石油精製市場規模とシェア
市場概要
| 調査期間 | 2020 - 2030 |
|---|---|
| 市場規模 (2025) | 62.5 十億米ドル |
| 市場規模 (2030) | 72.98 十億米ドル |
| 成長率 (2025 - 2030) | 3.15% CAGR |
| 最も急速に成長している市場 | アジア太平洋 |
| 最大市場 | アジア太平洋 |
| 市場集中度 | 中 |
主要プレーヤー
*免責事項:主要選手の並び順不同 画像 © Mordor Intelligence。再利用にはCC BY 4.0の表示が必要です。 |
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Mordor Intelligenceによる石油精製市場分析
石油精製市場規模は2025年に625億米ドルと推定され、予測期間（2025年～2030年）中に年平均成長率3.15%で2030年までに729.8億米ドルに達すると予想される。
この前進軌道は、精製業者が石油化学統合、大規模脱硫改修、再生可能ディーゼルプラットフォームへの加速的な取り組みを進め、ガソリン需要の軟化からマージンを保護していることに起因する。転換深度、デジタル最適化、多様化燃料スレートを組み合わせる事業者は継続的に優れた業績を示し、単一燃料経済に固定されているか、原料柔軟性を欠く製油所は閉鎖または特殊用途への転換を行っている。精製所スループット成長は、政府が川下自給自足と輸出野心を支援するアジア太平洋、中東、選定アフリカ市場で最も強い。同時に、OECD合理化とESG関連の資本不足が先進地域での緑地開発を制限し、高品質原油と回復力のあるクラックをめぐる世界的な競争を激化させている。
主要レポート要点
- 製品スレート別では、中間留分が2024年の石油精製市場シェアの37.5%を占有；石油化学原料は2030年まで年平均成長率3.9%で成長すると予測される。
- 所有形態別では、国営石油会社が2024年の石油精製市場シェアの54%を支配し、一方で独立・商業精製業者は2030年まで最速の年平均成長率3.7%を記録する。
- 地域別では、アジア太平洋が2024年の石油精製市場シェアの35%をコントロールし、2025年から2030年の間に年平均成長率4.1%で拡大している。
世界石油精製市場トレンドと洞察
促進要因インパクト分析
| 促進要因 | （〜）年平均成長率予測への%インパクト | 地理的関連性 | インパクト期間 |
|---|---|---|---|
| アジアでの石油化学原料プッシュによる転換アップグレードの強化 | +0.8% | アジア太平洋地域が中核、中東への波及 | 中期（2～4年） |
| IMO 2020後の低硫黄海洋燃料による脱硫改修波の誘発 | +0.6% | 世界的、主要海運ハブに集中 | 短期（≤2年） |
| 中東NOCsの前方統合による川下マージンの獲得 | +0.5% | 中東・アフリカ、世界的な輸出市場 | 長期（≥4年） |
| 米国軽質タイトオイルブームによるコンデンセートスプリッター投資の推進 | +0.4% | 北米、主に米国メキシコ湾岸 | 中期（2～4年） |
| ディスカウントされたロシア産ウラルによる欧州複合精製所マージンの刺激 | +0.3% | 欧州、重質原油処理能力を持つ選定精製所 | 短期（≤2年） |
| OECD諸国での再生可能ディーゼル共処理インセンティブによる水素化処理支出の増加 | +0.2% | OECD諸国、特に米国と欧州 | 長期（≥4年） |
| 情報源: Mordor Intelligence | |||
アジアでの石油化学原料プッシュによる転換アップグレードの強化
アジアの精製業者は接触分解装置とポリプロピレンラインを統合してバリューチェーンの上位に移行している。CNOOCの寧波アップグレードは45万トン/年のポリプロピレン能力を追加し、原油処理量を50%増加させ、複合施設に堅調な国内化学需要へのアクセスを提供した[1]"CNOOC寧波PP拡張," oilprice.com, oilprice.com。インドでの同様の投資は2030年までに3,500万～4,000万トンの新能力を目標とし、ナフサを芳香族とオレフィンチェーンに向けている。統合は電気自動車駆動のガソリン侵食からマージンを保護し、石油精製市場全体で長期収益回復力を支える高い石油化学スプレッドを獲得している。
