Tamaño y Análisis de la Cuota del Mercado de Construcción de Riad - Tendencias de Crecimiento y Pronóstico (2026 - 2031)

Tendencias e Información del Mercado de Construcción de Riad

Aceleración del Pipeline de Giga-Proyectos de la Visión 2030

El libro mayor público de Arabia Saudita registra un pipeline de USD 1,1 billones, con el 70% de las asignaciones destinadas a desarrollos de vivienda, ocio y cultura centrados en Riad. El Aeropuerto Internacional Rey Salmán por sí solo está siendo desarrollado para gestionar 100 millones de pasajeros anuales y apunta a la certificación LEED Platino. El estadio multiusos de USD 1.000 millones de Qiddiya y el complejo patrimonial de USD 63.200 millones de Diriyah refuerzan la propuesta turística de la capital. La programación por fases de los proyectos ha sido secuenciada de modo que los picos de carga de trabajo se concentren alrededor de 2025-2026, optimizando el despliegue de recursos. El uso generalizado del Modelado de Información de la Construcción (BIM) en todos los paquetes reduce los conflictos de diseño y los retrabajos, comprime los cronogramas y contribuye con un impulso de 1,5 puntos porcentuales a la tasa de crecimiento general.

Aumento en la Adjudicación de Contratos en el Marco de la Visión 2030

Las licitaciones de alta velocidad definen las condiciones actuales de la demanda. La Comisión Real para la Ciudad de Riad por sí sola adjudicó más del equivalente a USD 3.470 millones en proyectos viales durante 2024, proporcionando carteras de pedidos predecibles para los contratistas de obra civil. A nivel nacional, el valor de los contratos de construcción creció un 47% interanual hasta USD 49.300 millones en el primer semestre de 2024, con los proyectos inmobiliarios y de infraestructura en la capital como principales contribuyentes. El riesgo de financiamiento es limitado porque el Fondo de Inversión Pública (PIF) actúa habitualmente como patrocinador ancla, lo que señala la fiabilidad de los pagos. Los criterios de capacidad más estrictos establecidos por la Autoridad de Contratistas de Arabia Saudita filtran aún más a los participantes, manteniendo las listas de licitación manejables y los márgenes comparativamente estables. En conjunto, estos factores mejoran la visibilidad de los ingresos y añaden aproximadamente 1,2 puntos porcentuales a la perspectiva de CAGR a cinco años^{[1]ABDULLAH BIN TURKI, "Adjudicadas mejoras viales en Riad por 13.000 millones de riales sauditas," Comisión Real para la Ciudad de Riad, rcrc.gov.sa}.

Mandatos de Construcción Ecológica y Sostenible

La actualización de 2024 del Código de Edificación de Arabia Saudita introduce los umbrales de rendimiento energético SBC 601, vigentes desde junio de 2025. Los requisitos relativos a los valores de aislamiento térmico, las conexiones de enfriamiento urbano y el objetivo de certificación LEED Oro en proyectos emblemáticos incrementan la demanda de consultoría especializada y materiales. Productores locales de hormigón, como Abdallah Abdin Ready-Mix, ya han obtenido la certificación del Consejo de Sostenibilidad del Concreto, lo que señala una ventaja de primer movedor. Programas gubernamentales como Mostadam proporcionan marcos de puntuación que pronto influirán en los costos de refinanciamiento, integrando así la sostenibilidad en las decisiones de asignación de capital. Las mejoras incrementales de eficiencia del mandato y las sustituciones de materiales correspondientes elevan la actividad a largo plazo en un estimado de 0,8 puntos porcentuales^{[2]KHALID AL-ABDULRAHMAN, "Código de Edificación de Arabia Saudita 2024 — Requisitos de Eficiencia Energética SBC 601," Ministerio de Asuntos Municipales, Rurales y de Vivienda, momrah.gov.sa}.

