Tamanho e Participação do Mercado de Containerboard do Benelux - Análise de Crescimento e Previsão (2026 - 2031)

Tendências e Perspectivas do Mercado de Containerboard do Benelux

Substituição de Fibras em Serviços de Alimentação e Supermercados sob o PPWR

A restrição de PFAS do Artigo 5 do PPWR, em vigor a partir de 12 de agosto de 2026, está levando os operadores de serviços de alimentação e as cadeias de abastecimento de supermercados a abandonarem os formatos de plástico revestido com fluoropolímero e papel laminado em favor de embalagens de trânsito à base de fibra com maior rapidez. O mesmo regulamento também proíbe determinadas embalagens plásticas de uso único para produtos frescos e serviços de alimentação em hotelaria a partir de 1.º de janeiro de 2030, enquanto as caixas de papelão estão excluídas da meta de reutilização de 40% para embalagens de transporte, o que confere aos formatos corrugados uma posição regulatória mais clara do que as alternativas de caixas plásticas reutilizáveis. A Sabert lançou a sua linha PulpUltra sem PFAS em toda a Europa em janeiro de 2026 e associou diretamente o lançamento à conformidade com o Artigo 5 do PPWR, demonstrando que o ciclo de substituição já está em curso antes da data de aplicação. A Bélgica e os Países Baixos são grandes centros de processamento de alimentos, distribuição a retalho e distribuição para hotelaria, pelo que o pipeline de reformulação de embalagens é mais profundo aqui do que em muitos outros mercados da UE. Isso transforma as embalagens de trânsito de alimentos de uma fonte secundária de demanda de papelão numa área de redesenho ativo para o mercado de containerboard do Benelux nos próximos anos. Significa também que é provável que a demanda seja antecipada para 2026-2028, em vez de se desenvolver gradualmente ao longo de todo o período de previsão.

Densidade de Encomendas do Comércio Eletrônico do Benelux Sustentando o Volume de Caixas

O comércio online dos Países Baixos ultrapassou 36 mil milhões de EUR (40,6 mil milhões de USD) em 2024, e essa escala continua a sustentar um elevado volume de encomendas em todo o mercado de containerboard do Benelux. O corredor Randstad representou 62% da demanda nacional de corrugado, o que proporciona às fábricas de caixas locais tiragens mais curtas, mudanças mais rápidas e melhor utilização do que muitos agrupamentos comparveis da Europa Ocidental. Os volumes de embalagens secundárias de comércio eletrônico para enchimento de vazios à base de papel e materiais de papel kraft na Europa Ocidental estão a crescer 3,9% ao ano, o que sustenta diretamente a demanda por testliner e fluting ao nível das fábricas. O novo corrugador do VPK Group em Erembodegem aumentou a capacidade de papelão de 100 milhões de m² para 170 milhões de m², o que demonstra que os players regionais estabelecidos continuam a investir impulsionados pela demanda do comércio eletrônico. Os Países Baixos também ocuparam o primeiro lugar na UE em utilização circular de materiais, com 32,7%, o que incentiva os retalhistas online a especificar embalagens com conteúdo reciclado e eleva o padrão de qualidade para o fornecimento de fibras recuperadas. Em conjunto, essas condições mantêm a atividade de encomendas como um suporte de volume a curto prazo para o mercado de containerboard do Benelux, mesmo à medida que o design das caixas se torna mais eficiente em termos de material.

Altas Taxas de Recuperação de Papel e Papelão Sustentando o Fornecimento de Fibras Recicladas

A taxa de reciclagem industrial de papel e papelão da Bélgica atingiu 107,7% em 2024, o que sinalizou um conjunto de fibras recuperadas estruturalmente positivo em relação aos volumes de embalagens declarados colocados no mercado.^{[1]Valipac, "Relatório de Atividades 2024," Valipac, valipac.be} Os Países Baixos também registaram 88% de reciclagem global de embalagens em 2023, bem acima da sua meta legal nacional de 72% e do referencial da UE de 65%. Isso é relevante porque as exportações líquidas europeias de papel para reciclagem para fora do continente caíram 26,2% em 2024, reduzindo a quantidade de OCC de qualidade a sair da Europa e melhorando a disponibilidade de matéria-prima para os produtores regionais. Na Bélgica, a Valipac e a Fost Plus têm operado sob uma estrutura de gestão mais alinhada desde setembro de 2024, o que reforçou a coordenação em torno dos requisitos de conteúdo reciclado relacionados com o PPWR.^{[2]Conselho Europeu de Reciclagem de Papel, "Relatório de Monitorização 2024: Declaração Europeia sobre Reciclagem de Papel 2021-2030," CEPI, cepi.orgConselho Europeu de Reciclagem de Papel, "Relatório de Monitorização 2024: Declaração Europeia sobre Reciclagem de Papel 2021-2030," CEPI, cepi.org} Essa estrutura institucional confere ao mercado de containerboard do Benelux uma base de reciclagem mais sólida do que muitos mercados vizinhos. Melhora também o perfil de qualidade dos fluxos de OCC, porque os resíduos comerciais na Bélgica e nos Países Baixos contêm uma elevada proporção de embalagens corrugadas e kraft de qualidade superior.

