ナフサ市場規模とシェア
市場概要
| 調査期間 | 2019 - 2030 |
|---|---|
| 市場取引高 (2025) | 1.30 百万トン |
| 市場取引高 (2030) | 1.59 百万トン |
| 成長率 (2025 - 2030) | 4.10% CAGR |
| 最も急速に成長している市場 | アジア太平洋 |
| 最大市場 | アジア太平洋 |
| 市場集中度 | 低 |
主要プレーヤー
*免責事項:主要選手の並び順不同 画像 © Mordor Intelligence。再利用にはCC BY 4.0の表示が必要です。 |
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Mordor Intelligenceによるナフサ市場分析
ナフサ市場規模は2025年に130万トンと推定され、予測期間（2025年～2030年）中に年平均成長率4.10％で成長し、2030年には159万トンに達する見込みです。需要は、オレフィンと芳香族化合物の主要な石油化学原料としてのナフサの役割に支えられており、この地位は、より高いエチレン収率のために軽質留分を好む大規模スチームクラッカーによって強化されています。米国ガルフコーストでのコンデンセートスプリッター投資やアジアでの新統合製油所が世界貿易フローを再構築する一方、バイオナフサ設備増強が補完的で低炭素の供給源を提供しています。主要製油会社は、上流の原油供給と下流の石油化学転換を統合し、チェーン全体で価値を創出しています。しかし、変動する原油・ナフサスプレッド、天然ガス液の代替原料としての魅力の高まり、そして厳格化する炭素規制により、マージンの安定性と資本配分の決定に不確実性が注入されています。
主要レポートポイント
- タイプ別では、軽質ナフサが2024年にナフサ市場シェアの58％を獲得し、2030年まで最も高い年平均成長率4.80％を記録する見込みです。
- 供給源別では、製油所由来グレードが2024年に売上シェア80％を維持しましたが、バイオナフサは2030年まで年平均成長率5.70％で拡大すると予測されています。
- エンドユーザー産業別では、石油化学が2024年にナフサ市場規模の70％を占め、2030年まで年率4.60％の増加が予測されています。
- 地域別では、アジア太平洋が2024年にナフサ市場の44％を占め、2030年まで年平均成長率4.9％で成長しています。
世界ナフサ市場の動向と洞察
推進要因インパクト分析
| 推進要因 | 年平均成長率予測への影響（～％） | 地理的関連性 | 影響期間 |
|---|---|---|---|
| アジアのスチームクラッカーからのオレフィン・芳香族化合物原料需要急増 | +1.20% | アジア太平洋、中東への波及効果 | 中期（2～4年） |
| 中東でのナフサ改質装置と製油所高度化プロジェクトの統合 | +0.80% | 中東、世界輸出への影響 | 中期（2～4年） |
| インドでの肥料需要増加 | +0.60% | インド、南アジアでの地域的影響 | 短期（2年以下） |
| 軽質ナフサ生産を目標とする米国ガルフコースト・コンデンセートスプリッター投資増加 | +0.70% | 北米、特に米国ガルフコースト | 中期（2～4年） |
| 再生可能燃料義務に支えられたバイオナフサ規模拡大 | +0.30% | 欧州と北米 | 長期（4年以上） |
| 情報源: Mordor Intelligence | |||
アジアのスチームクラッカーからのオレフィン・芳香族化合物原料需要急増
中国は、パラフィン組成がエチレン生産量を最大化するため、軽質ナフサ消費を押し上げるメガクラッカーの建設ラッシュを進めています。2028年までに日量80万～110万バレルの新製油能力が、ナフサ収率比を高めるコンデンセートスプリッター統合設計で計画されています。恒力石化と福建石化での設備増強により上昇需要の勢いが維持され、構造的にコンデンセート系原油の輸入増加とナフサ市場全体との地域価格調整が進みます。供給安全保障インセンティブは、中東生産者とアジアクラッカー間の長期引取契約を促進し、地域バリューチェーンをさらに結束させています。ネットバック計算によると、各増設スチームクラッカー複合体は地域の軽質ナフサ需要を年間150万トン押し上げ、全体成長への推進要因の実質的貢献を支えています。
中東でのナフサ改質装置と製油所高度化プロジェクトの統合
バーレーンのBapco近代化プログラムとサウジアラムコの110億米ドルのAMIRAL複合施設は、接触改質装置と混合原料クラッカーの併設により、ガソリンオクタン価と芳香族生産量を向上させる戦略的シフトを例示しています[1]TotalEnergies、「Amiral石油化学複合施設」、totalenergies.com 。このモデルは、以前は自動車燃料プールに投入されていた直留ナフサを、より高マージンの石油化学フローに転用し、製油所全体の総マージンを改善します。統合は、共有ユーティリティによるエネルギー効率向上をもたらし、マージンボラティリティを抑制する柔軟な原料メニューを提供します。AMIRALだけで年間約500万トンのナフサを必要とするため、この地域はアジアへのスイング供給者となり、地域間バランスを引き締め、より強固なナフサ市場を支えています。
インドでの肥料需要増加
インド政府の化学・肥料設備への資本配分は、ガスパイプライン網が限定的な地域でナフサに依存するアンモニア工場の増設を促進しています。Deepak Fertilisersの年産50万トンアンモニア設備と年産160万トン硝酸拡張がその業界対応を例示しています。2050年までに産業用天然ガス消費の300％成長予想と相まって、オペレーターがガス供給リスクに対してヘッジするため、短期的なナフサ需要が上昇します。肥料関連引取契約は、製油所の重質～中質ナフサグレード処分経路を確保し、製油所カットポイント全体での均衡利用を保証します。インドからの増分需要はナフサ市場に深みを与え、他地域での潜在的需要侵食を相殺します。
再生可能燃料義務に支えられたバイオナフサ規模拡大
欧州と北米での立法化された炭素強度削減は、バイオナフサを副産物として生産する再生可能ディーゼルと持続可能航空燃料設備への投資を促進しています。フィンランドのUPMの木材ベースバイオ製油所は年産13万トンの再生可能出力を生産し、低炭素石油化学原料として プレミアム価格を引きつけるバイオナフサストリームを含んでいます。米国のSAF設備は2025年に日量2,000バレルから約30,000バレルに拡大し、再生可能ナフサ副産物量の比例的増加を示唆しています。セグメントシェアはまだ控えめですが、ライフサイクル炭素優位性と既存クラッカーとの適合性により、バイオナフサはブランド重視のポリマー生産者との専用引取契約を確保するポジションにあります。早期採用者は原料多様性を確保し、規制リスクをヘッジし、ナフサ市場の長期成長を支えています。
阻害要因インパクト分析
| 阻害要因 | 年平均成長率予測への影響（～％） | 地理的関連性 | 影響期間 |
|---|---|---|---|
| 米国での天然ガス液需要 | -0.90% | 北米、世界市場への影響 | 中期（2～4年） |
| クラックマージンを損なう変動する原油・ナフサスプレッド | -0.60% | 世界、欧州とアジアでの顕著な影響 | 短期（2年以下） |
| 低炭素代替品・リサイクル原料への規制推進 | -0.30% | 欧州、北米、段階的な世界採用 | 長期（4年以上） |
| 情報源: Mordor Intelligence | |||
クラックマージンを損なう変動する原油・ナフサスプレッド
地政学的事件と製油設備停止がナフサクラックスプレッドの急激な変動を促し、製油所スケジューリングに挑戦し、処理量削減を促しています。アデン湾でのプロダクトタンカー攻撃により、2024年初頭にアジアのナフサクラックが2年ぶり高値を記録しましたが、裁定取引貨物の到着によりスプレッドは迅速に下落しました。2019年以降の米国製油設備はピーク時より日量62万バレル下回った状態で、世界供給バッファは薄いままで、ボラティリティを拡大しています。この不安定性は不利な期間中の製油所稼働率を最大8％抑制し、トレーダーの運転資本要件を高め、ナフサ市場拡大を抑制します。
