Marktgröße und Marktanteil des GPU-Flüssigkühlungsmarkts in China – Wachstumstrends und Prognose (2026–2031)

Trends und Erkenntnisse des GPU-Flüssigkühlungsmarkts in China

Starke Zunahme der Nutzung von KI-Trainings-Workloads in chinesischen Hyperscale-Rechenzentren

Chinesische Hyperscaler skalieren Cluster von Dutzenden auf Hunderte von Petaflops, und Flüssigkühlung hält die Sperrschichttemperaturen stabil, selbst wenn die Auslastung 80 % übersteigt.^{[1]Bloomberg News, „China genehmigt Nvidia H20-Chip-Bestellungen für Alibaba, Tencent”, bloomberg.com} Der Drei-Jahres-Infrastrukturplan von Alibaba Cloud im Wert von 52,7 Milliarden USD stellt Kaltplatten-Racks in den Mittelpunkt des Trainings von Sprachmodellen der nächsten Generation und verhindert, dass Lüfterenergie den Gesamt-PUE beeinträchtigt. Baidu rüstet ältere Anlagen nach, nachdem sich die thermischen Lasten vervierfacht haben, während Tencent die KI-Kapitalausgaben für 2026 auf 5 Milliarden USD verdoppelt hat und Tauchtanks einsetzt, die 100–200 kW pro Rack aufrechterhalten. Die anhaltende Nachfrage nach souveränen KI-Modellen gewährleistet eine kontinuierliche GPU-Auslastung, die nur durch Flüssigkühlung unterstützt werden kann.

Steigende GPU-Leistungsdichten über 700 W, die Flüssigkühlung erforderlich machen

NVIDIAs Vera-Rubin-Familie erscheint im zweiten Halbjahr 2026 mit Flüssigkühlung als Standard und einer Platinenleistung von 1.000 W oder mehr, wodurch Luftkühlungssysteme für Flaggschiff-KI-Trainingsracks entfallen. Delta Electronics bietet bereits 1,5-MW-Kühlmittelverteilungseinheiten an, die für fünfzehn 100-kW-NVL72-Racks ausgelegt sind, während Huaweis flüssiggekühlte 800-G-Switches thermisches Drosseln in Fabric-Elementen verhindern. Wirtschaftlich gesehen begünstigt Flüssigkühlung ebenfalls – höhere Dichte ermöglicht kleinere Stellflächen und senkt den HVAC-Aufwand.

Rasanter Ausbau provinzieller KI-Rechencluster im Einklang mit dem Programm „East Data West Compute”

Die Nationale Entwicklungs- und Reformkommission hat 6 Milliarden USD für acht miteinander verbundene Knotenpunkte bereitgestellt und damit mehr als 138 Milliarden USD an kumulierten Kapitalausgaben für GPU-Farmen ausgelöst, die eine PUE-Obergrenze von 1,25 einhalten müssen.^{[2]Nationale Entwicklungs- und Reformkommission, „Umsetzungsplan für das Gesamtlayout nationaler integrierter Big-Data-Zentren”, ndrc.gov.cn} Allein der Ulanqab-Knotenpunkt der Inneren Mongolei installiert über 30.000 flüssiggekühlte GPU-Server, während das Hami-Projekt in Xinjiang ein Wüstenklima und Tauchtanks nutzt, um einen PUE von 1,15 zu erreichen. Die westlichen Cluster übertragen Modellausgaben über Hochbandbreiten-Glasfaserverbindungen nach Osten, sodass Betreiber die Energieeffizienz statt der Nähe optimieren, was die Rolle der Flüssigkühlung stärkt.

Exportbeschränkungen für fortschrittliche GPUs beschleunigen die inländische Forschung und Entwicklung flüssiggekühlter Beschleuniger

US-amerikanische Kontrollen für den Verkauf von H100 und H200 veranlassten chinesische Anbieter wie Sugon und Phytium, selbst entwickelte Beschleuniger mit Tauchlösungen schnell voranzutreiben. Sugons C8000-V3.0-Rack erreicht 900 kW und liefert einen PUE von 1,04, was importierten GPU-Plattformen entspricht oder diese übertrifft.^{[3]Sugon Corp., „Sugon stellt die megawattfähige Tauchflüssigkühlungsplattform C8000 V3.0 vor”, sugon.com} Lingyi Zhizao wurde zum einzigen Festlandanbieter, der für die Lieferung von Kaltplatten-Verteilern für NVIDIA Rubin qualifiziert ist, und verringert damit die Abhängigkeit von Überseekomponenten erheblich. Inländische Innovation ist daher eng mit dem Fortschritt der Flüssigkühlung verknüpft.

Hohe anfängliche Kapitalausgaben im Vergleich zu Nachrüstungen mit Luftkühlung

Kaltplatten-Baugruppen, Schnellkupplungen und Kühlmittelverteilungseinheiten können die anfänglichen Budgets um 40–60 % erhöhen, was Betreiber unterhalb der Schwelle von 50 kW pro Rack abschreckt. Die Komponentenkosten konzentrieren sich auf Metallurgie und Präzisionsbearbeitung, Bereiche, in denen Skaleneffekte noch reifen. Eine vergleichende Gesamtbetriebskostenstudie von Intel zeigt jedoch, dass die Gewinnschwelle in weniger als fünf Jahren erreicht wird, sobald Racks 100 kW überschreiten, dank niedrigerer HVAC-Kosten und höherer Raumnutzung. Hersteller wie Midea investieren 138 Millionen USD in Hochvolumen-Kühlmittelverteilungseinheiten-Werke, um die Stückpreise bis 2028 um bis zu 30 % zu senken und diese Hürde zu verringern.

Abhängigkeit der Lieferkette von importierten dielektrischen Flüssigkeiten inmitten geopolitischer Spannungen

Die Zweiphasen-Tauchkühlung ist nach wie vor auf fluorierte Flüssigkeiten von 3M und Solvay angewiesen, die Vorteile beim geistigen Eigentum in Bezug auf dielektrische Stabilität und Gleichmäßigkeit des Siedepunkts besitzen. Inländische Chemiegruppen intensivieren ihre Forschung und Entwicklung, doch kommerzielle Substitute hinken bei den Leitfähigkeitswerten hinterher. Shenling Environment hat 94 Millionen USD für die Entwicklung lokaler Kühlmittel bereitgestellt, während Hyperscaler importierte Flüssigkeiten als Absicherung bevorraten. Jede Exportunterbrechung würde das Angebot verknappen und die Kostenlücken vergrößern, insbesondere für Betreiber, die sich für Phasenwechsel-Tauchkühlung entschieden haben.

*Unsere Prognosen behandeln die Auswirkungen von Treibern und Einschränkungen als richtungsweisend und nicht additiv. Die Wirkungsprognosen berücksichtigen Basiswachstum, Mischungseffekte und Wechselwirkungen zwischen Variablen.

Segmentanalyse

Nach Kühlungstyp: Dominanz der Einphasenkühlung steht vor Disruption durch Zweiphasenkühlung

Einphasen-Architekturen erzielten den größten Marktanteil am GPU-Flüssigkühlungsmarkt in China mit 73,20 % im Jahr 2025, begünstigt durch die Kompatibilität mit Standard-42U-Racks und einen relativ einfachen Wartungsaufwand. Deltas 4-HE- und 6-HE-In-Rack-Kühlmittelverteilungseinheiten verbinden Schnellkupplungsschläuche mit Neptune-fähigen Lenovo-Servern, die H100- und H200-GPUs kühlen, ohne Änderungen an den Anlagenkreisläufen vorzunehmen. Dieses Segment gewinnt nach wie vor die meisten Nachrüstprojekte, bei denen Betreiber Schränke schrittweise auf Flüssigkühlung umstellen. Im Gegensatz dazu ist die Zweiphasen-Tauchkühlung bereits die bevorzugte Wahl für KI-Trainingsräume im Megawattbereich: Sugons C8000-V3.0-Tanks erreichen 900 kW pro Rack, senken den PUE auf 1,04 und schaffen Stellfläche für dichtere Netzwerkstrukturen. Da die Leistungshüllen für Vera Rubin 1 kW pro Gerät überschreiten, wird das Dichtesegment über 700 W die Beschaffung trotz höherer Flüssigkeitsbudgets in Richtung Zweiphasensysteme lenken. ODM- und Hyperscale-Pilotprojekte im zweiten Halbjahr 2026 werden das Tempo bestimmen, mit dem Tauchkühlung Kaltplatten bei Greenfield-Bauten im GPU-Flüssigkühlungsmarkt in China ersetzt.

Adoptionsmuster zeigen, dass etwa 22 % der 2026 in Betrieb genommenen neuen chinesischen Rechenzentren irgendeine Form von Flüssigkühlung integriert haben, wobei die Zweiphasen-Tauchkühlung nur 4 % ausmachte. Die Lücke entsteht durch Trägheit bei der Umschulung und die höheren Kosten für fluorierte Flüssigkeiten, doch Hyperscaler schätzen die Fähigkeit der Tauchkühlung, Kaltplatten aus den Wartungsplänen zu eliminieren. Intel und Alibaba Cloud validierten Einphasen-Tauchkühlung für 100-kW-Racks bei einem PUE von 1,09 und demonstrierten damit einen Zwischenschritt, der die Grenzen zwischen Kaltplatten- und Tauchkühlungsansätzen verwischen könnte. Mit steigender GPU-Leistungsaufnahme werden Zweiphasensysteme das schnellste Wachstumssegment absorbieren und ihre Rolle im künftigen Mix des GPU-Flüssigkühlungsmarkts in China stärken.

