Análisis del tamaño y la cuota del mercado europeo de pagos móviles - Tendencias de crecimiento y previsión (2026 - 2031)

Tendencias y perspectivas del mercado europeo de pagos móviles

Mandatos de banca abierta impulsados por la PSD2 que aceleran los pagos móviles instantáneos de cuenta a cuenta

El Reglamento de Pagos Instantáneos de la UE exige que cada cuenta denominada en euros en la Zona Única de Pagos en Euros admita transferencias en tiempo real antes de octubre de 2025. Los bancos deben liquidar ≤ 100.000 EUR (110.000 USD) en ≤ 10 segundos y verificar los datos del beneficiario antes de acreditar los fondos.^{[1]ACI Worldwide, "Reglamento de Pagos Instantáneos de la UE explicado," aciworldwide.com} Wero, la cartera digital de la Iniciativa Europea de Pagos, ya cuenta con 14 millones de usuarios en Alemania, Francia y Bélgica y procesa pagos transfronterizos a través de la alianza EuroPA.^{[2]Iniciativa Europea de Pagos, "Actualización del lanzamiento de Wero," epi.com} Estas medidas reducen las comisiones de los sistemas de pago, disminuyen el riesgo de liquidación y ofrecen a los comercios una alternativa a los canales de tarjeta, añadiendo un impulso estructural al mercado europeo de pagos móviles.

Adopción sin contacto en auge con >90% de penetración de POS habilitados para NFC en la zona euro

Los datos del Banco Central Europeo muestran que el 53,8% de todas las transacciones con tarjeta en 2024 fueron sin contacto, con un aumento de casi 20 puntos porcentuales respecto al año anterior.^{[3]Banco Central Europeo, "Estudio sobre actitudes de pago," ecb.europa.eu} Dinamarca lidera con una cuota de pagos sin contacto del 90%, seguida de Noruega con el 87%, respaldadas por una cobertura de POS habilitados para NFC superior al 90%. La función Tap to Pay en iPhone de Apple llegó a nueve países europeos adicionales en marzo de 2025, ofreciendo a los pequeños comercios una opción de aceptación en el propio dispositivo sin hardware adicional. La Comisión Europea aceptó el compromiso de Apple de abrir el NFC a carteras digitales de terceros, lo que se espera que intensifique la competencia entre los proveedores de carteras digitales.

Integración de carteras digitales móviles en los ecosistemas de emisión de billetes de transporte urbano

Las autoridades de transporte están implantando la aceptación de circuito abierto para agilizar el embarque y reducir los costes de emisión de billetes. La red Tisséo de Francia completó el despliegue total de pagos sin contacto en 2024, mientras que la solución de pago por uso de FAIRTIQ ya cubre Dinamarca en su totalidad y varios estados alemanes, procesando más de 176 millones de viajes en 2023. Samsung Wallet se integra con Île-de-France Mobilités para permitir a los viajeros de la región de París pagar con el teléfono o el reloj en lugar de billetes de papel. Estos despliegues amplían los casos de uso más allá del comercio minorista, ampliando el mercado europeo de pagos móviles.

Expansión de BNPL en los flujos de pago móvil en los países DACH y nórdicos

La penetración de Compra Ahora Paga Después (BNPL, por sus siglas en inglés) alcanzó el 43% de los compradores en línea europeos en 2024, impulsada por el volumen bruto de mercancías (GMV) anualizado de 1 billón de coronas suecas (0,1 billones de USD) de Klarna y sus alianzas con Apple Pay y Google Pay. Las revisiones de la Directiva de Crédito al Consumo exigen una mayor transparencia en las divulgaciones y períodos de reflexión, lo que debería aumentar la confianza del consumidor y sostener el crecimiento. En Alemania, Austria y los países nórdicos, la alta alfabetización digital y la sólida cobertura bancaria permiten la liquidación de BNPL sin fricciones dentro de las carteras digitales móviles, impulsando volúmenes incrementales para el sector de pagos móviles en Europa.

Fragmentación regulatoria post-Brexit y en estados no pertenecientes a la UE que eleva la complejidad de integración

Los marcos divergentes entre el régimen PSD2 de la UE y la Ley de Servicios y Mercados Financieros del Reino Unido de 2023 generan vías de cumplimiento paralelas, lo que obliga a los procesadores a mantener autorizaciones dobles y flujos diferenciados de autenticación reforzada de clientes. Suiza y Noruega quedan fuera del ámbito obligatorio de SEPA Instant, lo que requiere acuerdos bilaterales específicos que prolongan los plazos de incorporación para las carteras digitales paneuropeas. Esta fragmentación eleva el coste de prestación del servicio y modera la adopción transfronteriza dentro del mercado europeo de pagos móviles.

Mayores comisiones de servicio al comercio para transacciones con cartera digital en el sur de Europa

Los microcomercio en Italia y España pagan comisiones de cartera digital superiores al 1,0% por transacción más el alquiler de equipos, en comparación con el intercambio de débito doméstico inferior al 0,3% para las tarjetas. El mandato de la Agencia Tributaria italiana de 2025 de vincular los terminales POS con los registros fiscales añade gastos de capital para los pequeños minoristas, reforzando la preferencia por el efectivo en compras de bajo importe. A menos que las estructuras de comisiones disminuyan o aumenten los incentivos, la adopción de carteras digitales entre los microcomercio del sur de Europa se mantendrá reducida, limitando el crecimiento general del mercado.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

Análisis de segmentos

Por tipo de pago: los pagos de proximidad mantienen la ventaja

Las transacciones de proximidad capturaron una cuota dominante del 67,18% del mercado europeo de pagos móviles en 2025, ya que los minoristas aprovecharon la penetración de NFC superior al 90% y la confianza del consumidor en el pago por aproximación. Los dispositivos portátiles habilitados para NFC y la expansión de Tap to Pay de Apple reducen aún más la fricción en los puntos de contacto físicos. La validación sin contacto en sistemas de transporte como Tisséo añade nuevos casos de uso de alta frecuencia que consolidan hábitos diarios. Los pagos remotos, que representan una cuota del 32,82%, se escalan a una CAGR del 30,48% a medida que el comercio electrónico optimizado para móviles, las tarjetas tokenizadas en archivo y las ofertas de pago por banca abierta ganan terreno. La integración de BNPL en los flujos móviles remotos incrementa el tamaño de los carritos de compra y la conversión. El alcance cada vez mayor del canal de cuenta a cuenta de Wero y el producto Bank Transfer de Worldline en 14 mercados amplían la cobertura de aceptación remota. Los compromisos de tokenización de Mastercard y Visa prometen menor fraude y mayores tasas de aprobación, reforzando el impulso remoto.

A pesar del mayor crecimiento, la proximidad mantiene una ventaja estructural gracias a la aceptación omnicanal y la inmediatez táctil. Los comercios utilizan SoftPOS y Tap on Mobile para convertir los teléfonos inteligentes en terminales, reduciendo los costes de hardware. Por su parte, las transacciones remotas se benefician de márgenes más altos y datos más ricos para la orquestación de la fidelización. Durante el período de previsión, la convergencia de canales difuminará las distinciones a medida que las súper aplicaciones ofrezcan tanto el pago por código QR o NFC en tienda como el pago dentro de la aplicación, anclados en una única credencial. No obstante, se espera que la proximidad siga siendo el canal principal debido a la densa red de comercio minorista físico de Europa y la aceleración de las integraciones de transporte.

Nota: Las cuotas de segmento de todos los segmentos individuales están disponibles tras la adquisición del informe

Por tipo de transacción: el POS sigue siendo el mayor, el P2P es el de mayor crecimiento

Las transacciones POS representaron el 44,60% del tamaño del mercado europeo de pagos móviles en 2025, lo que refleja la profunda aceptación por parte de los comercios y la familiaridad del consumidor. Los minoristas continúan sustituyendo los terminales heredados por dispositivos basados en la nube y con sistema operativo Android que ejecutan de forma nativa fidelización, inventario y pagos, impulsando la agilidad operativa en tienda. Las regulaciones generalizadas de la UE que obligan a la acreditación en tiempo real mejoran la certeza de liquidación para los comercios, fomentando una mayor digitalización del POS.

