Tamanho e Análise de Participação do Mercado de Construção de Riade - Tendências de Crescimento e Previsão (2026 - 2031)

Tendências e Perspetivas do Mercado de Construção de Riade

Aceleração do Pipeline de Gigaprojetos da Visão 2030

O registo público da Arábia Saudita lista um pipeline de USD 1,1 trilhão, com 70% das alocações em habitação, lazer e desenvolvimentos culturais centrados em Riade. O Aeroporto Internacional Rei Salman, por si só, está sendo desenvolvido para movimentar 100 milhões de passageiros anualmente e tem como meta obter a certificação LEED Platina. O estádio multiusos de USD 1 bilhão de Qiddiya e o complexo patrimonial de Diriyah, avaliado em USD 63,2 bilhões, reforçam a proposta turística da capital. O faseamento dos projetos foi sequenciado de modo que os picos de carga de trabalho ocorram em torno de 2025-2026, facilitando a implantação de recursos. O uso amplo de Modelagem de Informação da Construção (BIM) nos diferentes pacotes reduz conflitos de projeto e retrabalho, comprime prazos e apoia um aumento de 1,5 ponto percentual na taxa de crescimento global.

Aumento na Adjudicação de Contratos no Âmbito da Visão 2030

A licitação em alta velocidade define as condições atuais de demanda. A Comissão Real para a Cidade de Riade, por si só, lançou mais de USD 3,47 bilhões equivalentes em projetos rodoviários durante 2024, fornecendo backlog previsível para empreiteiros de obras civis. Em nível nacional, o valor dos contratos de construção cresceu 47% em relação ao ano anterior para USD 49,3 bilhões no primeiro semestre de 2024, com projetos imobiliários e de infraestrutura na capital como os maiores contribuintes. O risco de financiamento é reduzido porque o Fundo de Investimento Público (FIP) atua habitualmente como patrocinador âncora, sinalizando confiabilidade de pagamento. Critérios de capacidade mais rigorosos estabelecidos pela Autoridade de Empreiteiros Saudita filtram ainda mais os participantes, mantendo as listas de propostas manejáveis e as margens comparativamente estáveis. Em conjunto, esses fatores aumentam a visibilidade da receita e acrescentam aproximadamente 1,2 ponto percentual à previsão de CAGR para cinco anos^{[1]ABDULLAH BIN TURKI, "SR13 Bilhões em Melhorias Viárias de Riade Adjudicadas," Comissão Real para a Cidade de Riade, rcrc.gov.sa}.

Mandatos de Construção Verde e Sustentável

A atualização de 2024 do Código de Construção Saudita introduz os limiares de desempenho energético SBC 601, com vigência a partir de junho de 2025. Os requisitos relativos a valores de isolamento térmico, conexões a sistemas de arrefecimento distrital e metas de certificação LEED ouro em projetos de destaque acrescentam demanda por consultoria especializada e materiais. Produtores locais de concreto, como a Abdallah Abdin Ready-Mix, já obtiveram a certificação do Concrete Sustainability Council, sinalizando uma vantagem de pioneirismo. Programas governamentais como o Mostadam fornecem estruturas de pontuação que em breve influenciarão os custos de refinanciamento, incorporando assim a sustentabilidade nas decisões de alocação de capital. As melhorias de eficiência incrementais do mandato e as correspondentes substituições de materiais elevam a atividade a longo prazo em estimados 0,8 ponto percentual^{[2]KHALID AL-ABDULRAHMAN, "Código de Construção Saudita 2024—Requisitos de Eficiência Energética SBC 601," Ministério dos Assuntos Municipais, Rurais e Habitação, momrah.gov.sa}.

Métodos Modulares/Fora do Local Foram Adotados para Aliviar a Escassez de Mão de Obra

A China Harbour Engineering Company inaugurou uma instalação modular de 200.000 m² em fevereiro de 2025 para abastecer as vilas pré-fabricadas de Sedra, utilizando robótica para a montagem rápida de painéis. Os protótipos modulares em The LINE de NEOM demonstram economias de tempo de 25 a 30% em relação às construções convencionais, o que, por sua vez, promove um reconhecimento de receita mais rápido para os promotores imobiliários. As instalações de fábrica melhoram a segurança no local de trabalho, um fator vinculado às regras de Saudização que exigem 30% de emprego saudita em posições técnicas. As soluções fora do local, portanto, amortecem os choques de oferta de mão de obra ao mesmo tempo que promovem o controle de qualidade, acrescentando 0,6 ponto percentual ao CAGR de médio prazo^{[3]FEIYANG LI, "A China Harbour Inicia Operações da Fábrica de Construção Modular em Riade," China Harbour Engineering Company, chec.bj.cn}.

