Анализ Размера И Доли Строительного Рынка Северной Америки — Тенденции Роста И Прогнозы (2024–2029 Гг.)

Тенденции строительного рынка Северной Америки

Сегмент жилищного строительства занимает основную долю рынка

• Жилищное строительство, уже страдающее от роста ставок по ипотечным кредитам, продолжит сокращаться, и к нему присоединится нежилое строительство по мере сокращения коммерческого сектора. Средства, предоставленные строительной отрасли в рамках Закона об инвестициях в инфраструктуру и создании рабочих мест (IIJA), Закона о CHIPS и науке и Закона о снижении инфляции (IRA), позволят противостоять спаду, позволяя строительной [отрасли] стоять на месте.
• Во время Великой рецессии в строительной деятельности найти утешение было негде; 2023 год будет совсем другим. Рост процентных ставок затормозил устойчивый рынок жилья в начале 2022 года. Рост есть, но гораздо медленнее. Если разбить этот показатель по кварталам, ожидается, что в первой половине 2023 года будет небольшой негатив, но во второй половине 2023 года рост ускорится.
• Заработная плата продолжит расти в 2023-2024 годах, при этом рынок труда останется напряженным (в 2022 году экономика продемонстрировала полную занятость). Именно по этой причине у ФРС есть шанс пройти по этому узкому пути замедления без рецессии.
• Рынок жилья США принял на себя основную тяжесть повышения процентных ставок на фоне усилий Федеральной резервной системы (ФРС) по сдерживанию инфляции. ФРС объявила о девятом подряд повышении процентной ставки на 25 базисных пунктов в марте 2023 года. Этим шагом она увеличила ставку по федеральным фондам с почти 0% в марте 2022 года до диапазона 4,75-5%. ФРС, скорее всего, повысит ставки еще на 25 базисных пунктов в начале мая 2023 года, поскольку рынок труда продолжает оставаться напряженным, а инфляция по-прежнему находится на более высоком уровне, несмотря на смягчение в последние месяцы.
• Учитывая рост ставок по ипотечным кредитам, высокие затраты на строительство, перебои в цепочках поставок, нехватку рабочей силы и сокращение разрешений на строительство нового частного жилья, эксперты рынка ожидают, что сектор жилищного строительства в США останется слабым в 2023 году. Отражая текущую слабость жилищного строительства В секторе жилищного строительства объемы ввода жилья резко сократились за первые три месяца 2023 года.
• По данным Бюро переписи населения США, общее количество новых единиц частного жилья, строительство которых началось в стране (измеряемое в нескорректированном выражении), упало на 17,9% в годовом сопоставлении в первом квартале (1 квартале) этого года, снизившись с 389 700 единиц в прошлом году. В первом квартале 2022 г. до 319 800 квартир в первом квартале 2023 г. Эта слабость объясняется падением количества начатого строительства одноквартирных домов (-28,6% г/г) и двух-четырехквартирных домов (-31,8%); Напротив, жилищное строительство, начатое из пяти и более квартир, выросло на 6,4% в годовом сопоставлении в первом квартале 2023 года.

Соединенные Штаты удерживают будущий рост рынка в следующем году

• Ожидается, что объемы строительства в США в 2023 году сократятся на 5%, главным образом из-за спада в жилищном строительстве. Рост процентных ставок приводит к увеличению стоимости финансирования проектов, а инфляция увеличивает стоимость строительных материалов. Поступление квалифицированной рабочей силы и перебои в цепочках поставок привели к увеличению сроков выполнения заказов и задержкам проектов. Недостаток квалифицированной рабочей силы и старение рабочей силы могут привести к сокращению потенциального объема строительства в будущем.
• Ожидается, что в сегменте жилого строительства произойдет наибольшее сокращение, поскольку агрессивное ужесточение денежно-кредитной политики приводит к повышению ставок по ипотечным кредитам, а высокая инфляция влияет на доступность домовладения. Однако нежилое строительство остается более устойчивым благодаря государственному стимулированию. Закон об инвестициях в инфраструктуру и рабочих местах обеспечит стимул для строительства в этом году, направленный на комплексные инвестиции в стареющую инфраструктуру (включая дороги, автомагистрали, мосты, железные дороги и развитие широкополосной связи).
• Строительная деятельность в жилищном секторе США в 2023 году началась на более слабой ноте общая стоимость введенного строительства (измеряемая в номинальном выражении с учетом сезонных колебаний) упала на 4,1% в годовом исчислении (г/г) за первые два месяца 2023. Из-за экономического спада, снижения спроса на жилищное строительство и растущего давления на рентабельность ожидается, что в 2023 году увеличатся как задержки платежей, так и случаи неплатежеспособности. В условиях высоких процентных ставок и замедления активности предприятия с ограниченной ликвидностью и /или повышенный уровень долга столкнется с трудностями при обслуживании своих обязательств.
• Учитывая более сдержанную ситуацию с кредитным управлением и эффективность бизнеса в строительной отрасли, прогноз по сектору был понижен с хорошего до удовлетворительного. 1 416 000. Это на 1,5 процента ниже пересмотренного мартовского показателя в 1 437 000 и на 21,1 процента ниже показателя в апреле 2022 года, составляющего 1 795 000.
• В апреле количество разрешений на одну семью составило 855 000; это на 3,1 процента выше пересмотренного мартовского показателя в 829 000 человек. В апреле 2023 года количество разрешений на ввод квартир в зданиях с пятью или более квартирами составило 502 000. Годовой показатель строительства частного жилья в апреле составил 1 401 000 с учетом сезонных колебаний. Это на 2,2 процента (±11,9 процента)* выше пересмотренной мартовской оценки в 1 371 000, но на 22,3 процента (± 8,7 процента) ниже показателя апреля 2022 года, составляющего 1 803 000.
• В апреле 2023 года было построено 846 000 домов на одну семью; это на 1,6% (±12,3%) выше пересмотренного показателя на март 2023 года, составившего 833 000 человек. Апрельский показатель для квартир в зданиях с пятью и более квартирами составил 542 000. В апреле с учетом сезонных колебаний годовой показатель ввода жилья в частной собственности составил 1 375 000. Это на 10,4% (±9,9%) ниже пересмотренной мартовской оценки в 1 534 000, но на 1,0% (± 16,4%) выше показателя апреля 2022 года в 1 361 000. В апреле было построено 971 000 домов на одну семью; это на 6,5% (±11,0%) ниже пересмотренного мартовского показателя в 1 039 000. Апрельский показатель для квартир в зданиях с пятью и более квартирами составил 400 000.