中国データセンター冷却市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年～2031年）

中国データセンター冷却市場のトレンドとインサイト

ハイパースケーラーおよびAI主導のラック密度の急増

最新のAIキャビネットは20～130 kWを消費するのに対し、従来のサーバーは5～10 kWであり、空気冷却では不十分となり、液体技術の大規模普及が促進されています。Huaweiのクローズド液体冷却キャビネットは冷却電力を96%削減し、施設PUEを1.1まで低下させており、ハイパースケールレベルでの実現可能性を証明しています。^{[1]Huawei Technologies、「次世代液体冷却キャビネットソリューション」、huawei.com} 貴安、烏蘭察布、蕪湖における国家フラッグシップAIコンピュートクラスターは、建設段階から液体ソリューションを指定しており、データセンター計画においてサーマルデザインをチップ性能と同等に位置付ける構造的転換を裏付けています。

新規建設に対する政府義務付けのPUE上限

北京の第14次五カ年計画では、2025年までにすべての新規データセンターがPUE 1.5未満で運用することを義務付けており、上海はその基準を1.3まで厳格化しています。2023年のグリーンデータセンター基準は、水消費比率および再生可能エネルギー調達へのコンプライアンスを拡大し、大規模な効率目標を達成するための唯一の現実的な手段として液体冷却を確立しています。^{[2]工業和信息化部、「データセンターエネルギー効率に関するガイドライン」、gov.cn}

コロケーションの急速な拡大

GDS Holdingsは2024年第3四半期に前年比17.7%増の29億7,000万人民元（4億1,600万米ドル）の収益増加を記録し、テナント移行の加速とマルチテナントAIクラスターを要因として挙げています。コロケーションプロバイダーは規模を活用してハイエンド液体システムのコストを償却しながら、ハイパースケーラーテナントを引き付ける差別化された冷却SLAを提供し、密度と効率向上の好循環を強化しています。

液体冷却サプライチェーンの成熟と国内OEMの規模拡大

Chemours社の2025年のNavin Fluorineとの協定により、Opteon二相流体の国内生産が実現し、関税リスクを軽減するとともに国内採用者のコスト障壁を低下させています。^{[3]Chemours、「ChemoursとNavin FluorineがOpteon™浸漬流体を中国で製造へ」、chemours.com} EnvicoolやYimikangなどの企業による並行投資により、ポンプ、マニホールド、熱交換器のリードタイムが短縮され、中国の事業者が重要な冷却コンポーネントにおける戦略的自律性を確保しています。

総所有コスト優位性を損なう高い電力料金

データセンターの電力消費量は2025年の200 TWhから2030年までに400～600 TWhへと増加する見込みであり、江蘇省・浙江省の電力料金は従来機器の減価償却による節約を相殺するほど運用コストを押し上げています。「東数西算」イニシアチブは、再生可能エネルギーが豊富な省へ負荷を移転することで負担を相殺しますが、事業者はレイテンシーと光ファイバーバックホールの制約を調整する必要があります。 

蒸発冷却許可を制限する水資源ストレスの増大

中国のデータセンターからの年間水需要は2030年までに30億m³を超える可能性があり、国内ラック容量の4分の3を抱える既に乾燥した河川流域に負担をかけています。そのため、地方自治体は新規蒸発塔の許可を拒否し、クローズドループまたは海水ソリューションを奨励しており、中国の海南沖合データセンターはこの転換を示す事例として、天然海水を使用して高密度AIラックを冷却しています。 

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

データセンタータイプ別：ハイパースケーラーが液体冷却アップグレードを加速

ハイパースケーラーは2025年収益の46.02%を占め、中国データセンター冷却市場規模への貢献は2031年にかけてCAGR 17.62%で拡大する見込みです。これらの企業はラックあたり100 kWを超えるAIクラスターを構築しており、熱的余裕とPUEコンプライアンスのために液体技術は不可欠となっています。その規模はラックあたりの冷却コストを引き下げ、エンタープライズおよびエッジ事業者が模倣するベンチマークを生み出しています。ただし、エッジサイトはスペースとメンテナンスの制約からコンパクトなリアドア熱交換器を好む傾向があります。ハイパースケーラーの波は、空気式システムが改修ニッチを維持しているにもかかわらず、液体インフラが新規容量追加を支配することを確実にしています。

コロケーション事業者は、専用液体ゾーンをプレミアムサービスとしてバンドルすることでこの軌跡を反映し、密度をマージンと差別化された顧客体験の両方に転換しています。エンタープライズ施設は完全浸漬採用では遅れをとっていますが、既存チラープラントを延命するためにダイレクト・トゥ・チップループを試験導入しています。これらの動きが相まって、すべての事業者セグメントがAI対応サーマルアーキテクチャに向けて前進する中、中国データセンター冷却市場は高成長軌道を維持しています。