Adopción de Métodos Modulares/Fuera de Obra para Paliar la Escasez de Mano de Obra

China Harbour Engineering Company inauguró una instalación modular de 200.000 m² en febrero de 2025 para suministrar villas prefabricadas al proyecto Sedra, aprovechando la robótica para el ensamblaje rápido de paneles. Los prototipos modulares en The LINE de NEOM demuestran ahorros de tiempo del 25-30% frente a las construcciones convencionales, lo que a su vez promueve un reconocimiento de ingresos más rápido para los promotores. Los entornos de fábrica mejoran la seguridad en obra, un factor vinculado a las normas de Saudización que exigen un 30% de empleo saudita en puestos técnicos. Las soluciones fuera de obra amortiguan, por tanto, los shocks de oferta de mano de obra al tiempo que mejoran el control de calidad, añadiendo 0,6 puntos porcentuales a la CAGR a mediano plazo^{[3]FEIYANG LI, "China Harbour inicia operaciones de fábrica de construcción modular en Riad," China Harbour Engineering Company, chec.bj.cn}.

Escalada de los Costos de Materiales de Construcción

En 2024, el cemento alcanzó máximos de 16 años, incluso cuando el acero cayó un 4% en nueve meses, lo que ilustra trayectorias divergentes de las materias primas. Los precios del hierro cayeron un 10% hasta aproximadamente USD 769 por tonelada, mientras que los precios del cable subieron un 2,6%, atenuando cualquier ahorro derivado de las caídas del hierro corrugado. Los contratistas responden dividiendo los pedidos entre múltiples proveedores y ampliando los centros locales de fabricación, como lo demuestra la planta automatizada de MS-Metals en Tabuk. Sin embargo, la volatilidad complica las ofertas de precio fijo, lo que lleva a los clientes a aceptar cláusulas de escalada de precios. La combinación de incertidumbres resta 0,9 puntos porcentuales a la CAGR a corto plazo.

Escasez de Mano de Obra Especializada

Los salarios retrasados, la baja remuneración y los problemas de alojamiento en obra reducen la retención, especialmente entre los oficios especializados. Los decretos de Saudización ahora exigen una cuota local del 30% en 269 profesiones de ingeniería, restringiendo la oferta de mano de obra. Institutos privados como Nesma High Training Institute están ampliando los programas de formación profesional, pero los ciclos de mejora de competencias requieren tiempo. Las fábricas modulares reducen las necesidades de personal en obra, aunque no lo suficiente para compensar plenamente la escasez. En conjunto, esta restricción resta 0,7 puntos porcentuales al crecimiento a mediano plazo.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

Análisis por Segmento

Por Sector: La Aceleración de la Infraestructura Supera el Dominio Residencial

El segmento residencial mantuvo el liderazgo con el 34,27% de la cuota del Mercado de Construcción de Riad en 2025, respaldado por las iniciativas de la Estrategia Nacional de Vivienda para elevar la tasa de propiedad al 70% para 2030. Sin embargo, la infraestructura registra la expansión más rápida a una CAGR del 5,91% hasta 2031, impulsada por programas viales por valor de USD 3.470 millones y el desarrollo del Metro de Riad por USD 6.130 millones. Este giro amplía el tamaño del Mercado de Construcción de Riad para obras civiles pesadas y señala la ampliación de las oportunidades de contratación para contratistas EPC especializados. 

Las rápidas mejoras en el transporte, como la carretera de circunvalación sur de 56 kilómetros con 32 puentes, subrayan el cambio hacia corredores de movilidad integrados. Los proyectos de energía y servicios públicos, incluido el enlace de desalinización de Jubayl por USD 544 millones, añaden fuentes de demanda resilientes a medida que crece la población urbana. El desarrollo comercial aprovecha los plazos de la Expo 2030, mientras que las plataformas logísticas surgen en medio de los impulsos de diversificación manufacturera. En general, la interacción entre sectores mantiene las carteras de pedidos equilibradas, preservando una amplia base de ingresos en medio de los ciclos de la vivienda.

