ホテル市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2027年～2032年）

市場動向とインサイト

パンデミック後の国際観光客到着数の増加

国際到着者数の増加は、目的地でホテル宿泊を必要とする可能性のある旅行者のプールを拡大します。国連観光機関の暫定データによると、2025年の世界の国際観光客到着数は15.4億人で、2024年比4.7%増となりました。2026年1月～6月の到着数は約6億9,000万人と推定され、前年同期比約300万人増、0.4%増となっています。インバウンド旅行者を誘致するホテルにとって、旅行者が有料ホテル宿泊を選択する場所であれば、これらの追加旅行は客室販売の増分機会を提供します。到着数は第1四半期に2%増加しましたが、第2四半期には1%減少したため、インバウンド志向のホテルはその緩やかな半期増加の中で不均一な訪問者成長に直面しました。

新興経済国における可処分所得の増大

実質可処分所得の増加は、裁量的な宿泊旅行に対する家計の購買力を高めます。中国の全国一人当たり可処分所得は、2025年の同期間と比較して、2026年第1～第3四半期に実質4.4%増、名目5.3%増となりました。^[1] 物価調整後の増加は、名目所得の上昇だけでなく購買力を示すため、宿泊施設提供者にとって重要です。中国人居住者をターゲットとするホテルにとって、これは家計支出の範囲内で追加旅行や長期滞在を誘致する余地を生み出します。この機会は、すべての旅行者がより高価な客室カテゴリーに移行することを必要としません。より大きな裁量的購買力を宿泊訪問に転換する手頃な提供内容は、プレミアム宿泊への普遍的なシフトに依存することなく恩恵を受けることができます。

企業旅行およびMICE需要の増加

企業旅行とビジネスイベントは、異なる予約期間を通じて宿泊需要を支えます。世界ビジネス旅行協会（GBTA）は、2026年の世界のビジネス旅行数を18.4億回と予測し、2025年比1.3%増、約2,500万回増となる一方、輸送費および旅行コストの上昇が需要を抑制しました。^[2] イベント産業評議会（EIC）は、2026年第1四半期における12ヶ月以上先のイベントに対するグローバルな提案依頼書が2019年水準の122%に達し、2025年第4四半期の115%から上昇したと報告しました。GBTAの予測では旅行支出が旅行回数よりも速く増加しているため、支出の増加だけで追加の客室稼働の弱いシグナルにとどまります。コンベンションホテルにとって、先行提案は早期の販売機会を生み出しますが、その価値は契約済み宿泊への転換に依存します。イベント照会を確定したホテル収益として扱うよりも、イベントビジネスと並行して客室コミットメントを交渉することの方が重要です。

国内「ステイケーション」観光ブームによる稼働率の維持

国内ゲストは、国際到着者数に依存しない宿泊需要をホテルに提供します。スイスのホテルは2025年に国内ゲストによる宿泊数が2,110万泊という記録を達成し、2024年比1.4%増となりました。^[3] 2025年7月には、国内訪問者がスイスのホテルで220万泊を記録し、月間国内最高値となり、2024年7月比7万泊増となりました。これらの旅行者を誘致できる立地のホテルは、確立された国内顧客基盤の中で追加宿泊を競うことができます。2025年7月は月間国内最高値に7万泊を加えたため、居住者需要はピーク月のホテル宿泊と年間記録の両方を支えました。

マクロ経済・地政学的不安定性による旅行意欲の低下

ビザ手続きの煩雑さと地政学的懸念は、ゲストがホテル予約段階に達する前に国際イベント需要を制約しました。2026年4月のAHLA調査では、2026年ワールドカップの米国開催市場の大部分において、ホテルオーナーおよび運営者の回答者の約70%がこれらの要因が国際需要を大幅に抑制したと回答しました。報告された障壁は旅行そのものに作用したため、宿泊施設の利用可能性だけでは制約を解消できませんでした。これらの開催市場のホテルにとって、残されたコストは、回答者が述べたように、ビザ障壁と地政学的懸念が抑制した国際客室需要でした。

長い回収期間を伴う高い設備投資要件

ホテル開発は、物件が最初の宿泊収益を得る前に資金調達の閾値に直面します。HVSは、2025年の米国ホテル供給が0.7%増加したと報告し、近年の開発鈍化を建設コストと負債コストの上昇の両方に起因するとしました。建設費の増加は、将来の営業収益が回収しなければならない資本を増加させ、負債コストは資金調達負担を加重します。新規客室を検討するデベロッパーにとって、この組み合わせは、顧客需要が魅力的に見える場合でも、必要な収益をより厳しいものにします。したがって、プロジェクトは信頼できる販売機会を提供しながらも、その資本コミットメントを正当化できない場合があります。その結果生じる制約は、追加客室キャパシティへのアクセスの遅延と、そのキャパシティを稼働させるための高い財務的ハードルです。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

ビジネス/商業ホテルは2026年のホテル市場規模33.98%のシェアを占めました。所有・リース型ビジネスホテルを運営するPLAZA Hotel Groupは、3カ国にわたり65棟以上のホテルと8,000室以上の客室を擁する総合ポートフォリオを持ちます。その中央管理には、ハイルブロンとハンブルクを拠点とする営業・マーケティング、レベニューマネジメント、人事、財務管理、経理・給与計算が含まれます。IHGのグローバル比較可能ホテル全体では、ビジネス予約からの客室収益が2026年上半期に2025年比2%増加し、客室泊数は横ばい、料金は2%上昇しました。ビジネスホテル運営者にとって、ビジネス宿泊1件当たりの収益増加は、客室泊数が横ばいの場合でも収益を支えることができ、PLAZAが示す運営規模を補完します。

リゾートホテルは最も速く成長するホテルタイプセグメントと予測されており、2027年～2032年にかけてCAGR 8.5%が見込まれます。Marriottのポートフォリオは2025年に1,400室を擁する10棟のラグジュアリーリゾートを追加し、同年のラグジュアリー客室開業数の25%を占めました。JW Marriott Crete Resort & Spaは2025年6月にギリシャのハニア近郊のマラティに開業し、Marriottのブランドリゾート提供に160室のゲストルーム、スイート、ヴィラを追加しました。この物件では、一つのビーチ目的地内の複数の宿泊形態から収益を得ることができ、Marriottのリゾート拡大に通常のゲストルームを超えた商業的範囲をもたらしています。

注記: 個別セグメントのセグメントシェアはレポート購入時に入手可能

ミッドスケールは2026年のホテル市場シェアの45.16%を占めました。2026年6月30日時点で、Accorのグローバルミッドスケールポートフォリオは1,913棟のホテルと299,180室で構成されていました。ポートフォリオはマネージド、フランチャイズ、所有、リース物件にわたるため、Accorのミッドスケールネットワークは複数の管理モデルを通じてオーナーにリーチします。

ラグジュアリーは最も速く成長する価格カテゴリーセグメントであり、2027年～2032年にかけてCAGR 7.95%が予測されています。Marriottの比較可能な自社運営米国・カナダラグジュアリー複合施設は、2026年上半期に2025年同期比で定額米ドルベースで8.4%増の366.9 米ドルの利用可能客室当たり収益（RevPAR）を記録しました。このパフォーマンスは、追加の物理的キャパシティの必要性と並んで、利用可能なプレミアム客室の収益力を浮き彫りにしています。同期間において、その複合施設では稼働率と平均客室単価の両方が増加しました。したがって、プレミアム収益の成長は客室稼働率と価格設定を組み合わせており、十分に活用されたプレミアム客室基盤は高い料金単独よりも重要です。

注記: 個別セグメントのセグメントシェアはレポート購入時に入手可能

4つ星ホテルは最大の格付けセグメントであり、2026年のホテル収益の36.86%を占めました。マカオの4星ホテルは2026年8月に平均客室稼働率94.4%を記録し、2025年8月比5.4ポイント上昇しました。その月は平均的に空室がほとんどなく、単純に宿泊数を増やすことで収益を増加させる余地は限られていました。これらの物件にとって、稼働率が満室に近づくにつれ、残りの客室の価格設定がより重要になります。

5つ星ホテルは最も速く成長する格付けセグメントと予測されており、2027年～2032年にかけてCAGR 8.75%が見込まれます。カタールは2025年末時点で20,789室の5つ星客室を報告し、2025年の平均稼働率は65.6%で、2024年の63.6%から上昇しました。カタールの既存の5つ星在庫は、稼働率が改善するにつれてより多くの宿泊需要を収容する余地を提供しました。これらのホテルでより多くの宿泊を販売することで、別の物件を開業することなく宿泊収益を増加させることができます。

チェーンホテルは最大の所有モデルセグメントであり、2026年のホテル収益の53.57%を占めました。2025年末時点で、Marriottのグローバルポートフォリオには145カ国・地域の9,800棟以上の物件にわたり約178万室が含まれていました。IHGは、2026年上半期においてIHG One Rewardsメンバーがグローバルホテルシステム全体の客室泊数の約67%を予約したと報告しました。地理的リーチに加え、プログラム連動型需要はチェーン加盟に個々の物件を共有ゲスト基盤に結びつける商業的役割を与えます。

マネージドホテルは最も速く成長する所有モデルセグメントであり、2027年～2032年にかけてCAGR 8.1%が予測されています。2026年6月30日時点で、IHGのグローバルパイプラインには139,706室を擁する661棟のマネージドホテルが含まれており、2025年6月30日比でホテル数は4棟増加しましたが客室数は1,197室減少しました。この組み合わせは、計画ホテル数の増加だけでなく、客室供給をより重要にします。Hotel Indigo Torquayは2025年11月28日にFragrance Groupの所有、IHG Hotels & Resortsの運営のもと英国で開業しました。所有と運営を分離することで、新しいマネージド物件はホテルマネージャーが不動産を取得することなく運営ルートを得ることができます。

オンライン旅行代理店は最大の予約チャネルセグメントであり、2026年のホテル収益の38.99%を占めました。HOTRECは、集計チェーンデータを除く加重値に基づき、OTAが2025年の欧州ホテル宿泊数の29.9%を占め、2023年水準をわずかに下回ったと推定しました。これらの仲介業者を利用するホテルにとって、商業的役割は外部予約チャネルを通じた確立されたゲストフローへのアクセスです。これは、個々の物件が自社のゲスト関係が提供するよりも広い予約リーチを必要とする場合に有用です。したがって、OTAから離れることは、予約が処理される場所を変えるだけでなく、意味のある宿泊源を置き換えることを必要とします。

ブランドウェブサイトおよびコールセンターを通じた直接予約は最も速く成長する予約チャネルセグメントであり、2027年～2032年にかけてCAGR 8.4%が予測されています。Travelodgeは、2025年の予約の約90%が自社ウェブサイトを含む直接チャネルを通じて行われたと推定しました。チェーンデータを除くHOTRECの非加重欧州サンプルでも、空室確認を伴うホテル自社ウェブサイトを通じたリアルタイム予約が2023年の4.8%から2025年には5.9%に上昇したことが示されまた。このサブチャネルを拡大することは、ホテル自身の販売ルート内で空室を確認・予約できる場所を提供することを意味します。したがって、直接予約の成長事例は、ホテルブランドの認知度と同様に、機能する客室流通に関するものでもあります。

レジャーは最大のエンドユーザーセグメントであり、2026年のホテル収益の57.06%を占めました。ホテルオーナーのHost Hotels & Resorts Inc.は、2026年第2四半期の比較可能ホテルRevPARが251.5 米ドルで、前年同期比7%増と報告しました。この宿泊不動産投資信託は、特にリゾートやFIFAワールドカップ試合周辺での強い一時レジャービジネスに牽引された高い料金と、堅調なグループビジネスを主な要因として挙げました。この例は、レジャー旅行を実現した価格パフォーマンスに結びつけながら、同じ収益基盤においてグループビジネスに独自の役割を与えています。したがって、リゾートとイベントのタイミングは、旅行回数だけでなくレジャービジネスの価値にも影響する可能性があります。

ブレジャーは最も速く成長するエンドユーザーセグメントと予測されており、2027年～2032年にかけてCAGR 9.7%が見込まれます。Expedia Groupの2025年における11市場の11,000人の消費者を対象とした調査では、42%がビジネス旅行の前後に休暇を追加する計画があると回答し、2023年のトラベラーバリューインデックスの29%から増加しました。Agodaの2026年旅行展望では、調査対象のアジア太平洋地域のビジネス旅行者の76%が出張と個人レジャーを組み合わせる計画があることが別途判明しました。個人的な延長を取り込めるホテルは、仕事のために到着する旅行者から追加宿泊を得ることができます。これらの旅行者を確保しようとする運営者は、業務日程前後の追加宿泊を一連の継続した滞在として予約可能にすることができます。

地域分析

北米ホテル市場

北米は2026年のホテル市場規模の30.83%のシェアを占め、最大の地域となりました。AHLAは2026年の米国ホテルゲスト支出が2025年比1.7%増加すると予測しました。カナダのホテルは2025年に466,773室を供給し、2024年比0.7%増となった一方、客室泊数需要は約1億900万泊に達し、1.2%増となりました。カナダの需要成長が客室供給成長を上回ったことで、追加物件の開発と並んで既存基盤からの客室収益獲得の根拠が強まりました。

アジア太平洋地域ホテル市場

アジア太平洋地域は最も速く成長する地域であり、2027年～2032年にかけてCAGR 8.55%が予測されています。JLLは、中東の地政学的緊張にもかかわらず、2026年1月～5月の地域ホテルRevPARが米ドルベースで平均6%以上増加したと報告しました。John Keells Holdingsが建設したCity of Dreams Sri Lankaは、2025年8月1日にコロンボで正式開業しました。このリゾートには687室のCinnamon Lifeホテルと113室のNüwaホテルが含まれており、Melco Resorts & EntertainmentがNüwaを運営しています。スリランカのSLTDA登録分類観光ホテルは、2024年の167施設・16,808室から2025年には170施設・18,308室に増加し、宿泊収益を得るための在庫が拡大しました。

南米では、国内旅行者が2025年のコロンビアのホテルゲストの66.2%を占め、国際ゲストが33.7%を占め、国内旅行がより大きな顧客基盤として確立されました。コロンビアの広域国内宿泊稼働率は2026年8月に2025年8月の52%から49.2%に低下し、宿泊キャパシティの未使用部分が増加しました。欧州では、クロアチアが2025年にホテルおよび類似宿泊施設で2,630万泊の観光客宿泊数を記録し、2024年比2.7%増となり、宿泊需要の拡大を示しました。中東・アフリカでは、ケニアのホテル稼働ベッド泊数が2025年に12.6%増加して1,156万泊となり、居住者が稼働率の45%を占め、国内宿泊が商業的に重要であることが示されました。外国人観光客は2025年11月時点で欧州のホテル宿泊の43%を占めた一方、コロンビアのホテルゲストは主に国内旅行者であり、国際需要と国内需要がこれらの地域で異なる商業的重みを持っています。

規制の枠組みと展望

この比較は、有料宿泊を販売しゲストの到着を処理するホテル運営者の観点から選択された管轄区域を対象としています。フランスの任意の星格付けとシャンハイの義務的なゲスト登録義務は、その共通のビジネスモデルの中で異なる運営上の決定を生み出します。商業的な区別は、ゲストを処理するために必要な義務と、運営者が宿泊提供をサポートするために選択できる格付けプロセスの間にあります。

チリの登録と米国のアクセシビリティ義務は「中」を支持し、チリの2026年9月30日の委員会投票と提案された高齢者支援・安全インフラに関する3週間の修正期間が「強化」を支持する一方、予定外の米国審査は「変化なし」を支持します。フランスの任意の枠組みは高い魅力度と「変化なし」を支持し、2026年1月20日のアトゥー・フランスによる2026年9月1日からの更新期間に限定した延長の発表を確立された格付けプロセス内に組み込んでいます。中国の「中」評価は、上海の2時間アップロードワークフローとデジタル改善を奨励する国家指針のバランスを取り、現地規則の2030年4月27日までの有効性が「変化なし」を支持します。サウジアラビアの「中」評価はライセンスおよび検査要件を反映し、「変化なし」は2027年7月1日スケジュールの下での指定された第一範囲・第一カテゴリーの無許可活動に対する安定した罰則・閉鎖条件を捉えています。

バリューチェーンの段階

このバリューチェーンは、ブランド・管理提供者、流通プラットフォーム、ホテル運営者が有料宿泊の提供からどのように収益を得るかを比較します。Hiltonの基本管理手数料は一般的にホテルの総営業収益に連動し、適用されるインセンティブ手数料は営業利益、場合によってはオーナーリターンの閾値に依存します。Marriottのフランチャイズ契約には一般的に申請手数料と客室収益の4%～7%のロイヤルティが含まれ、特定のブランドについては飲食収益の最大4%が加算されます。これらの取り決めは物件の売上と収益性に対して異なるエクスポージャーを生み出すため、追加の客室収益はすべての参加者に同じ基準で恩恵をもたらすわけではありません。

HOTRECの2025年基準年調査では、Booking HoldingsとExpedia Groupが合わせて欧州OTA予約の85.4%を占めました。同欧州調査における73件のオープンエンドのホテルコメントの分析では、一部の回答者が手数料が収益性を低下させると見なし、直接予約を強化する取り組みを述べていることが判明しました。したがって、直接予約への投資は、同じホテルが宿泊を提供する場合でも、予約価値を誰が獲得するかを変える可能性があります。

市場参加者にとっての主要機会

この機会は、既存ホテルのブランド転換、サウジアラビアのキャパシティ追加からのゲスト収益、および建物改修中のEU客室販売の継続性を比較します。Wyndhamの2025年末の調査は、米国、カナダ、カリブ海地域の複数ブランドにわたる副社長レベル以上の325人のホテルオーナーおよびデベロッパーを対象としました。回答者のうち79%が今後5年間でポートフォリオ拡大を計画し、97%が適切な機会があればブランドへの参加または変更に前向きでした。この組み合わせは、オーナーの開発またはブランド決定を有料ゲスト宿泊への信頼できる道筋に結びつける提案を有利にします。

運営中ホテルの転換が中心的な機会です。なぜなら、加盟は既に稼働中の客室を中心に変更できるからです。その制約は、調査対象オーナーが適切な機会がある場合にのみ開放的であることであり、関心がブランド契約になる前に適切な提案が必要です。運営コストと人材不足は、その調査対象母集団にとって報告された障壁であり、フランチャイザーが転換提案を形成できる具体的な基盤として運営サポートを重要にします。