米国短期バケーションレンタル市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年～2031年）

主要市場トレンド

国内短期旅行の底堅さが基礎需要を支える

国内旅行は米国バケーションレンタル市場の主要な需要基盤であり続けており、米国旅行協会は2026年の総旅行支出が1兆3,700億米ドルに達し、そのうち国内旅行が87%（約1兆2,000億米ドル）を占めると予測しています。この国内旅行への偏重により、米国バケーションレンタル市場は、ゲートウェイ都市の需要により直接的な影響を与えている海外からの旅行者数の低迷に対して、より高い耐性を持っています。滞在期間も改善しており、米国バケーションレンタルの平均滞在期間は2025年に4.0泊から4.42泊に増加し、同程度の稼働率成長を必要とせずに予約の経済性を強化しています。中期および長期滞在のゲストを獲得できるリスティングは、特にプライバシー、キッチンの利用、柔軟な旅行パターンを重視する旅行者からのゲスト支出をより多く取り込んでいます。このパターンは年間を通じてより安定した需要を支え、ピークシーズンのレジャー旅行のみに依存するモデルよりも米国バケーションレンタル市場に広い基盤をもたらしています。

オンライン予約プラットフォームの優位性が流通力を再定義

オンラインチャネルは米国バケーションレンタル市場における需要獲得の方法を形成しており、ユーザー提供データセットによると、OTAは2025年の予約収益の81.4%を占めました。Airbnbは2026年第1四半期の収益が27億米ドルと前年同期比18%増、総予約額が299億米ドルと前年同期比19%増を報告しており、大型プラットフォームが取引上の役割を深め続けていることを示しています。Airbnbはまた、2026年第1四半期の総宿泊予約数の63%がモバイルアプリ経由であったことを開示しており、アプリベースのリピート行動の強化と予約フローの摩擦低減を示しています。プラットフォームがリスティング配信から旅行計画やアプリ内サービスへと役割を拡大するにつれ、リピートゲストの移行は依然として可能であるものの、直接チャネルは初回獲得においてより厳しい環境に直面しています。これにより、米国バケーションレンタル市場は、数年前と比べてプラットフォームの可視性、ランキングシステム、アプリ主導の顧客維持への依存度が高まっています。

グループ向け大型住宅が全料金帯でアウトパフォーム

一戸建て住宅は2025年に収益シェアの40.2%をリードしており、グループ旅行が米国バケーションレンタル市場において最も強い需要の柱の一つであり続けていることを示しています。1泊750米ドルの5ベッドルームの住宅は10名のゲストを1人当たり75米ドルで収容でき、ユーザー提供草稿によると、そのグループコストの論理はレジャー目的地における複数のホテル客室との比較において依然として優位性を持っています。その魅力は価格だけではなく、旅行者はほとんどのリゾートエリアでホテルが同規模で提供できないキッチンの利用、共有リビングエリア、プライベートアウトドアスペースも享受できます。AvantStayの65市場にわたる3,000件以上の物件ポートフォリオと、ノースマイアミビーチでのNexo Residencesへの参入は、スマートアクセス、高速インターネット、リゾートスタイルの共用施設を含むグループアメニティ需要を中心に製品を積極的に構築しているオペレーターの姿勢を示しています。これにより、特に共同利用型旅行が安定した予約パターンであるビーチおよびマウンテン目的地において、大型住宅形式が米国バケーションレンタル市場の中心に位置し続けています。

プレミアム化による収益向上が在庫ピラミッド全体に波及

プレミアムおよびラグジュアリーな在庫は、需要基盤が依然として幅広いミドルマーケットのレジャー旅行者を含む場合でも、米国バケーションレンタル市場の収益上限を引き上げています。ユーザー草稿で引用されたRentals Unitedのデータによると、ラグジュアリーアパートメントの予約数は2025年に9,724件から21,354件に増加し、総予約額は1,250万ユーロから3,380万ユーロ（入力で既に提供された換算を使用すると、1,370万米ドルから3,720万米ドル相当）に増加しました。ELPラグジュアリーバケーションズは2026年3月までに運用資産が7億米ドルを超えました。同社はAmerican Express Select Homes and RetreatsおよびMarriott Homes and Villasを通じて拡大しており、プレミアム在庫に対するより強力な機関投資家向け流通を示しています。プレミアムへのシフトは超高級住宅に限定されておらず、ユーザー草稿では、1万5,000米ドルから2万米ドルの改装に投資したミドルティアのホストが15%から25%の予約プレミアムを獲得したことも指摘されています。これは、より優れたデザイン、アメニティ、サービスがトップエンドの在庫だけでなく、より広い範囲で料金実現を改善できる、より広範な品質向上サイクルが米国バケーションレンタル市場で進行していることを意味しています。

