de cuenta a cuenta están generando espacio en blanco para productos de pago por enlace, pago de facturas y liquidación de facturas B2B construidos sobre AANI y las API bancarias. Las señales de adopción se han fortalecido, y Al Etihad Payments informó en abril de 2026 que AANI superó los 12,5 millones de usuarios registrados y alcanzó los 774.000 comercios. Esta densidad de comercios respalda casos de uso más allá de P2P, incluida la aceptación de QR en tienda, las cobranzas en tiempo real para pymes y los desembolsos instantáneos desde plataformas. Los proveedores que empaquetan conciliación, conectores ERP o contables, y controles de riesgo en torno a las transferencias instantáneas pueden desplazar las transferencias bancarias manuales y los procesos de cobranza en efectivo.

Una segunda área de oportunidad se encuentra en la intersección entre el cumplimiento normativo aplicado y los activos digitales regulados. La concesión de licencias del CBUAE bajo la Regulación de Servicios de Tokens de Pago (vigente desde el 31 de agosto de 2024) y el perímetro estatutario ampliado introducido por el Decreto-Ley Federal N.º (6) de 2025 (vigente desde el 16 de septiembre de 2025) están impulsando la actividad de pagos basada en tokens hacia vías supervisadas y controles de nivel bancario. Ese cambio crea espacio para que los procesadores y adquirentes ofrezcan tokenización conforme a la normativa, aceptación de pagos con stablecoins donde esté permitido, y arquitecturas de alojamiento local alineadas con las expectativas de datos y seguridad de los EAU, particularmente para la hostelería, los mercados en línea y los flujos de comercio transfronterizo que enfrentan una mayor exposición al fraude y a las devoluciones de cargo.