Los flujos entre particulares (P2P), aunque más pequeños, están proyectados para crecer a un ritmo acelerado del 31,40% de CAGR a medida que los sistemas de carteras digitales domésticos se interconectan a través del marco EuroPA. Bizum en España, BANCOMAT Pay en Italia y Vipps MobilePay en los países nórdicos están pasando del P2P doméstico a la aceptación minorista y de microcomercio, ampliando el volumen direccionable. La liquidación instantánea, las comisiones nulas o bajas y la facilidad de acceso hacen del P2P una alternativa accesible al efectivo para los intercambios informales. Con el tiempo, a medida que proliferen los códigos QR y los identificadores basados en alias, los volúmenes P2P se trasladarán a los micropagos de persona a comercio, reduciendo aún más el uso del efectivo.

Por aplicación: el comercio minorista lidera, el transporte avanza a mayor ritmo

El comercio minorista y el comercio electrónico generaron el 34,55% del valor de 2025, impulsados por estrategias omnicanal que combinan la compra en línea con recogida en tienda, la recogida en la acera y el autoservicio en caja. Los comercios despliegan bóvedas de tokens y carteras digitales integradas para combinar el pago rápido con la acumulación de puntos de fidelización, elevando las tasas de compra repetida. El pago dinámico por banca abierta y la tokenización de tarjeta en archivo eliminan la fricción de la introducción de datos de tarjeta, impulsando la conversión móvil.

El transporte y la logística, aunque más pequeños, crecerán a una CAGR del 31,95% a medida que los torniquetes sin contacto y las carteras digitales móviles reemplacen los billetes en papel. Los modelos de circuito abierto ofrecen a los operadores menores costes de cobro de tarifas, datos precisos de demanda y menor fraude. Las integraciones como Samsung Wallet en París y FAIRTIQ en Dinamarca demuestran ser escalables. A medida que las ciudades europeas impongan zonas de bajas emisiones y plataformas de Movilidad como Servicio (MaaS), los pagos móviles se convierten en la capa de orquestación de los viajes multimodales, consolidando la trayectoria de crecimiento del segmento.

Nota: Las cuotas de segmento de todos los segmentos individuales están disponibles tras la adquisición del informe

Por usuario final: los consumidores dominan, las empresas aceleran

Los particulares representaron el 79,35% del valor de transacciones de 2025, sostenido por la generalizada adopción de teléfonos inteligentes y la familiaridad con las carteras digitales. Los consumidores interactúan con súper aplicaciones que combinan pagos, fidelización y microinversión, convirtiendo el móvil en la cartera digital principal en mercados como los países nórdicos y el Reino Unido. La autenticación biométrica y las credenciales tokenizadas reducen el riesgo percibido e impulsan el uso habitual.

Los usuarios empresariales, que actualmente representan el 20,65% de los ingresos, están proyectados para crecer a una CAGR del 30,10% a medida que las pequeñas empresas adoptan SoftPOS y finanzas integradas. El terminal blando de Worldline ha incorporado a 6.300 microcomercio, mientras que Extenda Retail y Softpay ayudan a las cadenas a reducir los tiempos de espera mediante la atención fuera de caja. Las empresas adoptan el pago de nóminas en tiempo real y el reembolso de gastos a través de canales móviles, sustituyendo las transferencias bancarias por lotes. El BNPL entre empresas (B2B) surge como una herramienta de capital circulante para las pymes, prometiendo desbloquear una mayor adopción y diversificar la base de ingresos del sector de pagos móviles en Europa.

