Taille et part du marché du refroidissement des centres de données en Inde – Analyse de la croissance et prévisions (2027 - 2032)

Tendances et Analyses du Marché

Expansions hyperscale dans le cloud accélérant les ajouts de capacité

La construction hyperscale crée une demande de refroidissement grâce à la livraison coordonnée de plusieurs installations, étendant l'opportunité au-delà des ajouts individuels de baies. Google a posé la première pierre de son hub d'IA de Visakhapatnam le 28 avril 2026, pour un projet comprenant 3 campus de centres de données. AdaniConneX et Nxtra by Airtel ont été identifiés pour diriger la construction des bâtiments des centres de données et de l'infrastructure de connexion. Un développement à cette échelle peut exiger des fournisseurs qu'ils alignent les installations thermiques sur la livraison de bâtiments distincts et d'une infrastructure partagée. Pour les prestataires du marché du refroidissement des centres de données en Inde, l'ouverture commerciale qui en résulte combine la fourniture d'équipements avec la capacité à soutenir une livraison de campus par étapes à travers plusieurs interfaces de construction.

Initiatives numériques soutenues par le gouvernement (Digital India, Aadhaar, ONDC) élargissant la génération de données

Les services numériques soutenus par le gouvernement soutiennent une activité transactionnelle substantielle en Inde. L'Autorité d'identification unique de l'Inde (UIDAI) a enregistré 2,31 milliards de transactions d'authentification Aadhaar en Inde en novembre 2025, en hausse de 8,47 % par rapport à novembre 2024.^[1] Le Réseau ouvert pour le commerce numérique (ONDC) a indiqué que son réseau a permis 218 millions de transactions en Inde au cours de l'exercice 2025-26. L'augmentation de l'activité d'authentification suggère des besoins de traitement croissants, ce qui pourrait accroître la charge thermique des installations hébergeant ces services. Lorsque cette croissance est prise en charge dans les salles d'exploitation, les mises à niveau et la maintenance des systèmes de refroidissement offrent une voie vers la demande au-delà des équipements pour les nouveaux bâtiments.

Hausse des densités de puissance par baie (supérieure à 15 kW) intensifiant les exigences en matière de refroidissement

La concentration de chaleur fait de la densité des baies une composante des spécifications de refroidissement pour les installations informatiques denses. En 2026, le Ministère de l'Électronique et des Technologies de l'Information (MeitY) a indiqué que l'industrie des centres de données en Inde déployait des baies haute densité pour les charges de travail de calcul haute performance et d'IA. Le rapport de Deloitte Inde de mai 2025 indiquait que la densité croissante des baies intensifie la demande de refroidissement dans les centres de données indiens et stimule l'adoption du refroidissement liquide et des échangeurs de chaleur en porte arrière. Ces évolutions lient la proposition de refroidissement au type de calcul hébergé dans chaque baie, reflétant les tendances du marché du refroidissement des centres de données en Inde vers le refroidissement liquide et les échangeurs de chaleur en porte arrière. Cela crée une voie pour les mises à niveau thermiques au sein des installations à mesure que leurs configurations informatiques évoluent. Étant donné que la densité croissante favorise le refroidissement liquide et les échangeurs de chaleur en porte arrière, les mises à niveau dans les salles existantes peuvent nécessiter des équipements différents plutôt qu'une capacité d'air supplémentaire.

Déploiements de centres de données périphériques dans les villes de niveau 2/3 créant une demande de refroidissement de niche à haute température ambiante

Les installations périphériques régionales peuvent créer une demande de refroidissement par le biais d'installations thermiques distinctes dans différentes villes. Sify exploite des centres de données périphériques d'intelligence artificielle à Chandigarh et à Lucknow. En octobre 2026, CtrlS a annoncé son intention d'établir plus de 20 centres de données périphériques dans des villes de niveau 2 et de niveau 3 en Inde au cours des prochaines années. Si ce déploiement est mis en œuvre, il répartirait les travaux de refroidissement sur un réseau plus large d'installations. L'avantage commercial résiderait dans la reproduction de la mise en service et du support à travers le réseau, de sorte que la couverture régionale pourrait influencer les fournisseurs capables de servir l'ensemble du programme.

Investissement initial élevé en capital pour les systèmes avancés de refroidissement par liquide et par immersion

Les opérateurs adoptant le refroidissement liquide avancé font face à une décision de financement d'installation qui peut être significative même lorsque la technologie correspond à la charge de travail prévue. Le directeur exécutif et directeur financier du groupe de Sify Technologies a déclaré en 2026 que le refroidissement liquide ajoute environ 1,3 million USD par MW. Selon le contrat, Sify peut supporter le coût et l'intégrer aux charges de capacité, ou le client peut investir dans le système. L'analyse du marché du refroidissement des centres de données en Inde doit tenir compte de la manière dont l'investissement supplémentaire est soutenu par l'économie de la capacité informatique qui l'utilise, augmentant l'engagement requis avant que les opérations ne génèrent des rendements.

Tarifs d'électricité élevés et fiabilité intermittente du réseau augmentant la volatilité des coûts opérationnels

L'économie de l'énergie peut limiter la charge de refroidissement qu'un opérateur peut commercialement soutenir, même lorsque la demande de calcul est forte. Un rapport de 2026 du Conseil sur l'Énergie, l'Environnement et l'Eau et de SYSTEMIQ a constaté que les coûts et la fiabilité de l'électricité l'emportaient sur les coûts fonciers, les incitations fiscales et la disponibilité de la main-d'œuvre dans l'évaluation de la viabilité des centres de données indiens par les parties prenantes. Les parties prenantes ont identifié des limitations d'évacuation du réseau et de capacité d'approvisionnement en énergies renouvelables dans les principaux clusters de centres de données, contraintes partagées également par d'autres grands consommateurs d'électricité. Pour les projets de refroidissement, cela rend la croissance du marché du refroidissement des centres de données en Inde partiellement dépendante de dispositions électriques abordables et fiables.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Les hyperscalers (en propriété et en location) représentaient 42,42 % de la taille du marché du refroidissement des centres de données en Inde en 2026 et sont prévus comme le segment à la croissance la plus rapide avec un CAGR de 25,6 % sur la période 2027-2032. Le 15 juillet 2026, Amazon Web Services a posé la première pierre d'un centre de données à Bharat Future City dans le district de Ranga Reddy, au Telangana. La construction d'un site hyperscale intègre le refroidissement dans un programme d'infrastructure dédié, offrant aux fournisseurs une voie d'accès à la demande au niveau du projet. L'aperçu du marché du refroidissement des centres de données en Inde met en évidence l'opportunité pour les fournisseurs de sécuriser un package thermique défini dans le cadre des programmes hyperscale, couvrant les équipements pertinents et les responsabilités de livraison.

La colocation élargit la voie d'accès à la demande de refroidissement en séparant les clients informatiques du prestataire de services d'installation. Sify Infinit Spaces, une filiale de Sify Technologies, se concentre sur la demande de colocation des hyperscalers, des entreprises et des prospects neo-cloud en Inde. Cette composition de clientèle offre aux prestataires de refroidissement un accès à plusieurs groupes d'acheteurs informatiques via l'opérateur responsable de l'installation, avec l'offre organisée autour de son installation thermique. La distinction commerciale réside dans la relation avec l'installation, qui peut connecter un fournisseur à différentes catégories de charges de travail sans nécessiter un canal de vente d'infrastructure distinct pour chaque catégorie de client informatique.

Le Tier 3 représentait une part de marché de 62,73 % du marché du refroidissement des centres de données en Inde en 2026. En juillet 2025, les Parcs technologiques de logiciels de l'Inde (STPI) ont signalé 5 centres de données conformes au Tier III à Bengaluru, Bhubaneswar, Chennai, Mohali et Vijayawada. Le STPI a identifié les organisations gouvernementales, du secteur public, institutionnelles et industrielles comme clients visés pour ces centres. Ce profil d'acheteurs positionne son portefeuille pour répondre aux besoins informatiques institutionnels parallèlement aux charges de travail commerciales. Pour les fournisseurs de solutions de refroidissement, la portée institutionnelle visée par le STPI fait de l'hébergement dans le secteur public et industriel une source potentielle distincte de demande d'installations par rapport à la construction hyperscale.

Le Tier 4 est le segment à la croissance la plus rapide, avec un CAGR prévu de 26,35 % sur 2027-2032. Le 16 mars 2026, Gorilla Technology a signé des accords contraignants avec Yotta Data Services pour déployer une infrastructure de calcul IA au centre Uptime Tier IV NM1 de Yotta à Navi Mumbai. Les accords couvraient environ 640 serveurs NVIDIA HGX B200 avec plus de 5 000 GPU, Yotta étant chargée de la mise en œuvre et de l'exploitation. Pour les fournisseurs de solutions de refroidissement, cela place une exigence thermique potentielle autour d'équipements informatiques engagés dans une installation Tier 4 identifiée.

Le refroidissement à base d'air représentait une part de 65,85 % de la taille du marché du refroidissement des centres de données en Inde en 2026. Le centre Chennai 7 de STT GDC India, opérationnel depuis janvier 2026, utilise des refroidisseurs à air couplés à des unités de traitement d'air dans ses salles de données. La conception du refroidissement prend en charge 4 kW par baie, fournissant une base de densité spécifiée pour cette installation. Au sein du segment le plus important, les unités de distribution d'air et le groupe de refroidissement constituent différentes parties de cette architecture thermique, reliant les équipements de la salle de données à l'évacuation de la chaleur à l'échelle de l'installation. La conception à base d'air de 4 kW illustre pourquoi les salles à faible densité peuvent maintenir la demande d'équipements de refroidissement à air, même si l'informatique plus dense déplace l'attention vers le refroidissement liquide.

Le refroidissement à base de liquide est le segment à la croissance la plus rapide, avec un CAGR prévu de 26,7 % sur la période 2027-2032. Le 16 octobre 2026, Vertiv a achevé un déploiement de refroidissement liquide haute densité direct sur puce avec CapitaLand India Trust au CLDC Mumbai 01 à Airoli, Navi Mumbai.^[2] Le système prend en charge 30 MW des charges de travail d'intelligence artificielle d'un client hyperscale. Le projet a utilisé un réseau de fluide secondaire, faisant de la distribution de liquide une partie de l'installation de refroidissement livrée. Cette livraison en réseau crée un rôle commercial à l'interface entre l'infrastructure thermique des installations et les équipements informatiques, permettant aux fournisseurs de refroidissement liquide de se positionner sur un périmètre d'installation intégré.

Les équipements représentaient 80,44 % de la part du marché du refroidissement des centres de données en Inde en 2026, en faisant le segment le plus important. En septembre 2026, Swegon a été sélectionné pour fournir des équipements de refroidissement et de traitement de l'air pour un projet majeur de centre de données en Inde. Cette commande illustre comment la demande de refroidissement peut entrer dans le pipeline fournisseur sous la forme d'un package matériel défini avant de devenir une installation achevée. Le chiffre d'affaires des équipements est par conséquent lié à l'exécution du périmètre de fourniture attribué dans le cadre du projet de centre de données plus large. Convertir cette sélection en livraison acceptée est ce qui transforme l'activité d'attribution commerciale en une base d'équipements installés autour de laquelle un futur support de refroidissement peut être proposé.

Les services constituent le segment à la croissance la plus rapide, avec un CAGR prévu de 25,6 % sur la période 2027-2032. Au 16 octobre 2026, Vertiv avait achevé les procédures d'installation et de mise en service, l'équilibrage de la boucle technologique et les tests de niveau 4 pour le refroidissement liquide direct sur puce au CLDC Mumbai 01 à Airoli, Navi Mumbai. L'installation et le déploiement mettent les équipements de refroidissement en service, tandis que la maintenance et le support traitent les conditions thermiques tout au long de leur durée de vie opérationnelle. Le conseil et la formation constituent un périmètre distinct pour les opérateurs qui décident de la manière dont les équipements à base d'air ou de liquide seront mis en œuvre et gérés. Les prestataires de services peuvent construire des contrats autour de la mise en service et de l'exploitation ultérieure, étendant l'horizon de revenus au-delà de la livraison des équipements elle-même.

Analyse géographique

Marché du refroidissement des centres de données de Chennai

Chennai se distingue comme la métropole à la croissance la plus rapide, avec un développement de centres de données par phases offrant une voie d'accès à la demande de refroidissement. En février 2026, STT GDC India a indiqué que la première phase de 7,2 MW de son campus Siruseri prêt pour l'IA était opérationnelle, le campus étant conçu pour 45 MW. Le développement par phases peut séparer le support de refroidissement à la capacité livrée des opportunités d'équipements associées à une éventuelle construction ultérieure. Les fournisseurs desservant ce modèle de campus peuvent aligner les packages thermiques sur la capacité de chaque phase à mesure qu'elle entre en service. Le maintien de la phase opérationnelle de 7,2 MW pourrait donner à un fournisseur une relation client à partir de laquelle concourir pour l'expansion vers la conception de 45 MW du campus.

En dehors du campus Siruseri, le canal de projet diffère selon l'emplacement, du développement de campus financé à Navi Mumbai à un arrangement d'énergie réglementé dans un parc de centres de données à Greater Noida. En juin 2026, la Société financière internationale (SFI) a annoncé son soutien à Sify Infinit Spaces pour développer des centres prêts pour l'IA à Navi Mumbai et Chennai avec une capacité combinée de 103 MW. En juillet 2026, la Commission de régulation de l'électricité de l'Uttar Pradesh a approuvé le tarif de l'exercice 2026-27 de NIDP Developers pour sa zone de distribution agréée au parc de centres de données Knowledge Park V à Greater Noida. Ces canaux offrent aux fournisseurs différentes interfaces de projet, reliant la livraison du refroidissement au programme de construction du développement financé et au cadre tarifaire d'un parc de centres de données spécifique.

Le 8 avril 2026, Equinix a ouvert MB3, son 4e centre de données International Business Exchange à Mumbai, avec une capacité de refroidissement par liquide pour les charges de travail d'entreprise à travers l'Inde. L'installation de détail a été conçue pour prendre en charge les charges de travail haute performance et les déploiements multicloud hybrides. Son offre ciblait les entreprises à travers l'Inde, donnant à l'installation hébergée à Mumbai une base d'acheteurs visés géographiquement plus large. Pour les fournisseurs de solutions de refroidissement, cela sépare l'emplacement de l'installation thermique de la géographie du client d'entreprise qui l'utilise. Un fournisseur de refroidissement à Mumbai pourrait servir la demande d'entreprise ciblée à l'échelle nationale via cette installation sans étendre la couverture de service sur le terrain à l'emplacement de chaque locataire.

Cadre réglementaire et perspectives

Cette comparaison couvre certaines juridictions du point de vue des opérateurs installant des systèmes de refroidissement, le cas de l'Uttar Pradesh étant limité au parc de centres de données de Greater Noida. L'Inde exige une autorisation environnementale préalable lorsque les centres de données font partie de projets de construction ou de lotissement éligibles. La couverture inclut les projets de construction dépassant 20 000 mètres carrés de surface construite et les projets de lotissement couvrant au moins 50 hectares ou avec au moins 150 000 mètres carrés de surface construite, ou les deux. Des conditions d'efficacité énergétique et d'utilisation efficace de l'eau s'attachent aux projets recevant une autorisation, rendant le cadre pertinent pour la conception des systèmes de refroidissement.

La Notification EIA de l'Inde de 2006, articles 8(a) et 8(b), continue de lier l'autorisation et les obligations de conception énergétique/hydrique aux constructions éligibles, soutenant une attractivité Moyenne et Aucun changement pour les opérateurs installant des systèmes de refroidissement. Uttar Pradesh Power Transmission Corporation Limited (UPPTCL) a accordé à NIDP Developers une exemption de 50 % sur les frais de transport pour les approvisionnements intra-étatiques à partir d'avril 2025, rapportée pour l'exercice 2026-27 et soutenant une attractivité Élevée et Aucun changement à court terme pour le parc sélectionné de Greater Noida. La politique de l'Uttar Pradesh de 2026 abroge la politique amendée de 2021 mais préserve les avantages admissibles pour les détenteurs de lettres de confort de l'ancienne politique ayant partiellement ou totalement utilisé des incitations ou des concessions, sous réserve des ordres gouvernementaux en vigueur. Les perspectives spécifiques au parc reposent sur le traitement tarifaire de l'exercice 2026-27, tandis que la continuation dans le cadre de la politique de remplacement dépend de ces conditions d'éligibilité héritées.

Étapes de la chaîne de valeur

La chaîne de valeur du refroidissement compare la manière dont la conception, la fourniture d'équipements et l'intégration sur site créent différents revenus pour les fournisseurs et différents risques de livraison. Trane Technologies plc réalise l'ingénierie des systèmes de refroidissement, tandis que Blue Star Ltd. fournit des refroidisseurs pour centres de données en Inde. L'intégration sur site rassemble les refroidisseurs, la tuyauterie d'eau glacée, les unités de traitement d'air et les systèmes de contrôle. Cette division rend la responsabilité du système thermique achevé commercialement significative, car la fourniture d'équipements seule ne résout pas toutes les interfaces d'installation.

Les fabricants captent les revenus des équipements, tandis que les concepteurs et les installateurs tirent leurs revenus de la conversion de composants séparés en une installation thermique fonctionnelle. L'attribution des responsabilités à chaque interface peut réduire le risque qu'un problème d'interface tombe entre les périmètres des fournisseurs. Pour le déploiement CLDC Mumbai 01 d'octobre 2026, Vertiv Co. et CapitaLand Investment ont conçu des procédures d'installation et de mise en service pour minimiser l'ingestion de poussière dans la boucle technologique. Cela place le contrôle de la contamination à l'interface de livraison, où la capacité de livraison doit aller au-delà de la simple fourniture d'équipements.

Opportunités clés pour les acteurs du marché

Cette comparaison sépare les opportunités dans les équipements de refroidissement pour l'IA, la vérification des performances et les partenariats d'infrastructure. Le 7 août 2026, MeitY a indiqué que les centres de données indiens adoptaient le refroidissement par liquide direct sur puce, adiabatique, par immersion et en boucle fermée à mesure que l'infrastructure IA progressait. Cette gamme crée différents points d'entrée pour les fournisseurs de matériel thermique et les spécialistes aidant les opérateurs à mettre en œuvre et à évaluer l'architecture de refroidissement choisie.

L'ouverture centrale consiste à associer des installations de refroidissement avancées à la documentation de leurs performances en ressources installées. Les normes d'efficacité du refroidissement et d'utilisation de l'eau fournissent une référence spécifique pour les travaux de vérification parallèlement à une offre d'équipements. Les prestataires de services de test, de mise en service et de refroidissement peuvent ancrer cette documentation, de sorte que l'ouverture s'étend au-delà des vendeurs d'équipements aux spécialistes qui vérifient les performances installées.