英国パワーEPC市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年～2031年）

英国パワーEPC市場のトレンドとインサイト

英国洋上風力メガプロジェクトパイプライン

ScotWindの下で付与された海底権は合計約30ギガワットの17プロジェクトをカバーし、クラウン・エステート・ラウンド5はケルト海に最大4.5ギガワットの浮体式容量を追加します。^{[3]Crown Estate Scotland、「ScotWind洋上風力リース」、crownestatescotland.com} これらの割り当ては既存の14ギガワットをはるかに上回り、製造スケジュールを圧縮し、タービン基礎と輸出ケーブルへの需要を高めています。Ørstedの2.9ギガワットのホーンシー3などのプロジェクトは200基以上のタービンと100キロメートル超の海底ケーブルを必要とし、規模の変化を示しています。^{[4]Ørsted、「ホーンシー3洋上風力発電所」、orsted.com} 浮体式風力のプロトタイプは、深海の石油・ガス経験を持つ請負業者に有利なダイナミックケーブルとムーリングの課題をもたらします。クリーンパワー2030行動計画の下での送電網改革はキュー待ち時間を2.5年未満に半減させ、EPC契約の発注を加速させます。これらの力が合わさって、再生可能エネルギーEPCの12.8%のCAGR予測を支えています。

サイズウェルC FID後の原子力新規建設の復活

2025年7月は、2016年以来初の大規模原子力FIDとなるサイズウェルCへの381億米ドルのコミットメントを記録しました。規制資産ベースモデルは建設リスクを消費者に移転し、資本コストを削減し、土木工事、原子炉アイランド製造、タービンホール統合をカバーするEPCスコープを解放します。Doosan BabcockとAnsaldo Nuclearが主要パッケージの最終候補に挙がっています。政府の24ギガワットの原子力目標は6基から8基の追加原子炉またはSMRフリートを意味し、数十年にわたるEPC作業量を維持します。10～12年の長い建設サイクルは収益認識が2030年代まで続くことを意味し、原子力規制局の監督をうまく乗り越えた請負業者に報酬をもたらします。

送電網強化の迅速な資金調達（RIIO-T3）

OfgemのRIIO-T3制度は2026年から2031年にかけてGBP 281億（USD 357億）を割り当て、RIIO-T2から70%増加し、50ギガワットの洋上風力を接続します。主要プロジェクトには2ギガワットのイースタン・グリーン・リンクHVDC海底ケーブルとミッドランズの400キロボルト基幹アップグレードが含まれます。支出の60%は最初の3年間に前倒しされ、HVDCコンバーター、ガス絶縁開閉装置、海底ケーブル敷設船に対する予測可能な需要曲線を生み出します。

企業のネットゼロ誓約に紐づくPPA

企業の購入者は2024年から2025年にかけて1.5ギガワット超の再生可能エネルギーPPAに署名しました。Vodafone単独で年間216ギガワット時を確保し、BT Groupは約600ギガワット時を契約しました。ロンドン交通局と国道庁は鉄道・道路ネットワークの脱炭素化に向けた入札を公示しています。スリーブドPPAが資金調達の複雑さを軽減するため、独立系発電事業者はEPC支出において8.7%のCAGRを示すと予測されています。

インフレによるEPCコスト超過

建設資材価格は2024年に前年比5.6%上昇し、熟練労働者コストは6.2%上昇しました。2022年から2023年に締結された固定価格の洋上風力契約は、鉄鋼と海洋船舶の料金が指数条項を超えたため、マージン圧縮に直面しています。ヒンクリー・ポイントCの予算はFID時の330億米ドルから2025年までに445億米ドルに増加しました。請負業者はコスト償還型モデルへの移行を進め、実行リスクを軽減していますが、入札競争力は低下しています。

高電圧機器輸入のサプライチェーンのボトルネック

世界的な送電網需要の急増により、変圧器のリードタイムは18ヶ月に延長されました。英国は変圧器とガス絶縁開閉装置の約70%を主にドイツ、スイス、インドから輸入しています。イースタン・グリーン・リンクの試運転は2028年から2029年にずれ込み、ノリッジからティルベリーへのシーリンク周辺の計画への抵抗が設備投資に12億7,000万米ドルを追加する可能性があります。これらの障害により、開発者は陸上利用の紛争を回避できる海底HVDCルーティングへと向かっていますが、タイムラインが12～18ヶ月延長されます。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

技術別：再生可能エネルギーが支配、原子力が復活

再生可能エネルギーは2025年の発電EPC価値の76.3%を占め、主に洋上風力に牽引されて2031年まで12.8%のCAGRで成長すると予測されています。ScotWindとケルト海の権益はGBP 400億（USD 508億）超のEPC支出を必要とします。第6回差額決済契約（CfD）ラウンドは記録的な低ストライク価格で9.6ギガワットを付与し、コスト競争力を強化しました。2016年以来休眠状態にあった原子力EPC収益は、サイズウェルC FIDとともに復活し、単独で3.2ギガワットの容量を追加します。石炭の廃止とガスプロジェクトの容量市場デレーティングにより火力EPCは縮小していますが、GBP 200億のCCUSプログラムが資金提供する炭素回収改修が狭いニッチを維持しています。

注記: 全セグメントのセグメントシェアはレポート購入時に入手可能

容量帯別：メガプロジェクトが主導、マイクログリッドが加速

500メガワット超のプロジェクトは2025年のEPC価値の63.6%を占め、ホーンシー3、ホーンシー4、ドッガーバンク複合施設が支配しています。ギガワット規模の洋上アレイはタービン調達の規模と最適化された海洋物流を活用しますが、規制リスクを高める8～10年の開発サイクルに耐えなければなりません。100MW～499MWの帯域は、陸上風力と太陽光の面積を制限する土地制約により緩やかに成長します。

100メガワット以下の設備は、企業が需要家側太陽光発電・蓄電池システムや港湾ベースのマイクログリッドを展開するにつれ、最も速い9.1%のCAGRを記録するでしょう。ティーズサイド・フリーポートのネットゼロクラスターは、100メガワット未満のフットプリント内に水素、炭素回収、コジェネレーションを統合したモジュール式エネルギーパークモデルを実証しています。Ofgemのローカル柔軟性市場は分散型リソースに補償を提供し、GBP 1,000万のコミュニティ・エネルギー・ファンドが支援するコミュニティエネルギー計画のプロジェクト経済性を改善しています。

エンドユーザー別：公益事業者が基盤、独立系発電事業者が急増

規制公益事業者はナショナル・グリッド・エレクトリシティ・トランスミッションとスコティッシュ・アンド・サザン・エレクトリシティ・ネットワークスがRIIO-T3の法定義務を履行するにつれ、2025年のEPC支出の69.8%を占めました。ナショナル・グリッドのGBP 275億（USD 349億）の設備投資計画は複数年にわたる土木、電気、海洋契約を確保します。配電網事業者は2031年まで127億米ドル超のスマートグリッドアップグレードを追求しています。

独立系発電事業者は企業PPAと商業用風力に支えられ、最も速い8.7%のCAGRを示しています。Ørstedはすでに英国海域で5.9ギガワットを運営し、10ギガワットのパイプラインを管理しています。クラウン・エステートと英国インフラ銀行は初期段階のプロジェクトのリスクを軽減していますが、直接的なEPC調達は依然として限定的です。

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電力送配電（T&D）EPC：送電網の近代化が加速

T&Dの英国パワーEPC市場規模は2026年に39億7,000万米ドルで、2031年までに54億1,000万米ドルに達し、6.39%のCAGRを反映しています。送電アップグレードが主導しており、1,000キロメートル超の新規架空線、500キロメートルの海底HVDCケーブル、50基のコンバーターステーションが計画されています。陸上回廊への公的抵抗が投資を海底ルーティングへと誘導し、コストは増加しますが複数年にわたる計画遅延を回避できます。

配電支出はケーブル交換、2,000基の新規変電所、電気自動車充電に対応するデジタルモニタリングに集中しています。Prysmianは22億米ドル超の海底輸出契約を獲得し、Siemens EnergyとHitachi EnergyはHVDCコンバーターとガス絶縁開閉装置を供給しています。変電所に併設されたバッテリー蓄電池が主要な調整資産として台頭しており、ナショナル・グリッドESOは競争入札を通じて2ギガワットを調達しています。

地理的分析

スコットランドはScotWindの17プロジェクトが北海と大西洋海域に約30ギガワットの洋上容量を追加するにつれ、新規建設活動をリードしています。固定底部基礎が60メートルを超えると非経済的になるスコットランドの深海サイトでは浮体式風力が主流となり、深海の石油・ガス技術を持つ請負業者がダイナミックケーブルとムーリングシステムの作業を獲得します。2ギガワットのイースタン・グリーン・リンクHVDCケーブルは送電ボトルネックを示しており、スコットランドは余剰再生可能電力を生産しているにもかかわらず連系容量が不足しており、2024年には1.2テラワット時の出力制限を余儀なくされました。アバディーンは事前組立と物流ハブとして成長していますが、ビューリーからデニーへの400キロボルトアップグレードの遅延により一部の接続日が2029年以降にずれ込み、請負業者のマージンを圧迫しています。

イングランドは最も多様化した受注残を示しており、サイズウェルCとヒンクリー・ポイントCでの原子力建設、ホーンシー3、ホーンシー4、ドッガーバンクなどの北海風力発電所、さらに最も密度の高いRIIO-T3送電プログラムにまたがっています。イースト・アングリアだけで2030年までに10ギガワット超の洋上風力を接続する必要があり、ノリッジからティルベリーへのシーリンクとイースト・アングリア・グリーン計画を推進しており、それぞれGBP 30億を超えていますが、一部のルートを沖合に押し出しコストを増加させる地元の反対に直面しています。ティーズサイドとハンバーの産業港湾は、既存の岸壁内に水素、炭素回収、コジェネレーションをクラスター化したエネルギーパークのパイオニアとなっており、ネットゼロ・ティーズサイドは後燃焼回収を備えた1.5ギガワットのガスプラントと並行して年間1,000万トンのCO₂を貯留します。南東部はデンマークへの1.4ギガワットのバイキング・リンクやフランスへの1ギガワットのIFA2などの連系線の恩恵を受け、国境を越えた電力フローを調整するために送電変電所にバッテリー蓄電池が併設されています。

ウェールズはケルト海ラウンド5で最大4.5ギガワットの浮体式風力の付与を通じて戦略的役割を確保しており、英国初の商業規模の同技術の展開となります。初期の工学的検討では浮体式構造物は固定底部ユニットより30%～40%コストが高いことが示されており、規模が節約をもたらすまでプロジェクトは差額決済契約支援に依存しています。2027年のGBP 10億の400キロボルト強化であるノース・ウェールズ・コネクションまで送電網の制限がさらなる拡張を制限しています。北アイルランドは500メガワットのモイル連系線とバリーラムフォードの混雑を緩和するローカライズされたバッテリープロジェクトに焦点を当てた小規模なプレーヤーにとどまっています。