ベトナムバッテリー市場規模・シェア分析 - 成長トレンドおよび予測（2026〜2031年）

ベトナムバッテリー市場のトレンドとインサイト

リチウムイオンセル価格の低下

リチウム鉄リン酸塩システムのパックコストは2023年に100USD/kWh台を割り込み、世界平均は2030年までにさらに40%低下する見込みです。^{[3]国際エネルギー機関、「世界EV展望2024」、iea.org} 材料費がセル経済を支配するため、カソードの低廉化は車両および蓄電コストの引き下げに直結します。世界第4位の規模を誇るベトナムの電動バイクセグメントは、パックコストが80USD/kWhに達すると125cc ガソリンスクーターと価格競争力が拮抗し、二輪車の置き換えが加速します。産業ユーザーは弁制御鉛酸からリチウムイオンへ切り替える際の回収期間が3年を下回ると予想しており、無停電電源装置のアップグレードが促進されます。ホーチミン市は2026年から40万台のバイクを電動推進に転換する計画を掲げており、セル価格の低下が意向を大規模普及へ転換できるかが試されます。

EVおよび電動バイク普及の急増

電気自動車は2025年の新規乗用車販売の約40%を占め、東南アジアで類を見ない水準に達しており、ほぼ全てがVinFastの国内増産によるものです。ハノイは2026年7月にリング・ロード1内での化石燃料バイク禁止令を発令し、二輪車の電動化に向けた規制の起爆剤となっています。一方、財政上の制約から公共バス車両の同様の転換は先送りされています。電動バイク市場ではYadeaなどの中国ブランドが電池交換方式とプラグイン方式でローカルアセンブラーと激しく競い合っています。プレミアムモデルは交換式リチウムイオンパックを採用する一方、超低価格帯は鉛酸に依存しており、供給ニーズを二分しています。Decision 876/QD-TTgはさらに2030年までに都市交通の50%を電動化することを義務付けており、長期的な需要を確固たるものにしています。^{[4]政府機関、「都市交通電動化に関するDecision 876/QD-TTg」、chinhphu.vn}

地元製造に対する政府のインセンティブ

ハノイのバッテリー戦略は、ハティンおよびハイフォンをはじめとする特定経済ゾーンのプロジェクトに対し、優遇税制、土地賃貸、および輸入関税免除を連動させています。こうした優遇措置が5GWhのVinES-Gotionリチウム鉄リン酸塩工場の誘致を後押しし、LGエネルギーソリューションとKim Long Motorとの覚書締結（2026年半ばまでにフエで1GWhを目標）を実現しました。製造インセンティブはまた、モジュールおよびパックラインをベトナム国内に構築することをサプライヤーに促すローカルコンテンツ比率の規定も含んでいます。Circular 02/2022/TT-BTNMTに基づく電池廃棄物・リサイクルに関する政策の明確化は緒に就いたばかりですが、ESG審査下の多国籍企業に訴求するライフサイクル全体への指向を示しています。完全に実行されれば、財政的手段は資本コストを十分に削減し、原材料輸入プレミアムを相殺できる可能性があります。

VinFast/VinESによる垂直統合投資

VinESのハティンセル工場は、VinFastが2027年までに年間20万台以上のEV生産を目指す計画を支えています。VingroupからのUSD 20億の資金調達パイプラインは高いコミットメントを示していますが、単一の自動車メーカーにボリュームリスクを集中させています。Vinpearlリゾートでのバッテリー・エネルギー貯蔵システムのパイロット導入は収益源多様化の野心を示すものの、補助サービス市場の不在が収益を制限しています。VinFastとProLogiumの提携は、2029年までにエネルギー密度800Wh/リットルの硫化物固体電池の商業化を目指しており、タイムライン通りに進めばローカルの先行者優位を確保できます。垂直統合の成功は国内サプライチェーンの防衛可能な構造を築く可能性がある一方、北米およびヨーロッパへの輸出浸透は依然として実行上の課題として残っています。

揚水発電へのBESS以上の依存

ベトナムの改訂版電力開発計画VIII（PDP8）は2030年までに最大16.3GWのバッテリー貯蔵を目標としていますが、揚水発電への歴史的な選好がリチウムイオンプロジェクトを傍流に置いています。揚水発電は長時間放電と数十年の資産寿命が計画者に支持される一方、リチウムイオンの強みは短時間の周波数調整にあります。ベトナム電力公社は2024年に50MW/50MWhのパイロットを立ち上げましたが、独立系事業者向けの標準的な系統接続コードはいまだ公表されていません。卸売補助サービス市場がなければ、開発者は時間帯別料金アービトラージのみに依存せざるを得ず、これはインストールコスト250〜350USD/kWhの投資ハードルを超えることが稀です。そのため、太陽光・風力のカーテールメントが導入比率の高い省で増大する中でも、系統規模の導入は遅れています。

