Taille et analyse de la part du marché de la construction à Riyad - Tendances de croissance et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives du marché de la construction à Riyad

Accélération du pipeline de méga-projets de Vision 2030

Le grand livre public de l'Arabie Saoudite répertorie un pipeline de 1 100 milliards USD, dont 70 % des allocations sont consacrées au logement, aux loisirs et aux développements culturels centrés sur Riyad. L'aéroport international King Salman est à lui seul en cours de développement pour accueillir 100 millions de passagers par an et vise la certification LEED Platine. Le stade multifonction d'un milliard USD de Qiddiya et le complexe patrimonial de Diriyah d'une valeur de 63,2 milliards USD renforcent la proposition touristique de la capitale. Le phasage des projets a été séquencé de sorte que les pics de charge de travail se situent autour de 2025-2026, ce qui permet une meilleure répartition des ressources. Le recours généralisé à la modélisation des données du bâtiment (BIM) dans les différents lots réduit les conflits de conception et les reprises, compresse les calendriers et contribue à une hausse de 1,5 point de pourcentage du taux de croissance global.

Hausse des attributions de contrats dans le cadre de Vision 2030

Un rythme d'appels d'offres élevé définit les conditions actuelles de la demande. La Commission royale pour la ville de Riyad à elle seule a lancé plus de 3,47 milliards USD de projets routiers en 2024, fournissant des carnets de commandes prévisibles aux entrepreneurs civils. À l'échelle nationale, la valeur des contrats de construction a augmenté de 47 % en glissement annuel pour atteindre 49,3 milliards USD au premier semestre 2024, les projets immobiliers et d'infrastructure dans la capitale étant les principaux contributeurs. Le risque de financement est atténué car le Fonds d'investissement public (PIF) occupe généralement la position de sponsor principal, garantissant la fiabilité des paiements. Des critères de capacité plus stricts établis par l'Autorité saoudienne des entrepreneurs filtrent davantage les candidats, maintenant les listes d'offres à un niveau gérable et les marges comparativement stables. Pris ensemble, ces facteurs améliorent la visibilité des revenus et ajoutent environ 1,2 point de pourcentage aux prévisions de CAGR sur cinq ans^{[1]ABDULLAH BIN TURKI, « Attributions de 13 milliards SR pour les améliorations des routes de Riyad », Commission royale pour la ville de Riyad, rcrc.gov.sa}.

Mandats de construction verte et durable

La mise à jour 2024 du Code de construction saoudien introduit des seuils de performance énergétique SBC 601, applicables à partir de juin 2025. Les exigences relatives aux valeurs d'isolation thermique, aux raccordements au refroidissement urbain et à la certification LEED or pour les projets emblématiques génèrent une demande supplémentaire en conseil spécialisé et en matériaux. Des producteurs locaux de béton, tels qu'Abdallah Abdin Ready-Mix, ont déjà obtenu la certification du Conseil de durabilité du béton, signalant un avantage de précurseur. Des programmes gouvernementaux comme Mostadam fournissent des référentiels de notation qui influenceront bientôt les coûts de refinancement, intégrant ainsi la durabilité dans les décisions d'allocation du capital. Les améliorations progressives de l'efficacité imposées par le mandat et les substitutions de matériaux correspondantes rehaussent l'activité à long terme d'un estimé de 0,8 point de pourcentage^{[2]KHALID AL-ABDULRAHMAN, « Code de construction saoudien 2024 - Exigences en matière d'efficacité énergétique SBC 601 », Ministère des Affaires municipales, rurales et du logement, momrah.gov.sa}.

Adoption des méthodes modulaires/hors site pour pallier les pénuries de main-d'œuvre

China Harbour Engineering Company a ouvert une installation modulaire de 200 000 m² en février 2025 pour approvisionner les villas préfabriquées de Sedra, tirant parti de la robotique pour un assemblage rapide des panneaux. Les prototypes modulaires de The LINE à NEOM démontrent des gains de temps de 25 à 30 % par rapport aux constructions conventionnelles, ce qui favorise une comptabilisation plus rapide des revenus pour les promoteurs. Les environnements d'usine améliorent la sécurité sur les chantiers, un facteur lié aux règles de saoudisation qui exigent 30 % d'emploi saoudien dans les postes techniques. Les solutions hors site amortissent donc les chocs de l'offre de main-d'œuvre tout en faisant progresser le contrôle qualité, ajoutant 0,6 point de pourcentage au CAGR à moyen terme^{[3]FEIYANG LI, « China Harbour démarre les opérations de son usine de construction modulaire à Riyad », China Harbour Engineering Company, chec.bj.cn}.