Escalada nos Custos de Materiais de Construção

Em 2024, o cimento atingiu máximas de 16 anos, mesmo com o aço recuando 4% ao longo de nove meses, ilustrando trajetórias divergentes de commodities. Os preços do ferro caíram 10% para cerca de USD 769 por tonelada, enquanto os preços dos cabos subiram 2,6%, anulando qualquer economia proveniente da queda nas barras de aço. Os empreiteiros respondem dividindo as ordens de compra entre múltiplos fornecedores e expandindo as instalações de fabricação local, como evidenciado pela planta automatizada da MS-Metals em Tabuk. No entanto, a volatilidade complica as propostas a preço fixo, levando os clientes a aceitar cláusulas de escalada de preços. A combinação de incertezas retira 0,9 ponto percentual do CAGR de curto prazo.

Escassez de Mão de Obra Qualificada

Atrasos salariais, remuneração baixa e problemas de acomodação no local de trabalho reduzem a retenção, especialmente entre os trabalhadores especializados. Os decretos de Saudização agora exigem uma cota local de 30% em 269 profissões de engenharia, restringindo o pool de mão de obra. Institutos privados como o Nesma High Training Institute estão a ampliar os programas de formação profissional, mas os ciclos de qualificação levam tempo. As fábricas modulares aliviam as necessidades de pessoal no local, mas não o suficiente para compensar completamente as escassezes. Em conjunto, a restrição subtrai 0,7 ponto percentual do crescimento ao longo do horizonte de médio prazo.

*Nossas previsões tratam os impactos dos impulsionadores e restrições como direcionais, e não aditivos. As previsões de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composição e as interações entre variáveis.

Análise de Segmentos

Por Setor: Aceleração da Infraestrutura Supera a Dominância Residencial

O segmento residencial manteve a liderança com 34,27% da participação do Mercado de Construção de Riade em 2025, apoiado pelas iniciativas da Estratégia Nacional de Habitação para elevar a taxa de propriedade a 70% até 2030. A infraestrutura, no entanto, regista a expansão mais rápida, a uma CAGR de 5,91% até 2031, impulsionada por programas rodoviários no valor de USD 3,47 bilhões e pela construção do Metro de Riade, avaliada em USD 6,13 bilhões. Esta mudança amplia o tamanho do Mercado de Construção de Riade para obras civis pesadas e sinaliza crescentes oportunidades de procurement para empreiteiros EPC especializados. 

As rápidas melhorias no transporte, como o anel viário sul de 56 quilômetros, com 32 pontes, sublinham a mudança em direção a corredores de mobilidade integrados. Projetos de energia e serviços públicos, incluindo a ligação de dessalinização de Jubail no valor de USD 544 milhões, acrescentam fluxos de demanda resilientes à medida que a população urbana cresce. O desenvolvimento comercial segue os prazos da Expo 2030, enquanto as plataformas logísticas ascendem em meio às iniciativas de diversificação industrial. No geral, a interação entre setores mantém as carteiras de pedidos equilibradas, sustentando uma ampla base de ganhos em meio às oscilações cíclicas do setor habitacional.

Nota: Participações de todos os segmentos individuais disponíveis mediante aquisição do relatório

Por Tipo de Construção: A Renovação Ganha Momentum Apesar da Liderança em Nova Construção

A nova construção absorveu 79,45% dos gastos durante 2025, refletindo megaprojetos do zero, como o distrito New Murabba, avaliado em USD 180 bilhões. No entanto, o trabalho de renovação avança a uma CAGR de 4,99% graças a retrofits exigidos pelos códigos de construção atualizados. Estas melhorias expandem o tamanho do Mercado de Construção de Riade para soluções de eficiência energética e sistemas de gestão inteligente de ativos. 

As redes viárias legadas estão sendo alargadas, os serviços públicos são modernizados para otimizar a capacidade, e os equipamentos públicos passam por retrofits verdes em antecipação à Expo 2030. A cláusula retroativa do Código de Construção Saudita impulsiona os ativos mais antigos a instalar isolamento, envidraçamento de alta eficiência e interfaces de arrefecimento distrital. As implementações de CMMS digital reduzem ainda mais os custos do ciclo de vida, validando o business case para a renovação apesar dos desembolsos iniciais mais elevados.

Por Método de Construção: Métodos Modernos Desafiam a Dominância Convencional

A atividade convencional no local ainda representa 86,75% do volume de 2025, impulsionada por estruturas de procurement estabelecidas e familiaridade com os custos. No entanto, os métodos modernos registam uma CAGR de 6,50% à medida que as restrições de mão de obra, as preocupações com a segurança e as pressões de prazo convergem. Cada nova fábrica modular, exemplificada pela instalação de 200.000 m² da China Harbour, expande a capacidade para servir gigaprojetos sem gargalos logísticos. 

Os avanços da Indústria 4.0, como a impressão 3D e a robótica, estão progressivamente incorporados nas linhas fora do local, produzindo tolerâncias de componentes consistentes. A integração de BIM nas etapas de projeto, fabricação e montagem minimiza erros e apoia entregas just-in-time em locais urbanos congestionados. The LINE em NEOM demonstra a construção modular de arranha-céus em escala sem precedentes, estabelecendo padrões que reverberam de volta ao Mercado de Construção de Riade. Dadas as economias de tempo demonstradas de até 30%, os financiadores de projetos favorecem cada vez mais os métodos modernos para reduzir o risco nos prazos de entrega.

Nota: Participações de todos os segmentos individuais disponíveis mediante aquisição do relatório

Por Fonte de Investimento: O Momentum do Setor Privado Constrói-se Sobre a Base Pública

O financiamento público manteve-se dominante em 2025, com 60,78%, refletindo o patrocínio do FIP em ativos transformadores. No entanto, o capital privado regista a CAGR mais acentuada, de 5,73%, à medida que estruturas legais mais claras e zonas econômicas especiais reduzem as barreiras de entrada. A Lei de Transações Civis, em vigor desde dezembro de 2023, reforça a executabilidade dos contratos e acelera a resolução de litígios, aumentando a confiança dos credores. 

Exemplos recentes incluem USD 10 bilhões em acordos de offtake marítimo-industrial em Ras Al-Khair e empreendimentos transfronteiriços como a parceria de produtos químicos especiais da Petro Rabigh com a indiana Rossari. Os influxos de IDE também acompanham os pacotes de incentivos de baixa tributação e isenção aduaneira nas zonas recentemente designadas. A combinação em evolução convida novos modelos de entrega de projetos — PPP, concessão e construir-operar-transferir — ampliando o conjunto de ferramentas de financiamento do Mercado de Construção de Riade.

Análise Geográfica

Riade capta a maior fatia das alocações de contratos sauditas, ancorada por mega-esquemas como o New Murabba de USD 180 bilhões e o próximo aeroporto projetado para 100 milhões de passageiros anuais. O portfólio de melhorias viárias da Comissão Real abrange sozinho 500 quilômetros e apoia a ambição da cidade de duplicar a sua população até 2030. As vantagens de cidade-capital incluem a proximidade dos organismos reguladores, uma rede de empreiteiros madura e a supervisão direta do FIP, todos os quais aumentam a velocidade de execução dos projetos. O estatuto de Expo 2030 injeta procurement orientado por prazos, concentrando a atividade nos próximos quatro anos e amplificando construções auxiliares em hotelaria e transportes.

Para além da capital, o mapa nacional mostra nós de demanda complementares, mas diferenciados. A Província Oriental lidera as obras civis impulsionadas pelos hidrocarbonetos, contribuindo com 41% do total de adjudicações de contratos no primeiro semestre de 2024. No noroeste, o plano diretor de USD 500 bilhões de NEOM sustenta encomendas constantes para tunelamento, corredores de serviços públicos e infraestrutura de cidades inteligentes, embora grande parte do projeto seja gerida em Riade. O Projeto Mar Vermelho e o cluster patrimonial de Diriyah estendem a construção centrada no turismo, formando um ecossistema de megaprojetos regionais que partilham fornecedores, pools de mão de obra e fluxos de trabalho tecnológicos. Bases regulatórias comuns, como o Código de Construção Saudita de 2024, unificam as práticas em todo o país, mas Riade permanece o centro administrativo para aprovações e financiamento.

As sinergias inter-regionais são promovidas por ligações ferroviárias e rodoviárias nacionais, reduzindo os tempos de entrega de materiais e equilibrando a alocação de recursos. Os empreiteiros sediados em Riade estabelecem cada vez mais canteiros satélite próximos de gigaprojetos remotos, mas mantêm hubs de projeto na capital para aproveitar os clusters consultivos e os laboratórios de gêmeo digital. Embora as restrições de escassez de água afetem todo o reino, o perfil de consumo intenso de Riade desencadeia uma adoção antecipada de sistemas de reutilização, fornecendo aprendizados piloto para replicação noutros locais. No geral, a primazia da cidade em matéria de política, fluxo de capital e força de trabalho torna-a o eixo da narrativa de construção saudita até 2030.