Nota: Las cuotas de segmento de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Por Tipo de Construcción: La Renovación Gana Impulso a Pesar del Liderazgo de la Obra Nueva

La obra nueva absorbió el 79,45% del gasto durante 2025, reflejando mega-proyectos desde cero como el distrito New Murabba de USD 180.000 millones. Sin embargo, las obras de renovación avanzan a una CAGR del 4,99% gracias a las reformas exigidas por los códigos de edificación actualizados. Estas mejoras amplían el tamaño del Mercado de Construcción de Riad para soluciones de eficiencia energética y sistemas de gestión de activos inteligentes. 

Las redes viales heredadas están siendo ampliadas, los servicios públicos se modernizan para optimizar la capacidad, y los recintos públicos se someten a reformas ecológicas en anticipación a la Expo 2030. La cláusula retroactiva del Código de Edificación de Arabia Saudita obliga a los activos más antiguos a instalar aislamiento, acristalamiento de alta eficiencia e interfaces de enfriamiento urbano. Los despliegues digitales de sistemas de gestión de mantenimiento asistido por computadora (CMMS) reducen aún más los costos del ciclo de vida, validando el caso de negocio de la renovación a pesar de los mayores desembolsos iniciales.

Por Método de Construcción: Los Métodos Modernos Desafían el Dominio Convencional

La actividad convencional en obra sigue representando el 86,75% del volumen de 2025, impulsada por estructuras de contratación establecidas y la familiaridad con los costos. Sin embargo, los métodos modernos registran una CAGR del 6,50% a medida que las limitaciones de mano de obra, las preocupaciones de seguridad y las presiones de calendario convergen. Cada nueva fábrica modular, ejemplificada por la instalación de 200.000 m² de China Harbour, amplía la capacidad para atender giga-proyectos sin cuellos de botella logísticos. 

Los avances de la Industria 4.0, como la impresión 3D y la robótica, se integran progresivamente en las líneas fuera de obra, logrando tolerancias de componentes consistentes. La integración del BIM en las etapas de diseño, fabricación y montaje minimiza los errores y apoya las entregas justo a tiempo en sitios urbanos congestionados. The LINE en NEOM exhibe la construcción modular de rascacielos a una escala sin precedentes, estableciendo referencias que repercuten en el Mercado de Construcción de Riad. Dado que los ahorros de tiempo demostrados alcanzan hasta el 30%, los financiadores de proyectos favorecen cada vez más los métodos modernos para reducir el riesgo en los plazos de entrega.

Nota: Las cuotas de segmento de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Por Fuente de Inversión: El Impulso del Sector Privado se Consolida sobre los Cimientos Públicos

El financiamiento público se mantuvo dominante en 2025, con el 60,78%, reflejando el patrocinio del PIF en activos transformadores. Sin embargo, el capital privado registra la CAGR más pronunciada del 5,73% a medida que marcos legales más claros y zonas económicas especiales reducen las barreras de entrada. La Ley de Transacciones Civiles, vigente desde diciembre de 2023, refuerza la exigibilidad de los contratos y acelera la resolución de disputas, mejorando la confianza de los prestamistas. 

Ejemplos recientes incluyen USD 10.000 millones en acuerdos de compra en el sector marítimo-industrial en Ras Al-Khair y empresas transfronterizas como la alianza de productos químicos especiales de Petro Rabigh con la empresa india Rossari. Las entradas de inversión extranjera directa (IED) también siguen los paquetes de incentivos de baja tributación y alivio aduanero en las zonas recién designadas. La combinación en evolución invita a nuevos modelos de ejecución de proyectos —asociación público-privada (APP), concesión y construcción-operación-transferencia—, ampliando el conjunto de herramientas de financiamiento del Mercado de Construcción de Riad.