都市レベルの許可上限が規制準拠の供給を制約

地方自治体の規制は米国バケーションレンタル市場に対する最も強い抑制要因の一つであり続けており、2024年以降、許可上限、主要居住地ルール、密度規制を採用する都市が増加しています。オレゴン州ニューバーグは、2025年9月に施行された条例第2025-2935号に基づき、2026年のバケーションレンタル住宅の上限を市内世帯数の2%に相当する187戸に設定しました。^{[2]オレゴン州ニューバーグ市、「条例第2025-2935号、バケーションレンタル住宅上限」、ニューバーグ市コミュニティ開発局、newbergoregon.gov}サウスレイクタホも、長期的な規制を最終決定する間、2025年4月にバケーションホームレンタル許可の45日間の一時停止措置を実施しました。これらの措置は規制準拠の供給成長を抑制し、参入障壁を高め、既に許可を取得した在庫の運営価値を高めます。したがって、米国バケーションレンタル市場は、より厳しい規制のある地域では高い価格設定が可能である一方、合法的に利用可能なリスティング数が制限されるという、より不均一な拡大経路に直面しています。

需要を上回る供給成長がリスティング当たりの経済性を圧迫

供給成長は米国バケーションレンタル市場にとって広範な懸念事項であり続けており、アクティブな短期レンタルリスティングは2025年12月に160万件に達し、2026年には177万件に増加すると予測されている一方、需要成長は前年比4.1%に鈍化しました。このギャップは均等に分布しておらず、ユーザー提供草稿によると、供給成長が10%を超えた市場ではすでに稼働率の低下が見られました。この圧力は、以前の需要急増の恩恵を受けたものの、より強力なリゾートエリアと同等の目的地としての魅力や価格決定力を持たない二次市場の差別化されていないリスティングに最も重くのしかかっています。収益管理ツールを持たないホストは特に脆弱であり、草稿では米国のAirbnbホストの64%が2025年に不動産管理システムを使用していなかったことが指摘されています。これにより、トップラインの市場成長が総計ベースでは依然として健全に見える場合でも、米国バケーションレンタル市場はリスティングレベルでより競争が激化しています。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

宿泊タイプ別：一戸建て住宅が収益を牽引、コンドミニアムがリゾートの柔軟性を再定義

一戸建て住宅は2025年の米国バケーションレンタル市場規模の40.2%を占め、ユーザー提供草稿において最大の宿泊カテゴリーとなっています。このリードは、複数ベッドルームのレイアウト、フルキッチン、プライベートアウトドアスペースがホテル形式では同等の旅行経済性で再現することが難しいグループ旅行の強さを反映しています。草稿によると、4〜6名の平均パーティーサイズも一戸建て住宅を支持しており、コストは2つの隣接するホテル客室と比較して有利であり、より多くの共有スペースを提供しています。これにより、一戸建て住宅はビーチおよびマウンテン目的地における家族旅行、同窓会旅行、レジャーグループにわたって耐久性のある需要基盤を持っています。米国バケーションレンタル業界において、このセグメントは国内旅行者が共有レジャー旅行を組織する方法と密接に一致しているため、中核的な収益の柱であり続けています。

コンドミニアムおよびリゾートコンドミニアムは、ユーザー提供草稿において宿泊形式の中で最も速い成長率として、2031年までに7.9%のCAGRで成長すると予測されています。AvantStayのノースマイアミビーチにおけるNexo Residencesとのパートナーシップは、柔軟な短期稼働と目的特化型の運営、スマートキーアクセス、高速接続、リゾートスタイルのアメニティを組み合わせることで、この方向性と一致しています。この形式により、プロフェッショナルマネージャーは分散した単一資産の住宅よりもスケーラブルな運営が可能になりながら、ゲストが求める住宅のような柔軟性を維持できます。アパートメントは引き続き都市部およびブレジャー旅行者にサービスを提供し、キャビンとコテージは自然志向の需要に結びついており、ヴィラとラグジュアリーホームは最も高い支出をする旅行者に対応しています。したがって、米国バケーションレンタル市場は供給ミックスを広げていますが、現在の収益は依然として一戸建て住宅が占めており、コンドミニアムはよりスケーラブルな成長経路になりつつあります。

注記: 全セグメントのシェアはレポート購入後にご確認いただけます

予約チャネル別：OTAの重力が強まり、直接予約が構造的な対抗軸を形成

OTAおよびプラットフォームベースの予約は2025年の米国バケーションレンタル市場シェアの81.4%を占め、プラットフォーム層におけるゲスト獲得の集中が続いていることを強調しています。この優位性は、大型予約アプリが初回需要を獲得し、直前旅行をサポートし、強力なモバイル予約フローを通じてユーザーの注目を維持し続ける能力を反映しています。ユーザー提供草稿によると、Airbnb単独で2026年第1四半期の米国短期レンタル予約の50%を占め、1年前の46%から上昇しました。2026年第1四半期の総宿泊予約数の63%がモバイルアプリ経由であることから、Airbnbはリピート利用を支えるアプリベースの予約習慣とプラットフォームへの粘着性を強化しています。これにより、米国バケーションレンタル市場における流通は、物件レベルのブランド構築だけでなく、プラットフォーム検索システム内での可視性への依存度がますます高まっています。

直接予約ウェブサイトは2031年までに8.5%のCAGRで成長すると予測されており、最も成長の速いチャネルとなっていますが、依然としてOTAに大きく後れを取っています。これは、OTAが獲得を支配し続ける一方で、リピートゲストが手数料を避けてロイヤルティ特典を確保するために直接チャネルに移行するという分断された市場を反映しています。不動産管理会社のポータルも、大規模オペレーターがマーケットプレイスプラットフォームを通じてブランド認知を構築した後、自社の顧客関係に投資するにつれて重要性が増しています。オフライン旅行代理店は規模が小さいものの、純粋なセルフサービス予約よりも旅程サポートが重要なラグジュアリーおよび法人関連の予約において依然として役割を果たしています。したがって、米国バケーションレンタル市場はOTAから離れているわけではありませんが、プロフェッショナルマネージャーとリピートゲストがプラットフォームのみへの依存に代わる選択肢を構築するにつれて、徐々にチャネルの多様性を加えています。

旅行者タイプ別：レジャーがリードし、デジタルノマドがカレンダーを再形成

レジャー旅行者は2025年の市場収益の33.8%を占め、ユーザー提供草稿において最大の旅行者グループとなっています。このセグメントは、学校の休暇、夏の旅行期間、長い週末を中心に予約するミレニアル世代とX世代の世帯に支えられています。家族およびグループ旅行者も、南部およびマウンテンウェストにおける複数ベッドルームの需要と高額予約を支えるため、引き続き中心的な存在です。これらの旅行パターンにより、予約カレンダーがより柔軟になっても、米国バケーションレンタル市場は国内レジャー行動と密接に結びついています。最大の需要プールは依然として従来のレジャー旅行に基づいていますが、レジャー旅行のミックスは単一のピーク期間への集中が薄れつつあります。

デジタルノマドおよびリモートワーカーは2031年までに8.9%のCAGRで最も成長の速い旅行者タイプであり、MBOパートナーズは2024年にデジタルノマドとして自認するアメリカ人が1,800万人以上いると集計しました。ユーザー提供草稿のその数字は米国労働力の約10%を占め、14〜30日間の滞在に対する相当な需要基盤を示しています。これらの旅行者は、ピークレジャー期間のみに旅行する必要がないため、オフシーズンや予約の弱い時期を埋めるのに役立ちます。高速インターネット、ワークスペース、快適な長期滞在レイアウトを備えたリスティングは、キャンセルリスクが低い、より安定した需要プロファイルを引き付けます。米国バケーションレンタル業界は、ワークスペースの準備と長期滞在への適合性をニッチな付加機能ではなく標準的な機能として扱うことで、このシフトに適応しています。

滞在期間別：中期滞在が数量を支配、長期滞在が追加価値を牽引

中期滞在（4〜6泊）は2025年の米国バケーションレンタル市場の30.7%を占め、米国における典型的な国内短期レジャー旅行のパターンと一致しています。この滞在期間は、旅行者に大きな時間的コミットメントを求めることなく、学校の休暇、夏の旅行、長い週末の延長に合致するため、市場の数量の中心であり続けています。また、回転効率と達成可能な1泊当たりの料金のバランスを取る多くのホストの運営モデルとも一致しています。短期滞在（1〜3泊）は都市部およびドライブ圏内の市場では依然として重要ですが、手数料の透明性とホテルとの競争からより大きな価格圧力に直面しています。これにより、中期滞在が米国バケーションレンタル市場の安定した需要基盤となっています。

長期短期滞在（14〜30泊）は、ユーザー提供草稿のセグメンテーションタイプの中で最も速い成長率として、2031年までに9.3%のCAGRで成長すると予測されています。PriceLabsとRentals Unitedは2025年に平均滞在期間が4.0泊から4.42泊に増加したことを記録しており、孤立したニッチな動きではなく、より広範な滞在期間の長期化トレンドを示唆しています。ホストにとって、これらの滞在は清掃頻度を減らし、空室ギャップを縮小し、単一の予約サイクル内でゲストのライフタイムバリューを高めることで経済性を改善します。これにより、リモートワーカーや長期レジャー旅行に訴求する最低滞在ルール、ワークスペースアメニティ、価格構造を追加する明確なインセンティブが生まれます。米国バケーションレンタル市場は規模において依然として中期滞在に依存していますが、長期滞在は収益性と季節的バランスにとってより重要になりつつあります。

管理タイプ別：個人ホストが規模を維持、プロフェッショナルマネージャーが成長を獲得

個人管理物件は2025年の市場収益の55.9%を占め、ユーザー提供草稿において独立したホストが現在の供給経済の大部分を依然として支配していることを示しています。これは、大型プラットフォームが米国全体で構築を支援してきた長年のホスト起業家精神モデルを反映しています。しかし、同草稿では、米国のAirbnbホストの64%が2025年に不動産管理システムを使用していなかったことも指摘されており、多数のリスティングにわたって重大な運営上および価格設定上のギャップがあることを示しています。実際には、多くの独立したホストは依然として規模を持っていますが、価格設定、コンプライアンス、ゲスト運営を一貫して最適化するために必要なシステムを常に持っているわけではありません。これにより、所有権が広く分散したままであっても、米国バケーションレンタル市場は管理のさらなる統合に開かれています。

プロフェッショナル管理物件は、統合と優れた運営ツールに支えられ、2031年までに8%のCAGRで成長すると予測されています。Casagoは2025年5月にVacasaを1億3,000万米ドルで買収し、米国41州にわたる40,000件以上の物件のプロフェッショナル管理ネットワークを構築しました。Airbnbはまた、2026年第1四半期にAIアシスタントがゲストサポートクエリの40%以上を人間の介入なしに解決し、ユーザー提供草稿によると予約当たりのコストを前年比約10%削減したと述べています。これらのツールは、テクノロジーとコンプライアンスのコストをより大きなポートフォリオに分散できる大規模オペレーターに有利です。都市の規制、税務申告要件、ゲストサービスへの期待がより厳しくなるにつれて、米国バケーションレンタル市場はプロフェッショナル管理の運営へのシフトを続ける可能性が高いです。

注記: 全セグメントのシェアはレポート購入後にご確認いただけます

地域分析

南部は2025年の米国バケーションレンタル市場の36.7%を占め、ユーザー提供草稿において最大の地域貢献者となっています。この地域は、強い国内レジャー旅行のリピートを支えるガルフコースト、スモーキーマウンテンズ、フロリダパンハンドル、アウターバンクスの恩恵を受けています。ELPラグジュアリーバケーションズは2026年3月までに運用資産が7億米ドルを超え、フロリダのエメラルドコーストでのその成長はプレミアム在庫が地域内でどのように拡大しているかを示しています。Casagoも2026年2月にノースイーストフロリダおよびコースタルジョージアにわたるフランチャイズパートナーシップを通じて拡大しており、プロフェッショナル管理が第2・第3層のリゾートエリアにより深く浸透していることを示しています。ドライブアクセス、長いレジャーシーズン、より支持的な州レベルの供給条件が、南部を米国バケーションレンタル市場の中心に位置づけています。

西部は、ユーザー提供草稿によると、2031年までに9.2%のCAGRで最も成長の速い地域です。成長は、旅行者がプライベートで体験主導の滞在を求め続けているカリフォルニア沿岸市場、ロッキーマウンテンのリゾートタウン、太平洋岸北西部の自然目的地に結びついています。AvantStayの2026年4月のザ・マラ・ラグナビーチのオープンは、オペレーターが規模と許可取得能力を持って実行できる場合、規制された沿岸市場でも資産の再配置が可能であることを示しました。コロラド州とユタ州のマウンテン目的地も重要であり続けており、ユーザー草稿ではプロフェッショナル管理の浸透率がリスティングの30%未満と報告されており、稼働率と価格設定の改善の余地があります。これにより、西部はリゾート需要と供給規律が共存できる場所において、米国バケーションレンタル市場の主要な拡大ゾーンとなっています。

北東部と中西部は規模において南部と西部に後れを取っていますが、米国バケーションレンタル市場内で異なる需要パターンに対応しています。北東部はユーザー草稿において高い平均日額（ADR）地域として説明されており、ニューヨークとボストンから近隣のレジャーエリアへと向かう週末需要に支えられています。ニュージャージー州プリンストンは条例第2025-20号を通じて新しい短期レンタル登録規則を導入しており、この地域では規制コンプライアンスが、より緩やかに管理されたレジャー市場よりも重要であることを示しています。^{[3]ニュージャージー州プリンストン、「条例第2025-20号、短期レンタル規制」、プリンストン自治区、princetonnj.gov}中西部は依然として最小の地域セグメントですが、ユーザー草稿では管理された供給が国内レジャー需要に対して相対的に発展途上であるため、湖畔や国立公園隣接エリアにはプロフェッショナル化の余地があります。シカゴ、ミネアポリス、デトロイトなどの都市からの短い予約ウィンドウとドライブアクセスにより、中西部は異なる需要形状を持っており、迅速な価格対応とローカライズされたポートフォリオ管理が報われる可能性があります。