IMO 2020後の低硫黄海洋燃料による脱硫改修の誘発
硫黄キャップは燃料品質期待を再構築し続けている。ExxonMobilのFawley投資は年間5億7,000万ガロンの低硫黄ディーゼルを生産する水素化処理装置を追加している。内陸精製業者も脱硫装置を改修してプレミアムバンカー燃料を供給し、地理的供給を拡大し、裁定取引オプションを改善している。コンプライアンスアップグレードへの持続的な資本流入は水素と触媒システムの需要を強化し、スループット柔軟性を維持し、石油精製市場を支援している。
中東NOCsの前方統合による川下マージンの獲得
ADNOC、Saudi Aramco、その他の国家チャンピオンは資源優位性を活用して輸出指向複合施設を建設している。彼らの統合モデルは原油生産と精製・化学資産を組み合わせ、アジアの高成長ハブでの競争力のある価格設定を可能にしている。これらプレーヤーからの増加する量は商業精製業者を圧迫するが、地域製品入手可能性を改善し、石油精製市場全体の貿易フローと相対マージンダイナミクスを形成している。
米国軽質タイトオイルブームによるコンデンセートスプリッター投資の推進
シェール産出量の急増はコンデンセートスプリッターと原油柔軟性への投資を推進している。Phillips 66はSweenyでプロジェクトを完成させ、軽質スイート処理を最適化し、石油化学原料収率を改善した。Verde Clean FuelsのPermianプラントなどのガス・ガソリン事業は完成品への新しい経路を示している。これらの動きは米国の競争力を強化し、製品輸出を増加させ、世界の石油精製市場に深みを加えている。
制約要因インパクト分析
| 制約要因 | （〜）年平均成長率予測への%インパクト | 地理的関連性 | インパクト期間 |
|---|---|---|---|
| ネットゼロ目標下でのOECD精製所合理化 | -0.9% | 欧州・北米、世界的な選定閉鎖 | 長期（≥4年） |
| 緑地プラント向けESG駆動資本不足の増加 | -0.7% | 世界的、特に先進市場 | 中期（2～4年） |
| 商業精製業者のROCEを侵食する変動クラックスプレッド | -0.4% | 世界的、独立精製業者に集中 | 短期（≤2年） |
| 重質燃料マージンを圧迫するカーボンプライシングスキーム | -0.3% | 欧州、他の先進市場への拡大 | 中期（2～4年） |
| 情報源: Mordor Intelligence | |||
ネットゼロ目標下でのOECD精製所合理化
欧州と北米は企業が気候政策と整合させる中で古い製油所を閉鎖または再利用している。TotalEnergiesはGrandpuitsを持続可能航空燃料とバイオポリマーを生産するゼロ原油プラットフォームに転換している。Shellは2025年までにWesselingでの原油処理を終了し、ベースオイルにシフトする[2]"Shell Wesseling転換," shell.com, shell.com。これらの行動は地域供給を引き締め、生き残った施設での稼働率を上昇させ、製品輸入パターンを再構築するが、石油精製市場内での能力成長を抑制する。
緑地プラント向けESG駆動資本不足の増加
投資家は低炭素リターンを求め、新しい精製ユニットの資金調達を困難にしている。ShellのRotterdam バイオ燃料プロジェクト停止と関連減損は、移行整合資産でさえ高まる精査を示している[3]"Rotterdam バイオ燃料停止," theguardian.com, theguardian.com。再生可能エネルギー同業者に遅れをとる株式評価は成長のためのバランスシート能力を制限し、事業者を緑地建設ではなくブラウンフィールド最適化に押しやり、石油精製市場の拡張を抑制している。
セグメント分析
製品スレート別：石油化学がバリューマイグレーションを推進