Análisis geográfico

El Reino Unido mantiene una cuota del 19,05% del mercado europeo de pagos móviles gracias a su avanzado ecosistema fintech, la sólida adopción de la banca abierta y unos reguladores proactivos que equilibran la innovación con la protección del consumidor. La Visión Nacional de Pagos prioriza las infraestructuras de próxima generación, incluida una posible transición a ISO 20022 y mensajería en tiempo real con datos enriquecidos, garantizando una infraestructura preparada para el futuro. Los sistemas nacionales como Paym de Pay.UK y la Confirmación de Beneficiario refuerzan la mitigación del fraude, promoviendo la confianza del consumidor.

Alemania le sigue de cerca, impulsada por el alto uso de BNPL, sólidas carteras digitales lideradas por bancos y el lanzamiento de Wero entre los principales prestamistas. La liquidación en tiempo real y la amplia penetración entre los comercios impulsan los volúmenes tanto en POS como en canales remotos. Francia se beneficia del dominio de Cartes Bancaires y del despliegue nacional de la emisión de billetes de transporte sin contacto, que integra el uso habitual de carteras digitales. Los Países Bajos mantienen una avanzada madurez en pagos digitales, con la migración de iDEAL hacia el Marco de Pagos Abiertos, que establece un punto de referencia de interoperabilidad centrada en el usuario.

España es la geografía de mayor crecimiento, con una CAGR del 30,60% hasta 2031. La rápida captación de usuarios de Bizum, la próxima solución de venta al por menor NFC de Bizum Pay y la elevada penetración de los teléfonos inteligentes crean condiciones favorables. Los incentivos gubernamentales para la digitalización en el marco del Plan de Recuperación y Resiliencia de España canalizan fondos hacia la habilitación de los comercios. Los países nórdicos, ya prácticamente sin efectivo, impulsan el crecimiento mediante la consolidación de carteras digitales: Vipps y MobilePay se fusionaron para ampliar la escala y se unieron a la alianza EuroPA para permitir el P2P entre el norte y el sur de Europa. Fuera de la UE, Suiza y Noruega registran una sólida adopción nacional, pero enfrentan fricciones de interoperabilidad debido a la divergencia regulatoria, lo que modera los flujos transfronterizos.

La complejidad post-Brexit dificulta la integración fluida entre el Reino Unido y la UE, obligando a los procesadores a duplicar los controles de cumplimiento. No obstante, el dinámico ecosistema de capital de riesgo fintech del Reino Unido sigue pilotando innovaciones como los pagos recurrentes variables, manteniendo su influencia en las hojas de ruta de productos a escala europea. En el sur de Europa, las elevadas comisiones de servicio al comercio frenan la adopción, pero los mandatos fiscales y el requisito de integración de POS y registros italianos de 2025 deberían incorporar gradualmente a los microcomercio en el ámbito digital, apoyando ganancias incrementales.

Panorama regulatorio

Los pagos móviles en Europa operan bajo un marco de la UE cada vez más estricto que vincula el acceso abierto, la autenticación fuerte y la liquidación instantánea. El Reglamento (UE) 2022/1925 (Ley de Mercados Digitales) restringe que los guardianes de acceso obliguen al uso exclusivo de sus propios servicios de pago y respalda el acceso abierto y no discriminatorio a la NFC del dispositivo, reforzando la competencia multibilletera para los pagos de proximidad en el EEE. Paralelamente, el Reglamento de Pagos Instantáneos de la UE exige transferencias de crédito instantáneas en euros antes del 9 de enero de 2025 y el envío instantáneo antes del 9 de octubre de 2025, acelerando los casos de uso de pagos móviles de cuenta a cuenta junto con los rieles de tarjeta y billetera.

Las normas para las entidades de pago y el dinero electrónico también se están modernizando a través del paquete PSD3 y el Reglamento de Servicios de Pago (PSR). En mayo de 2026, la comisión ECON del Parlamento Europeo aprobó el texto negociado interinstitucionalmente para PSD3/PSR, lo que indica avances hacia una autorización más unificada, disposiciones más claras sobre responsabilidad y fraude, y requisitos actualizados para los servicios de pago móviles y en línea. En el frente del euro digital, el Banco Central Europeo (BCE) avanzó en las especificaciones de front-end y del esquema para la aceptación móvil y en línea, incluido el soporte NFC y la autenticación biométrica o mediante PIN, alineándose con los organismos de normalización europeos existentes para limitar la fragmentación para los PSP y los comerciantes.

Análisis de la cadena de valor

La cadena de valor de los pagos móviles en Europa comienza con las fuentes de financiación (tarjetas, transferencias de crédito SEPA y SEPA Instantánea), luego pasa por los bancos emisores y proveedores de billeteras como Apple Pay, Google Pay, Samsung Pay, PayPal y billeteras lideradas por bancos, incluida Wero, hasta llegar a la aceptación por parte de los comerciantes. Los adquirentes y procesadores (incluidos Worldline, Adyen, Nexi y otros PSP) conectan a comerciantes y plataformas con los esquemas y los rieles bancarios, apoyados por la tokenización, los sistemas de riesgo y fraude, la identidad y autenticación (SCA), y capacidades del dispositivo como NFC y SoftPOS. Para los casos de uso de persona a persona y pago mediante banco, los servicios de superposición y las normas (por ejemplo, los manuales de esquema del EPC y las especificaciones de API) rigen la interoperabilidad y el comportamiento de compensación entre los PSP participantes.

Los hitos regulatorios y normativos están remodelando el trabajo de integración en toda la cadena. El Consejo Europeo de Pagos publicó el manual de esquema SCT Inst 2025 v1.1 en octubre de 2025, alineando los requisitos del esquema con el Reglamento (UE) 2024/886 e impulsando la preparación de los PSP para las transferencias instantáneas en euros, junto con mejoras en los controles de fraude, la conciliación y el manejo de excepciones. En 2026, el BCE avanzó en el ecosistema del euro digital publicando un manual del euro digital (v0.91) y seleccionando 36 PSP para un ejercicio piloto programado para comenzar en la segunda mitad de 2027, fomentando inversiones más tempranas en dispositivos de aceptación, experiencia de usuario de billeteras e interoperabilidad con los rieles existentes basados en SEPA.

Oportunidades de mercado y perspectivas futuras

Los pagos móviles de cuenta a cuenta y los esquemas de billeteras interoperables crean un espacio en blanco para los comerciantes que buscan alternativas a la economía tradicional de las tarjetas, particularmente en el checkout remoto y otros casos de uso de alta frecuencia. Los plazos regulatorios de pagos instantáneos (recibir antes del 9 de enero de 2025 y enviar antes del 9 de octubre de 2025 en la zona euro) respaldan el pago mediante banco en el punto de necesidad, mientras que los esquemas de billeteras nacionales y liderados por bancos pueden extenderse más allá del P2P hacia la aceptación en tiendas físicas y comercio electrónico. La expansión de la Iniciativa Europea de Pagos ofrece un ejemplo concreto de esta dirección: Wero lanzó pagos de comercio electrónico en Bélgica con comerciantes como Ahold Delhaize, Lidl y Bpost (marzo de 2026), y luego se lanzó en Luxemburgo en pagos P2P, código QR en tienda y comercio electrónico (junio de 2026), acelerando las vías de incorporación de comerciantes en los rieles basados en SEPA.

La apertura de plataformas y el trabajo de estandarización también amplían el conjunto de oportunidades para nuevos participantes de billeteras, adquirentes y tecnologías habilitantes. Las restricciones de la Ley de Mercados Digitales a los guardianes de acceso, junto con la firma de acuerdos por parte del BCE en abril de 2026 con ECPC, nexo standards y el Berlin Group para aprovechar los estándares abiertos existentes para los futuros pagos en línea y sin contacto del euro digital, apunta a un entorno de aceptación más estandarizado en todos los dispositivos y terminales. Al mismo tiempo, el avance de PSD3/PSR en mayo de 2026 (aprobación por parte de la comisión ECON del texto negociado) respalda la expansión de productos transfronterizos para los PSP autorizados a través de reglas más claras para los servicios móviles y en línea, permitiendo una implementación más consistente del checkout tokenizado, la optimización de SCA, y las opciones de billetera y pago mediante banco integradas con los comerciantes en los mercados europeos.