インドのマットレス市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2027年〜2032年）

市場動向とインサイト

医療専門家が支持する睡眠健康意識向上への取り組み

睡眠問題の医学的評価は、睡眠の質を医療の場に位置づけ、マットレスサプライヤーに快適性を説明するための健康志向のフレームを提供します。P. D. Hinduja Hospital & Medical Research Centreは2025年10月13日にムンバイに睡眠クリニックを開設し、呼吸器専門医・睡眠専門家が心理士・カウンセラーとともに評価と治療計画を提供しています。サプライヤーにとっての商業的機会は、より広範な睡眠ニーズの中でマットレスの快適性の役割を購入者が理解できるよう支援することにあります。サポートと快適性についての個別説明は、家庭がすでに買い替えを検討している場合に最も有効です。

都市部ミレニアル世代における可処分所得水準の向上

都市部の家庭は、収入増加により必需品以外の支出余地が生まれた場合にマットレスをアップグレードできます。インドの都市部非農業系非法人企業における雇用労働者の賃金は2025年に5%上昇しており、2023〜24年調査期間の10%からは低下したものの依然プラスです。このような増加を受けた家庭では、必需品の支出後に余剰が残れば買い替えがより手頃になります。増加幅が小さいため、プレミアム購入が増加分の大部分を吸収してしまう場合には、基本的なマットレスからの控えめなステップアップが有利です。したがって、中価格帯の買い替えは、家庭が最上位製品の購入に資金を充てることなく、追加的な支出余地に対応できます。

組織化された家具小売ネットワークの開発と拡大

Sheela Foam Limitedは2026年度に正味600店舗の新規ショールームを追加し、各地域での販売網と市場浸透を強化しました。^[1] より広範な実店舗ネットワークにより、購入者は構造や価格帯を選ぶ前に、より多くの場所でサポートと感触を比較できます。この拡大は、SleepwellとKurlonが牽引するインドのマットレス・フォームビジネスを支えています。マルチブランドサプライヤーにとって、これらの追加接点はポートフォリオ内での選択を支援するとともに、他のマットレス販売業者との競争においても機能します。

活発な不動産市場を伴う都市化の加速

住宅活動は、家庭が不動産取引から住居への入居へと移行する際に家具需要の機会を生み出します。2025年には、インドの主要50都市における分譲住宅市場での一次住宅販売が614,218戸に達しました。^[2] 2026年10月16日、住宅・都市問題省は11州の対象家族向けにPMAY-U 2.0の追加都市住宅193,000戸超を承認しました。これらの異なる指標は、実質的な取引基盤と別途承認された住宅パイプラインの両方を確立しています。マットレスサプライヤーはこれに伴う家具需要機会に対応できますが、その機会のタイミングは住宅が入居可能になる時期に依存します。商業的には、引き渡しが実際の販売機会を生み出す一方、住宅承認はより長いリードタイムを要する需要を示しています。

18%のGST税率による製品コストの上昇

低所得帯にとって、税込みのマットレス価格は組織化されたサプライヤーへの移行を正当化しにくくします。HSN 9404に分類されるマットレスおよび類似寝具は、スプリング付き、詰め物入りまたは内部に素材が充填されたもの、あるいは発泡ゴムやプラスチック製のものを問わず、合計18%のGSTが課されます。ただし、コアマットレス以外のコア製品、キルト加工された繊維素材のみで作られた製品、および綿キルトは除外されます。2026年10月、インド睡眠製品連盟はこの税率が農村部および半都市部インドの価格に敏感な低所得購入者にとって障壁であると説明しました。^[3] また、この障壁が地域密着型の現金取引による伝統的な綿マットレスメーカーがそれらの地域で市場シェアを維持することと関連していると指摘しました。したがって、商業的な制約は、税込み価が地元の代替品と競合し、家庭の購買力がアップグレードに充てられる金額を制限している地域に集中しています。

市場の断片化が低コスト代替品を持つ非組織化プレイヤーを育成

価格主導の競争により、組織化されたマットレスメーカーが差別化のコストを高い販売価格で回収することが難しくなっています。2026年度、Sheela Foamは主に価格で競争する非組織化業者を、組織化されたメーカーの利益率圧迫と差別化制限の要因として特定しました。Sheela FoamのUnorganized to Organized（U2O）セグメントは2026年度に24州・5,500超の町に拡大し、主に非組織化プレイヤーが支配する市場での存在感を強化しました。これらの市場への参入はブランド製品を同様の競争にさらすため、より広い販売網があっても利益率の制約が残る可能性があります。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

フォーム（メモリーフォームを含む）は2026年のインドのマットレス市場規模の52.6%のシェアを占めました。Duroflexは2025年度にタミル・ナードゥ州の製造施設Iでフォームマットレスロールパックを134,380個実際に生産したと報告しています。この製品固有の生産量は、繰り返し可能な完成マットレス形式を通じてカテゴリーに対応する確立された製造基盤を示しています。確立された繰り返し可能な形式において、サプライヤーは大量ビジネスを追求し、完成マットレスを通じて買い替え提案を差別化できます。

ハイブリッドマットレスは最も成長の速いセグメントであり、2027〜2032年にかけてCAGR 8.65%で成長すると予測されています。Sheela Foamは、ハイブリッドモデルを含むマットレスのイノベーションがインドでの買い替え需要を支えると述べています。また、これらの進歩が製品の耐久性、サポート性、および全体的な消費者訴求力を高め、既存のオーナーにマットレスを買い替える性能上の理由を与えると述べています。したがって、ハイブリッド製品は、使用可能なフォームマットレスがまだ提供していないサポートの向上を示す必要があります。

注記: 個別セグメントのシェアはレポート購入後に入手可能

クイーンサイズマットレスは2026年のインドのマットレス市場シェアの33.84%を占めました。インド睡眠製品連盟がベンガルールとムンバイで実施した消費者調査では、クイーンサイズが最も人気のあるマットレスサイズであることが判明しました。この最大セグメントにとって、2都市での選好データは大都市圏でのフォーマット主導の提案を支持しており、すでにそのフォーマットを好む購入者を中心に販売提案を組み立てることができます。好みのサイズの中で、小売業者は構造と快適性で差別化しながら、家庭が選んだ睡眠面の寸法を維持できます。

キングサイズマットレスは最も成長の速いセグメントであり、2027〜2032年にかけてCAGR 8.6%で成長すると予測されています。寝室スースを確保できる家庭にとって、より広い睡眠面はサイズ自体を快適性の提案に組み込む余地を与えます。この提案は、新しい寝室の家具需要だけでなく、買い替え支出においても競争力を持てます。追加の睡眠面積をその配分に値するものにできるサプライヤーは、既存家庭の次回購入をサイズアップグレードに転換でき、セグメントがシェアを獲得するルートを提供します。

注記: 個別セグメントのシェアはレポート購入後に入手可能

住宅用需要は2026年に市場の77.79%を占め、最大のセグメントとなりました。PMAY-UおよびPMAY-U 2.0プログラムは2026年9月28日時点で981万戸の入居済み住宅を記録しています。入居済みの都市住宅は、実質的な住宅基盤全体でマットレス使用の潜在的な場を提供しており、家庭向け製品は個別の睡眠スペースや異なる家具ニーズに対応できます。したがって、家庭用マットレスの選択と買い替えは、最初の住宅引き渡しを超えて家具需要の機会を拡大できます。

商業用ユーザーは最も成長の速いセグメントを形成しており、2027〜2032年にかけてCAGR 9.6%で成長すると予測されています。2026年2月、CRISIL Ratingsはインドの民間病院において2026年度および2027年度を通じて10,000床超が稼働開始すると予測しました。病院のキャパシティはプロジェクト連動型のマットレス需要への潜在的なルートを生み出し、サプライヤーは運営展開の一環として新規ベッド要件に対応できます。これにより、商業的機会は準備状況とプロジェクトのタイミングに依存し、予測されたキャパシティが稼働すれば一括購入の可能性があります。

注記: 個別セグメントのシェアはレポート購入後に入手可能

B2C／小売は2026年に市場の73.07%を占める最大セグメントであり、2027〜2032年にかけてCAGR 9%で成長すると予測される最も成長の速いセグメントでもあります。2026年1月24日、Duroflexは73店舗の直営店と5,500超の取引先アウトレットからなる小売ネットワークを報告しました。2025年6月30日時点で、一般取引チャネルはインド全土でフランチャイズ運営店を含む375の販売代理店と5,576超の取引店舗をカバーしていました。直営店はDuroflexに消費者への直接ルートを提供し、販売代理店と取引店舗（フランチャイズ運営店を含む）はそれらの拠点を超えてネットワークを拡大します。

B2B／プロジェクト購買は、特定のマットレス要件を指定する機関購入者に別のルートを提供します。AIIMS新デリーの調達通知は2026年10月9日にベッドマットレス50枚の見積もりを募集しました。このような募集は、個別の消費者決定の集合ではなく、特定の機関要件を中心に機会を設定し、サプライヤーに対応すき明確な調達プロセスを提供します。したがって、サプライヤーは機関の要請を中心に対応を組み立てることができ、物理的な供給は受注と納品条件に従います。

地域分析

北インドのマットレス市場

北インドは2026年のインドのマットレス市場規模の29.69%を占め、最大の地域となりました。2026年5月、Wakefitはハリヤーナー州ソニーパットの施設でマットレスとソファを製造しており、建築面積が121,040平方フィートであると報告しました。住宅・都市問題省は2026年9月28日時点でウッタル・プラデーシュ州においてPMAY-UおよびPMAY-U 2.0の下で218万戸が承認されたと報告しました。承認された住宅は完成・入居されて初めて家具需要の機会となるため、ウッタル・プラデーシュ州の承認数は現在の販売ではなく将来の需要を示しています。

南インドのマットレス市場

南インドは最も成長の速い地域であり、2027〜2032年にかけてCAGR 8.8%で成長すると予測されています。ベンガルールでは2026年1〜9月に43,140件の住宅物件販売が記録され、前年同期比5%となりました。Sheela FoamのKurlonブランドは南インドおよび東インドで強い存在感を持ち、主にラバライズドコアマットレスに注力しているため、ベンガルールへの新規入居者向けの新しい提案は確立されたコアブランドと競合します。より大きな取引基盤は、販売が入居につながる際により多くの潜在的な家具需要機会を生み出し、サプライヤーに買い替え販売と並行して新規家庭需要へのルートを提供します。

西インドはディーラー主導の拡大を通じたマットレス固有の流通機会を示しています。2026年、Sealy IndiaはAjmera Venturesとともにスーラトに新しいディーラーシップを開設しました。Ajmera VenturesのSealyの他の店舗はプネーとアーメダバードにあります。東インドはホスピタリティを通じた異なる商業購入者の文脈を提供しており、IHCLが2025年9月に西ベンガル州ライチャクにTaj Ganga Kutir Resort & Spaを155室・スイートで開業したことがその例として挙げられます。ディーラー主導の参入はブランドと消費者の間に地元パートナーを置く一方、稼働中のリゾートはマットレスサプライヤーが追求できる特のホスピタリティ用途を提供します。西インドの例は地元ディーラーパートナーに依存し、東インドの例は物件オペレーターに依存するため、サプライヤーが獲得すべき相手方は両地域で異なります。

規制の枠組みと見通し

選択された管轄区域の比較は、組織化されたマットレスメーカーの観点からインドとタミル・ナードゥ州を考察しています。BIS認証は、中央政府が品質管理命令を通じて特定の規格を義務化しない限り、一般的に任意です。2025年のマットレス規格実施指示はBISライセンシーに向けられており、タミル・ナードゥ州の同意フレームワークは対象となる産業活動に向けられています。BISライセンスを求め、対象活動を運営するメーカーにとって、商業的な問題は文書化と承認の複合的な負担です。

インドの「中程度」評価は、BISがライセンシーに2025年9月18日までに実施を求めたIS 13489:2025に基づくライセンシーレベルの適合証拠を反映しています。タミル・ナードゥ州の「中程度」評価は、対象活動に対する2段階の同意（建設前の設立同意と、設立条件が満たされた後の試運転前の操業同意）を反映しています。両者の「緩和」方向性は、統合申請と一体的許可を認める改正国家同意ガイドラインの2026年1月28日の発表を反映しています。これらの手続き上の簡素化は、監視・コンプライアンス・取消権限を維持しながら申請の重複を削減できます。

バリューチェーンの段階

バリューチェーンは、フォーム供給、マットレス製造、流通から配送までを比較しています。Sheela Foam軟質ポリウレタンフォームを製造し、外部顧客に供給するとともに、SleepwellおよびKurlonブランドでマットレスを販売しています。Duroflexは垂直統合された事業でマットレスとポリウレタンフォームを製造しています。したがって、フォームは各生産者がどのようにルーティングするかによって、外部販売で収益を得るか、完成マットレスを通じて獲得した価値に貢献するかのいずれかとなります。

社内でフォームを生産することで外部サプライヤーへの依存を減らせますが、両方の生産工程の調整責任が集中します。下流側では、外部の輸送リーチを利用しても、販売業者の配送失敗へのリスクは排除されません。さらなる統合により、原材料取引から完成マットレス販売へと価値を移行できますが、商業的な利益は自社および外部チャネル全体での信頼性の高いフルフィルメントに依存します。

市場参加者にとっての主要機会

これらの機会は、手頃な住宅とホスピタリティにわたる家庭アクセスとプロジェクト供給を比較しています。2026年2月、住宅・都市問題省は受益者建設型、パートナーシップ型、賃貸住宅を含む16州・連邦直轄領にわたるPMAY-U 2.0の287,618戸を承認しました。商業的な区別は、個別の家庭へのリーチとテルオペレーターへの物件レベルのマットレス仕様の提案との間にあります。

中心的な機会は、手頃な家庭アクセスとホテルプロジェクト供給への別のルートを結びつけることにあります。受益者建設型およびパートナーシップ型住宅は個別の家庭向け提案を指向し、IHGのインド開発パイプラインはサプライヤーが物件レベルの仕様について接触できるホテルオペレーターを特定しています。したがって、サプライヤーは家庭向けの地元小売での入手可能性と、ホテル向けの早期仕様策定作業を組み合わせ、それぞれの販売努力を製品決定を行う当事者に合わせることができます。