中国GPU液体冷却市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年～2031年）

中国GPUリキッドクーリング市場のトレンドとインサイト

中国ハイパースケールデータセンターにおけるAIトレーニングワークロードの急増する採用

中国のハイパースケーラーはクラスターを数十ペタフロップスから数百ペタフロップスへと拡大しており、液体冷却は使用率が80%を超えても接合部温度を安定に保ちます。^{[1]Bloomberg News、「中国がAlibaba、TencentへのNVIDIA H20チップ注文を承認」、bloomberg.com} Alibaba Cloudの3年間527億ドルのインフラ計画は、次世代言語モデルトレーニングの中心にコールドプレートラックを置き、ファンエネルギーが全体のPUEを低下させるのを防いでいます。Baiduは熱負荷が4倍になった後にレガシー施設を改修しており、Tencentは2026年に向けてAI設備投資を50億ドルに倍増させ、ラックあたり100～200kWを維持する浸漬タンクを導入しています。国家主権AIモデルへの持続的な需要は、液体冷却のみが支援できる継続的なGPU使用率を確保します。

700Wを超えるGPU電力密度の上昇が液体冷却を必要とする

NVIDIAのVera Rubinファミリーは2026年下半期に液体冷却を標準として搭載し、ボード電力が1,000W以上となり、フラッグシップAIトレーニングラックの空冷システムを排除します。Delta Electronicsはすでに15台の100kW NVL72ラック向けに設計された1.5MW冷媒分配ユニットを提供しており、Huaweiの液体冷却800Gスイッチはファブリック要素の熱スロットリングを防止します。経済性も液体冷却を支持しており、高密度化により設置面積が小さくなり、HVACのオーバーヘッドが削減されます。

「東数西算」に沿った省レベルAIコンピューティングクラスターの急速な構築

国家発展改革委員会は8つの相互接続されたハブに60億ドルを割り当て、PUE上限1.25を達成しなければならないGPUファームへの累積設備投資1,380億ドル以上を誘発しました。^{[2]国家発展改革委員会、「国家統合ビッグデータセンターの全体的なレイアウトの実施計画」、ndrc.gov.cn} 内モンゴルのウランチャブノードだけで3万台以上の液体冷却GPUサーバーを設置しており、新疆のハミプロジェクトは砂漠気候と浸漬タンクを活用してPUE1.15を達成しています。西部クラスターは高帯域幅光リンクを通じてモデル出力を東部に送信するため、オペレーターは近接性よりもエネルギー効率を最適化し、液体冷却の役割を強化しています。

先進GPUへの輸出規制が国内液体冷却アクセラレーターの研究開発を加速

H100およびH200の販売に対する米国の規制により、SugonやPhytiumなどの中国ベンダーは浸漬ソリューションと組み合わせた国産アクセラレーターの開発を加速しました。SugonのC8000 V3.0ラックは900kWに達し、1.04 PUEを実現し、輸入GPUプラットフォームに匹敵またはそれを上回ります。^{[3]Sugon Corp.、「SugonがC8000 V3.0メガワットスケール浸漬液体冷却プラットフォームを発表」、sugon.com} 立訊智造はNVIDIA Rubin向けコールドプレートマニホールドを供給する資格を持つ唯一の中国本土ベンダーとなり、海外部品への依存を大幅に削減しました。したがって、国内イノベーションは液体冷却の進歩と密接に絡み合っています。

空冷改修と比較した高い初期設備投資

コールドプレートアセンブリ、クイックコネクター、および冷媒分配ユニットは初期予算を40～60%引き上げる可能性があり、ラックあたり50kW未満のオペレーターを躊躇させます。コンポーネントコストは冶金と精密機械加工に集中しており、これらの分野ではスケールメリットがまだ成熟しています。しかし、Intelの比較TCO研究では、HVACコストの削減とスペース利用率の向上により、ラックが100kWを超えると5年以内に損益分岐点に達することが示されています。Mideaなどのメーカーは、2028年までにユニット価格を最大30%削減するために大量生産の冷媒分配ユニット工場に1億3,800万ドルを投資しており、この障壁を緩和しています。

地政学的緊張の中での輸入誘電体流体へのサプライチェーン依存

ツーフェーズ浸漬冷却は依然として3MとSolvayのフッ素化流体に依存しており、これらは誘電安定性と沸点均一性において知的財産上の優位性を持っています。国内化学グループは研究開発を強化していますが、商業グレードの代替品は導電率指標で遅れをとっています。Shenling Environmentは地元冷媒の開発に9,400万ドルを投入しており、ハイパースケーラーはヘッジとして輸入流体を備蓄しています。輸出が混乱した場合、特に相変化浸漬冷却に取り組むオペレーターにとって、供給が逼迫しコストギャップが拡大するでしょう。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

冷却タイプ別：シングルフェーズの優位性がツーフェーズの台頭に直面

シングルフェーズアーキテクチャは2025年に73.20%という最大の中国GPUリキッドクーリング市場シェアを獲得し、標準42Uラックとの互換性と比較的シンプルなメンテナンスに支えられました。Deltaの4RUおよび6RUインラック冷媒分配ユニットは、クイックリリースホースをNeptuneに対応したLenovoサーバーに接続し、施設ループの配管変更なしにH100およびH200 GPUを冷却します。このセグメントは、オペレーターがキャビネットを段階的に液体冷却に移行する改修プロジェクトの大部分を依然として獲得しています。対照的に、ツーフェーズ浸漬冷却はメガワット級AIトレーニングホールの優先選択肢となっており、SugonのC8000 V3.0タンクはラックあたり900kWを達成し、PUEを1.04に削減し、より高密度なネットワークファブリックのためのフロアスペースを確保しています。Vera Rubinの電力エンベロープがデバイスあたり1kWを超えるため、700W超の密度帯は流体コストが高いにもかかわらず、ツーフェーズシステムへの調達を傾けるでしょう。2026年下半期のODMおよびハイパースケールのパイロットが、中国GPUリキッドクーリング市場全体のグリーンフィールド構築においてコールドプレートを浸漬冷却が置き換えるペースを決定します。

採用パターンは、2026年に稼働した新しい中国データセンターの約22%が何らかの形の液体冷却を統合しており、そのうちツーフェーズ浸漬冷却はわずか4%であることを示しています。このギャップはトレーニングの慣性とフッ素化流体のより高いコストから生じていますが、ハイパースケーラーはメンテナンススケジュールからコールドプレートを排除できる浸漬冷却の能力を評価しています。IntelとAlibaba Cloudは、PUE1.09でシングルフェーズ浸漬冷却を100kWラックで検証し、コールドプレートと浸漬冷却アプローチの境界を曖昧にする可能性のある中間ステップを実証しました。GPU消費電力が上昇するにつれて、ツーフェーズシステムは最も急速な成長を吸収し、中国GPUリキッドクーリング市場の将来の構成における役割を強化します。

注記: 個々のセグメントのセグメントシェアはレポート購入時に入手可能

冷却レベル別：コンポーネントコールドプレートがリード、ラックソリューションが加速

コンポーネントレベル冷却は2025年の支出の55.45%を占め、主にGPUベンダーが統合コールドプレートを備えた参照設計を出荷しているためです。ノードごとのアップグレードはエンタープライズの請求を簡素化し、オペレーターがミッションクリティカルなラックのみをターゲットにすることを可能にします。銀輪股份などのティア1自動車熱交換企業は、バッチ間一貫性98%を達成するマイクロチャンネルプレートに適応し、ハイパースケールバイヤーの信頼を高めています。しかし、統合マニホールドとインライン冷媒分配ユニットを備えたラックレベルシステムは31.76%のCAGRで成長しており、ハイパースケーラーが150kW以上のキャビネットを追求するにつれて中国GPUリキッドクーリング市場規模のシェアを獲得しています。XFusionのFusionPoDはホットアイルを排除し、144台のCPUとGPUにわたってpPUE1.06を実現し、H3Cの800G液体冷却スイッチはネットワークを同じ流体ループに接続し、エアギャップを排除します。

ラックソリューションは配管、漏れ検知、監視をバンドルしており、データホールフロアでのエンジニアリング時間を削減します。これらのオールインクルーシブラックは、ISOコンテナで出荷されることが多く、省レベルAIハブのベアシェルにクレーンで設置でき、コンピューティング開始までの時間を短縮します。北京や上海の都心部のコロケーションを改修するオペレーターにとって、コンポーネントコールドプレートは新しい施設ループのためにコンクリートを切断する必要がないため、依然として好まれています。したがって、両レベルは共存しますが、2031年までの最も強い収益デルタはラックにあり、中国GPUリキッドクーリング市場規模にスケールを加えます。

導入形態別：ハイパースケールが市場を支え、エンタープライズが急増

ハイパースケールおよびクラウドの設置は2025年の収益の63.22%を生み出し、Alibaba Cloudの527億ドルのロードマップとTencentの2026年予算50億ドルを反映しています。これらのオペレーターは、ツーフェーズ浸漬冷却とラックスケールコールドプレートを統合して各ホワイトスペース平方メートルを最適化しており、特に土地リースが年間平方メートルあたり1,000ドルを超える北京・天津・河北でそれが顕著です。東数西算予算を通じて資金提供された政府HPCセンターは、輸出規制を回避するために国内アクセラレーターに依存する追加の需要の波を表しています。政府クラスター内の中国GPUリキッドクーリング市場シェアは、省レベルの入札がPUE1.25未満の目標を規定するにつれて上昇しています。

しかし、エンタープライズの利用は31.86%のCAGRで最も急成長しているセグメントです。金融、自動車、製薬分野の企業は、安全なオンプレミスゾーンでプライベートLLMをトレーニングするために、KortrongやStone Holdingsから既製の浸漬ラックを購入しています。クラウドAPIフィーを回避しながらデータ主権を確保することで、より高い初期費用を正当化するのに役立ちます。事前充填された冷媒、密封されたマニホールド、リモート監視を備えたターンキーラックは、運用上の専門知識の閾値を下げます。エッジAIはまだ初期段階ですが、振動とスペースの制約が空冷システムに課題をもたらすベースバンド携帯電話タワーハットや自動運転車ガレージで液体ループをテストしています。

GPU電力密度別：700W超セグメントが成長を牽引

300W～700Wクラスは2025年に51.56%の収益シェアを保持し、H100およびMI250Xアクセラレーターの設置ベースに乗っています。シングルフェーズコールドプレートは都市部のコロケーションサイトでこれらのデバイスの熱ヘッドルームを満たします。しかし、Rubin Ultraがデバイスあたり1kWに達し、NVL72ラックが160kWに達すると、ツーフェーズ浸漬タンクが不可欠になります。この700W超のセグメントは最高の32.11%のCAGRを記録し、中国GPUリキッドクーリング市場内で2031年までに増分収益の大部分を集めます。Deltaの1.5MW冷媒分配ユニットは最大15台のNVL72ラックに二次水を分配し、Huaweiの液体冷却800Gファブリックはネットワーク側を処理して混合冷却体制を排除します。エッジのGPUが複雑な推論ジョブにより400Wを超えるにつれて、通信マイクロモジュールでさえコンパクトなコールドプレートループを採用するでしょう。

300W未満のデバイスは現在も空冷されていますが、冷却ベンダーは高密度ビデオ分析および産業用マシンビジョンクラスター向けのクローズドループマイクロバスブロックのプロトタイプを作成しています。ドル換算では小規模ですが、これらのパイロットは将来のエッジ展開に向けた液体技術を準備し、対応可能な中国GPUリキッドクーリング市場を拡大する可能性があります。

地域分析

北京・天津・河北、長江デルタ、大湾区は、人材、インターネットエクスチェンジポイント、エンタープライズ顧客への近接性に牽引され、ほとんどのハイパースケールの拠点を擁しています。北京の差別化電力料金はPUEが1.3を超えるオペレーターにペナルティを課し、オペレーターにコールドプレートループの迅速な改修を促しています。上海はすべての新しいホールにPUE1.3未満を要求しており、土地購入前の設計書にもツーフェーズ浸漬冷却が登場しています。広東省の5カ年デジタル計画は増分液体冷却設備投資の最大20%を補助し、地元ODMラックを優遇しています。

西部省は低い周囲温度と豊富な再生可能エネルギーが運用コストを削減するため、最も急速な拡大を享受しています。内モンゴルのウランチャブハブは3万台の液体冷却GPUサーバーを導入してPUE1.15を達成しており、新疆の砂漠気候は最小限のチラーインフラで相変化タンクをサポートしています。貴州の貴安新区は電力料金を1kWhあたり0.05ドル未満に抑え、浸漬クラスターが国家主権LLMの24時間365日トレーニングを実行できるようにしています。これらのハブは光バックボーンを通じて推論キャッシュを東部に送信し、コンピューティング負荷とエネルギー可用性のバランスを取っています。

成都、武漢、西安などのティア2都市は、地方財政が資金提供する市営AIセンターを展開しています。JD.comの武漢ホールは2,000台の液体冷却GPUサーバーを設置するために1億3,700万ドルを費やし、電子商取引および物流大手の関心を確認しました。包頭および内モンゴルの他の都市は風力発電所への近接性を活用し、二次ループコンデンサーのエネルギー需要を削減しています。二次市場では、ラックあたりの設備投資が高いため採用は遅れていますが、PUE閾値に補助金を結びつける省レベルのインセンティブが徐々に液体システムに有利なROIをもたらしています。