Fluxos de Exportação Centrados em Portos Sustentando a Demanda por Containerboard para Cargas Pesadas

O Porto de Antuérpia-Bruges registou um aumento de 48% na carga de papel e pasta no primeiro trimestre de 2025, enquanto o volume de contentores cresceu 4,5% para 3,44 milhões de TEUs, o que colocou temporariamente Antuérpia à frente de Rotterdam em volumes de contentores.^{[3]Porto de Antuérpia-Bruges, "Ficha Informativa do Porto de Antuérpia-Bruges - Dados de Movimentação do 1.º Trimestre de 2025," Porto de Antuérpia-Bruges, newsroom.portofantwerpbruges.com} Essa combinação comercial sustenta necessidades de embalagens de exportação mais pesadas para produtos químicos, maquinaria agrícola e bens de precisão que transitam pelo corredor Antuérpia-Rotterdam-Reno-Ruhr. Os portos de Rotterdam e Antuérpia-Bruges geraram conjuntamente 50 mil milhões de EUR (56,4 mil milhões de USD) em valor acrescentado anual e apoiaram 350.000 empregos diretos, proporcionando ao mercado de containerboard do Benelux uma base de demanda industrial duradoura. A logística de exportação também favorece as caixas de palete corrugadas em alguns fluxos sensíveis ao tempo, porque evitam os atrasos associados aos requisitos de fumigação de madeira da ISPM-15. Rotterdam e Antuérpia servem também como pontos de entrada para pasta de grau containerboard proveniente da Escandinávia e da América do Sul, reforçando o papel da região como centro de insumos e corredor de exportação para o comércio europeu mais amplo. Estas condições mantêm as embalagens de transporte para cargas pesadas como um suporte importante para o mercado de containerboard do Benelux, mesmo quando a demanda voltada para o consumidor abranda.

Volatilidade dos Custos de Energia e Papel Recuperado

O testliner reciclado, o grau dominante em volume no mercado de containerboard do Benelux, apresenta uma dependência de cerca de 68% do gás natural como fonte de energia primária, o que o deixa altamente exposto às variações do TTF. Em 2026, o índice de referência TTF holandês subiu mais de 60%, de um mínimo de 30 EUR (33,8 USD) por MWh para acima de 68 EUR (76,7 USD) por MWh, e cada aumento de 10 EUR (11,2 USD) por MWh pode elevar os custos de produção do testliner em até 20 EUR (22,5 USD) por tonelada. Os preços do OCC na área de Rotterdam também flutuaram entre 80 EUR (90,2 USD) e 140 EUR (158,01 USD) por tonelada durante 2024 e 2025, dificultando o planeamento de matérias-primas para os conversores não integrados. Essa dupla pressão de custos limita os gastos em reformulação de revestimentos, certificação de reciclabilidade e outras melhorias que estão a tornar-se mais importantes no âmbito do PPWR. Aumenta também a pressão sobre os independentes de médio porte que não dispõem das mesmas opções de cobertura de risco e de equilíbrio entre múltiplas fábricas que os grupos integrados. Como resultado, o mercado de containerboard do Benelux enfrenta uma pressão do lado dos custos que pode abrandar o investimento mesmo quando a demanda do mercado final permanece estável.

Excesso de Capacidade de Containerboard Europeu e Pressão sobre as Margens

A Europa tem lidado com excesso de capacidade estrutural de containerboard desde 2022, e as novas adições de grau reciclado ao longo de 2024 e 2025, incluindo a fábrica Golbey da Norske Skog com 550.000 toneladas por ano e a fábrica Duino da Mondi com 420.000 toneladas por ano, acrescentaram mais oferta a um mercado já sobrecarregado. As taxas de operação da Europa Ocidental caíram abaixo de 80% no verão de 2025 e depois recuperaram para uma média móvel de três meses de 88% em novembro de 2025, o que foi melhor do que a meio do ano, mas ainda abaixo do nível normalmente associado a um poder de precificação duradouro. O diretor executivo da Mondi afirmou em 2026 que ainda eram necessários mais encerramentos de containerboard reciclado, o que demonstrou que a racionalização voluntária ainda não tinha corrigido o desequilíbrio de oferta. Para os produtores que servem o mercado de containerboard do Benelux, as importações a preços mais baixos que transitam por Rotterdam e Antuérpia acrescentam pressão sobre as linhas de testliner de commodities. É por isso que muitos produtores estão a reorientar os seus portfólios para kraftliner, fluting semiquímico resistente à humidade e testliner de topo branco imprimível. A estratégia melhora a diferenciação, mas também demonstra que o crescimento de volume por si só não é suficiente para restaurar as margens no mercado de containerboard do Benelux.

*Nossas previsões tratam os impactos dos impulsionadores e restrições como direcionais, e não aditivos. As previsões de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composição e as interações entre variáveis.

Análise de Segmentos

Por Material: As Fibras Virgens Ganham Terreno à Medida que os Custos de Energia Reformulam a Economia dos Graus

As fibras recicladas detinham 62,71% da participação do mercado de containerboard do Benelux em 2025, enquanto o tamanho do mercado de containerboard do Benelux para fibras virgens está projetado para expandir a um CAGR de 3,04% entre 2026 e 2031. Essa divisão mostra um mercado onde os graus reciclados ainda dominam, mas a inflação de custos está a mudar a forma como os compradores comparam desempenho e preço. Quando os preços do gás elevam os custos de conversão do testliner reciclado, as equipas de compras estão mais dispostas a transferir volumes selecionados para graus de fibra virgem em utilizações sensíveis à humidade e críticas para exportação. A Stora Enso afirmou na sua apresentação do segundo trimestre de 2025 que os preços do kraftliner se mantiveram mais firmes do que os graus reciclados durante os períodos de pressão sobre as taxas de operação, o que se enquadra no padrão de graus observado em todo o mercado de containerboard do Benelux.

A taxa de reciclagem industrial de papel e papelão da Bélgica de 107,7% em 2024 mantém o fornecimento doméstico de OCC estruturalmente forte e explica por que as fibras recicladas ainda detêm a posição de liderança. Ainda assim, a fibra secundária continua a enfrentar limitações de desempenho em aplicações de exportação pesada, como embalagens de trânsito de produtos químicos, maquinaria agrícola e bens de precisão que transitam pelo corredor ARRRA. Isso deixa os graus de fibra virgem com um papel duradouro onde a consistência do papelão e a resistência à humidade não podem variar. Os investimentos em melhor limpeza de fibras e preparação de pasta devem reduzir a diferença de desempenho ao longo do tempo, mas o prémio para as especificações de fibra virgem deverá permanecer no mercado de containerboard do Benelux até 2031.^{[4]Stora Enso, "Resultados Financeiros do 2.º Trimestre de 2025," Stora Enso, storaenso.com}

Por Tipo de Produto: Os Testliners Lideram Enquanto os Kraftliners Capturam o Prémio de Desempenho

Os testliners representaram 41,13% do tamanho do mercado de containerboard do Benelux em 2025, enquanto os kraftliners estão definidos para crescer a um CAGR de 3,12% até 2031. Os testliners continuam a ser o maior tipo de produto porque a região tem uma forte recuperação de OCC, uma ampla base instalada de produção de grau reciclado e uma rede de conversores orientada para fluxos de bens de grande consumo e retalho. Os kraftliners estão a crescer mais rapidamente porque os setores voltados para a exportação necessitam de papelão mais resistente e com maior resistência à humidade. As exportações holandesas de horticultura e produtos frescos ultrapassaram 36 mil milhões de EUR (40,6 mil milhões de USD) anualmente, sustentando a demanda contínua por revestimentos de alto desempenho e meios semiquímicos em logística sensível à humidade.

O fluting também desempenha um papel estrategicamente importante no mercado de containerboard do Benelux, uma vez que os designs de parede dupla leve nos centros de comércio eletrônico requerem maior resistência à compressão sem adicionar peso desnecessário. O manuseamento automatizado de encomendas está a aumentar o valor dos graus de fluting que apresentam um desempenho mais consistente em condições de triagem rápida. A Billerud concluiu uma reconstrução da caixa de entrada na sua fábrica de Gruvön em abril de 2026 para melhorar a orientação das fibras e a uniformidade da folha no seu grau de fluting de fibra primária, e esse tipo de melhoria enquadra-se nas exigências de desempenho dos compradores de exportação e de produtos do Benelux. Em todos os tipos de produtos, a combinação está a mover-se gradualmente para graus de maior gramagem e desempenho aprimorado, o que sustenta o crescimento de valor no mercado de containerboard do Benelux mesmo à medida que a tonelagem total aumenta a um ritmo moderado.

Por Indústria do Usuário Final: Os Bens de Consumo Lideram o Crescimento Enquanto Alimentos e Bebidas Mantêm a Base de Volume

Alimentos e bebidas capturaram 37,28% do tamanho do mercado de containerboard do Benelux em 2025, enquanto o tamanho do mercado de containerboard do Benelux para bens de consumo está projetado para expandir a um CAGR de 3,18% entre 2026 e 2031. Alimentos e bebidas continuam a ser o maior utilizador final porque a região combina processamento de alimentos, distribuição de supermercados e redes de retalho maduras que geram uma demanda estável de caixas. Os bens de consumo estão a crescer mais rapidamente porque os volumes de envios de comércio eletrônico continuam a aumentar e os retalhistas estão a substituir mais embalagens secundárias de plástico por formatos à base de fibra. Os volumes de enchimento de vazios à base de papel na Europa Ocidental estão a aumentar 3,9% ao ano, sustentando o aumento da demanda por testliner e fluting utilizados em embalagens de retalho online.

Os utilizadores industriais, como produtos químicos, maquinaria e eletrónica que transitam por Antuérpia-Bruges, fornecem uma base estável para graus de maior resistência no mercado de containerboard do Benelux. Outras indústrias de utilizadores finais incluem produtos farmacêuticos e embalagens agrícolas, onde o controlo da humidade e a resistência à compressão importam mais do que o baixo custo por si só. Esta combinação mantém um amplo patamar de demanda em toda a indústria de containerboard do Benelux, mesmo quando as tendências de retalho discricionário abrandam. Significa também que o crescimento incremental na indústria de containerboard do Benelux está a deslocar-se para graus de maior valor em vez de papelão de commodities apenas.

Análise Geográfica

Os Países Baixos são o maior centro de demanda no mercado de containerboard do Benelux porque combinam a maior base de fluxo de comércio eletrônico da região com a sua rede logística mais concentrada. O comércio online no país ultrapassou 36 mil milhões de EUR (40,6 mil milhões de USD) em 2024, o que mantém a demanda de embalagens relacionadas com encomendas estruturalmente elevada. O corredor Randstad, incluindo Amesterdão, Rotterdam, Utrecht e Haia, representou 62% da demanda nacional de corrugado, criando uma forte atração local por papelão de grau reciclado. O Porto de Rotterdam movimentou 103,7 milhões de toneladas de carga no primeiro trimestre de 2025 e registou um crescimento de 2,2% em termos homólogos nos volumes de contentores, o que reforçou o seu papel como principal porta de entrada comercial do Norte da Europa. Os Países Baixos também ocuparam o primeiro lugar na UE em utilização circular de materiais, com 32,7%, e registaram 88% de reciclagem de embalagens em 2023, mas a sua elevada exposição ao gás natural significa que o fornecimento ligado aos Países Baixos permanece entre os mais sensíveis da Europa às subidas do TTF.

A Bélgica serve como principal âncora do lado da oferta no mercado de containerboard do Benelux, combinando uma forte capacidade de fábricas com uma recuperação de fibras invulgarmente elevada. O Porto de Antuérpia-Bruges registou um aumento de 48% na carga de papel e pasta no primeiro trimestre de 2025 e um crescimento de 4,5% no volume de contentores, o que reforçou o seu papel como centro para fluxos corrugados orientados para a exportação. Essa posição torna Antuérpia um ponto de entrada fundamental para pasta e um importante ponto de origem para a demanda de embalagens para cargas pesadas ligada a produtos químicos e bens industriais. A taxa de reciclagem industrial de papel e papelão da Bélgica atingiu 107,7% em 2024, e a sua taxa total de reciclagem de embalagens situou-se em 80% em 2022, o que confere às fábricas locais uma base doméstica de OCC melhor do que muitos pares regionais. O local de Oudegem do VPK Group, com 500.000 toneladas de capacidade de papel reciclado em 3 máquinas de papel, demonstra o papel central da Bélgica no fornecimento dentro do mercado de containerboard do Benelux.

O Luxemburgo continua a ser o menor contribuinte para a demanda do mercado de containerboard do Benelux em volume, mas a sua intensidade comercial confere-lhe um papel maior nos fluxos industriais para cargas pesadas do que o seu tamanho sugere. O país registou uma taxa total de reciclagem de embalagens de 76,96% em 2022, que se manteve acima da meta de 65% da UE. A maior parte da sua demanda é servida através dos sistemas de produção belgas e alemães, com Antuérpia a funcionar como um pipeline de fornecimento prático para muitos fluxos. Em conjunto, os 3 países do Benelux conferem ao mercado de containerboard do Benelux uma estrutura geográfica resiliente assente em sistemas de reciclagem sólidos, infraestrutura logística densa e atividade de comércio eletrônico estável, embora a exposição ao gás holandês continue a ser o risco de custo regional mais evidente.