南米航空燃料市場の規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年～2031年）

市場動向とインサイト

航空旅客交通量の回復がジェットA-1需要を牽引

南米の航空会社セクターは単純な回復を超え、より広範な拡大フェーズへと移行しており、南米航空燃料市場に対してより確固たる需要基盤をもたらしています。ラテンアメリカ・カリブ海の航空会社は2026年第1四半期に前年比8.6%のRPK成長を記録し、ブラジルの国内市場も同期間に11.4%成長したことで、交通量の伸びが多くの当初予測を依然として上回っていることが示されています。ロードファクターも高水準を維持しており、地域市場は2025年11月に85.9%に達し、これは予約の一時的な急増ではなく、タイトな供給能力とより強い航空機稼働率を示しています。航空会社が航空機をより長く飛ばし、より多くの座席を埋めると、幹線ルート、接続ルート、空港でのターンアラウンドにわたって燃料需要が直接的かつ予測可能な形で増加します。これが、南米航空燃料市場が旅客数の増加だけでなく、利用可能な機材と空港スロットのより集約的な活用からも恩恵を受けている理由です。

格安航空会社の拡大と路線自由化が燃料市場を拡大

格安航空会社の成長は、主要首都間の路線を超えて定期的な燃料供給を必要とする地方空港へとサービスを拡大することで、南米航空燃料市場を広げています。アルゼンチンの自由化推進により2026年第1四半期に座席供給量が8.5%増加したことは、政策変更が航空機の活動増加と出発便数の増加にいかに迅速に転換されるかを示しています。⁽¹⁾　これが重要なのは、新路線が旅客を追加するだけでなく、貯蔵、配送調整、サプライヤーの信頼性を必要とする繰り返しの燃料需要ポイントを生み出すからです。この効果は、単通路機材が高い日次稼働率で運航し、燃料を最も即時的な運営変数の一つとする国内・短距離飛行において特に顕著です。自由化が広がるにつれ、南米航空燃料市場は需要が最大のハブのみにられるのではなく、地理的に広がることが期待されます。

グリーンコリドーへのコミットメントがSAF普及を加速

グリーンコリドー計画は、SAFを試験的な概念から南米航空燃料市場における実際の供給・コンプライアンス問題へと転換しつつあります。ブラジルのANACとANPは2024年にConexão SAFフォーラムを立ち上げ、規制、認証、サプライチェーン開発にわたる調整のための正式な技術プラットフォームを市場に提供しました。その後ペトロブラスは2025年12月にブラジルで初めて国内生産されたSAFを納入し、現地生産と空港配送の商業的な参照点を確立しました。2026年2月には、ペトロブラスがボアベントゥーラエネルギーコンプレックスにトプソーのHydroFlex技術を選定しました。このプロジェクトは年間100万トンの原料を処理し、将来の地域供給の深みを強化するよう設計されています。コロンビアのSAFロードマップとエコペトロールとの政府支援による調整は、この動きがもはや一国に限定されないことを示しており、南米航空燃料市場の長期的な需要経路を広げています。

空港インフラ近代化プログラムが長期的な燃料インフラ需要を牽引

空港拡張プログラムは、旅客ターミナル、エプロン、給油システムが一体的に成長する必要があるため、南米航空燃料市場の物理的な運営上限を引き上げています。ブラジルでは、アエナがBNDESからBRL 57億（USD 10億4,000万）の融資を確保し、コンゴーニャスを含む11空港を近代化することで、より高い航空機スループットとより信頼性の高い空港側の燃料オペレーションを支援しています。ペルーでは、フラポートが2025年5月にUSD 20億の拡張工事を経てホルヘ・チャベス国際空港の新ターミナルを開業し、年間処理能力を4,000万人に引き上げ、リマの地域ハブとしての役割を強化しました。これらのプロジェクトが重要なのは、地域の接続性をすでに支えている空港において、より多くの運航、より過密なスケジュール、より優れた燃料取り扱い規律を支援するからです。長期的には、これらのアップグレードが空港レベルでの運営上のボトルネックを減らしながら南米航空燃料市場の成長を助けるはずです。

地域のSAF生産能力の限界が近期的な供給リスクを生

南米航空燃料市場は、地域が快適に供給できるほど広い生産基盤を構築する前に、義務的なSAF消費へと移行しつつあります。ペトロブラスはブラジルで最初の国内納入ベンチマークを確立しましたが、地域のサプライチェーンはまだ初期段階にあり、少数のプロジェクトと計画された能力増強に集中したままです。これにより、早期のコンプライアンスが少数のプロデューサー、限られた共同処理量、深い市場流動性ではなく段階的な精製所適応に依存する可能性がある狭い供給ウィンドウが生まれます。MITとLATAMおよびエアバスによるラテンアメリカの脱炭素化に関する研究も、ブック・アンド・クレーム構造の価値を指摘しています。なぜなら、小規模な国内市場は、SAF調達に参加する前に完全な現地物理的供給を待たなければならない場合に苦境に立たされるからです。生産が少数のアンカープロジェクトを超えて広がるまで、南米航空燃料市場は規制がすでに明確な場合でも普及を遅らせる可能性のある供給側の制約に直面し続けるでしょう。

通貨変動がオペレーターの燃料価格リスクを増大

南米航空燃料市場は、ジェット燃料がUSDに連動している一方で航空会社収益の大部分が現地通貨で得られるという構造的な価格リスクも抱えています。IATAの2026年第1四半期チャートブックは、ブラジルのセリック金利が14.5%、インフレ率が4.1%であることを示しており、地域のオペレーターにとって金融環境が逼迫し通貨リスクが非常に高い状態が続いていることを示しています。⁽²⁾　現地通貨が下落すると、原油市場がそれほど変化していなくても、航空会社は燃料費に全圧力を感じます。この負担は、ヘッジの柔軟性が低く、価格決定力が弱く、広範なネットワーク全体にコストを分散させる手段が少ない小規模な航空会社や地域オペレーターにとって特に厳しいものとなります。その結果、南米航空燃料市場は量的に成長し続ける一方で、航空会社のマージンが短期的な為替レートの変動にさらされ続けるという状況が生じます。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析：燃料タイプ

従来型ジェット燃料は2025年の南米航空燃料市場規模の92.3%を占めており、地域が依然として深く確立された化石燃料基盤の上で運営されていることを示しています。この支配は市場の既存の現実に結びついており、空港の燃料システム、配送資産、および精製所の大部分の生産がすでにジェットA-1および関連する航空灯油の仕様に合わせられているためです。したがって、規制が低炭素代替品を中心に調達行動を再形成し始めても、このセグメントは近期的には主要な供給源であり続けるはずです。航空ガソリンは、一般航空、農業用飛行、内陸部の接続性が主要な航空会社機材と同じ燃料プロファイルで動かない航空機タイプに依然として依存しているため、小規模ながら耐久性のあるニッチを維持しています。

SAFは最も成長の速い燃料タイプであり、このセグメントの南米航空燃料市場規模は2026年から2031年にかけて28.6%のCAGRで拡大すると予測されています。出発基盤がまだ小さいため成長率は高く見えますが、ブラジルの政策フレームワークとCORSIAコンプライアンスの圧力がSAFを象徴的な購入ではなく計画要件へと転換し始めるにつれ、根本的な変化は現実のものとなっています。ペトロブラスは2025年12月に最初の国内SAF納入でその道筋を強化し、認証された現地供給が精製所の生産から空港配送へと移行できることを証明しました。ボアベントゥーラプロジェクトとライゼンの認証経路も、南米航空燃料産業が単一の技術的成果を待つのではなく、原料アクセス、共同処理、エタノールベースの経路を中心に構築されていることを示しています。

注記: 全セグメントのセグメントシェアはレポート購入時に入手可能

ナローボディ機は2025年の航空機タイプ別南米航空燃料市場シェアの58.7%を占め、地域が短距離・中距離の国内飛行に大きく依存していることを反映しています。この構造は論理的であり、ブラジル、コロンビア、チリ、ペルーの最も多忙な路線の多くが、長距離ワイドボディ展開ではなく高頻度の単通路運航を中心に設計されているためです。また、ナローボディ機材は繰り返しの稼働パターン、過密な日次スケジュール、最大空港での予測可能なターンアラウンドニーズを示す傾向があるため、燃料需要をより安定させます。国際的な接続性が改善されている場合でも、南米航空燃料市場の中核的な運営リズムは依然としてナローボディ交通量に依存しています。

貨物機・フレイターは最も成長の速い航空機カテゴリーであり、このセグメントの南米航空燃料市場規模は2031年にかけて12.5%のCAGRで上昇すると予測されています。このセグメントはより小さな基盤から成長していますが、地域貿易フロー、時間に敏感な貨物、電子商取引に連動した流通ネットワークにおける貨物の重要性の高まりから恩恵を受けています。専用貨物機材は旅客交通量サイクルに整然とマッピングされず、航空会社のスケジュールが変化しても飛び続けるとができるため、これは別の燃料需要層を追加します。その結果、南米航空燃料市場は、貨物成長が旅客航空とともに燃料量を支えるより多様化した航空機需要プロファイルを獲得しつつあります。

商業航空会社は2025年の市場量の79.6%を消費し、定期旅客輸送が南米航空燃料市場の主要な用途基盤であり続けることを確認しています。このセグメントは、広範な国内需要、国際路線の継続的な再構築、および地理的条件が実用的な地上代替手段を制限することが多い地域における航空旅行の中心的役割から恩恵を受けています。一般・ビジネス航空は、農業、鉱業、エネルギー、長距離エグゼクティブ旅行に結びついた市場において、プライベートフライト、チャーター活動、企業モビリティが引き続き重要であるため、耐久性のある層を追加します。これらの用途を合わせると、SAFブレンドが実質的になる前でも、従来型航空燃料需要が広く維持されます。

防衛・軍事航空は最も成長の速い用途セグメントであり、2026年から2031年にかけて11.7%のCAGRが予測されています。主な理由は、南米南部地域の一部における軍用機材の近代化が任務ごとの燃料需要を増加させ、新型プラットフォームの運用強度を高めているためです。都市型航空モビリティは直接的な燃料使用においてはまだ無視できる程度ですが、ブラジルがすでに商業eVTOL認証と関連インフラ開発に向けて動いているため、周辺のサポートエコシステムが重要です。試験活動、認証作業、支援空港インフラが拡大するにつれ、南米航空燃料市場はメンテナンス移動、乗務員配置、地方空港支援活動を通じた間接的な需要の恩恵を受けるでしょう。

注記: 全セグメントのセグメントシェアはレポート購入時に入手可能

セグメント分析：用途

ブラジル航空燃料市場

ブラジルは2025年の南米航空燃料市場シェアの42.9%を占め、2031年にかけて9.3%のCAGRで成長すると予測されている。同国がリードする理由は、その地理的条件が航空輸送を不可欠なものとしており、国内ネットワークが地域最大規模であり、バイオ燃料基盤がSAF供給開発において最も強力な出発点を提供しているためである。ブラジルはまた、最も明確な規制体制を有しており、未来燃料法およびConexão SAFフレームワークが、精製業者、航空会社、空港燃料事業者に対して地域内他市場よりも高い確実性をもたらしている。Petrobrasは2025年12月に国内生産SAFの初の商業納入を実現し、これによりブラジルは従来型供給の深度と再生可能燃料の準備態勢の両面において早期の運用上の優位性を確立した。

アルゼンチンおよびコロンビア航空燃料市場

アルゼンチンとコロンビアは次の階層を形成しているが、それぞれ異なる需要パターンと政策環境の中で推移している。アルゼンチンは航空輸送自由化の恩恵を受け、2026年第1四半期に座席供給量が8.5%増加しており、通貨圧力と燃料物流が依然として拡大速度を制限しているものの、需要の下支えとなっている。コロンビアは、Resolution 090/2025に基づく正式なSAFロードマップをすでに有しており、長期的な燃料多様化に向けたより明確な道筋を持つことから、重要性が高まっている。Aeronáutica CivilとEcopetrolの協力関係もまた、コロンアに対して純粋に概念的な政策姿勢ではなく、SAF早期実行のための実践的な基盤を提供している。