ティアタイプ別：ティア3優位の中でティア4建設がシェアを拡大

ティア3サイトは、成熟した設計フレームワークと稼働率対設備投資の競争力あるバランスにより、2025年の支出の66.55%を占めました。しかし、AIトレーニングワークロードは計画外のダウンタイムを数分も許容できないため、ティア4の建設はCAGR 18.83%で成長しています。したがって、ティア4施設向けの中国データセンター冷却市場規模は、投資家がメンテナンス中でもラックを30°C以内に維持する耐障害性・同時メンテナンス可能な液体システムを優先するにつれ、急速に拡大するでしょう。

ティア1およびティア2のフットプリントは、電力・冷却エンベロープがラックあたり15 kW未満で頭打ちになるにつれ、着実に侵食されています。一方、ティア3の仕様はデュアルループ液体インフラで改修されており、事業者はグリーンフィールドのティア4予算なしに新規顧客の密度要件を満たすことができます。このティア進化は、中国のデータセンター冷却市場におけるAI中心の建設のベースラインとして液体技術を強化しています。

冷却技術別：液体システムが空気式の既存勢力との差を縮める

空気式技術は2025年に62.95%の収益シェアを維持していますが、液体方式はCAGR 17.92%の予測を背景に新規容量の大部分を獲得する見込みです。ダイレクト・トゥ・チップループはサーバー熱の最大80%を発生源で除去し、浸漬バスは専用AIポッドにおいてPUEをほぼ1.0レベルまで引き下げています。フロアの再構成を最小限に抑えるリアドア熱交換器は、既存の部屋を液体時代へと橋渡しし、移行のハードルを和らげています。

残りの空気式セグメントでは、年間平均気温が10°C未満の北西部省において、間接蒸発式および二段エコノマイザーがフリークーリング時間を最大化しています。しかし、迫りくる水使用制限が全国的にシールド液体回路への不可避の転換を後押ししています。その結果、液体採用は中国データセンター冷却市場における競争ダイナミクスとベンダーの研究開発を形成する中心的なストーリーとなっています。

コンポーネント別：機器のリーダーシップと並行してサービスが急成長

機器購入は2025年の支出の81.65%を占め、チラー、冷却分配ユニット（CDU）、マニホールド、熱交換器の資本集約的な性質を反映しています。しかし、事業者が成熟するにつれ、サービスはCAGR 18.21%で拡大し、収益構成を変革しています。コンサルティングチームは現在、流体化学、フェイルオーバーロジック、将来の密度余裕を設計し、フィールドエンジニアは液体ネットワークが要求する精密なコミッショニングを管理しています。

継続的な冷却剤品質モニタリングと漏洩検知を活用した予知保全契約は、標準的なサービスアップセルとなりつつあります。誘電流体の取り扱いと緊急対応に関するトレーニングプログラムは、ティア1都市の運用許可において必須となっています。これらのサービス層が相まって、ベンダーに継続的な収益ストリームをもたらし、専門的な専門知識への顧客依存を強化し、中国データセンター冷却市場内での長期的な成長を支えています。

地理的分析

中国の冷却需要は東から西への大規模な再編を経験しています。寧夏、甘粛、内モンゴルのクラスターは砂漠の太陽光と零下の冬を活用して年間を通じたフリークーリングを実現し、水集約型タワーに頼ることなく地域施設のPUEを1.2近くに維持しています。内モンゴルだけでも2025年までにラック数を72万台に三倍化する計画があり、将来の中国データセンター冷却市場追加分の相当なシェアを確保しています。

それにもかかわらず、低レイテンシー要件のため、北京、上海、広州は依然としてハイパースケールフットプリントの大部分を占めています。これらの都市は夏季の湿球温度が28°Cを超えるため、事業者はクローズドループ液体システムを採用し、市の取水上限を遵守するためにリサイクル水プラントへの投資を余儀なくされています。上海のPUE 1.3未満の義務付けにより、複数のプロバイダーが2024年にダイレクト・トゥ・チップループを改修し、高度な流体技術への需要を増幅させる広範な沿岸移行を先取りしています（Tencent Cloud）。

沿岸部のイノベーションは海南沖の水中データセンターでも続いており、海水ベースの伝導冷却が1秒あたり7,000クエリを処理するAIラックを冷却しています。同時に、ラサの標高3,600メートルのチベット施設は低い周囲気温を活用して国内銀行の災害復旧ワークロードをホストしています。これらの地理的実験は、中国データセンター冷却市場で勝利するためにベンダーが対応しなければならない運用環境の多様性を浮き彫りにしています。

規制環境

中国のデータセンター冷却要件は、工業情報化部(MIIT)、国家発展改革委員会(NDRC)、国家能源局、国家データ局が主導する国家政策の組み合わせと、SAMR/SACが管理する規格枠組みを通じて厳格化が進んでいる。「データセンターグリーン低炭素発展特別行動計画」(2024年7月発行)は、省エネ改修と高効率機器の導入を優先し、より低いPUEを目指した高密度熱設計を後押ししている。

規格面では、GB/T 44989-2024(グリーンデータセンター評価)が2025年6月1日に施行され、グリーン評価をエネルギーおよび資源性能に結び付け、事業者をより高効率な冷却アーキテクチャへと向かわせている。2025年には、2026年の実施マイルストーンを伴う追加の国家規格が発行され、包括的エネルギー利用評価に関するGB/T 45837-2025(2025年6月30日発行、2026年1月1日施行)や、ITシステムの動的エネルギー効率測定に関するGB/T 46662-2025(2025年10月31日発行、2026年5月1日施行)が含まれる。これらの要件は、静的な施設指標からワークロードを意識した効率測定へと注目を移し、機器に加えて監視、制御、コミッショニングサービスの価値を高めている。

バリューチェーン分析

中国のデータセンター冷却バリューチェーンは、上流の材料・部品(金属・合金、電気コネクタ、ポンプ、熱交換器、バルブ、センサー、制御機器)から、中流の機器・サブシステム製造(チラー、CRAH/CRAC、許可される場合の冷却塔、CDU、マニホールド、コールドプレート、リアドア熱交換器、誘電性流体)まで及ぶ。下流では、ハイパースケーラー、コロケーション事業者、企業/エッジ事業者向けの統合、コミッショニング、ライフサイクルサービスに広がる。中国のグリーンデータセンール推進とAI対応施設要件は、CDU、流体分配、インテリジェント制御、監視を一体化してPUEと水資源制約に対応する統合液冷スタックへの移行を加速させている。

最近のサプライサイドの動きは、より深い現地化と垂直統合を示している。美的集団(Midea Group)は、投資額が10億人民元を超える順徳の液冷スマート製造基地の建設を開始し(2026年3月発表)、チラーとCDUの量産化を目指している。曙光数創(Shuguang Data Solutions)などのシステムインテグレーターは、MW級の相変化液浸インフラを製品化している(C8000 V3.0、2026年4月発表)。規格はさらにチェーン全体の相互運用性と受入基準を形成しており、YD/T 6358-2025(コールドプレート液冷データセンター技術要件、2025年8月1日施行)やグリーンデータセンター評価のGB/T 44989-2024が含まれる。これらの規格は測定、検証、文書化の要件を高め、試験、コミッショニング、保守サービス提供者への需要を拡大させている。

市場機会と将来展望

中国の東西間コンピューティング再配分に関連するプロジェクトやプログラムに支えられ、再生可能電力調達と先進的な液冷を組み合わせたAI向け高密度施設を中心に機会が形成されている。2026年6月、中国電信寧夏支社は、寧夏中衛でAIデータセンターを開設し、風力を活用した液冷技術を採用し、PUE 1.15を報告した。この発表は、東数西算(Eastern Data and Western Compute)の目標に沿ったエネルギー資源が豊富な西部省での液冷アーキテクチャを強化するものである。

第二のホワイトスペースは、効率性の必要性が水資源制約と重なる、制約のある沿岸環境向けの特殊冷却形態である。これには海水利用型・水中型コンセプトに加え、密閉ループ液冷設計も含まれる。2026年7月、HiCloud Technologyは、上海沿岸沖で24MWの海上風力発電による水中データセンターの本格的な商用運用を開始し、海水を利用した受動冷却を行い、PUEが1.15未満であると報告した。このプロジェクトは、従来のチラーおよびエコノマイザー方式を超えて冷却参照アーキテクチャの範囲を広げている。同時に、評価・測定規格の厳格化(例:グリーンデータセンター評価のGB/T 44989-2024、および2026年発効のGB/T 45837-2025とGB/T 46662-2025)により、動的効率、冷媒管理、コミッショニングに関する監視、検証、サービス能力への需要が高まっており、特にダイレクト・トゥ・チップおよびリアドア液冷システムでTier 3施設を改修する事業者にとって重要となっている。