Taille et analyse de la part du marché des paiements au Vietnam - Tendances de croissance et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives du marché des paiements au Vietnam

Pénétration croissante du commerce électronique et du commerce mobile

Les consommateurs vietnamiens se sont résolument tournés vers les achats mobiles, les passages en caisse via application représentant la majorité des transactions en ligne en 2025. Les vitrines de commerce social intégrées dans Zalo, Facebook et TikTok simplifient les achats en un clic, réduisant la dépendance aux redirections de navigateur.^{[1]ZaloPay, "Documentation de l'API développeur," ZALOPAY.} Les prestataires de paiement privilégient donc des architectures de type API-first qui s'intègrent facilement dans ces plateformes, garantissant des taux d'autorisation élevés et des parcours consommateurs fluides. Des entreprises telles que ZaloPay regroupent désormais des tableaux de bord vendeurs, des réservations logistiques et des options d'achat différé (BNPL) pour défendre leur part de transactions face au paiement à la livraison. À mesure que la possession de smartphones dépasse 80 % dans les principaux pôles urbains, le marché des paiements au Vietnam s'intègre directement dans l'usage quotidien des réseaux sociaux, réduisant l'écart entre la navigation et l'achat.

Programmes gouvernementaux d'économie sans espèces

La stratégie nationale de paiement de la BEV vise 80 % de transactions sans espèces d'ici 2030, étayée par le Décret 52/2024 qui standardise la sécurité, la localisation des données et l'interopérabilité.^{[2]Banque d'État du Vietnam, "Stratégie nationale de paiement et cadre réglementaire," SBV.GOV.VN} Les projets pilotes Mobile Money, plafonnés à 10 millions VND de solde, ont enregistré 8,8 millions d'utilisateurs en 2024 — 72 % résidant dans des provinces rurales mal desservies par les banques physiques. Ces projets pilotes démontrent que la vérification d'identité simplifiée (KYC) liée aux numéros de téléphone mobile peut libérer une demande latente en dehors des grandes villes. En exigeant la messagerie ISO 20022 pour tous les nouveaux rails et en imposant des API ouvertes, les régulateurs alignent le Vietnam sur les normes ASEAN plus larges et offrent aux entreprises nationales un tremplin pour une expansion transfrontalière.

Expansion des rails de paiement en temps réel

NAPAS 247 a traité 8,9 milliards de transferts instantanés en 2024, en hausse de 33,8 % en glissement annuel, faisant du Vietnam un leader régional en matière de règlement 24h/24 et 7j/7.^{[3]Société nationale de paiement du Vietnam, "Statistiques de transactions NAPAS 247," NAPAS.COM.VN} L'acceptation du VietQR par les commerçants a atteint 85 %, permettant aux acheteurs de scanner un code interopérable unique quelle que soit leur banque ou leur portefeuille. Les rails en temps réel prennent désormais en charge la collecte des frais gouvernementaux, les factures d'utilité publique et la paie, s'étendant au-delà des flux P2M de détail. Le réseau étant natif ISO 20022, les prestataires vietnamiens sont techniquement prêts pour la liaison QR ASEAN, qui a débuté avec la Thaïlande en 2024 et s'étendra au Cambodge et au Laos prochainement. Cette infrastructure permet au marché des paiements au Vietnam d'offrir des transferts instantanés transfrontaliers à un coût sensiblement inférieur à celui de la banque correspondante traditionnelle.

Paiements via le commerce social par les écosystèmes Zalo/Meta

Les ventes en direct sur Facebook, Instagram et Zalo contournent les pages de paiement traditionnelles du commerce électronique, créant une demande pour des API de paiement intégrées qui confirment les commandes dans les fils de discussion. Le connecteur Shopify de ZaloPay étend cette approche intégrée aux plateformes de vitrine mondiales, permettant aux PME vietnamiennes d'encaisser des cartes internationales tout en réglant localement. Des valeurs de commande moyennes plus élevées lors des sessions de vente en direct incitent les portefeuilles à proposer des outils de financement tels que le paiement différé, protégeant ainsi leur part face aux émetteurs de cartes. Alors que le Décret 52/2024 impose une authentification client renforcée, les plateformes sociales bien implantées bénéficient d'avantages d'échelle en matière de prévention de la fraude, élevant les seuils d'entrée pour les portefeuilles de niche et les fintechs nouvellement arrivées sur le marché.