Análisis Geográfico

Riad captura la mayor parte de las asignaciones de contratos sauditas, ancladas por mega-proyectos como el New Murabba de USD 180.000 millones y el próximo aeropuerto diseñado para 100 millones de pasajeros anuales. La cartera de mejoras viales de la Comisión Real abarca por sí sola 500 kilómetros y respalda la ambición de la ciudad de duplicar su población para 2030. Las ventajas de ser capital incluyen la proximidad a los organismos reguladores, una red de contratistas madura y la supervisión directa del PIF, todo lo cual aumenta la velocidad de ejecución de proyectos. El estatus de sede de la Expo 2030 inyecta una contratación impulsada por plazos, concentrando la actividad en los próximos cuatro años y amplificando las construcciones auxiliares en hostelería y transporte.

Más allá de la capital, el mapa nacional muestra nodos de demanda complementarios pero diferenciados. La Provincia Oriental lidera las obras civiles impulsadas por los hidrocarburos, aportando el 41% del total de contratos adjudicados en el primer semestre de 2024. En el noroeste, el plan de USD 500.000 millones de NEOM respalda pedidos estables de túneles, corredores de servicios e infraestructura de ciudad inteligente, aunque gran parte del diseño se gestiona en Riad. El Proyecto Mar Rojo y el conjunto patrimonial de Diriyah extienden la construcción centrada en el turismo, formando un ecosistema de mega-proyectos regionales que comparten proveedores, bolsas de mano de obra y flujos de trabajo tecnológicos. Las bases regulatorias comunes, como el Código de Edificación de Arabia Saudita de 2024, unifican las prácticas a nivel nacional, pero Riad sigue siendo el centro administrativo de las aprobaciones y la financiación.

Las sinergias interregionales se ven favorecidas por los enlaces nacionales ferroviarios y de carreteras, que reducen los tiempos de entrega de materiales y equilibran la asignación de recursos. Los contratistas con sede en Riad establecen cada vez más instalaciones satélite cerca de los giga-proyectos remotos, pero mantienen centros de diseño en la capital para aprovechar los clústeres de asesoramiento y los laboratorios de gemelos digitales. Si bien las restricciones por escasez hídrica afectan a todo el reino, el denso perfil de consumo de Riad impulsa una adopción más temprana de sistemas de reutilización, proporcionando aprendizajes piloto replicables en otras regiones. En general, la primacía de la ciudad en política, flujo de capital y fuerza laboral la convierte en el eje del relato de la construcción saudita hasta 2030.

Panorama regulatorio

La actividad de construcción en Riad opera bajo un marco nacional cada vez más estricto liderado por el Ministerio de Municipios y Vivienda (MOMAH) y el Centro del Código de Construcción Saudí (SBC). La edición 2024 del Código de Construcción Saudí, incluidos los requisitos de eficiencia energética SBC 601, se volvió obligatoria a partir de junio de 2025, lo que aumenta las necesidades de cumplimiento en torno al aislamiento, la integración de sistemas mecánicos y la documentación de rendimiento en proyectos nuevos y mejoras importantes. Los permisos y aprobaciones se canalizan cada vez más a través de la plataforma Balady, que alinea los procedimientos de licencias, inspecciones y ocupación, con el certificado de ocupación actuando como una puerta práctica para la activación de servicios en edificios completados.

En cuanto a la ejecución y la entrada al mercado, el trabajo financiado por el gobierno se vincula a la gobernanza de contratistas a través de la Autoridad de Contratistas Saudí (SCA), que exige registro y clasificaciones relevantes para participar en licitaciones del sector público. La práctica profesional se controla a través del Consejo de Ingenieros Saudí (SCE) para la acreditación de ingeniería, incluidos requisitos que afectan a los profesionales de ingeniería extranjeros. La responsabilidad legal se refuerza mediante una responsabilidad solidaria de diez años por defectos estructurales desde la fecha de entrega, lo que aumenta el valor de la supervisión de diseño calificada, el control de calidad y garantía de calidad documentado, y las estructuras de contratación preparadas para seguros en los paquetes de uso mixto e infraestructura de alto valor de Riad.

Análisis de la cadena de valor

La cadena de valor de la construcción en Riad comienza con la adquisición de materias primas (cemento, acero, hormigón premezclado, cables y equipos MEP), y luego pasa por el diseño e ingeniería, el desarrollo de proyectos, la adquisición, la construcción, la puesta en marcha y la entrega. Del lado del cliente, los patrocinadores públicos y los desarrolladores maestros bajo Vision 2030 establecen los requisitos del programa y los modelos de entrega, mientras que la adquisición y licitación para trabajos gubernamentales está determinada por las reglas de clasificación y participación aplicadas por la Autoridad de Contratistas Saudí (SCA). Las actividades previas, como el diseño, los permisos y el cumplimiento, dependen de consultorías de ingeniería e ingenieros supervisores con acreditación del Consejo de Ingenieros Saudí (SCE), mientras que los proyectos también se alinean cada vez más con la aplicación del Código de Construcción Saudí y los permisos digitales a través de Balady.

En la parte posterior, los contratistas de EPC y construcción de primer nivel coordinan la entrega a través de subcontratación en múltiples niveles en oficios civiles, MEP y de acabado, y dependen del suministro basado en fábricas cuando se adoptan métodos modernos. Los enfoques de entrega integrada son visibles entre los actores más grandes que abarcan ingeniería, construcción, puesta en marcha y operaciones, incluida Nesma & Partners, que se posiciona como proveedor integral y cita una fuerza laboral que supera los 70.000 empleados. La cadena también refleja una demanda creciente de gestión de programas y entrega digital (resultados de BIM y gemelos digitales en proyectos públicos), estrechando las interfaces entre diseñadores, contratistas y proveedores especializados en tecnología y O&M a través de la puesta en marcha y la entrega de gestión de activos.

Oportunidades de mercado y perspectivas futuras

Los cambios regulatorios y en el sistema de entrega crean espacios en blanco para servicios y productos orientados al cumplimiento en Riad, especialmente en torno a la actualización del Código de Construcción Saudí 2024 (SBC 601), que se vuelve obligatoria a partir de junio de 2025. Los umbrales de rendimiento energético y los requisitos de documentación impulsan la demanda de modelado energético, actualizaciones de fachadas y aislamiento, puesta en marcha y gestión de proyectos de renovación, con la actividad de renovación ganando impulso gracias a las mejoras impulsadas por el código citadas en la narrativa del mercado. La digitalización de los permisos a través de Balady también favorece a las empresas que pueden industrializar la documentación de aprobaciones e integrar el diseño, el cumplimiento y la preparación para inspecciones desde el inicio del ciclo de vida del proyecto.

Una segunda franja de oportunidad se centra en la capacidad de entrega gobernada a escala de programa y la capacidad de construcción industrializada. Los programas de inversión centrados en ciudades de Vision 2030 y la escala de los megapaquetes de Riad (incluidos New Murabba y el Aeropuerto Internacional Rey Salman) amplían el papel de la gestión de programas, la coordinación de interfaces y la certeza de cronograma, donde grandes empresas globales y locales compiten por contratos de tipo marco. Los métodos modernos de construcción siguen siendo una palanca práctica para abordar las limitaciones de mano de obra calificada y los plazos comprimidos, respaldados por adiciones de capacidad como la instalación modular de 200.000 m2 de China Harbour Engineering Company, inaugurada en febrero de 2025 para suministrar villas prefabricadas para Sedra. Esa expansión respalda un ecosistema de suministro más amplio para la prefabricación, las líneas de producción listas para robótica, la logística y los servicios de montaje en obra justo a tiempo a lo largo del ciclo de construcción del área metropolitana de Riad.