バンキング・アズ・ア・サービス（BaaS）市場規模・シェア分析 - 成長トレンドおよび予測（2026年～2031年）

グローバルなバンキング・アズ・ア・サービス（BaaS）市場のトレンドとインサイト

オープンバンキング規制の採用拡大

義務的な口座データ共有フレームワークにより、バンキング・アズ・ア・サービス市場のプロバイダーは、標準化されたAPIを通じて既存システム上での決済開始および口座集約サービスを提供できるようになっている。英国は2025年に1,330万人のアクティブなオープンバンキングユーザーを記録し、3,100万件のオープンバンキング決済が行われたことが報告されており、消費者および加盟店のジャーニーにおけるAPIベースの続性に対するスケーラブルな需要が裏付けられ、英国バンキング・アズ・ア・サービス市場の成長を支えている。^{[1]Open Banking Limited、「英国オープンバンキング統計2025」、Open Banking Limited、openbanking.org.uk} 法案C-69に基づくカナダの消費者主導型バンキングフレームワークは2026年初頭の段階的な開始を目標としており、ISO 20022ベースのリアルタイム決済レールと整合しており、より信頼性の高い清算・決済のための相互運用可能なデータペイロードをサポートしている。インドのUPIは2024年度に1,311億件のトランザクションを処理し、複数の国で稼働しており、オープンループAPIレールがバンキング・アズ・ア・サービス市場のクロスボーダーインフとして機能し得ることを示している。主要市場全体において、規則制定および実施スケジュールは消費者許諾型データアクセスの標準化を継続的に推進しており、組み込み型エクスペリエンスおよびパートナーシップの基盤を強化している。 

既存銀行のデジタルトランスフォーメーション推進

銀行はモノリシックなコアからAPIファーストのアーキテクチャへと移行し、バンキング・アズ・ア・サービス市場全体で、数四半期ではなく数週間でリアルタイム決済、オンボーディング、および不正防止機能を統合した製品ローンチを加速させています。SWIFTの2025年11月のISO 20022最終移行期限により、構造化された機械可読データフィールドが促進され、決済フロー全体の照合およびスクリーニングのユースケースが改善されました。^{[2]SWIFT、「ISO 20022移行および2025年11月のマイルストーン」、SWIFT、swift.com} 連邦準備制度理事会は2025年7月14日にフェッドワイア資金サービスのISO 20022への移行を完了し、手動介入および例外処理を削減できる豊富な送金データを利用可能にしました。^{[3]連邦準備制度理事会、「フェッドワイア資金サービスのISO 20022移行が2025年7月14日に完了」、連邦準備制度理事会、federalreserve.gov} 国際決済銀行の調査によると、多くのリアルタイムグロス決済オペレーターが中期的にAPIを公開する計画であることが示されており、直接相互接続経路の着実な拡大を示唆しています。これらの投資は、バンキング・アズ・ア・サービス市場においてコンプライアンスワークフロー、台帳管理、およびネットワーク接続をバンドルしたオーケストレーションプラットフォームへの需要を集めています。  

組み込み型金融収益モデルへのシフト

垂直型ソフトウェアおよびマーケットプレイスプラットフォームは、決済受け入れ、支払い、および運転資本ツールを日常のワークフローに統合し続け、バンキング・アズ・ア・サービス市場においてかつて銀行が担っていたインターチェンジおよび融資の経済性を取り込んでいます。この動きは、金融機能がスケジューリング、請求書発行、またはチェックアウトフローの記録システム内でトリガーされるため、ユーザーの摩擦を低減します。主流としての普及の証拠には、電子商取引および店頭での販売時点融資および分割払い商品が含まれており、プラットフォームは消費者および中小企業セグメント全体で採用が増加していると報告しています。Affirmは2025年6月時点で2,300万人のアクティブ消費者を報告しており、取引時点での組み込み型クレジットが小売業およびサービス業全体でどのようにスケールしてきたかを示しています。^{[4]Affirm、「2025年第2四半期株主レターおよびKPI更新」、Affirm Holdings、affirm.com} 銀行およびスポンサーはライセンスと規制監督を提供し、プラットフォームは製品体験を担うという分業体制が、各参加者の強みを活かしています。  

APIの標準化による統合コストの低減

70カ国以上の高額決済システムにおけるISO 20022の導入により、バンキング・アズ・ア・サービス市場においてfintechおよびソフトウェアプラットフォームのオンボーディングを簡素化する共通のセマンティックレイヤーが形成されつつある。金融データ交換標準は2025年4月時点で米の1億1,400万件の顧客口座をカバーしており、独自手法に対するロイヤリティフリーの代替手段を提供し、集約および決済開始における予測可能なパフォーマンスを支援している。日本の全銀APIゲートウェイは2025年11月に稼働を開始し、1,000以上の金融機関が個別の二者間取り決めなしに国内送金を開始できるよう接続性を標準化した。改正決済指令に基づく欧州銀行監督機構の規則は、稼働率とフォールバックを備えた専用インターフェースを義務付けており、信頼性を競争上の特徴から規制上の義務へと引き上げている。これらの変化はフラグメンテーションを低減し、エンジニアリングコストを削減し、エンベデッドファイナンスプロバイダーのサービス一貫性を向上させる。 

スポンサー銀行に対する規制強化

米国の規制当局は2024年7月に、銀行がフィンテックと提携する際もコンプライアンスおよび安全義務に対して完全な責任を負うことを明確化し、バンキング・アズ・ア・サービス市場全体でデューデリジェンス要件が増加し、監督が強化されています。連邦預金保険公社は2024年9月に複数の消費者を代理して保有する預金口座に関する記録保持の強化を提案し、第三者が関与する場合の照合および顧客保護の改善を目的とした対応を示しました。最近の監督措置により、審査官が第三者取り決めを評価する中、一部の銀行はパートナープログラムのオンボーディング基準および準備慣行を見直すよう促されています。アウトソーシングに関する欧州のガイダンスは、撤退計画、データポータビリティ、および監査権に関する要件を課しており、銀行とフィンテックのパートナーシップにおける契約の複雑性と継続的なモニタリングコストを増大させています。これらの措置は、バンキング・アズ・ア・サービス市場を支えるスポンサーエコシステム全体で、文書化、管理、および運用上の回復力に対するハードルを引き上げています。 

複雑な国境を越えたコンプライアンス要件

管轄区域をまたがる規制上の期待の断片化は、バンキング・アズ・ア・サービス市場における複数通貨口座、国境を越えた決済、および広域カードプログラムに対して摩擦をもたらしています。金融安定理事会の2024年10月レポートは、多くの管轄区域で決済サービスプロバイダーに対する包括的な期待、国境を越えたシステムのリスク評価、および国境を越えたデータ移転のための法的フレームワークが欠如しており、運用上の不確実性をもたらしていることを示しました。小売の国境を越えた決済における平均コストは、プロバイダーが吸収または転嫁しなければならないネットワーク手数料、外国為替マージン、およびコンプライアンススクリーニングにより、複数のルートで依然として高止まりしています。欧州連合は新たな当局の下でマネーロンダリング防止監督を統合しつつあり、企業が最終的な技術標準を待つ中で顧客デューデリジェンスの調和を目指しています。法的および監督上の要件において均一性が高まるまで、プロバイダーは地域をまたがる統合の複雑さとスケールの限界に直面し続けるでしょう。 

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

製品タイプ別：モノリスに取って代わるモジュラースタック

ペイメントゲートウェイは2025年のバンキング・アズ・ア・サービス市場シェアの33.79%を占め、企業の支出および調達を効率化するためのバーチャルカードの幅広い採用を反映しています。このセグメントがバンキング・アズ・ア・サービス市場において果たす役割は、即時支払い、トークン化された認証情報、および照合のためのより豊富なISO 20022データに対する加盟店および企業の需要によって強化されています。組み込み型金融ソフトウェアは、垂直型SaaSプラットフォームが融資と受け入れを統合するにつれて2031年にかけて22.12%で成長すると予測されており、サブスクリプション料金を超えたアドレサブル収益を拡大します。銀行口座およびコアバンキングモジュールは、非銀行ブランドへのAPIを通じて提供できる、関連するKYCおよび台帳機能を備えた預金口座を可能にします。融資・信用サービスは、キャッシュフローデータおよびプラットフォーム履歴を活用して、従来のモデルでは十分にサービスを受けられなかったセグメントを引き受けており、そのパターンは販売時点での分割払い採用に見られます。  

Mastercardは2025年にSAP ConcurおよびSAP Tauliaとの組み込み型バーチャルカードプログラムを拡大し、不正リスクを制限し、ストレートスループロセシングをサポートするために予約および請求書ワークフローに一回限り使用の認証情報を組み込みました。企業のワークフローがAPIベースの支払いと受け入れを中心に標準化されるにつれて、バンキング・アズ・ア・サービス市場のプロバイダーは不正管理、制裁スクリーニング、およびオンボーディングチェックをマネージドサービスとしてパッケージ化しています。Affirmは2025年6月までに2,300万人のアクティブ消費者を報告し、チェックアウトまたは請求書提出時に統合された組み込み型クレジットモデルの勢いを示しています。TransUnionは、フィンテックが2025年に新規個人ローン残高の相当部分を起源としていると報告し、許可されている範囲でデジタル起源および代替データモデルへの信頼が高まっていることを示しています。これらの変化により、バンキング・アズ・ア・サービス市場全体でモジュラースタックに向けてより多くのトランザクション量と融資フローが引き寄せられています。 

注記: 個々のセグメントのすべてのセグメントシェアはレポート購入後に取得可能です

企業規模別：中小企業の勢い拡大

大企業は2025年に展開の62.18%を占め、複雑な資金管理、複数の事業体の運営、および産業グレードのAPIオーケストレーションと証拠グレードのロギングから恩恵を受ける監査ニーズがその理由です。これらの購入者はまた、既存のERPシステムへの回復力、スケーラビリティ、および統合を必要とし、バンキング・アズ・ア・サービス市場での銀行グレードの管理に対する需要を維持しています。中小企業は、独立系ソフトウェアベンダーが受け入れ、発行、支払い、および照合を単一のダッシュボードにバンドルするにつれて、20.42%のCAGRで成長すると予測されています。このアプローチは、バックオフィスのタスクを簡素化し、中小企業がすでに使用しているソフトウェアに金融業務が組み込まれるにつれて手動照合を削減します。バンキング・アズ・ア・サービス市場は、小規模企業のセットアップ労力と価値実現時間を削減する機能を継続的に追加しており、垂直型ワークフロー統合と組み合わせることで採用を加速させています。

銀行とプラットフォームは、ソフトウェアベンダーがビジネスバンキングと決済機能を統合できる一方で、銀行が規制上の関係を維持する共同ブランド提供を拡大しています。U.S. Bankは2025年に発行、取得、およびリアルタイム支払いのための新しいAPIエンドポイントを追加して組み込み型決済スイートを拡大しました。これは、迅速なオンボーディングと統合されたレポーティングを必要とする中小企業のニーズと一致するモデルです。Green Dotは2025年11月に戦略的分割を発表し、銀行と非銀行の事業体を別々に創設しました。これは、貸借対照表の許容量とリスク監視を大規模なスポンサープログラムに合わせるためのものです。これらの措置は、バンキング・アズ・ア・サービス業界がコンプライアンスと運用継続性を守りながら、企業階層全体で異なる購入者のニーズにインフラを合わせる方法を示しています。このセグメントの採用パターンは、大規模顧客がリーチと回復力を優先し、中小企業がスピードとシンプルさを重視する中で安定を維持すると予想されています。 

エンドユーザー別：フィンテックが銀行を上回る勢い

フィンテック企業は2025年のエンドユーザーシェアの44.52%を占め、ネオバンク、決済アプリ、および融資プラットフォームがモジュラーレール上で新製品を迅速にローンチするにつれて、2031年にかけて21.56%で成長すると予測されています。これらの組織は、事前統合されたスポンサー関係を通じてカードを発行し、口座を開設し、リアルタイム送金を実装するためにバンキング・アズ・ア・サービス市場に依存しています。銀行もパートナーおよび流通業者の両方として参加し、預金関係を維持し、共同ブランド提供で商業クライアントをサポートするためにホワイトラベル機能を提供することが多いです。エンドユーザーの構成は、製品の俊敏性と柔軟性が消費者および中小企業にわたる新しいユースケースとセグメントを取り込む上で中心的であることを示しています。このダイナミクスは、オンボーディング、不正防止、および信用判断の継続的な反復をサポートし、プラットフォーム需要を持続させています。

採用は中小企業および消費者の信用アクセスチャネルの変化も反映しており、借入の組み合わせにおけるオンラインレンダーと組み込み型製品の目に見える役割があります。連邦準備制度理事会の2024年中小企業調査では、中小企業によるオンラインレンダーの継続的な利用が観察されており、デジタルチャネルが資金調達スタックの恒久的な部分であることを示す指標となっています。U.S. Bankの拡張された組み込み型スイートは、中小企業がすでに事業を行うソフトウェア環境に発行と支払いを提供する共同ブランドパスを追加します。Affirmの2,300万人のアクティブ消費者は、分割払いクレジットがチェックアウト時の統合を通じて小売購入の主流オプションとなっていることを示しています。これらのシグナルは、バンキング・アズ・ア・サービス市場が金融サービスにおける迅速な製品展開の優先的な基盤であり続けることを確認しています。

注記: 個々のセグメントのすべてのセグメントシェアはレポート購入後に取得可能です

コンポーネント別：インフラストラクチャが基盤を担い、サービスが加速

プラットフォームおよびインフラストラクチャは2025年の収益の55.09%を占め、スポンサー、プロセッサー、およびゲートウェイが発行、口座、および決済をサポートするためにAPI接続をライセンス供与しています。このレイヤーは、規制対象トランザクションに必要な接続性、台帳管理、およびネットワークアクセスを提供することで、バンキング・アズ・ア・サービス市場の基盤となっています。サービスは、コンプライアンスオーケストレーション、本人確認、制裁スクリーニング、および不正監視が、第三者取り決めの継続的かつ規制当局が審査するコンポーネントとなるにつれて、2031年にかけて19.68%で成長すると予測されています。成長は、より厳しい監督上の期待と、オンボーディングの急増や大量イベント時の弾力的な容量に対する運用ニーズを反映しています。プラットフォームアクセスと並行して統合されたサービスを提供するプロバイダーは、フィンテックと銀行の両方にとって複雑性を軽減し、価値実現時間を改善します。 

エコシステムの事例は規模と製品の俊敏性の指標を示しています。Galileoは2025年末時点で数百万のアカウント関係と相当年間取引量および預金を管理していると報告し、カード発行とアカウントウォレットオーケストレーションに対する持続的な需要を示しています。FISは2025年にマネームーブメントハブに40の新規クライアントと契約し、Starling BankのEngineプラットフォームは銀行パートナーの迅速な顧客獲得を支援し、モダンコアとオーケストレーションのメリットを示しました。マネーロンダリング防止の強制措置は2025年に相当な制裁金に達し、これは組み込み型コンプライアンスとリアルタイムモニタリング機能の重要性を強化する結果となりました。2025年1月に施行されたDORA（デジタル運用回復力法）は、インシデント報告を義務付け、重要なICTプロバイダーへの直接監督権限を付与し、バンキング・アズ・ア・サービス市場全体でインフラの信頼性とテストの期待を引き上げています。 

地域分析

北米は2025年のバンキング・アズ・ア・サービス市場シェアの35.33%を占めました。FedNowサービスはローンチから2025年末までに1,500以上の参加機関に拡大し、小売および商業コンテキストにおけるAPIベースの即時支払いおよび請求支払いのケースを強化しました。消費者調査も、日常的なトランザクションをサポートする高速決済に対する強い選好を反映しており、銀行とプラットフォームが支払い要求および即時送金を統合することを促しています。支払い要求は、組み込み型金融のジャーニー内で資金管理および請求プラットフォームが回収フローを自動化するにつれて、商業的な採用を得ると予想されています。カナダのリアルタイムレールと消費者主導型バンキングフレームワークの相互運用性は、ISO 20022が豊富なリアルタイム清算でAPI接続を強化するよう設定されています。  

アジア太平洋地域は、リアルタイムインフラとAPIベースのイノベーションの強みを背景に、2031年にかけて21.05%で成長すると予測されています。インドのUPIは2025年11月に204億7,000万件のトランザクションを処理し、追加市場への拡大を続けており、APIを介した決済の国境を越えたユースケースを拡大しています。このプログラムの小売デジタル決済に占めるシェアは、組み込み型体験をサポートするAPIファーストレールの規模を強調しています。日本のキャッシュレス採用を高めるための政策および業界の取り組みと、デジタルトランスフォーメーションへの銀行投資が、モダンな決済およびオンボーディングスタックのケースを支えています。シンガポールなどの地域ハブは、先進的な金融技術とデータ共有の採用を促進する助成金とサンドボックスを提供しています。 

欧州、中東、およびアフリカは、決済規制および監督フレームワークによって形成されたさまざまな採用パターンを示しています。欧州決済委員会のSEPAインスタント要件はユーロ即時決済を事実上主流化し、DORAは金融機関にサービスを提供するICTプロバイダーの回復力義務を引き上げました。英国は2025年に1,330万人のオープンバンキングユーザーを数え、月間決済量が増加しており、小売および中小企業フローにおける標準化されたAPIの役割を強化しています。湾岸の中央銀行は国境を越えた決済をパイロットする複数管轄プロジェクトを推進し、従来の銀行業務と相互作用するデジタル資産のガイダンスを導入しました。これらの地域全体の規制の近代化は、バンキング・アズ・ア・サービス市場内での統一されたコンプライアンスと技術的オーケストレーションのケースを強化しています。  

規制環境

バンキング・アズ・ア・サービスに関する規制は、3つのテーマに収束している。すなわち、オープンバンキングおよびAPIアクセス規則、業務継続性および外部委託管理、そしてサードパーティ・プログラムを監督するスポンサーバンクに対する責任強化である。米国では、連邦銀行監督当局が2024年7月に共同声明を発表し、サードパーティが銀行預金商品・サービスを提供する場合でも銀行がコンプライアンスおよび消費者保護に責任を負うことを再確認し、BaaSスタック全体にわたる文書化、モニタリング、監査への期待を高めている。ISO 20022の各節目も、コンプライアンス基盤の刷新を後押ししており、SWIFTの2025年11月の移行期限や、連邦準備制度理事会が2025年7月14日に完了させたFedwire Funds ServiceのISO 20022移行が含まれ、API主導の資金移動におけるスクリーニングおよび照合のためのより充実したデータを支えている。

地域別では、2025年1月に発効した欧州連合のデジタル・オペレーショナル・レジリエンス法（DORA）が、ICTサードパーティリスク管理、インシデント報告、および退出計画に関する要件を強化し、BaaSベンダー選定および契約構造に直接影響を及ぼしている。ブラジルでは、ブラジル中央銀行が2025年11月28日に共同決議第16号を公布し、BaaS取決めに関するガバナンス、リスク管理、契約要件を定め、既存契約の整合期限を2026年12月31日と設定した。2026年5月には、ホワイトハウスの指令により、連邦金融規制当局によるフィンテックの革新および銀行・フィンテック提携を妨げる規則やガイダンスを特定するための90日間のレビューが開始され、安全性、健全性、消費者保護を維持しつつ、提携モデルの監督方法に対する政策上の注目が高まっていることを示している。

バリューチェーン分析

BaaSのバリューチェーンは3つの運用層で構成される。（i）規制上の許認可、預金口座、決済清算アクセス、およびバランスシート能力を提供する認可済みスポンサーバンク、（ii）API連携、台帳管理、発行、オンボーディング、コンプライアンスツールを提供するプラットフォームおよびインフラプロバイダー、（iii）決済、口座、カード、または信用を顧客ワークフローに組み込むフィンテック、業界特化型SaaS、マーケットプレイス、エンタープライズプラットフォームなどの流通・チャネルパートナーである。標準規格および決済網はチェーン全体の共通インプットとして機能し、ISO 20022やリアルタイム決済接続（例えば、2025年後半までに1,500を超える機関に拡大したFedNow参加）が断片化を減らし、より統一的なAPI製品化を可能にしている。

リスク管理とコンプライアンスは、付加機能ではなく中核的なバリューチェーン機能となり、スポンサーバンクはサードパーティ監督を強化し、ミドルウェアプロバイダーおよびチャネルパートナーに対して銀行レベルの管理を求めている。欧州のDORAおよびサードパーティ提供の預金商品に関する米国のインターエージェンシー・ガイダンスは、監査権、業務継続性テスト、退出計画を強化しており、ブラジルの共同決議第16号は2026年の整合期限を通じてBaaSプログラムのガバナンスと契約を制度化している。これにより、モニタリングおよび調査に特化したベンダーの存在感が高まっており、2026年3月にUnit21がHelix by Q2と協働し、複数のフィンテックプログラムにわたるAMLモニタリングとスポンサー監督を一元化した提携がその一例であり、また、フィンテックブランドが規制対象の銀行インフラパートナーを選定して組み込み型サービスの立ち上げを加速させる、プロダクト主導の流通の動きにも表れている。

市場機会と将来展望

規制、決済の現代化、業界特化型の流通が交差する領域で機会が拡大しており、特に組み込み型決済、即時支払い、コンプライアンス統合型の口座・カードプログラムが注目される。2026年の具体的な市場動向は、非銀行ブランド向けのパッケージ化されたBaaS提供におけるホワイトスペースを示している。bunqは（バーチャルカードやSEPA取引を含む）bunq-as-a-ServiceをEU企業に開放し、CSIはQoloを買収して、統合決済および商業銀行インフラをコア・デジタルスイート内で深化させ、組み込み型金融ユースケースに向けたシングルスタック提供を目指す銀行やプラットフォームを支援した。これらの動きは、レガシーコアの完全な入れ替えを伴わない市場投入の迅速化を求める購入者の需要と一致しており、サイドコアアーキテクチャおよびオーケストレーション層への注目を高めている。

クロスボーダーおよびデジタル資産に関連するフローも、強化された監督下でスキームアクセス、資産保全、そして継続性のある運用を組み合わせられるBaaSプロバイダーに対する製品・提携の機会を生み出している。ClearBankが2025年にCircleと提携し、欧州顧客向けにUSDCおよびEURCの受け入れ・支払いを可能にしたことは、規制対象の銀行インフラの中でほぼ即時の決済オプションに対する需要があることを示している。政策動向は、プログラム設計に短期的な緊急性を加えている。ブラジルの財務省・国家通貨審議会共同決議第16号は、既存の取決めについて2026年12月31日までにBaaSガバナンスおよび契約整合を求めており、2026年5月のホワイトハウス指令は、フィンテックの革新および銀行・フィンテック提携に影響を与える規制・ガイダンスの90日間レビューを開始し、市場参加者がコンプライアンス・バイ・デザインのプラットフォーム、より強固なスポンサー監督ワークフロー、より透明性の高い運用モデルを優先するよう促している。