中間留分は世界旅行と新興市場貨物でジェット燃料とディーゼルが回復する中、2024年に石油精製市場シェアの37.5%を維持した。軽質留分は発展途上経済での車両所有増加から恩恵を受け続けるが、成熟地域では構造的な減少に直面している。重質燃料油は厳格な海洋・電力規制に苦戦し、残渣をアップグレードするコーカーと水素化分解装置への投資を促している。石油化学原料カテゴリーは統合事業者がナフサとLPGを高マージンポリマーチェーンに流す中で、年平均成長率3.9%で最も速く成長している。化学品転換はマージン安定性を高め、石油精製市場内でより広い収益ベースを支援している。
統合の拡大はユニット複雑性を増加させ、原油柔軟性を改善し、多様なスレート選択を可能にしている。CNOOCの寧波でのポリプロピレン追加と2028年に予定されているShellの恵州拡張は、化学品中心運営への傾向を強調している。そのようなプロジェクトは高転換資産の石油精製市場規模を拡大し、電気自動車によるガソリン置換から収益を保護している。
所有形態別：NOCsが支配、独立系が最速適応
国営石油会社は2024年に石油精製市場シェアの54%を保持し、安全な原油アクセスと政府資本を利用して従来のメジャーを置き換える統合サイトを建設している。Saudi Aramacoのマルチサイト川下プッシュとADNOCのRuwaisアップグレードは、NOCsがアジアのオフテイク契約を確保するために資源深度をどのように活用するかを典型的に示している。CNOOCの27.4億米ドルの寧波改修は国有企業のスケール優位を強調し、国内ポリマーニッチと地域製品輸出への展開を拡大している。
独立・商業精製業者は小規模だが、2030年まで年平均成長率3.7%で最も速く拡大する。彼らの機敏な資本配分、高リターンアップグレードへの焦点、再生可能ディーゼルへの転換意欲により、市場変動への迅速な適応が可能である。Phillips 66の専用再生可能ディーゼルセグメントとValeroの低炭素プロジェクトパイプラインは、独立系がインセンティブを収益化し、コア石油精製市場内に留まりながら事業を柔軟に運営する方法を実証している[4]"Phillips 66再生可能ディーゼル戦略," phillips66.com, phillips66.com。統合石油会社は上流・下流バランス調整に対処し、TotalEnergiesのGrandpuitsのゼロ原油プラットフォームへの切り替えやShellのWesseling ベースオイル転換などの選択的売却を促している。メジャーがポートフォリオを低炭素ベンチャーに傾ける中、NOCsと独立系が従来の精製ギャップを埋め、石油精製市場規模連続体全体で将来のシェアを再構築している。
地域分析
アジア太平洋の精製複合施設拡張がそのリーダーシップを支えている。CNOOCの27.4億米ドルの寧波アップグレードは原油処理量を日量24万バレルに増加させ、国内プラスチック需要に対応するポリプロピレンユニットを追加した。インドの計画された能力建設はINR 1.9～2.2ラークコロールの価値があり、消費が年平均成長率4%で拡大する中で持続的な供給を支援している。東南アジアはベトナムとインドネシアで製品輸入依存を減らすための新プロジェクトを見ており、日本と韓国は高効率運営と技術輸出に焦点を当てている。この地域の統合モデルと政府支援は石油精製市場を拡大し続けている。
北米は重要な輸出者として残っている。シェール駆動の軽質原油入手可能性がメキシコ湾岸精製所の原料コストを削減している。Phillips 66のSweenyアップグレードはガソリンと化学原料生産を優遇する柔軟な処理を可能にしている。Valeroは再生可能ディーゼルを含む低炭素プロジェクトに54億米ドルを投じ、排出目標とマージン獲得のバランスを取っている。カナダとメキシコは政策転換の中で資産現代化を競っているが、米国は豊富な原料と深海物流ネットワークを通じて石油精製市場での構造的優位を維持している。
欧州は最速の構造変化を経験している。TotalEnergiesはGrandpuitsを再生可能プラットフォームに転換し、ShellはWesselingを再利用し、従来能力を除去しながらも持続可能航空とベースオイル産出を追加している。カーボンプライシングは重質燃料ストリームの運営コストを押し上げ、転換ユニットと水素統合を奨励している。閉鎖による供給逼迫は中東と米国からの輸入を増加させ、大西洋横断貿易を高め、石油精製市場内で生き残った製油所間の競争力格差を強化している。
競争環境
市場集中度は中程度のままである。ExxonMobil、Shell、Saudi Aramacoは規模、技術、原料優位性を通じてリードしているが、スループットの4分の1未満を占めている。ValeroやMarathonなどの独立精製業者は運営柔軟性と再生可能ディーゼルを強調してマージンを守っている。国営石油会社は統合複合施設を拡張して川下価値を確保している。Phillips 66は再生可能ディーゼルセグメントを創設し、Valeroは低炭素資産に54億米ドルを配分し、従来精製を補完する持続可能プラットフォームへの転換を示している。技術投資は破壊的プロセス革新よりもエネルギー使用と排出削減のためのデジタルツインとAIベース最適化に集中している。
ラックスプレッド変動が商業経済を圧迫する中でメジャーをめぐるM&A憶測があるが、独占禁止と戦略的ハードルが大規模取引を制限している。中東NOCsによる川下統合はアジア競争を激化させ、独立系にコストリーダーシップまたは専門産出による差別化を強いている。再生可能義務は持続可能航空と再生可能ディーゼルでホワイトスペース機会を創出し、石油精製市場の将来収益ミックスを再構築する資本とパートナーシップを誘致している。
石油精製産業リーダー
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Sinopec Corp.
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Exxon Mobil Corporation
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Saudi Aramco (incl. JV capacity)
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Shell plc
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BP plc
- *免責事項:主要選手の並び順不同
最近の産業動向
- 2025年6月：ナイジェリアのDangote精製所は、トレーダーMercuriaによって促進された初のガソリン9万トン積荷をアジアに派遣した。これは精製所の西アフリカを超えた初のガソリン輸出を記録し、より広い国際市場への進出野心を強調している。日量65万バレルの堅調な能力を持つ精製所は、主に西アフリカ地域のガソリンニーズに対応してきた。
- 2025年4月：Afreximbank は精製石油製品のアフリカ域内貿易を強化し、輸入依存を削減することを目的とした30億米ドルのリボルビングクレジット・ファシリティを発表した。アフリカ域内石油貿易金融プログラムと名付けられたこのファシリティは、アフリカとカリブ海の購入者がアフリカの精製所から直接燃料を調達することを可能にする。この動きは精製と物流への投資を刺激し、日量130万バレルまで精製能力を増加させる可能性がある。
- 2025年4月：欧州石油化学市場での過剰能力と主要エチレン契約の非更新により、TotalEnergiesは2027年末までにアントワープの最古のスチームクラッカーを停止する計画である。同時に、同社は200MWのグリーン水素生産施設への投資を進めている。このうち130MWはすでにAir Liquideと契約済みで、現場使用のために年間1万5,000トンのグリーン水素生産を可能にしている。この動きはTotalEnergiesのアントワーププラットフォーム現代化と持続可能エネルギーソリューションへの転換というより広い戦略と一致している。
- 2025年3月：CNOOCは寧波精製所での27.4億米ドルの拡張を開始し、原油処理能力を50%増加させた。アップグレードでは日量12万バレルの新原油ユニットが導入され、総能力を日量24万バレルに押し上げた。さらに、この強化により精製所のプラスチックと合成繊維用原材料の生産が増強される。