低炭素代替品・リサイクル原料への規制推進
欧州低炭素燃料義務はリサイクル炭素燃料を認識し、カリフォルニア州LCFSには化学リサイクル原料へのインセンティブが含まれています[2]ResourceWise、「英国低炭素義務にリサイクル炭素燃料を含む」、resourcewise.com 。この政策環境は、柔軟性クラッカーで化石ナフサと競合する熱分解油と水素化植物油への投資を加速します。採用は段階的ですが、将来を見据えたポリマー生産者はリサイクル含有率目標を満たすためにパイロット量を確保し、選択的用途で従来ナフサを置き換えています。製油会社は、再生可能中間体を処理する資本軽微な改造で対応し、従来ナフサ資産から資本を転用し、長期ホライゾンにわたる総需要成長を削減しています。
セグメント分析
タイプ別：軽質ナフサが市場成長を牽引
軽質ナフサは、現代のクラッカーがエチレン収率向上のためにその高パラフィン含有量を好むため、2024年に世界ナフサ市場の58％を生成しました。このセグメントは2030年まで年平均成長率4.80％で成長すると予測され、カットタイプ中最も急速なペースです。米国とアジアでのコンデンセートスプリッター拡張は、クラッカースレート要件に合致するパラフィン系カットの生産に調整され、ナフサ市場でのセグメントリーダーシップを強化しています。日量10万バレルのスプリッター1基につき約3万バレルの軽質ナフサを産出し、バランスを引き締め、ガソリングレード材料へのプレミアムを支えています。統合オペレーターはスプリッター留分と改質装置出力をブレンドしてマージンサイクルをヘッジし、全体資産利用率を改善します。
重質ナフサは、その高い芳香族含有量と低いエチレン生産性により、中間一桁成長にとどまります。しかし、オクタン価を向上させ、ベンゼン、トルエン、キシレンを生成する接触改質装置にとって不可欠な原料であり続けます。白金スズと白金レニウム双金属触媒への投資は改質装置耐性を向上させ、重質グレードの処理範囲を拡大します。製油会社は、ガソリンスプレッド圧縮時に重質カットを収益化する芳香族マーケティング契約を活用し、ナフサ市場への支援的だが動的でない貢献を維持します。
供給源別：バイオナフサが成長リーダーとして台頭
製油所由来ナフサは、確立された物流と原油ベース複合製油所内での統合により、2024年に世界ナフサ市場で80％のシェアを維持しました。製油所グレードのナフサ市場規模は着実に上昇予測ですが、再生可能代替品が増分需要を獲得するため、そのシェアはわずかに緩和します。製油会社はエネルギー効率改造、水素管理、フレアガス回収に投資し、内在排出量を下げ、従来供給の競争力を保護します。
バイオナフサは、低ベースからですが、2030年まで最速の年平均成長率5.70％を記録し、既存クラッカーと適合するパラフィン系ストリームを副産物として生産する再生可能ディーゼルとSAFプロジェクトに支えられています。UPMの1億7,500万ユーロのラッペーンランタ工場は商業的実行可能性を実証し、一方で米国のSAF出力に関連する設備は2024年から2025年にかけて10倍規模拡大します[3]米国エネルギー情報局、「米国SAF生産能力成長見込み」、eia.gov 。早期採用者は認証炭素強度プレミアムに連動した引取契約を確保し、プロジェクトファイナンスの可視性を提供し、ナフサ市場のこの新興柱の成熟を加速します。石炭・ガス液化ソースは原料豊富な地域でニッチ関連性を維持しますが、ライフサイクル排出精査により長期拡張見通しに上限があります。
エンドユーザー産業別：石油化学が市場リーダーシップを維持
石油化学セグメントは、スチームクラッキングによるエチレンとプロピレン生産に支えられ、2024年に世界ナフサの70％を消費しました。インドの11のナフサまたは二元原料クラッカー複合体は、合計エチレン能力年産705万トンを供給し、新興経済圏での需要成長規模を例示しています。石油化学に配分されるナフサ市場規模は、下流の包装、自動車、建設用途に支えられ、年平均成長率4.60％で上昇すると予測されています。製油所と併設されたクラッカーは、エネルギーと水素シナジーを獲得し、限界生産コストを下げ、循環的な下降局面での回復力を確保します。