Hausse des coûts des matériaux de construction

En 2024, le ciment a atteint des sommets en seize ans, même si l'acier a perdu 4 % sur neuf mois, illustrant des trajectoires divergentes des matières premières. Les prix du fer ont baissé de 10 % pour atteindre environ 769 USD la tonne, tandis que les prix des câbles ont augmenté de 2,6 %, annulant en partie les économies réalisées sur les baisses de l'armature. Les entrepreneurs réagissent en répartissant les bons de commande auprès de plusieurs fournisseurs et en élargissant leurs empreintes de fabrication locale, comme le montre l'usine automatisée de MS-Metals à Tabuk. Toutefois, la volatilité complique les offres à prix fixe, incitant les clients à accepter des clauses d'escalade des prix. La combinaison des incertitudes retranche 0,9 point de pourcentage sur le CAGR à court terme.

Pénurie de main-d'œuvre qualifiée

Les retards de salaires, les faibles rémunérations et les problèmes d'hébergement sur site dégradent la rétention, en particulier parmi les corps de métier spécialisés. Les décrets de saoudisation imposent désormais un quota local de 30 % dans 269 professions d'ingénierie, resserrant le vivier de main-d'œuvre. Des instituts privés tels que le Nesma High Training Institute développent des programmes de formation professionnelle, mais les cycles de montée en compétences prennent du temps. Les usines modulaires allègent les besoins en effectifs sur site, mais pas suffisamment pour compenser entièrement les pénuries. Au total, cette contrainte retranche 0,7 point de pourcentage à la croissance sur l'horizon moyen terme.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Par secteur : l'accélération des infrastructures dépasse la domination du résidentiel

Le segment résidentiel a conservé sa position de leader avec 34,27 % de la part du marché de la construction à Riyad en 2025, soutenu par les initiatives de la Stratégie nationale du logement visant à porter le taux de propriété à 70 % d'ici 2030. L'infrastructure, cependant, enregistre l'expansion la plus rapide avec un CAGR de 5,91 % jusqu'en 2031, portée par des programmes routiers d'une valeur de 3,47 milliards USD et le développement du métro de Riyad d'une valeur de 6,13 milliards USD. Ce pivot élargit la taille du marché de la construction à Riyad pour les travaux de génie civil lourd et signale l'élargissement des opportunités de marchés publics pour les entrepreneurs EPC spécialisés. 

Les améliorations rapides des transports, telles que la rocade sud de 56 kilomètres dotée de 32 ponts, soulignent le passage vers des corridors de mobilité intégrés. Les projets d'énergie et de services publics, notamment la liaison de dessalement de Jubail d'une valeur de 544 millions USD, ajoutent des flux de demande résilients à mesure que la population urbaine augmente. Le développement commercial suit les calendriers de l'Expo 2030, tandis que les plateformes logistiques se développent sous l'impulsion de la diversification manufacturière. Dans l'ensemble, les interactions entre secteurs maintiennent des carnets de commandes équilibrés, préservant une large base de revenus face aux fluctuations cycliques du logement.

Note: Les parts de segments de tous les segments individuels sont disponibles à l'achat du rapport

Par type de construction : la rénovation gagne en dynamique malgré la domination de la construction neuve

La construction neuve a absorbé 79,45 % des dépenses en 2025, reflétant des méga-projets construits de zéro tels que le quartier New Murabba d'une valeur de 180 milliards USD. Pourtant, la rénovation progresse à un CAGR de 4,99 % grâce aux réhabilitations imposées par les codes de construction actualisés. Ces mises à niveau élargissent la taille du marché de la construction à Riyad pour les solutions d'efficacité énergétique et les systèmes de gestion intelligente des actifs. 

Les réseaux routiers vétustes sont élargis, les services publics sont modernisés pour optimiser les capacités et les lieux publics font l'objet de rénovations vertes en prévision de l'Expo 2030. La clause rétroactive du Code de construction saoudien oblige les actifs plus anciens à installer une isolation, un vitrage à haute efficacité et des interfaces de refroidissement urbain. Les déploiements de CMMS numériques réduisent par ailleurs les coûts du cycle de vie, validant l'argumentaire économique de la rénovation malgré des dépenses initiales plus élevées.

Par méthode de construction : les méthodes modernes remettent en cause la domination conventionnelle

L'activité conventionnelle sur site représente encore 86,75 % du volume de 2025, portée par des structures d'approvisionnement établies et la familiarité avec les coûts. Cependant, les méthodes modernes affichent un CAGR de 6,50 % à mesure que les contraintes de main-d'œuvre, les préoccupations en matière de sécurité et les pressions calendaires convergent. Chaque nouvelle usine modulaire, illustrée par l'installation de 200 000 m² de China Harbour, étend la capacité à servir les méga-projets sans goulets d'étranglement logistiques. 