Nach Kühlungsebene: Komponentenkaltplatten führen, Rack-Lösungen beschleunigen

Kühlung auf Komponentenebene hielt 55,45 % der Ausgaben im Jahr 2025, hauptsächlich weil GPU-Anbieter Referenzdesigns mit integrierten Kaltplatten liefern. Upgrades auf Knoten-für-Knoten-Basis vereinfachen die Abrechnung für Unternehmen und ermöglichen es Betreibern, nur geschäftskritische Racks anzusprechen. Tier-1-Automobilwärmetauschunternehmen wie Yinlun Co. haben Mikrokanalplatten mit einer Chargen-zu-Chargen-Konsistenz von 98 % entwickelt, was das Vertrauen bei Hyperscale-Käufern stärkt. Rack-Ebenen-Systeme mit integrierten Verteilern und In-Line-Kühlmittelverteilungseinheiten wachsen jedoch mit einer CAGR von 31,76 % und gewinnen Marktanteile am GPU-Flüssigkühlungsmarkt in China, da Hyperscaler Schränke mit mehr als 150 kW anstreben. XFusions FusionPoD eliminiert heiße Gänge und liefert einen pPUE von 1,06 für 144 CPUs plus GPUs, und H3Cs flüssiggekühlter 800-G-Switch bindet das Netzwerk in denselben Flüssigkeitskreislauf ein und beseitigt Luftlücken.

Rack-Lösungen bündeln Rohrleitungen, Leckageerkennung und Überwachung, was den Engineeringaufwand auf dem Rechenzentrumsflur reduziert. Diese All-inclusive-Racks, die häufig in ISO-Containern geliefert werden, können in leere Hüllen an provinziellen KI-Knotenpunkten eingehoben werden und verkürzen die Zeit bis zur Rechenbereitschaft. Für Betreiber, die Colocation-Standorte in der Innenstadt von Peking oder Shanghai nachrüsten, bleiben Komponentenkaltplatten bevorzugt, da sie das Aufbrechen von Beton für neue Anlagenkreisläufe vermeiden. Daher werden beide Ebenen koexistieren; das stärkste Umsatzwachstum bis 2031 liegt jedoch bei Racks und trägt zur Skalierung des GPU-Flüssigkühlungsmarkts in China bei.

Nach Einsatzbereich: Hyperscale verankert den Markt, Unternehmen wachsen stark

Hyperscale- und Cloud-Installationen generierten 63,22 % des Umsatzes im Jahr 2025, was den 52,7-Milliarden-USD-Fahrplan von Alibaba Cloud und das 5-Milliarden-USD-Budget von Tencent für 2026 widerspiegelt. Diese Betreiber integrieren Zweiphasen-Tauchkühlung und Rack-Scale-Kaltplatten, um jeden Quadratmeter Nutzfläche zu optimieren, insbesondere in der Region Peking-Tianjin-Hebei, wo Grundstücksmieten 1.000 USD pro Quadratmeter und Jahr übersteigen. Staatliche HPC-Zentren, die durch das Budget des Programms „East Data West Compute” finanziert werden, stellen eine zusätzliche Nachfragewelle dar und setzen auf inländische Beschleuniger, um Exportbeschränkungen zu umgehen. Der Marktanteil des GPU-Flüssigkühlungsmarkts in China innerhalb staatlicher Cluster steigt daher, da provinzielle Ausschreibungen PUE-Ziele unter 1,25 vorschreiben.

Der Unternehmenseinsatz ist jedoch das am schnellsten wachsende Segment mit einer CAGR von 31,86 %. Unternehmen aus den Bereichen Finanzen, Automobil und Pharmazeutika kaufen schlüsselfertige Tauchtank-Racks von Kortrong und Stone Holdings, um private große Sprachmodelle in sicheren On-Premise-Zonen zu trainieren. Die Vermeidung von Cloud-API-Gebühren bei gleichzeitiger Gewährleistung der Datensouveränität hilft, die höheren Anfangsinvestitionen zu rechtfertigen. Schlüsselfertige Racks mit vorgefülltem Kühlmittel, versiegelten Verteilern und Fernüberwachung senken die Anforderungen an das Betriebswissen. Edge-KI befindet sich zwar noch in den Anfängen, testet jedoch Flüssigkeitskreisläufe in Basisband-Mobilfunkturmhütten und Garagen für autonome Fahrzeuge, wo Vibrations- und Platzbeschränkungen Luftkühlungssysteme vor Herausforderungen stellen.

Nach GPU-Leistungsdichte: Segment über 700 W treibt Wachstum an

Die Klasse 300 W–700 W hielt im Jahr 2025 einen Umsatzanteil von 51,56 %, gestützt auf die installierte Basis von H100- und MI250X-Beschleunigern. Einphasen-Kaltplatten erfüllen den thermischen Spielraum für diese Geräte in städtischen Colocation-Standorten. Sobald Rubin Ultra jedoch 1 kW pro GPU erreicht und NVL72-Racks 160 kW überschreiten, werden Zweiphasen-Tauchtanks unverzichtbar. Dieses Segment über 700 W wird die höchste CAGR von 32,11 % verzeichnen und bis 2031 den Großteil des inkrementellen Umsatzes im GPU-Flüssigkühlungsmarkt in China auf sich vereinen. Deltas 1,5-MW-Kühlmittelverteilungseinheit verteilt Sekundärwasser an bis zu fünfzehn NVL72-Racks, während Huaweis flüssiggekühlte 800-G-Fabrics die Netzwerkseite abdecken, um gemischte Kühlungsregimes zu eliminieren. Da GPUs am Edge aufgrund komplexer Inferenzaufgaben 400 W überschreiten, werden selbst Telekommunikations-Mikromodule kompakte Kaltplattenkreisläufe einsetzen.

Geräte unter 300 W werden heute noch luftgekühlt, doch Kühlungsanbieter entwickeln Prototypen geschlossener Mikrobad-Blöcke für dichte Videoanalyse- und industrielle Maschinensicht-Cluster. Obwohl in Dollar-Beträgen gering, könnten diese Pilotprojekte die Flüssigkühltechnologie für künftige Edge-Rollouts vorbereiten und den adressierbaren GPU-Flüssigkühlungsmarkt in China erweitern.

Geografische Analyse

Die Region Peking-Tianjin-Hebei, das Jangtse-Flussdelta und die Greater Bay Area beherbergen die meisten Hyperscale-Standorte, angetrieben durch die Nähe zu Talenten, Internetknoten und Unternehmenskunden. Pekings differenzierte Stromtarife bestrafen PUE-Werte über 1,3, was Betreiber dazu veranlasst, Kaltplattenkreisläufe schnell nachzurüsten. Shanghai verlangt einen PUE unter 1,3 für alle neuen Rechenzentren, sodass Zweiphasen-Tauchkühlung bereits in Planungsunterlagen erscheint, bevor Grundstücke erworben werden. Guangdongs Fünfjahres-Digitalplan subventioniert bis zu 20 % der inkrementellen Flüssigkühlungs-Kapitalausgaben und begünstigt lokale ODM-Racks.

Westliche Provinzen verzeichnen die schnellste Expansion, da niedrige Umgebungstemperaturen und reichlich erneuerbare Energien die Betriebskosten senken. Der Ulanqab-Knotenpunkt der Inneren Mongolei setzt 30.000 flüssiggekühlte GPU-Server ein und erreicht einen PUE von 1,15, während das Wüstenklima Xinjiangs Phasenwechseltanks mit minimaler Kühlerinfrastruktur unterstützt. Guizhous Gui'an New Area begrenzt Tarife auf unter 0,05 USD pro kWh, sodass Tauchtank-Cluster rund um die Uhr Trainingsläufe für souveräne große Sprachmodelle durchführen können. Diese Knotenpunkte übertragen Inferenz-Caches über optische Backbones nach Osten und balancieren so Rechenlast und Energieverfügbarkeit.

Tier-2-Städte wie Chengdu, Wuhan und Xi'an bauen kommunale KI-Zentren aus, die durch lokale Haushalte finanziert werden. JD.coms Wuhan-Rechenzentrum investierte 137 Millionen USD in die Installation von 2.000 flüssiggekühlten GPU-Servern und bestätigt damit das Interesse von E-Commerce- und Logistikunternehmen. Baotou und andere Städte der Inneren Mongolei nutzen die Nähe zu Windparks und senken den Energiebedarf für Sekundärkreis-Kondensatoren. Die Einführung verläuft in Sekundärmärkten aufgrund höherer Kapitalausgaben pro Rack langsamer, doch provinzielle Anreize, die Subventionen an PUE-Schwellenwerte knüpfen, verschieben den Return on Investment schrittweise zugunsten von Flüssigkühlungssystemen.