南米航空燃料市場

チリとペルーは、地域の西部回廊において最もインフラ主導型の成長事例となっている。ペルーは、リマの新ターミナルがすでに同国の主要ハブの運用規模を拡大させており、より多くの運航を支え、将来の成長に向けた燃料取り扱い環境を改善していることから、特に注目される。ペルーはまた、長期的に意義あるSAF資源基盤を有しているが、商業化にはより強力な政策支援、物流調整、および明確な投資実行が引き続き必要である。チリはより緩やかなペースで進んでおり、クリーン航空燃料に向けた信頼性の高い長期的な道筋を持つ一方、近期市場は依然として従来型ジェット燃料需要を中心としている。南米の残りの地域では、規模の小さい各国市場が引き続き主に従来型供給に依存しており、ブラジルやコロンビアと比較して規模、インフラ、および現地生産が未発達であるため、SAFの導入はより緩やかになる可能性が高い。

南米航空燃料市場レポートの範囲

南米航空燃料市場のトップ企業

南米航空燃料市場には、Petrobras、Repsol、BP、Shell、TotalEnergies、ExxonMobilなどの著名なグローバルエネルギー企業が参入しており、広範な流通ネットワークと戦略的パートナーシップを通じて強固な地域プレゼンスを確立しています。これらの企業は特にブラジルにおいて持続可能な航空燃料の開発にますます注力しており、再生可能燃料技術とバイオ精製所への多大な投資が行われています。市場リーダーは原油生産から空港航空燃料流通サービスまでの垂直統合を通じて地位を強化しながら、南米の主要空港全体でインフラ能力を拡大しています。業界では航空燃料取り扱い業務のデジタル化に向けた顕著な転換が見られ、企業はShellのSkyPadシステムなどの先進ソリューションを導入して運営効率と顧客サービスを向上させています。地域パートナー、航空会社、研究機関との戦略的協力は、革新的な燃料ソリューションの開発と市場リーチの拡大においてますます重要になっています。

強力なグローバルプレーヤーによる集約された市場

南米航空燃料市場は、広範な地域事業と確立されたサプライチェーンネットワークを持つ多国籍石油・ガスコングロマリットが支配する、適度に集約された構造を示しています。これらの主要プレーヤーは、上流の探鉱・生産能力と下流の精製・流通業務を組み合わせた統合ビジネスモデルを活用して競争優位性を維持しています。市場は多大な資本要件、厳格な規制遵守の必要性、広範なインフラネットワークの必要性から参入障壁が高く、小規模な独立系燃料供給業者の参入が限られています。

業界では、特にブラジルなどの主要市場において合弁事業やパートナーシップを通じた戦略的統合が見られ、企業が市場地位の強化と運営能力の向上のためにリソースを結集しています。地域プレーヤーはグローバル企業との戦略的提携を通じて存在感を維持し、貴重な地域専門知識と国内空港・航空会社との確立された関係を提供しています。市場構造は主要航空会社・空港との長期供給契約によってさらに特徴付けられており、安定したビジネス関係を生み出す一方で、新規参入者が大きな市場シェアを獲得する機会を制限しています。

イノベーションと持続可能性が将来の成功を牽引

南米航空燃料市場での成功は、進化する環境規制への適応能力と持続可能な航空燃料技術への投資にますます依存しています。市場リーダーは、特に再生可能航空燃料生産能力とインフラ近代化における研究開発への投資を通じて地位を強化しています。企業はまた、燃料管理のデジタルソリューションや技術コンサルティングサービスを含む包括的なサービス提供の開発に注力し、顧客への付加価値提案を創出し市場での差別化を図っています。

市場の将来の競争動向は、特に炭素排出量と持続可能な燃料要件に関する規制変更を乗り越える企業の能力によって形成されます。成功要因には、効率的なサプライチェーンネットワークの構築、主要ステークホルダーとの強固な関係の維持、持続可能性への取り組みの実証が含まれます。企業はまた、持続可能な燃料オプションと競争力のある価格体系をますます求める商業航空会社の交渉力の高まりも考慮する必要があります。環境基準を満たしながらコスト競争力を維持しつつ、安定した航空燃料供給を提供する能力は、市場シェアの獲得を目指す既存プレーヤーと新規参入者の双方にとって不可欠となります。