世界石油精製市場レポートスコープ
石油精製は石油精製とも呼ばれ、原油（石油とも呼ばれる）を日常生活で使用される様々な精製製品に変換する産業プロセスである。原油はガス、液体、固体を含む炭化水素の複合混合物である。
石油精製市場は地域（北米、アジア太平洋、欧州、南米、中東、アフリカ）によってセグメント化されている。各セグメントについて、市場規模と予測は精製能力（日量百万バレル）に基づいて行われている。
| 軽質留分（ガソリン、ナフサ） |
| 中間留分（ディーゼル/ガスオイル、ジェット/ケロシン） |
| 燃料油・残渣 |
| 石油化学原料（プロピレン、芳香族） |
| 国営石油会社（NOCs） |
| 統合石油会社（IOCs） |
| 独立・商業精製業者 |
| 北米 | 米国 |
| カナダ | |
| メキシコ | |
| 欧州 | 英国 |
| ドイツ | |
| フランス | |
| スペイン | |
| 北欧諸国 | |
| ロシア | |
| その他欧州 | |
| アジア太平洋 | 中国 |
| インド | |
| 日本 | |
| 韓国 | |
| マレーシア | |
| タイ | |
| インドネシア | |
| ベトナム | |
| オーストラリア | |
| その他アジア太平洋 | |
| 南米 | ブラジル |
| アルゼンチン | |
| コロンビア | |
| その他南米 | |
| 中東・アフリカ | アラブ首長国連邦 |
| サウジアラビア | |
| 南アフリカ | |
| エジプト | |
| その他中東・アフリカ |
| 製品スレート別 | 軽質留分（ガソリン、ナフサ） | |
| 中間留分（ディーゼル/ガスオイル、ジェット/ケロシン） | ||
| 燃料油・残渣 | ||
| 石油化学原料（プロピレン、芳香族） | ||
| 所有形態別 | 国営石油会社（NOCs） | |
| 統合石油会社（IOCs） | ||
| 独立・商業精製業者 | ||
| 地域別 | 北米 | 米国 |
| カナダ | ||
| メキシコ | ||
| 欧州 | 英国 | |
| ドイツ | ||
| フランス | ||
| スペイン | ||
| 北欧諸国 | ||
| ロシア | ||
| その他欧州 | ||
| アジア太平洋 | 中国 | |
| インド | ||
| 日本 | ||
| 韓国 | ||
| マレーシア | ||
| タイ | ||
| インドネシア | ||
| ベトナム | ||
| オーストラリア | ||
| その他アジア太平洋 | ||
| 南米 | ブラジル | |
| アルゼンチン | ||
| コロンビア | ||
| その他南米 | ||
| 中東・アフリカ | アラブ首長国連邦 | |
| サウジアラビア | ||
| 南アフリカ | ||
| エジプト | ||
| その他中東・アフリカ | ||
レポートで回答される主要な質問
石油精製市場の現在の価値はいくらか？
石油精製市場規模は2025年に625億米ドルであり、2030年までに729.8億米ドルに達すると予測される。
どの地域が石油精製市場成長をリードしているか？
アジア太平洋は2024年に35%の最大シェアを保持し、2030年まで年平均成長率4.1%で拡大すると予測される。
どの製品スレートが世界精製産出を支配しているか？
ディーゼルとジェット燃料を含む中間留分は、2024年の石油精製市場シェアの37.5%を占めた。
精製所での石油化学統合を推進しているものは何か？
より高く安定した石油化学マージンが精製業者に接触分解装置とポリマーユニットの追加を促し、収益を多様化し、ガソリン需要減少への露出を削減している。
気候政策はOECD精製能力にどのような影響を与えているか？
ネットゼロコミットメントは製油所閉鎖または転換を促しており、2030年までにOECD能力の20%以上がリスクにさらされ、地域供給を引き締めているが従来の拡張を抑制している。
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