農業は、肥料用アンモニアと硝酸生産に牽引され、重要な販路として機能します。ガス配給が制約された地域では、ナフサはシンガス装置の不可欠な水素源であり続けます。塗料、コーティング、航空宇宙燃料、特殊化学品が需要の残りを満たし、それぞれがニッチ性能基準においてナフサの溶媒性または炭化水素鎖属性を活用します。これらのセクターは、集合的にエンドユース曝露を多様化し、単一産業下降がより広範なナフサ市場に与える影響を軽減します。
注記: 個別セグメントの詳細シェアはレポート購入時に提供
地域分析
アジア太平洋は2024年に44％のシェアでナフサ市場を主導し、2030年まで年平均成長率4.90％の予測は、石油化学と肥料での同期成長に起因します。中国は2023年に日量1,480万バレルの記録的原油処理を行い、原料自給を支える一方、インドのポリマー需要は2028年までに3,500万トンに達する軌道にあります。恒力石化でのアラムコ10％出資と福建プロジェクトは地域統合をさらに拡大し、中東供給と東アジア需要成長を調整しています。
北米は、コンデンセートスプリッター投資とシェール液産出増加により、構造的に軽質ナフサ過剰です。米国製油能力は2023年に2％上昇し、2024年初の操業可能定格能力は日量1,840万バレルとなりました。しかし、NGL供給急増が石油化学需要を転用し、地域ナフサ市場拡大ペースを抑制しています。ラテンアメリカへの輸出成長と欧州への時折の裁定取引が季節的余剰をバランスします。
欧州のナフサ需要は、再生可能燃料生産が化石原料を置き換えるため、わずかに縮小しますが、残存改質装置容量は芳香族チェーンと高オクタンガソリンブレンドストックを供給します。製油会社は、グリーンフィールド資産建設より既存装置のHVOとSAF改造を行い、従来ナフサの内在排出量を下げる炭素回収パイロットへの投資を解放します。中東は、改質装置とクラッカーを結合する統合プロジェクトを活用し、裁定窓口開放時のアジアと欧州への限界供給者としてのポジションを確立します。南米とアフリカは、ガソリンとナフサを日量最大8万バレル生産するナイジェリアのダンゴート製油所などのプロジェクトにより影響力を獲得し、地域貿易バランスを段階的に変革します。
競争環境
世界ナフサ市場は高度に分散した集中度を示しています。サウジアラムコは、恒力石化の10％持分やAMIRAL複合施設でのジョイントベンチャーなど、原料確保出資を取得することにより垂直統合を例示しています。これらの動きは原油処分と石油化学引取を保証し、地域曝露を多様化します。TotalEnergiesは共同投資モデルを採用し、混合原料クラッカーを製油所システム内に組み込み、高度化マージンを獲得し、炭素強度を削減しています。
中国石油化工集団公司などのアジア太平洋プレイヤーは、国内需要と国家支援を活用してグリーンフィールド能力により規模を追求し、既存輸出業者に挑戦しています。中東製油会社は輸出指向特化を重視し、能力利用率を保護する長期供給契約の下でリフォーメート、芳香族、軽質ナフサをアジアに販売しています。西側スーパーメジャーは、新規グラスルーツ工場建設より既存資産のデボトルネッキングとスプリッターやハイドロクラッカー柔軟性追加に集中し、資本規律とエネルギー移行優先度を反映しています。
技術差別化はバイオナフサと化学リサイクル周辺で現れています。熱分解油高度化のスタートアップは、確立された製油会社と協力してリサイクル原料をクラッカースレートにブレンドします。競争レースは、低炭素分子の確保、エネルギー効率の最適化、規制リスクを軽減するバランス製品ポートフォリオの調整にますます依存しています。
ナフサ業界リーダー
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BP p.l.c.
