インド生命・損害保険市場規模とシェア
市場概要
| 調査期間 | 2019 - 2030 |
|---|---|
| 推定の基準年 | 2024 |
| 予測データ期間 | 2025 - 2030 |
| 市場規模 (2025) | 145.80 十億米ドル |
| 市場規模 (2030) | 214.20 十億米ドル |
| 成長率 (2025 - 2030) | 8.00% CAGR |
| 市場集中度 | 中 |
主要プレーヤー
*免責事項:主要選手の並び順不同 画像 © Mordor Intelligence。再利用にはCC BY 4.0の表示が必要です。 |
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Mordor Intelligenceによるインド生命・損害保険市場分析
インド生命・損害保険市場は2025年に1,458億米ドルと評価され、2030年には2,142億米ドルに達すると予測されており、この期間のCAGRは8.00％を反映しています。インド生命・損害保険市場は、堅調な経済成長、急成長する中間層、そしてインド保険規制開発庁（IRDAI）による先見性のある改革に支えられて、すべてのG20諸国を上回るペースで成長しています。IRDAIの野心的な「2047年までに全ての人に保険を」イニシアチブは、デジタルインフラと適応可能な規制枠組みを重視し、この上昇トレンドをさらに後押ししています。2024年には、生命保険が71.1％の圧倒的な市場シェアを占めていますが、損害保険も急速に地位を拡大しています。この急増は、高まる健康意識、強制自動車保険、そして気候およびサイバーリスクに対処する専門商品への関心の高まりによって推進されています。同時に、デジタル販売チャネルの急速な台頭が業界に革命をもたらし、アクセシビリティを向上させ、顧客獲得コストを削減し、若くテクノロジーに精通した人口層を魅了しています。
主要レポートポイント
- 商品タイプ別では、生命保険が2024年のインド生命・損害保険市場シェアの71.3％を占めた一方、損害保険料は2030年まで10.84％のCAGRで拡大すると予測されています。
- 販売チャネル別では、個人代理店が2024年に33.5％のシェアで首位を占めた一方、直接デジタルプラットフォームは2030年まで22.95％のCAGRで進歩しています。
- 顧客タイプ別では、個人契約が2024年のインド生命・損害保険市場規模の64.7％を占めた一方、団体契約は2030年まで12.36％という最高の予測CAGRを記録しました。
- 地域別では、西インドが2024年に31.3％の市場シェアで首位に立った一方、南インドは2025年から2030年の間に11.23％のCAGRを達成すると予測されています。
インド生命・損害保険市場のトレンドと洞察
推進要因影響分析
| 推進要因 | （～）予測CAGRへの％影響 | 地理的関連性 | 影響期間 |
|---|---|---|---|
| 中間層人口と所得水準の上昇 | +2.1% | 全国のティア1・ティア2都市 | 長期（4年以上） |
| 政府制度とIRDAIキャンペーン | +1.8% | インドの農村・準都市部 | 中期（2～4年） |
| デジタル変革と組み込み保険 | +1.5% | 都市ハブから農村地域へ拡大 | 中期（2～4年） |
| 税制優遇措置と規制改革 | +1.2% | 全国 | 短期（2年以下） |
| COVID後の健康意識の向上 | +1.0% | 都市部集中 | 中期（2～4年） |
| 気候関連商業再価格設定 | +0.8% | 沿岸州 | 長期（4年以上） |
| 強制第三者自動車保険とEV普及 | +0.6% | 全国 | 中期（2～4年） |
| 情報源: Mordor Intelligence | |||
中間層人口と所得水準の上昇
インドの急成長する中間層と所得の上昇が、同国の生命・損害保険市場を活性化させています。世帯が中所得層に上昇するにつれて、特に健康保険と自動車保険において包括的な補償への需要が顕著に増加しています[1]Swiss Re Institute, "World Insurance: Global Insurance Markets in 2025," swissre.com。この高まった需要と改善された支払能力の組み合わせにより、保険契約の失効率が著しく低下しています。ティア2・ティア3都市での保険所有率は大都市圏に比べて遅れていますが、これらの地域での加速する浸透は巨大な成長機会を示しています。可処分所得の増加により、家族はより高い保険金額の生命保険契約に傾倒し、保険会社のマージンを向上させています。同時に、金融リテラシーの向上により、家族向け健康保険プランや重大疾病特約の採用が促進され、損害保険セグメントが強化されています。これらの動向が一体となって、継続的な保険料成長を推進し、業界全体の保険金請求実績を安定させています。
政府制度とIRDAI主導キャンペーン
政府制度とIRDAI主導イニシアチブが、インドの生命・損害保険市場の成長促進において極めて重要な役割を果たしています。プラダン・マントリ・ファサル・ビーマ・ヨジャナ、ビーマ・トリニティ（ビーマ・スガム、ビーマ・ヴィスタール、ビーマ・ヴァハク）、アユシュマン・バーラトなどのプログラムが、農村地域での保険アクセスを向上させ、商品を簡素化し、デジタル採用を促進しています[2]IRDAI, "Bima Trinity Framework," irdai.gov.in。これらの取り組みにより、これまで保険に加入していなかった人口が正式な保険制度に引き込まれ、農作物保険、健康保険、マイクロ生命保険セグメントでの保険料成長を促進し、バンドル補償オプションの開発を可能にしています。同時に、拡張された規制サンドボックス枠組みにより、保険会社は特に十分なサービスを受けていない地域において、パラメトリック保険、使用量ベース保険、サシェット保険などの革新的な商品をテストすることができます。中期的には、これらのイニシアチブが同部門への資本流入を押し上げ、全国の保護ギャップを縮小することが期待されています。
デジタル変革と組み込み保険
インドの生命・損害保険市場は、デジタル変革と組み込み保険の出現によって堅調な成長を見せています。モバイル利用の急増、UPIの迅速な採用、アグリゲータープラットフォームの台頭により、オンライン保険販売は22.92％という驚異的なCAGRを達成しています。PhonePeのビーマ・スガムとの統合などの協業と、AI駆動引受および自動化された保険金請求処理が、顧客体験を向上させ、運営コストを大幅に削減しています。自動車保険、旅行保険、機器保険などの組み込み保険商品が販売時点でシームレスに提供され、継続的なマイクロ保険料の流入をもたらしています。農村地域では、デジタルツールと対面検証を融合させた「フィジタル」アプローチが信頼を育み、誤販売リスクを軽減しています。さらに、保険会社、フィンテック企業、電子商取引プラットフォーム、および相手先ブランド製造業者（OEM）間の提携拡大により、販売チャネルが拡張されるだけでなく、新たなクロスセリング機会も開拓されています。
インドの保険市場成長を加速させる税制優遇措置と規制改革
インドの保険市場では、税制優遇措置と規制改革が補償をより手頃にし、保険会社の参入を容易にすることで、短期的な保険料成長を促進しています。生命保険に対するセクション80C、健康保険に対するセクション80Dの控除により、実質的に補償コストが下がります。これにより、個人はより高い保護を求め、雇用主に団体保険の提供を動機づけています。供給側では、IRDAIの原則ベースサンドボックス枠組み、2024年保険法改正案による簡素化されたライセンス取得、および提案されている100％FDI上限撤廃により、規制負担が軽減され、新たな資本が流入しています。これらの変化により、保険会社はより効率的かつコスト効果的に革新的商品を展開できるようになります。これらの進歩が一体となって市場リーチを拡大し、競争を激化させ、商品革新を促進し、セクターの財務回復力を強化しており、インドの生命・損害保険市場の成長を大幅に促進しています。
制約要因影響分析
| 制約要因 | （～）予測CAGRへの％影響 | 地理的関連性 | 影響期間 |
|---|---|---|---|
| 保険浸透率・密度の低さ | -2.3% | 農村・東部諸州 | 長期（4年以上） |
| 価格ベース競争による比率圧迫 | -1.8% | 全国の自動車・健康保険 | 中期（2～4年） |
| 限られた農村リーチと複雑な商品 | -1.5% | 北東部・奥地 | 長期（4年以上） |
| 価格・競争圧力 | -1.2% | 都市部コモディティ化ライン | 中期（2～4年） |
| 情報源: Mordor Intelligence | |||
保険浸透率・密度の低さ
インドの生命・損害保険市場は、低い浸透率と密度から生じる課題に取り組んでいます。限られた金融リテラシー、代替貯蓄との競争、特に農村地域での支払能力の問題などの要因により、補償レベルは世界平均を下回っています。初回購入者は複雑な保険約款を威圧的に感じることが多く、健康保険料に対するGST賦課は中所得家庭をさらに圧迫しています。デジタル販売は進歩しているものの、主要都市外での保険代理店の少ない存在がアウトリーチを制限しています。さらに、リスク保護よりも有形資産を好む文化的傾向が採用を複雑にしています。これらの相互に関連した課題は、保険料成長を阻害するだけでなく、保護ギャップを拡大しています。
自動車・健康保険における価格ベース競争からのマージン圧力
インドの保険市場では、生命・損害保険の両セグメントが課題に取り組んでいます。特に自動車保険と健康保険における価格主導の競争が、成長と安定性を阻害しています。保険会社は顧客を引きつけるため、積極的な値引きに頼っています。この戦略により、コンバインド・レシオが逼迫しています。これに対し、再保険会社は、特に保険金請求と医療費が上昇する中で、より高い価格設定を提唱しています。自由価格設定への移行により大幅な保険料削減が生じ、収益性が危険にさらされています。さらに、バンカシュアランスチャネルへの重い依存により、獲得コストが上昇しています。これは規制当局の注意を引き、IRDAIは潜在的な誤販売を抑制するため収益上限を検討しています。保険会社は差別化のために付加価値サービスやテレマティクスベース価格設定を模索していますが、依然としてマージン圧力に直面しており、短期的な収益変動を招いています。
セグメント分析
商品タイプ別：異なる成長軌道
生命保険は、確立された代理店ネットワークと税制優遇に支えられ、2024年にインド生命・損害保険市場シェアの71.3％を占めました。しかし、健康保険と商業ラインの拡大により、損害保険料は2030年まで10.84％のCAGRでより速く上昇する見込みです。組み込み商品と気候関連補償に促進されて、損害保険のインド生命・損害保険市場規模はほぼ倍増すると予想されます。民間保険会社は、商品革新とバンカシュアランス提携を通じて両セグメントでシェアを獲得し、支配的な公共部門生命保険会社に挑戦しています。複合ライセンスが運用開始されれば、貯蓄と保護を融合させたマルチライン商品が可能となり、競争を再編することになります。
激化する競争により、生命保険会社はすでにミレニアル世代向けの簡素化された定期保険プランと一括払い商品の実験を行っています。一方、損害保険会社は洪水・サイクロンリスクのパラメトリック・ソリューションを改良し、高齢者向けの健康トップアップを拡張しています。継続的な規制支援、より高いソルベンシー閾値、より良い資本アクセスがセグメントの回復力を支えています。
販売チャネル別：デジタルチャネルの上昇
個人代理店は2024年に保険料の33.5％をコントロールしていましたが、直接デジタルプラットフォームは22.95％のCAGRを記録すると予測され、従来の仲介業者に挑戦しています。UPI浸透の向上、e-KYC、アグリゲータープラットフォームにより、保険契約の購入と更新フローが簡素化され、インド生命・損害保険市場のデジタルシェアが押し上げられています。バンカシュアランスは相当の規模を持ちながらも、手数料構造に関する規制精査に直面しており、銀行と保険会社はオープンアーキテクチャと手数料ベースモデルへの投資を促されています。ブローカーと法人代理店は複雑な商業リスクにとって重要な存在でありながら、都市部ではオンライン助言ツールが人気を集めています。
ビーマ・ヴァハクネットワークは、農村地域の女性にマイクロ保険の販売力を与え、ラストマイルギャップを埋めて信頼を向上させています。ビデオKYC、戸別サービス、AI対応保険金請求追跡を組み合わせたハイブリッドモデルが、コスト効率的でスケーラブルなソリューションとして登場しています。
顧客タイプ別：団体補償の勢い
個人契約は2024年にインド生命・損害保険市場シェアの64.7％を依然として占めていましたが、雇用主が人材獲得のために健康・定期保険給付を拡張するにつれて、団体補償は12.36％のCAGRで拡大しています。大規模雇用主に団体健康保険を義務付ける規制上の後押しと税制優遇が採用を促進しています。保険会社は団体モデル内で獲得コストの低下と継続性の改善から恩恵を受けていますが、保険金請求の急増は収益性の課題をもたらす可能性があります。個人については、カスタマイズされた特約、柔軟な保険料、テレマティクス駆動価格設定が、特にギグエコノミー労働者の間で新しい市場ニッチを開いています。
デジタルウォレットと組み込み金融プラットフォームは、決済とマイクロ補償をバンドルして、十分なサービスを受けていないコホートでの浸透を押し上げ、同時に保険会社がリスクプールを多様化することを可能にしています。
地域分析
西インドは引き続き優位を保ち、ムンバイ、プネ、アーメダバードに集中した法人活動を背景に、2024年の総保険料の31.4％を提供しています。この地域の密集した銀行ネットワークと先進的なデジタルインフラが、クロスセリングを支援し、デジタル保険金請求処理を加速しています。グジャラート州とマハラシュトラ州の気候脆弱性が、大災害補償と企業リスクソリューションの利用を促進しており、プネのITコリドーがサイバー保険需要を推進しています。
南インドの11.22％のCAGR[3]Staff Writer, "Cyber Insurance in Asia," insurancebusinessmag.comは、堅調なITサービス、強力なヘルスケアシステム、スタートアップに対する政策支援を反映しています。バンガロールとハイデラバードが、サイバー保険、従業員給付、役員賠償責任保険の需要を触媒し、チェンナイの自動車コリドーが自動車保険ラインを支えています。州レベルのデジタルサービス展開と高い識字率が商品採用を簡素化し、インド生命・損害保険市場の南向き成長ベクトルを強化しています。
北インドの拡大するヘルスケア市場は、健康補償浸透にとって良い前兆です。デリーNCRの規制影響力と裕福な消費者基盤が定期生命保険と小売健康保険の利用を促進する一方、ウッタル・プラデーシュ州とビハール州は浸透率が低いものの、アユシュマン・バーラト拡張から恩恵を受けています。東部と北東部は規模が小さいものの、PMFBY作物補償と政府支援マイクロ保険制度から力を得ており、農業サイクル中に保険会社に逆循環的成長を提供しています。
競争環境
市場集中度は中程度です。Life Insurance Corporationは最大のプレーヤーのままですが、民間生命・損害保険会社はバンカシュアランス、デジタル、組み込みパートナーシップを通じて急速に成長しています。2025年連邦予算がFDI限度額を100％に引き上げたため、外国参加は増加する見込みで、完全所有権移行を可能にし、統合を加速すると思われます。AI、ブロックチェーン、クラウド採用は、引受、保険金請求自動化、詐欺検出を支え、デジタル的に成熟した競合他社に効率性の優位性をもたらしています。
民間マルチライン保険会社は、パラメトリック洪水補償や走行距離連動自動車保険などの商品革新に焦点を当て、ニッチ需要を獲得しています。インシュアテックの挑戦者は、電子商取引、モビリティ、ヘルスケアプラットフォームと連携して、低コストでサシェットサイズの保険を販売しています。顧客保護、費用規範、ガバナンスに関する規制重点の進化により精査が強化され、強力なコンプライアンス文化を持つ十分に資本化された企業が有利になっています。全体として、戦略の軸足は、オムニチャネルリーチ、顧客中心設計、リスクベース価格設定に置かれています。
インド生命・損害保険業界リーダー
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Life Insurance Corporation of India
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General Insurance Corporation of India (GIC)
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SBI Life Insurance Company Limited
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ICICI Prudential Life Insurance Company Limited
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New India Assurance Co. Ltd.
- *免責事項:主要選手の並び順不同
最近の業界動向
- 2025年3月：Allianz SEは、新しいFDI制度下での外国投資家による完全支配の選好を示し、Bajaj Allianz GeneralとBajaj Allianz Lifeの26％株式をBajaj Finservに26億ユーロ（28億米ドル）で売却することに合意しました
- 2025年2月：IRDAIは、2047年までの全国民皆保険を加速するため、ビーマ・トリニティ（ビーマ・スガム、ビーマ・ヴィスタール、ビーマ・ヴァハク）を正式に展開しました
- 2025年2月：2025年連邦予算は、従来の上限を撤廃して保険会社に対する100％FDI限度を発表し、新たな資本流入を奨励しました
- 2024年12月：政府は作物保険制度を2025-26年まで延長し、技術アップグレードのために824.77億ルピー（990万米ドル）を割り当てました
インド生命・損害保険市場レポート範囲
生命保険は、保険契約者が亡くなった際に指定された受益者に死亡保険金を提供します。一方、損害保険は死亡に関連しないリスクを軽減する保険契約を包含します。本質的に、生命保険は早死の経済的影響に対する金融的な安全装置として機能します。インドの生命・損害保険市場は、保険タイプと販売チャネル別にセグメント化されます。保険タイプ別では、市場は生命保険と損害保険にセグメント化されます。販売チャネル別では、市場は直接販売、ブローカー、銀行、その他の販売チャネルにセグメント化されます。レポートでは、上記すべてのセグメントについて価値（米ドル）での市場規模と予測を提供します。
| 養老保険 | 定期保険 |
| 終身保険 | |
| ユニットリンク保険 | |
| 団体生命保険 | |
| 損害保険 | 自動車保険 |
| 健康保険 | |
| 火災・工学保険 | |
| 海上・貨物保険 | |
| 農作物・農村保険 | |
| その他専門保険（サイバー、賠償責任、旅行、傷害） |
| 個人代理店 |
| バンカシュアランス |
| 直接販売（デジタル・組み込み） |
| ブローカー・法人代理店 |
| 個人契約 |
| 団体契約 |
| 北インド |
| 西インド |
| 南インド |
| 東・北東インド |
| 生命保険 | 養老保険 | 定期保険 |
| 終身保険 | ||
| ユニットリンク保険 | ||
| 団体生命保険 | ||
| 損害保険 | 自動車保険 | |
| 健康保険 | ||
| 火災・工学保険 | ||
| 海上・貨物保険 | ||
| 農作物・農村保険 | ||
| その他専門保険（サイバー、賠償責任、旅行、傷害） | ||
| 販売チャネル別 | 個人代理店 | |
| バンカシュアランス | ||
| 直接販売（デジタル・組み込み） | ||
| ブローカー・法人代理店 | ||
| 顧客タイプ別 | 個人契約 | |
| 団体契約 | ||
| 地域別 | 北インド | |
| 西インド | ||
| 南インド | ||
| 東・北東インド | ||
レポートで回答された主要な質問
インド生命・損害保険市場の現在の規模はどの程度ですか？
市場は2025年に1,458億米ドルの価値があり、2030年までに2,142億米ドルに達すると予測されています。
損害保険内で最も急速に成長しているセグメントはどれですか？
健康保険は、健康意識の高まりと新しいIRDAIガイドラインを背景に、2025年から2030年にかけて17.32％のCAGRで進歩しています。
デジタルチャネルはどの程度急速に拡大していますか？
直接デジタルプラットフォームは22.92％のCAGRを記録し、従来の代理店とバンカシュアランスモデルからシェアを獲得しています。
100％FDIは同部門にどのような影響を与えますか？
完全な外国所有権により、新たな資本を誘致し、グローバルベストプラクティスを可能にし、民間保険会社間の統合を加速すると予想されています。
最終更新日:
