MERCADO DE SEGUROS DE VIDA Y ANUALIDADES DE PAPÚA NUEVA GUINEA: crecimiento, tendencias, impacto de COVID-19 y pronósticos (2023 - 2028)

El mercado de seguros de vida y rentas vitalicias de Papúa Nueva Guinea está segmentado por tipo de seguro.

Instantánea del mercado

Market Summary
Study Period: 2017-2026
CAGR: 12 %

Major Players

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*Disclaimer: Major Players sorted in no particular order

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Need a report that reflects how COVID-19 has impacted this market and its growth?

Visión general del mercado

Se estima que el mercado de seguros de vida y rentas vitalicias de Papúa Nueva Guinea registrará una CAGR de aproximadamente 12% durante el período de pronóstico.

La pandemia cerró efectivamente a PNG durante varios meses y redujo la demanda mundial de los productos básicos que impulsan sus ingresos de exportación. Como resultado, el PIB real del país se contrajo en 2020, aunque se espera un retorno al crecimiento en 2021. En respuesta a la pandemia, el gobierno lanzó un paquete de estímulo de PGK 5700 millones (USD 1700 millones), con un enfoque en el apoyo a la salud. y seguridad, y trabajadores y empresas. El resultado de esta iniciativa y los esfuerzos más amplios del gobierno para proteger a los ciudadanos y la economía del Covid-19 desempeñarán un papel importante en la determinación del futuro del mercado de seguros del país. El futuro del sector también dependerá de la capacidad del gobierno para continuar reformas importantes del sector financiero,

En Papúa Nueva Guinea, el seguro constituye una pequeña parte de la economía general en comparación con los niveles internacionales. La tasa de penetración como porcentaje del PIB es inferior al 2 %, mientras que el promedio mundial es del 7,5 %, según el Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo. Los seguros en el país también son un sector de gran oportunidad. El acceso es sencillo dadas las regulaciones y los bajos requisitos de capital, por lo que la participación internacional es alta y los recién llegados son relativamente libres de ingresar. Además, debido a que la penetración es baja, el mercado está bien posicionado para crecer.

Sobre el terreno, el sector es dinámico y evoluciona rápidamente. Los bancos están mostrando interés en involucrarse en el negocio, se están introduciendo productos nuevos e innovadores, los microseguros están en auge y las empresas locales buscan expandirse más fuera del país. Sin embargo, las preocupaciones permanecen. La competencia es severa y algunas empresas pueden estar socavando el mercado, lo que lleva a una falta de márgenes en algunas líneas. Un crecimiento general más lento ha significado un crecimiento más lento de las primas, y los problemas económicos tienen el potencial de afectar la seguridad y solidez del sector.

Según los datos más recientes de BPNG, los activos totales de la industria financiera alcanzaron los 51 000 millones de PGK (15 000 millones de USD) en septiembre de 2018. De este total, los fondos de jubilación y los activos de seguros de vida representaron el 25,8 %, o 13 200 millones de PGK (3 900 millones de USD). Según la agencia de calificación AM Best, la prima emitida bruta en el sector de seguros de vida ascendió a USD 15 millones en 2019. A fines de 2019, BPNG informó que los activos de seguros de vida alcanzaron PGK 233,5 millones (USD 68,9 millones), frente a PGK 198,7 millones. (USD 58,6 millones) respecto al año anterior, lo que representa un incremento del 17,5%.

Scope of the report

A complete background analysis of the Papua New Guinea Life and Annuity Insurance Market, which includes an assessment of the parental market, emerging trends by segments, significant changes in market dynamics and market overview, is covered in the report. The market is segmented by Insurance Type.

Report scope can be customized per your requirements. Click here.

Tendencias clave del mercado

Reformas regulatorias favorables están impulsando el mercado

El regulador de los seguros de vida es el Banco de Papua Nueva Guinea (Banco Central), que administra la Ley de Seguros de Vida de 2000 y expide licencias a las compañías y corredores de seguros de vida. En cuanto a la protección de los asegurados, los asegurados de seguros de vida también tienen el beneficio del fondo estatutario relacionado con el negocio de seguros de vida. El fondo da prioridad al interés de los asegurados y tiene restricciones sobre sus pasivos y gastos. No hay restricciones sobre las actividades que una aseguradora puede subcontratar y no hay requisitos para la aprobación regulatoria para la subcontratación. Sin embargo, se requieren acuerdos formales con los agentes y pueden ser supervisados ​​por el Comisionado de Seguros. La responsabilidad por el servicio subcontratado sigue siendo de la aseguradora.

El sector está abierto y da la bienvenida a la inversión extranjera, y no existen restricciones específicas a la inversión extranjera. Sin embargo, se deben tomar ciertas medidas para las empresas que deseen operar localmente. Deben estar constituidas en el país (aunque algunas aseguradoras extranjeras tienen derechos adquiridos para operar como sucursales) y todas las entidades relacionadas con seguros requieren autorización para operar. Esto incluye no solo a las compañías de seguros, sino también a los agentes de seguros, corredores y ajustadores de siniestros.

Cuando un inversionista compra más del 15% de una aseguradora de vida, el inversionista debe contar con la aprobación del banco central como controlador de accionistas. Los requisitos estándar de idoneidad también se encuentran en las leyes pertinentes y deben cumplirse. Sin embargo, el sector no está cerrado y los requisitos básicos de capital son relativamente bajos. El capital mínimo para las aseguradoras generales es de PGK2 millones (USD 683 000), mientras que para las aseguradoras de vida es de PGK 4 millones (USD 1,4 millones).

Minimum Capital

Un aumento en el Producto Interno Bruto está impulsando el mercado

Con una baja tasa de penetración de menos del 2%, el sector de seguros de Papúa Nueva Guinea tiene un importante potencial de crecimiento. Se espera que la economía se beneficie de una variedad de nuevos proyectos extractivos y esto, junto con una mayor conciencia sobre los beneficios de la cobertura de seguros, aumentará la demanda. Sin embargo, será necesario abordar algunos desafíos notables para garantizar la expansión a largo plazo de la industria.

Si bien se han realizado esfuerzos para modernizar el sector en los últimos años, la legislación que rige la industria no está completamente alineada con las mejores prácticas internacionales y persiste la incertidumbre con respecto a la división de responsabilidades entre las diferentes autoridades reguladoras. A pesar de una serie de desafíos, se están realizando esfuerzos para ampliar la cobertura en todo PNG a los hogares de bajos ingresos, y los microseguros son un impulsor clave de la penetración. Si bien la mayoría de los hogares carecen de suficientes ingresos y conocimientos financieros para aprovechar la cobertura de seguros, la promesa de una economía en maduración es un buen augurio para el sector a largo plazo.

Al igual que con los servicios financieros en general, el desempeño del sector ha fluctuado de acuerdo con los ciclos económicos. Según el primer volumen del presupuesto nacional de 2019, la actividad del sector de servicios financieros y seguros se expandirá un 2,6 % en 2019 en comparación con un crecimiento real negativo del 2,3 % en 2017. Impulsada por la demanda de nuevos proyectos extractivos, la actividad financiera y de seguros está Se espera que contribuya con alrededor de PGK 1480 millones (USD 449 millones) al PIB real en 2019 en comparación con PGK 1440 millones (USD 437 millones) en 2018.

GDP

Panorama competitivo

El informe cubre los principales actores que operan en el mercado de seguros de vida y rentas vitalicias de Papúa Nueva Guinea. El país cuenta con cuatro compañías de seguros de vida y siete corredores. Los seguros en PNG están, en cierto modo, bien desarrollados y son muy competitivos. La aseguradora ofrece una amplia gama de pólizas médicas y de vida, incluidas aquellas dirigidas a trabajadores por cuenta propia y personas rurales. Los actores de seguros en el mercado son Aon Risk Services, Marsh PNG, Kanda International Brokers & Risk Consultants, Niugini Islands Insurance Brokers, Capital Life Insurance, Pacific MMI, Kwila Insurance Corporation, Life Insurance Corporation, Workers Mutual Insurance Ltd y otros.

Principales actores

  1. Capital Life Insurance

  2. Pacific MMI

  3. Aon Risk Services

  4. Marsh PNG

  5. Kanda International Brokers & Risk Consultants

*Disclaimer: Major Players sorted in no particular order

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Recent Developments

  • January 2020 - BSP Life PNG, part of Bank South Pacific Group, launched Wantok Delite, an endowment product with policy terms of 15, 18, 21 or 24 years. Premium will be invested in various assets with an annual bonus indexed to the policy based on asset performance. The policy is aimed at job starters and small business owners, who can add policy benefits such as term-life protection, accidental death cover and permanent disability insurance. Wantok Delite complements BSP Life’s existing consumer credit and group term-life insurance products. The latter aims to encourage companies to offer employees life cover.
  • June 2019 - Despite recent efforts to increase insurance uptake, the market was heavily impacted by the exit of micro-insurance firm BIMA in mid-2019 after a wave of false claims were made, forcing the company to leave PNG. Previously, BIMA had offered family life and hospital cover through Capital Life Insurance, part of CIG, via mobile phone, in partnership with Jamaica-headquartered telecoms services provider Digicel.

Table of Contents

  1. 1. INTRODUCCIÓN

    1. 1.1 Entregables del estudio y definición del mercado

      1. 1.2 Alcance del estudio

      2. 2. METODOLOGÍA DE INVESTIGACIÓN

        1. 3. RESUMEN EJECUTIVO

          1. 4. PERSPECTIVAS Y DINÁMICAS DEL MERCADO

            1. 4.1 Visión general del mercado

              1. 4.2 Indicadores de mercado

                1. 4.3 Restricciones del mercado

                  1. 4.4 Análisis de fuerza de Porters 5

                    1. 4.4.1 Amenaza de nuevos participantes

                      1. 4.4.2 Poder de negociación de los compradores/consumidores

                        1. 4.4.3 El poder de negociacion de los proveedores

                          1. 4.4.4 Amenaza de productos sustitutos

                            1. 4.4.5 La intensidad de la rivalidad competitiva

                            2. 4.5 Impacto de COVID-19 en el mercado

                            3. 5. SEGMENTACIÓN DE MERCADO

                              1. 5.1 Por tipo de seguro

                                1. 5.1.1 Seguro Individual

                                  1. 5.1.2 Seguro de Renta Vitalicia

                                    1. 5.1.3 Seguros de capital

                                      1. 5.1.4 Seguro de Menores

                                        1. 5.1.5 Seguro de Vida Entera

                                          1. 5.1.6 Seguro médico

                                            1. 5.1.7 Otros

                                          2. 6. PANORAMA COMPETITIVO

                                            1. 6.1 Cuota de mercado de proveedores

                                              1. 6.2 Perfiles de la empresa

                                                1. 6.2.1 Capital Life Insurance Company Ltd

                                                  1. 6.2.2 Kwila Insurance Corporation Ltd

                                                    1. 6.2.3 Corporación de seguros de vida (PNG) Ltd

                                                      1. 6.2.4 Pacific MMI Insurance Ltd

                                                        1. 6.2.5 Mutua de Seguros de Trabajadores (PNG) Ltd

                                                          1. 6.2.6 Corredores de seguros de Asia Pacífico Ltd.

                                                            1. 6.2.7 AON Riesgo Servicios Ltd

                                                              1. 6.2.8 Marsh (PNG) Ltd

                                                                1. 6.2.9 Corredores de seguros de las Islas Niugini

                                                                  1. 6.2.10 Kanda International Insurance Brokers & Risk Consultants Ltd*

                                                                2. 7. ANÁLISIS DE INVERSIONES

                                                                  1. 8. OPORTUNIDADES DE MERCADO Y TENDENCIAS FUTURAS

                                                                    1. 9. DESCARGO DE RESPONSABILIDAD

                                                                      You can also purchase parts of this report. Do you want to check out a section wise price list?

                                                                      Frequently Asked Questions

                                                                      El mercado de seguros de vida y rentas vitalicias de Papúa Nueva Guinea se estudia desde 2019 hasta 2028.

                                                                      El mercado de seguros de vida y rentas vitalicias de Papúa Nueva Guinea está creciendo a una CAGR del 12 % en los próximos 5 años.

                                                                      Capital Life Insurance, Pacific MMI, Aon Risk Services, Marsh PNG, Kanda International Brokers & Risk Consultants son las principales empresas que operan en el mercado de seguros de vida y rentas vitalicias de Papúa Nueva Guinea.

                                                                      close-icon
                                                                      80% of our clients seek made-to-order reports. How do you want us to tailor yours?

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