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中国石油化工集団公司
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エクソンモービル
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Shell plc
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サウジアラムコ
- *免責事項:主要選手の並び順不同
最近の業界動向
- 2025年4月：QatarEnergyは、最大1,800万トンのナフサを供給するShellとの画期的な20年契約を締結しました。この長期契約は供給安定性を向上させ、世界ナフサ市場におけるQatarEnergyのポジションを強化し、価格動向に影響を与え、下流産業向けに信頼できるサプライチェーンを確保することが期待されています。
- 2025年1月：インド石油公社は、推定投資額6兆1,000億ルピーで港湾都市パラディップにナフサクラッカープロジェクトを開発するため、オディシャ州政府と了解覚書を締結しました。このプロジェクトは生産能力を増加させることでナフサ市場を大幅に強化すると期待されています。
世界ナフサ市場レポート範囲
ナフサは、通常炭素原子5から10個を含む炭化水素分子の混合物を含む軽質可燃性液体です。主に直鎖アルカン（パラフィン）で構成されますが、シクロヘキサン（ナフテン）と芳香族も含む場合があります。ナフサ市場は、タイプ、エンドユーザー産業、地域によりセグメント化されています。タイプ別では、市場は軽質ナフサと重質ナフサにセグメント化されています。エンドユーザー産業別では、市場は石油化学、農業、塗料・コーティング、航空宇宙、その他のエンドユーザー産業にセグメント化されています。レポートは、主要地域の15カ国でのナフサ市場の市場規模と予測も対象としています。各セグメントについて、市場規模と予測は数量（千トン）に基づいて行われています。
| 軽質ナフサ |
| 重質ナフサ |
| 製油所ベース |
| バイオナフサ |
| その他 |
| 石油化学 |
| 農業 |
| 塗料・コーティング |
| 航空宇宙 |
| その他産業 |
| アジア太平洋 | 中国 |
| インド | |
| 日本 | |
| 韓国 | |
| その他のアジア太平洋 | |
| 北米 | 米国 |
| カナダ | |
| メキシコ | |
| 欧州 | ドイツ |
| 英国 | |
| フランス | |
| イタリア | |
| その他の欧州 | |
| 南米 | ブラジル |
| アルゼンチン | |
| その他の南米 | |
| 中東・アフリカ | サウジアラビア |
| アラブ首長国連邦 | |
| 南アフリカ | |
| ナイジェリア | |
| その他の中東・アフリカ |
| タイプ別 | 軽質ナフサ | |
| 重質ナフサ | ||
| 供給源別 | 製油所ベース | |
| バイオナフサ | ||
| その他 | ||
| エンドユーザー産業別 | 石油化学 | |
| 農業 | ||
| 塗料・コーティング | ||
| 航空宇宙 | ||
| その他産業 | ||
| 地域別 | アジア太平洋 | 中国 |
| インド | ||
| 日本 | ||
| 韓国 | ||
| その他のアジア太平洋 | ||
| 北米 | 米国 | |
| カナダ | ||
| メキシコ | ||
| 欧州 | ドイツ | |
| 英国 | ||
| フランス | ||
| イタリア | ||
| その他の欧州 | ||
| 南米 | ブラジル | |
| アルゼンチン | ||
| その他の南米 | ||
| 中東・アフリカ | サウジアラビア | |
| アラブ首長国連邦 | ||
| 南アフリカ | ||
| ナイジェリア | ||
| その他の中東・アフリカ | ||
レポートで回答される主要質問
現在のナフサ市場規模は？
ナフサ市場は2025年に130万トンと評価され、2030年までに159万トンに達すると予測されています。
ナフサ市場で最大シェアを占めるセグメントは？
軽質ナフサは、スチームクラッカーで最高のエチレン収率を提供するため、2024年に58％のシェアで主導しています。
バイオナフサはどの程度の成長が見込まれるか？
バイオナフサは、2025年から2030年に年平均成長率5.70％で拡大すると予測され、全供給源カテゴリー中最速です。
なぜアジア太平洋がナフサ需要にとって重要なのか？
アジア太平洋は世界需要の44％を占め、ナフサ原料に依存するスチームクラッカーと統合製油所の建設を継続しています。
ナフサ市場の主要阻害要因は何か？
米国での低コスト天然ガス液による代替、変動する原油・ナフサスプレッド、低炭素代替品への規制圧力が市場成長を抑制しています。
最終更新日:
