Taille et part du marché du containerboard au Benelux - Analyse de la croissance et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives du marché du containerboard au Benelux

Substitution des fibres dans la restauration et l'épicerie sous le PPWR

La restriction PFAS de l'article 5 du PPWR, en vigueur à partir du 12 août 2026, pousse les opérateurs de restauration et les chaînes d'approvisionnement de l'épicerie à abandonner plus rapidement les formats plastiques enduits de fluoropolymères et les papiers laminés au profit d'emballages de transit à base de fibres. Le même règlement interdit également certains emballages plastiques à usage unique pour les produits frais et la restauration à partir du 1er janvier 2030, tandis que les boîtes en carton sont exclues de l'objectif de réutilisation de 40 % pour les emballages de transport, ce qui confère aux formats en carton ondulé une position réglementaire plus claire que les alternatives en caisses plastiques réutilisables. Sabert a lancé sa gamme PulpUltra sans PFAS à travers l'Europe en janvier 2026 et a directement lié ce lancement à la conformité à l'article 5 du PPWR, montrant que le cycle de substitution est déjà en cours avant la date d'application. La Belgique et les Pays-Bas sont des pôles majeurs pour la transformation alimentaire, la distribution de détail et la restauration, de sorte que le pipeline de reformulation des emballages y est plus profond que dans de nombreux autres marchés de l'UE. Cela fait passer les emballages de transit alimentaires d'une source secondaire de demande de carton à un domaine de reconception active pour le marché du containerboard au Benelux au cours des prochaines années. Cela signifie également que la demande sera probablement anticipée sur 2026-2028 plutôt que de se construire progressivement sur l'ensemble de la période de prévision.

Densité des colis du commerce électronique au Benelux soutenant le débit de boîtes

Le commerce en ligne aux Pays-Bas a dépassé 36 milliards EUR (40,6 milliards USD) en 2024, et cette échelle continue de soutenir un débit élevé de colis sur le marché du containerboard au Benelux. Le corridor Randstad a représenté 62 % de la demande néerlandaise en carton ondulé, ce qui offre aux usines de boîtes locales des séries plus courtes, des changements de format plus rapides et une meilleure utilisation que de nombreux clusters comparables d'Europe occidentale. Les volumes d'emballages secondaires pour le commerce électronique, notamment les matériaux de rembourrage à base de papier et le papier kraft en Europe occidentale, croissent à un rythme annuel de 3,9 %, ce qui soutient directement la demande de testliners et de cannelures au niveau des usines. Le nouveau onduleur de VPK Group à Erembodegem a porté la capacité de carton de 100 millions de m² à 170 millions de m², ce qui montre que les acteurs régionaux établis continuent d'investir pour répondre à la demande du commerce électronique. Les Pays-Bas se sont également classés premiers dans l'UE pour l'utilisation circulaire des matériaux à 32,7 %, ce qui encourage les détaillants en ligne à spécifier des emballages à contenu recyclé et élève le niveau de qualité requis pour l'approvisionnement en fibres recyclées. Ensemble, ces conditions font de l'activité des colis un soutien de volume à court terme pour le marché du containerboard au Benelux, même si la conception des boîtes devient plus économe en matériaux.

Taux élevés de récupération du papier et du carton soutenant l'approvisionnement en fibres recyclées

Le taux de recyclage industriel du papier et du carton en Belgique a atteint 107,7 % en 2024, signalant un gisement de fibres recyclées structurellement net positif par rapport aux volumes d'emballages déclarés mis sur le marché.^{[1]Valipac, "Rapport d'activité 2024," Valipac, valipac.be} Les Pays-Bas ont également déclaré un taux global de recyclage des emballages de 88 % en 2023, bien au-dessus de leur objectif légal national de 72 % et du référentiel européen de 65 %. Cela est important car les exportations nettes de papier européen pour recyclage hors du continent ont chuté de 26,2 % en 2024, réduisant la quantité d'OCC de qualité quittant l'Europe et améliorant la disponibilité des matières premières pour les producteurs régionaux. En Belgique, Valipac et Fost Plus opèrent sous une structure de gestion plus alignée depuis septembre 2024, ce qui a renforcé la coordination autour des exigences en matière de contenu recyclé liées au PPWR.^{[2]Conseil européen du recyclage du papier, "Rapport de suivi 2024 : Déclaration européenne sur le recyclage du papier 2021-2030," CEPI, cepi.orgConseil européen du recyclage du papier, "Rapport de suivi 2024 : Déclaration européenne sur le recyclage du papier 2021-2030," CEPI, cepi.org} Ce cadre institutionnel confère au marché du containerboard au Benelux une meilleure infrastructure de recyclage que de nombreux marchés voisins. Il améliore également le profil de qualité des flux d'OCC, car les déchets commerciaux en Belgique et aux Pays-Bas contiennent une forte proportion d'emballages en carton ondulé et en kraft de qualité supérieure.

Flux d'exportation portuaires soutenant la demande de containerboard résistant

Le port d'Anvers-Bruges a enregistré une hausse de 48 % du fret de papier et de pâte à papier au premier trimestre 2025, tandis que le débit de conteneurs a augmenté de 4,5 % pour atteindre 3,44 millions d'EVP, ce qui a temporairement placé Anvers devant Rotterdam en termes de volumes de conteneurs.^{[3]Port d'Anvers-Bruges, "Fiche d'information sur les chiffres de débit du port d'Anvers-Bruges T1 2025," Port d'Anvers-Bruges, newsroom.portofantwerpbruges.com} Ce mix commercial soutient des besoins d'emballage d'exportation plus lourds pour les produits chimiques, les machines agricoles et les biens de précision qui transitent par le corridor Anvers-Rotterdam-Rhin-Ruhr. Les ports de Rotterdam et d'Anvers-Bruges ont ensemble généré 50 milliards EUR (56,4 milliards USD) de valeur ajoutée annuelle et soutenu 350 000 emplois directs, offrant au marché du containerboard au Benelux une base de demande industrielle durable. La logistique d'exportation favorise également les boîtes palettes en carton ondulé dans certains flux sensibles aux délais, car elles évitent les retards associés aux exigences NIMP-15 pour la fumigation du bois. Rotterdam et Anvers servent également de points d'entrée pour la pâte à papier de qualité containerboard en provenance de Scandinavie et d'Amérique du Sud, renforçant le rôle de la région à la fois comme pôle d'approvisionnement et corridor d'exportation pour le commerce européen au sens large. Ces conditions maintiennent l'emballage de transport résistant comme un soutien important pour le marché du containerboard au Benelux, même lorsque la demande des consommateurs finaux s'affaiblit.

Volatilité des coûts de l'énergie et du papier récupéré

Le testliner recyclé, le grade dominant en volume sur le marché du containerboard au Benelux, présente une dépendance d'environ 68 % au gaz naturel comme source d'énergie primaire, ce qui le rend très exposé aux mouvements du TTF. En 2026, le référentiel TTF néerlandais a augmenté de plus de 60 %, passant d'un bas de 30 EUR (33,8 USD) par MWh à plus de 68 EUR (76,7 USD) par MWh, et chaque augmentation de 10 EUR (11,2 USD) par MWh peut faire augmenter les coûts de production du testliner jusqu'à 20 EUR (22,5 USD) par tonne. Les prix de l'OCC dans la région de Rotterdam ont également fluctué entre 80 EUR (90,2 USD) et 140 EUR (158,01 USD) par tonne au cours de 2024 et 2025, rendant la planification des matières premières difficile pour les transformateurs non intégrés. Cette double pression sur les coûts limite les dépenses consacrées à la reformulation des revêtements, à la certification de recyclabilité et à d'autres améliorations qui deviennent de plus en plus importantes dans le cadre du PPWR. Elle accroît également la pression sur les indépendants de taille intermédiaire qui ne disposent pas des mêmes options de couverture et d'équilibrage multi-usines que les groupes intégrés. En conséquence, le marché du containerboard au Benelux fait face à une contrainte du côté des coûts qui peut ralentir les investissements même lorsque la demande des marchés finaux reste stable.

Surcapacité européenne de containerboard et pression sur les marges

L'Europe est confrontée à une surcapacité structurelle de containerboard depuis 2022, et les nouvelles additions de grades recyclés au cours de 2024 et 2025, notamment l'usine Golbey de Norske Skog d'une capacité de 550 000 tonnes par an et l'usine Duino de Mondi d'une capacité de 420 000 tonnes par an, ont ajouté davantage d'offre dans un marché déjà lourd. Les taux d'utilisation en Europe occidentale sont tombés en dessous de 80 % à l'été 2025, puis ont récupéré à une moyenne mobile sur trois mois de 88 % en novembre 2025, ce qui était meilleur qu'en milieu d'année mais encore en dessous du niveau généralement associé à un pouvoir de fixation des prix durable. Le directeur général de Mondi a déclaré en 2026 que davantage de fermetures de containerboard recyclé étaient encore nécessaires, ce qui montrait que la rationalisation volontaire n'avait pas encore corrigé le déséquilibre de l'offre. Pour les producteurs desservant le marché du containerboard au Benelux, les importations à bas prix transitant par Rotterdam et Anvers s'ajoutent à la pression sur les lignes de testliner de commodité. C'est pourquoi de nombreux producteurs font évoluer leurs portefeuilles vers le kraftliner, le cannelure semi-chimique résistant à l'humidité et le testliner blanc imprimable. La stratégie améliore la différenciation, mais elle montre également que la croissance des volumes seule ne suffit pas à restaurer les marges sur le marché du containerboard au Benelux.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Par matériau : les fibres vierges gagnent du terrain à mesure que les coûts énergétiques remodèlent l'économie des grades

Les fibres recyclées détenaient 62,71 % de la part du marché du containerboard au Benelux en 2025, tandis que la taille du marché du containerboard au Benelux pour les fibres vierges devrait se développer à un CAGR de 3,04 % entre 2026 et 2031. Cette répartition montre un marché où les grades recyclés dominent encore, mais où l'inflation des coûts modifie la façon dont les acheteurs comparent performance et prix. Lorsque les prix du gaz font augmenter les coûts de conversion du testliner recyclé, les équipes d'approvisionnement sont plus disposées à transférer certains volumes vers des grades à fibres vierges pour les utilisations sensibles à l'humidité et critiques à l'exportation. Stora Enso a indiqué dans sa présentation du deuxième trimestre 2025 que les prix du kraftliner ont mieux résisté que les grades recyclés pendant les périodes de pression sur les taux d'utilisation, ce qui correspond au schéma de grades observé sur l'ensemble du marché du containerboard au Benelux.

Le taux de recyclage industriel du papier et du carton en Belgique de 107,7 % en 2024 maintient l'approvisionnement domestique en OCC structurellement solide et explique pourquoi les fibres recyclées conservent encore la position dominante. Néanmoins, la fibre secondaire présente encore des limites de performance dans les applications d'exportation lourdes, telles que l'emballage de transit chimique, les machines agricoles et les biens de précision transitant par le corridor ARRRA. Cela laisse aux grades à fibres vierges un rôle durable là où la consistance du carton et la résistance à l'humidité ne peuvent pas varier. Les investissements dans un meilleur nettoyage des fibres et la préparation de la pâte devraient réduire l'écart de performance au fil du temps, mais la prime pour les spécifications vierges devrait rester présente sur le marché du containerboard au Benelux jusqu'en 2031.^{[4]Stora Enso, "Résultats financiers T2 2025," Stora Enso, storaenso.com}

Par type de produit : les testliners dominent tandis que les kraftliners captent la prime de performance

Les testliners représentaient 41,13 % de la taille du marché du containerboard au Benelux en 2025, tandis que les kraftliners devraient croître à un CAGR de 3,12 % jusqu'en 2031. Les testliners restent le type de produit le plus important car la région dispose d'une forte récupération d'OCC, d'une large base installée de production de grades recyclés et d'un réseau de transformateurs orienté vers les flux de produits de grande consommation et de détail. Les kraftliners croissent plus rapidement car les secteurs orientés vers l'exportation ont besoin d'un carton plus solide et plus résistant à l'humidité. Les exportations néerlandaises d'horticulture et de produits frais ont dépassé 36 milliards EUR (40,6 milliards USD) annuellement, soutenant une demande continue pour des parements haute performance et des supports semi-chimiques dans la logistique sensible à l'humidité.

Les cannelures jouent également un rôle stratégiquement important sur le marché du containerboard au Benelux, car les conceptions légères à double paroi dans les pôles de commerce électronique nécessitent une plus grande résistance à la compression sans ajouter de poids inutile. La manutention automatisée des colis augmente la valeur des grades de cannelures qui offrent des performances plus constantes dans des conditions de tri rapide. Billerud a réalisé une reconstruction de la caisse de tête à son usine de Gruvön en avril 2026 pour améliorer l'orientation des fibres et l'uniformité de la feuille dans son grade de cannelure à fibres primaires, et ce type d'amélioration correspond aux exigences de performance des acheteurs d'exportation et de produits frais au Benelux. Dans l'ensemble des types de produits, le mix évolue progressivement vers des grades à grammage plus élevé et aux performances améliorées, ce qui soutient la croissance en valeur sur le marché du containerboard au Benelux même si le tonnage total augmente à un rythme mesuré.

Par secteur d'utilisation finale : les biens de consommation mènent la croissance tandis que l'alimentation et les boissons maintiennent la base de volume

L'alimentation et les boissons ont capté 37,28 % de la taille du marché du containerboard au Benelux en 2025, tandis que la taille du marché du containerboard au Benelux pour les biens de consommation devrait se développer à un CAGR de 3,18 % entre 2026 et 2031. L'alimentation et les boissons restent le plus grand secteur d'utilisation finale car la région combine transformation alimentaire, distribution en épicerie et réseaux de distribution au détail matures qui génèrent une demande stable en boîtes. Les biens de consommation croissent plus rapidement car les volumes d'expéditions du commerce électronique continuent d'augmenter et les détaillants remplacent davantage d'emballages secondaires en plastique par des formats à base de fibres. Les volumes de rembourrage à base de papier en Europe occidentale augmentent de 3,9 % par an, soutenant une demande accrue de testliners et de cannelures utilisés dans les emballages de vente en ligne.

Les utilisateurs industriels tels que les produits chimiques, les machines et l'électronique transitant par Anvers-Bruges fournissent une base stable pour les grades plus résistants au sein du marché du containerboard au Benelux. Les autres secteurs d'utilisation finale comprennent les produits pharmaceutiques et les emballages agricoles, où le contrôle de l'humidité et la résistance à la compression comptent davantage que le seul faible coût. Ce mix maintient un large plancher de demande dans l'ensemble du secteur du containerboard au Benelux, même lorsque les tendances du commerce de détail discrétionnaire s'affaiblissent. Cela signifie également que la croissance incrémentale dans le secteur du containerboard au Benelux se déplace vers des grades à plus haute valeur ajoutée plutôt que vers le seul carton de commodité.

Analyse géographique

Les Pays-Bas constituent le principal centre de demande sur le marché du containerboard au Benelux car ils combinent la plus grande base de flux de commerce électronique de la région avec son réseau logistique le plus concentré. Le commerce en ligne dans le pays a dépassé 36 milliards EUR (40,6 milliards USD) en 2024, ce qui maintient la demande d'emballages liés aux colis structurellement élevée. Le corridor Randstad, comprenant Amsterdam, Rotterdam, Utrecht et La Haye, a représenté 62 % de la demande nationale en carton ondulé, créant une forte attraction locale pour le carton de grade recyclé. Le port de Rotterdam a traité 103,7 millions de tonnes de fret au premier trimestre 2025 et a affiché une croissance de 2,2 % en glissement annuel des volumes de conteneurs, ce qui a renforcé son rôle de principale porte d'entrée commerciale de l'Europe du Nord. Les Pays-Bas se sont également classés premiers dans l'UE pour l'utilisation circulaire des matériaux à 32,7 % et ont déclaré un taux de recyclage des emballages de 88 % en 2023, mais leur forte exposition au gaz naturel signifie que l'approvisionnement lié aux Pays-Bas reste parmi les plus sensibles d'Europe aux pics du TTF.

La Belgique sert d'ancre principale du côté de l'offre sur le marché du containerboard au Benelux, combinant une forte capacité d'usines avec un taux de récupération des fibres exceptionnellement élevé. Le port d'Anvers-Bruges a enregistré une hausse de 48 % du fret de papier et de pâte à papier au premier trimestre 2025 et une croissance de 4,5 % du débit de conteneurs, ce qui a renforcé son rôle de pôle pour les flux de carton ondulé orientés vers l'exportation. Cette position fait d'Anvers un point d'entrée clé pour la pâte à papier et un important point d'origine pour la demande d'emballages résistants liée aux produits chimiques et aux biens industriels. Le taux de recyclage industriel du papier et du carton en Belgique a atteint 107,7 % en 2024, et son taux global de recyclage des emballages s'élevait à 80 % en 2022, ce qui offre aux usines locales une meilleure base domestique d'OCC que beaucoup de leurs homologues régionaux. Le site d'Oudegem de VPK Group, avec 500 000 tonnes de capacité de papier recyclé réparties sur 3 machines à papier, illustre à quel point la Belgique est centrale dans l'approvisionnement au sein du marché du containerboard au Benelux.

Le Luxembourg reste le plus petit contributeur à la demande du marché du containerboard au Benelux en volume, mais son intensité commerciale lui confère un rôle plus important dans les flux industriels lourds que sa taille ne le suggère. Le pays a enregistré un taux global de recyclage des emballages de 76,96 % en 2022, restant au-dessus de l'objectif européen de 65 %. La majeure partie de sa demande est satisfaite par les systèmes de production belges et allemands, Anvers servant de pipeline d'approvisionnement pratique pour de nombreux flux. Pris ensemble, les 3 pays du Benelux confèrent au marché du containerboard au Benelux une structure géographique résiliente fondée sur des systèmes de recyclage solides, une infrastructure logistique dense et une activité de commerce électronique stable, bien que l'exposition au gaz néerlandais reste le risque de coût régional le plus évident.