Culture de l'argent liquide bien ancrée dans les provinces rurales

Les espèces restent dominantes dans les zones reculées où la couverture réseau déficiente et la faible adoption des smartphones freinent la migration numérique. Les ménages agricoles du Delta du Mékong préfèrent la monnaie tangible qui s'adapte à leurs revenus agricoles irréguliers, et de nombreux commerçants résistent aux frais de transaction associés à l'acceptation des cartes ou des portefeuilles. Les programmes d'alphabétisation numérique pilotés par la BEV et les déploiements des opérateurs télécom visent à réduire cet écart, mais les préférences culturelles et les préoccupations relatives à la confidentialité des données ralentissent les progrès. Même ainsi, l'adoption rapide de Mobile Money laisse entendre que des services simples basés sur le numéro de téléphone peuvent progressivement déplacer les espèces s'ils sont soutenus par des réseaux d'agents et des cas d'usage de paiement de factures.

Interopérabilité limitée des portefeuilles électroniques et des codes QR

Bien que VietQR unisse le secteur bancaire, les codes de portefeuille propriétaires fragmentent encore l'acceptation, forçant les petits commerçants à gérer plusieurs autocollants et tableaux de bord de règlement. La large base d'utilisateurs de MoMo et le graphe social de ZaloPay enferment tous deux les consommateurs dans des jardins clos qui compliquent l'acceptation universelle. La future circulaire sur les API ouvertes, prévue pour 2026, obligera les titulaires de licence à ouvrir les points de terminaison de transfert et de solde, mais la mise en œuvre reste à deux ans. En attendant, les commerçants supportent des coûts d'intégration en double, plus lourds pour les micro-PME, et les consommateurs font face à des structures de remises et de frais incohérentes qui les poussent parfois à revenir aux espèces.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Par mode de paiement : les portefeuilles numériques dominent tandis que les transferts A2A s'accélèrent

Les portefeuilles numériques ont capté 36,12 % de la part du marché des paiements au Vietnam en 2025, grâce à une pénétration utilisateur de 69 % pour MoMo et de 44 % pour ZaloPay. Cependant, les paiements A2A devraient croître à un CAGR de 11,64 %, portés par la couverture commerçants de 85 % de VietQR et les 8,9 milliards de transactions annuelles de NAPAS 247. Cette migration vers les virements bancaires en temps réel réduit les frictions de rechargement et les commissions d'interchange (MDR) des commerçants, obligeant les portefeuilles à se différencier par des services à valeur ajoutée plutôt que par le stockage de soldes en boucle fermée. La taille du marché des paiements au Vietnam pour les flux A2A devrait plus que doubler d'ici 2031, à mesure que les consommateurs font confiance aux connexions bancaires directes et bénéficient de remboursements instantanés et d'une parité de contestation de facturation. 

L'utilisation des cartes au point de vente représente encore un volume significatif, avec une acceptation des cartes de débit dans 95 % des commerces, mais les cartes de crédit restent en retrait en raison des règles prudentielles de capital qui découragent l'émission agressive de cartes. Le paiement à la livraison conserve environ 30 % des paiements du commerce électronique rural, bien que cette proportion s'érode chaque année avec l'expansion de Mobile Money. Les règles d'authentification renforcée du Décret 52/2024 jouent en faveur des banques établies qui respectent déjà les protocoles multifactoriels, accélérant la substitution des portefeuilles par les banques. D'ici 2030, les analystes s'attendent à ce que les portefeuilles agissent principalement comme des couches d'orchestration, acheminant les paiements vers les rails en temps réel sous-jacents plutôt que de détenir des dépôts d'utilisateurs.

Par secteur d'utilisation finale : la numérisation de la santé dépasse la croissance du commerce de détail

Le commerce de détail a représenté 27,55 % de la taille du marché des paiements au Vietnam en 2025, soutenu par une forte acceptation du QR dans les épiceries de proximité et les supermarchés. La santé est néanmoins en bonne voie pour un CAGR de 11,17 % grâce aux mandats gouvernementaux que 71 % des hôpitaux satisfont désormais. Les connexions bancaires directes couvrent 31,4 % des hôpitaux, tandis que des canaux alternatifs tels que les kiosques reliés à Mobile Money couvrent 15,4 % supplémentaires. Ces intégrations réduisent les délais de paiement et diminuent les frais administratifs, offrant aux directeurs d'hôpitaux un retour sur investissement clair. 

Le divertissement et l'hôtellerie se redressent parallèlement au tourisme entrant et intègrent désormais des modèles de carte tokenisée enregistrée auxquels les voyageurs font confiance. L'enquête consommateurs 2024 de Visa a révélé que 48 % des touristes vietnamiens sortants planifient des voyages sans espèces, incitant les hôtels et les compagnies aériennes à intégrer plusieurs portefeuilles. Le transport poursuit sa progression régulière, les opérateurs de covoiturage intégrant MoMo et ZaloPay pour garantir des transitions fluides entre la commande, la navigation et le paiement. Enfin, les seuils de facturation électronique gouvernementale poussent les entreprises B2B vers des flux de comptes fournisseurs automatisés, élargissant les sources de revenus pour les fintechs axées sur la trésorerie au-delà du commerce de détail grand public.

Analyse géographique

Hô-Chi-Minh-Ville et Hanoï génèrent ensemble 60 % de la valeur des transactions du marché des paiements au Vietnam tout en ne représentant que 25 % de la population. Les commerçants urbains affichent 95 % d'acceptation numérique, soutenus par des réseaux en fibre optique et une forte présence bancaire. À l'inverse, les 8,8 millions d'utilisateurs de Mobile Money sont à 72 % ruraux, démontrant que les comptes simplifiés basés sur la carte SIM prospèrent là où les smartphones et les agences bancaires sont rares. 

Les liens transfrontaliers poussent le marché des paiements au Vietnam au-delà des frontières nationales. L'interopérabilité QR établie en 2024 avec la Thaïlande permet aux touristes de scanner des codes VietQR à l'étranger et vice versa, et les groupes de travail de l'ASEAN prévoient d'ajouter prochainement des liens avec le Cambodge et le Laos. Les envois de fonds numériques vers le Vietnam ont atteint 15,9 milliards USD en 2024, soit 6,2 % du PIB, soulignant l'intégration de l'économie dans les corridors de travail migrant. 

Le Décret 52/2024 impose des normes techniques uniformes à l'échelle nationale, mais la préparation varie. Les villes de niveau 2 telles que Đà Nẵng, Cần Thơ et Hải Phòng présentent désormais des courbes d'adoption qui reflètent le niveau de référence de Hanoï en 2019, aidées par des projets de fibre optique public-privé et des subventions de la BEV pour les kits de point de vente marchands. Pendant ce temps, le Delta du Mékong est à la traîne, car les cultures commerciales et la logistique fragmentée freinent l'adoption numérique. Les déploiements télécom gouvernementaux prévus jusqu'en 2027 visent à combler cet écart, en associant la couverture 4G à une formation aux paiements dans les banques communautaires.

Paysage réglementaire

Le marché des paiements au Vietnam est principalement régi par la Banque d'État du Vietnam (SBV) pour les services de paiement sans numéraire et la supervision des systèmes, tandis que le ministère de l'Industrie et du Commerce (MoIT) supervise la gouvernance des plateformes de commerce électronique. Le décret 52/2024/ND-CP, en vigueur depuis le 1er juillet 2024, a établi le cadre juridique de base pour les paiements non monétaires couvrant les comptes de paiement, les services intermédiaires et la supervision, tandis que la circulaire SBV 08/2024/TT-NHNN (en vigueur depuis le 15 août 2024) a fixé les exigences opérationnelles du système national de paiement électronique interbancaire.

La réglementation s'est encore renforcée avec la circulaire SBV 30/2025/TT-NHNN (en vigueur depuis le 18 novembre 2025), modifiant la circulaire 15/2024/TT-NHNN et introduisant progressivement des exigences liées aux systèmes et à l'identité des clients à partir du 1er avril 2026. Du côté du commerce, la loi sur le commerce électronique n° 122/2025/QH15 et son décret d'application 248/2026/ND-CP sont entrés en vigueur le 1er juillet 2026, élargissant les obligations de conformité et de reporting pour les plateformes de commerce électronique et les cas d'usage de paiement intégré. Le MoIT (via iDEA) a ensuite lancé des activités de diffusion début juillet 2026 pour accompagner la mise en œuvre.

Analyse de la chaîne de valeur

La chaîne de valeur des paiements au Vietnam commence par la politique et l'octroi de licences, où la SBV couvre les prestataires de services de paiement et les intermédiaires, et le MoIT régit les plateformes de commerce électronique. Les transactions sont ensuite initiées via la banque mobile, les portefeuilles électroniques et les solutions d'acceptation marchande fournies par les banques et les intermédiaires de paiement. NAPAS soutient la couche de commutation et de compensation en tant qu'infrastructure nationale de compensation électronique et de commutation financière, reliant plus de 68 banques et institutions financières, les virements instantanés de détail (y compris les transactions interbancaires de détail typiques inférieures à 500 millions de VND) étant acheminés via NAPAS 247 pour un règlement 24h/24 et 7j/7. L'acceptation marchande se standardise de plus en plus via VietQR, géré par NAPAS et basé sur EMVCo, permettant une acceptation QR interopérable dans plus de 40 banques et les principaux portefeuilles électroniques.

En aval, les acquéreurs, les passerelles de paiement et les agrégateurs connectent les marchands sur les canaux en ligne et hors ligne. Les fournisseurs de flux de travail verticaux, tels que les opérateurs de bornes hospitalières et les modules d'extension de plateformes de commerce électronique, intègrent les paiements dans des parcours spécifiques à chaque secteur. Les principaux points de blocage restent les lacunes d'interopérabilité en dehors des flux de paiement push les plus matures, comme les paiements pull et la facturation récurrente, ainsi que les mises à jour KYC et d'authentification imposées par la conformité, qui nécessitent des changements coordonnés entre banques émettrices, portefeuilles électroniques et infrastructures. Les initiatives de QR transfrontalier étendent également la chaîne au-delà des rails domestiques grâce aux travaux de connectivité liés à NAPAS avec UnionPay International, reliant l'acceptation VietQR aux corridors de voyage entrants et sortants.

Opportunités de marché et perspectives d'avenir

Une opportunité majeure réside dans la mise à l'échelle d'une infrastructure interopérable et l'amélioration de l'efficacité de l'intégration des utilisateurs, alors que les politiques favorisent l'adoption du sans numéraire dans des segments de consommateurs et de marchands plus larges. La décision n° 928/QD-TTg (Stratégie nationale d'inclusion financière 2026-2030, signée le 25 mai 2026) fixe des objectifs, notamment 95 % des adultes de 15 ans et plus disposant de comptes de transaction et une valeur des paiements sans numéraire atteignant 30 fois le PIB d'ici 2030, ce qui accroît la demande pour une acceptation à faible coût comme VietQR, une ouverture et une vérification de compte plus simples, ainsi qu'une couverture géographique élargie au-delà des deux villes dominantes. La numérisation des paiements des entreprises est tirée par la conformité, notamment le décret 320/2025/ND-CP (en vigueur depuis le 15 décembre 2025), qui lie la déductibilité fiscale des transactions de 5 millions de VND ou plus à une documentation de paiement non monétaire, favorisant l'adoption des outils A2A pilotés par les banques, des outils de paiement B2B et des flux de travail intégrés de facturation à paiement.

La dynamique concurrentielle ouvre également de l'espace pour de nouvelles propositions au niveau de l'infrastructure et des couches transfrontalières. Le lancement le 27 mars 2026 de MobiFone Digital Payment en tant que deuxième opérateur agréé de commutation financière et de compensation électronique aux côtés de NAPAS témoigne d'un investissement continu dans la commutation, la compensation et les services réseau à valeur ajoutée, notamment les contrôles antifraude, le routage et l'activation des marchands. Le QR transfrontalier passe des projets pilotes aux corridors opérationnels, avec la connexion de paiement QR Vietnam-Singapour lancée le 2 juillet 2026 par NAPAS et VietinBank avec Liquid Group, créant des points d'entrée concrets pour le voyage, les envois de fonds et les PME orientées vers l'exportation qui ont besoin d'une acceptation et d'un règlement multidevises intégrés à leurs comptes nationaux.