Les avancées de l'Industrie 4.0, telles que l'impression 3D et la robotique, sont progressivement intégrées dans les lignes hors site, permettant des tolérances constantes des composants. L'intégration du BIM dans les phases de conception, de fabrication et d'assemblage minimise les erreurs et favorise les livraisons en flux tendu vers des sites urbains encombrés. The LINE à NEOM met en vitrine la construction modulaire de gratte-ciels à une échelle sans précédent, établissant des références qui se répercutent sur le marché de la construction à Riyad. Compte tenu des gains de temps démontrés allant jusqu'à 30 %, les financiers de projets favorisent de plus en plus les méthodes modernes pour réduire les risques pesant sur les délais de livraison.

Note: Les parts de segments de tous les segments individuels sont disponibles à l'achat du rapport

Par source d'investissement : l'élan du secteur privé se construit sur les fondations du secteur public

Le financement public est resté dominant en 2025 à 60,78 %, reflétant le parrainage par le PIF des actifs transformateurs. Pourtant, le capital privé affiche le CAGR le plus élevé à 5,73 % à mesure que des cadres juridiques plus clairs et des zones économiques spéciales réduisent les barrières à l'entrée. La loi sur les transactions civiles, en vigueur depuis décembre 2023, renforce l'exécution des contrats et accélère la résolution des litiges, renforçant la confiance des prêteurs. 

Des exemples récents incluent 10 milliards USD en accords d'achat industrialo-maritime à Ras Al-Khair et des coentreprises transfrontalières telles que le partenariat de Petro Rabigh en chimie de spécialité avec l'indien Rossari. Les flux d'investissements directs étrangers (IDE) suivent également les packages incitatifs comprenant une faible fiscalité et des exonérations douanières dans les zones nouvellement désignées. L'évolution du mix invite à de nouveaux modèles de réalisation de projets, partenariats public-privé (PPP), concession et construction-exploitation-transfert, élargissant ainsi la boîte à outils de financement du marché de la construction à Riyad.

Analyse géographique

Riyad capte la part du lion des allocations de contrats saoudiens, ancrée par des méga-projets tels que le New Murabba à 180 milliards USD et le futur aéroport conçu pour accueillir 100 millions de passagers annuels. Le portefeuille de mise à niveau routière de la Commission royale couvre à lui seul 500 kilomètres et soutient l'ambition de la ville de doubler sa population d'ici 2030. Les avantages de capitale incluent la proximité des agences de réglementation, un réseau d'entrepreneurs mûr et la supervision directe du PIF, qui accroissent tous la vélocité d'exécution des projets. Le statut d'Expo 2030 injecte des marchés publics pilotés par des délais, concentrant l'activité au cours des quatre prochaines années et amplifiant les constructions auxiliaires dans l'hôtellerie et les transports.

Au-delà de la capitale, la carte nationale révèle des nœuds de demande complémentaires mais différenciés. La Province Orientale mène les travaux civils liés aux hydrocarbures, contribuant à 41 % du total des attributions de contrats au premier semestre 2024. Au nord-ouest, le plan directeur de 500 milliards USD de NEOM garantit des commandes régulières pour le creusement de tunnels, les corridors d'utilités et l'infrastructure de ville intelligente, bien que la plupart des études soient gérées depuis Riyad. Le Projet de la mer Rouge et le cluster patrimonial de Diriyah étendent la construction à vocation touristique, formant un écosystème de méga-projets régionaux qui partagent fournisseurs, viviers de main-d'œuvre et flux de travail technologiques. Des références réglementaires communes telles que le Code de construction saoudien 2024 unifient les pratiques à l'échelle nationale, mais Riyad demeure le centre névralgique administratif pour les approbations et le financement.

Les synergies interrégionales sont renforcées par les liaisons ferroviaires et autoroutières nationales, réduisant les délais de livraison des matériaux et équilibrant l'allocation des ressources. Les entrepreneurs dont le siège est à Riyad établissent de plus en plus des chantiers satellites à proximité des méga-projets isolés, tout en maintenant des pôles de conception dans la capitale pour tirer parti des grappes de conseil et des laboratoires de jumeaux numériques. Bien que les contraintes liées à la pénurie d'eau affectent l'ensemble du royaume, le profil de consommation dense de Riyad déclenche une adoption plus précoce des systèmes de réutilisation, fournissant des enseignements pilotes reproductibles ailleurs. Dans l'ensemble, la primauté de la ville en matière de politique, de flux de capitaux et de main-d'œuvre en fait le pivot du récit de la construction saoudienne jusqu'en 2030.