Panorama regulatório

A atividade de construção em Riade opera sob um arcabouço nacional cada vez mais rigoroso, liderado pelo Ministério dos Municípios e da Habitação (MOMAH) e pelo Centro do Código de Construção Saudita (SBC). A edição de 2024 do Código de Construção Saudita, incluindo os requisitos de eficiência energética do SBC 601, tornou-se obrigatória a partir de junho de 2025, o que aumenta as exigências de conformidade em relação a isolamento, integração de sistemas mecânicos e documentação de desempenho em novos projetos e grandes reformas. As licenças e aprovações passam cada vez mais pela plataforma Balady, que alinha os procedimentos de licenciamento, inspeção e ocupação, com o certificado de ocupação atuando como um portal prático para a ativação de serviços públicos em edifícios concluídos.

Na execução e entrada no mercado, os trabalhos financiados pelo governo estão vinculados à governança de contratados por meio da Saudi Contractors Authority (SCA), que exige registro e classificações relevantes para participação em licitações do setor público. A prática profissional é controlada pelo Saudi Council of Engineers (SCE) para credenciamento de engenharia, incluindo requisitos que afetam profissionais de engenharia estrangeiros. A responsabilidade legal é reforçada por meio de responsabilidade solidária de dez anos por defeitos estruturais a partir da data de entrega, o que aumenta o valor da supervisão de projeto qualificada, do QA/QC documentado e de estruturas contratuais preparadas para seguros nos pacotes de uso misto e infraestrutura de alto valor de Riade.

Análise da cadeia de valor

A cadeia de valor da construção em Riade começa com a aquisição de matérias-primas (cimento, aço, concreto pronto, cabos e equipamentos MEP), passando pelo projeto e engenharia, desenvolvimento de projetos, aquisição, construção, comissionamento e entrega. Do lado do cliente, patrocinadores públicos e incorporadoras principais sob a Visão 2030 definem os requisitos de programa e os modelos de entrega, enquanto a aquisição e a licitação para obras governamentais são moldadas por regras de classificação e participação aplicadas pela Saudi Contractors Authority (SCA). As atividades upstream, como projeto, licenciamento e conformidade, dependem de consultorias de engenharia e engenheiros supervisores com credenciamento do Saudi Council of Engineers (SCE), enquanto os projetos também se alinham cada vez mais à aplicação do Código de Construção Saudita e ao licenciamento digital por meio da Balady.

Downstream, contratados de EPC e construção de primeira linha coordenam a entrega por meio de subcontratação em múltiplos níveis nas áreas civil, MEP e acabamento, e dependem de fornecimento baseado em fábrica quando métodos modernos são adotados. Abordagens de entrega integrada são visíveis entre players maiores que abrangem engenharia, construção, comissionamento e operações, incluindo a Nesma & Partners, que se posiciona como fornecedora de ponta a ponta e cita uma força de trabalho superior a 70.000 pessoas. A cadeia também reflete a crescente demanda por gerenciamento de programas e entrega digital (saídas de BIM e gêmeo digital em projetos públicos), estreitando as interfaces entre projetistas, contratados e fornecedores especializados de tecnologia e O&M por meio do comissionamento e da transferência de gestão de ativos.

Oportunidades de mercado e perspectivas futuras

As mudanças regulatórias e nos sistemas de entrega criam espaço em branco para serviços e produtos orientados à conformidade em Riade, especialmente em torno da atualização de 2024 do Código de Construção Saudita (SBC 601), que se tornou obrigatória a partir de junho de 2025. Os limites de desempenho energético e os requisitos de documentação impulsionam a demanda por modelagem energética, atualizações de fachada e isolamento, comissionamento e gerenciamento de projetos de retrofit, com a atividade de renovação ganhando força em função das atualizações impulsionadas pelo código citadas em toda a narrativa de mercado. O licenciamento digitalizado por meio da Balady também favorece empresas capazes de industrializar a documentação de aprovações e integrar projeto, conformidade e preparação para inspeção desde o início do ciclo de vida do projeto.

Uma segunda faixa de oportunidade centra-se na capacidade de entrega governada em escala de programa e na capacidade de construção industrializada. Os programas de investimento focados em cidades da Visão 2030 e a escala dos megapacotes de Riade (incluindo New Murabba e o King Salman International Airport) expandem o papel do gerenciamento de programas, da coordenação de interfaces e da certeza de cronograma, onde grandes players globais e locais competem por contratos no estilo framework. Os métodos modernos de construção continuam sendo uma alavanca prática para lidar com restrições de mão de obra qualificada e cronogramas comprimidos, apoiados por adições de capacidade, como a instalação modular de 200.000 m2 da China Harbour Engineering Company, inaugurada em fevereiro de 2025 para fornecer vilas pré-fabricadas para Sedra. Essa expansão sustenta um ecossistema de fornecimento mais amplo para pré-fabricação, linhas de produção prontas para robótica, logística e serviços de montagem no local just-in-time em todo o ciclo de construção da região metropolitana de Riade.