国内原材料基盤の限界

ベトナムはニッケルおよびグラファイトの相当な埋蔵量を誇るものの、精製処理能力が不足しており、リチウム化合物およびカソード材料のほぼ全量を輸入に依存しています。2030年までに予測される国内需要46.9GWhには、年間約9,400tのリチウム炭酸塩当量および23,500tのカソード粉末が必要となります。中国のサプライチェーンへの依存は価格および地政学的リスクをもたらします。2020年環境保護法およびCircular 02/2022/TT-BTNMTに基づく拡大生産者責任規定はバッテリー廃棄物の回収を義務付けていますが、湿式製錬リサイクルは依然として初期段階にあり、クローズドループによる材料回収は限定的です。オーストラリアまたはチリの採掘企業との上流投資や購入契約がなければ、ベトナムバッテリー市場はセル組立ハブにとどまり、垂直統合された産業拠点にはなれません。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

バッテリーの種類別：EV急増の中で充電式が優位を維持

二次充電式バッテリーは2025年のベトナムバッテリー市場シェアの84.9%を占め、2031年まで11.5%のCAGRで拡大し、全体成長を上回っています。この急増はVinFastの生産量増加、電動バイクの普及、および5G基地局の鉛酸からリチウムイオンへの移行を反映しています。産業用電源バックアップの購買者は今や3,000サイクルの寿命とメンテナンス削減を評価しており、弁制御鉛酸電池は通信キャビネットから排除されつつあります。T&T Groupが計画する2GWhの蓄電製品工場（10GWhまで拡張予定）は、充電式需要に対する高まる信頼感を示しています。

一次電池は2025年に15.1%のシェアを維持しており、遠隔センサー、医療機器、および低消費型消費財に集中しており、サイクルコストよりも保存寿命が重視されます。しかし、USB-C充電およびエネルギーハーベスティングIoTノードへの移行が成長を制限しています。充電式の勢いは2031年までに約8GWhの増分需要を意味し、自動車向け需要が市場を支配する中でも国内メーカーはカソード供給を確保するよう迫られます。ローカリゼーション目標が達成されれば、充電式向けのベトナムバッテリー市場規模は2031年までに15億USDを超える可能性があります。

注記: 個別セグメントのシェアはレポート購入後に閲覧可能です

技術別：固体電池の台頭がリチウムイオンの優位を脅かす

リチウムイオンは2025年に55.2%のシェアを維持していますが、固体電池化学は全プラットフォーム中最高となる29.8%のCAGRを記録すると見込まれています。鉛酸はスターター・ライティング・イグニションおよび産業用モーティブニッチにおいて低資本支出と堅固なリサイクルフローにより、依然として需要の28%を担っています。ニッケル水素、ニッケルカドミウム、ナトリウム硫黄、およびフロー電池は合計で7%未満にとどまり、特定用途に限定されています。

固体電池の進展は、2029年までにエネルギー密度800Wh/リットルを約束するProLogiumおよびSK Onのパイロットラインにかかっています。可燃性液体電解質の排除は熱暴走リスクに対応し、バスおよび大容量蓄電における重要な安全性の差別化要因となります。ベトナムにおける固体電池の最初の生産量はVinFastのプレミアムEVモデルへの供給となる可能性が高く、ローカルでの早期需要の拠り所となります。商業化タイムラインが守られれば、固体電池のベトナムバッテリー市場規模は2031年までに4億USDに近づく可能性があります。

用途別：自動車が主導し産業用は安定

自動車は2025年のベトナムバッテリー市場規模の42.5%を占め、2031年まで13.3%のCAGRで拡大し、約5GWhの増分需要を加えると予測されます。ハノイのリング・ロード1内における化石燃料バイク禁止令およびホーチミン市の40万台転換計画が二輪車の消費を加速させており、VinFastは輸出成長を目指しています。産業用定置型バッテリーは需要の35%を占めていますが、エネルギー貯蔵収益が政策上の制約を受けているため8%のCAGRにとどまっています。ポータブル電子機器は18%のシェアを持ち、スマートフォン普及が成熟する中でも折りたたみ式デバイスおよびARウェアラブルが1台当たりの容量を引き上げ、年率6%で成長しています。

電動工具および残余のスターター・ライティング・イグニションセグメントを合わせると5%となり、拡大は最小限です。自動車に偏重したベトナムバッテリー市場シェアは、景気循環的な乗用車の変動およびVinFastの輸出実行リスクにエコシステムをさらしており、規制の明確化が進んだ後は産業および系統セグメントへの多様化の必要性を浮き彫りにしています。

注記: 個別セグメントのシェアはレポート購入後に閲覧可能です

地域分析

ハノイ、ハイフォン、ハティンを擁する北部省はベトナムのバッテリー市場需要の約3分の2を占め、VinFastの車両ラインおよびVinESの建設中のセル工場を軸としています。中国の広西壮族自治区との国境近接性はカソードおよびBMSの時機を逸しない輸入を可能にしますが、地政学的リスクを孕んでいます。ホーチミン市を中心とする南部ゾーンは消費者向け電子機器パックを供給していますが、主要なEVセルの設備投資コミットメントには乏しく、ただしGoogleクラウドが2024年に立ち上げたデータセンターがリチウムイオンUPSのアップグレードを促しました。

ベトナム中部、特にフエおよびダナンは、LGエネルギーソリューションとKim Long Motorとの協業を経て、第二のハブとして台頭しています。浅喫水港や断続的な系統の信頼性といったインフラ格差が現時点では規模拡大を制限しています。農村部のメコンデルタ省は充電インフラの希薄さにより立ち遅れていますが、2028年までにバッテリーコストがさらに30%低下すれば、電動漁船や農業機械がニッチな機会を提供します。ASEAN内では、ベトナムはタイのUSD 14億のバッテリープロジェクトパイプラインおよびインドネシアのニッケルを基盤とするギガファクトリーと競合しています。国内のレアアース埋蔵量は将来的なモーターマグネット供給において比較優位をもたらしますが、リチウム資源の不在により同国は依然として輸入依存を脱せずにいます。

規制環境

ベトナムはEV用バッテリー、グリッド蓄電、廃棄後管理に関する市場規則を強化しつつ、需要側インセンティブを拡大している。系統接続型蓄電については、産業貿易省（MOIT）が回状62/2025/TT-BCTを発行し、2026年1月26日より施行される。この回状は、110kV以上で接続される独立型電池エネルギー貯蔵システム（BESS）の価格設定枠組みを定めるものである。回状は二部構成の支払い方式（容量と放電エネルギー）を導入し、許容IRRの上限を12%に設定することで、電力会社向けBESSプロジェクトにおける主要な資金調達可能性のギャップに対応している。

技術適合の観点では、ベトナムは携帯用リチウムバッテリーに関するQCVN 101:2020/BTTTT、道路車両用リチウムイオントラクションバッテリーおよびセルに関するTCVN 12503-3:2018およびTCVN 12241-3:2018など、主要なバッテリー用途全般に国内安全規格を適用している。2020年環境保護法に基づく回状02/2022/TT-BTNMTは、バッテリー回収・処理における拡大生産者責任および有害廃棄物義務を強化するものである。2026年3月、首相はエネルギー転換とEV開発を加速するための指示09/CT-TTgを発出し、バッテリーリサイクル・回収およびEV充電インフラの標準化に関する作業も含まれている。

市場機会と将来展望

政策とプロジェクトの動きにより、ベトナムはバッテリー輸入・パック組立市場から、グリッド蓄電製造、電力会社による調達、より地産化されたEVサプライチェーンを含む、より広範な構成へと移行している。2026年1月26日施行の回状62/2025/TT-BCTは、独立型BESSの価格設定手法を規定し、グリッド側および産業・商業（C&I）プロジェクトの短期的な契約締結を後押ししている。これは、GG Powerが2026年4月にフンイエン省で年間5GWhのBESS工場を開所したことや、2026年6月に北部電力公社（EVNNPC）との110MWhグリッド側BESSに関する契約が報じられたことなど、可視化された商業運転・調達の兆候と整合し、国営系グリッド事業体からの需要押し上げを示唆している。

機会は、複数拠点の都市部展開、重要インフラプロジェクト、EVおよびエネルギー転換目標に関連する地産化プログラムにも及んでいる。2026年7月、VinEnergoはハノイの5つの110kV変電所に50MW/100MWhのBESSを展開し、分散型蓄電の変電所レベルのテンプレートを示した。グリッド中核以外では、Jinko ESSによる水インフラプロジェクト向け液冷式蓄電システムの供給が、都市部・産業向けの信頼性用途の追加的な需要を示唆している。モビリティ分野では、市場開放によりモジュール、パック、BMS（電池管理システム）、熱管理のさらなる地産化が進み、ハティンやハイフォンなどの優先地域でのインセンティブ条件を満たすことが可能となっている。一方、EPR（拡大生産者責任）枠組みの下でのリサイクル・回収要件は、リチウムイオンパックの量が増加するにつれて、国内でのバッテリー回収・診断・リサイクルの新たな余地を生み出している。