Tamaño y participación del mercado automotriz de América del Sur - Análisis de tendencias de crecimiento y pronóstico (2026 - 2031)

Tendencias e información del mercado automotriz de América del Sur

Inversiones de OEM en plataformas regionales de vehículos

En América del Sur, el creciente volumen de ventas de vehículos tradicionales y electrificados y las mayores inversiones de actores importantes como Volkswagen AG y Stellantis NV han incrementado la rentabilidad. Stellantis por sí sola invirtió EUR 5.600 millones, el compromiso individual más significativo en la historia regional ^{[1]"Plan de Inversión América del Sur 2025-2030,", Stellantis, stellantis.com}. Volkswagen AG destinó USD 580 millones a un programa Amarok con base en Argentina, adaptado a las necesidades locales de ciclo de trabajo. Al mismo tiempo, Toyota Motor y el Grupo BMW anunciaron expansiones plurianuales centradas en motores híbridos y de combustible flexible. Proyectos conjuntos como la colaboración GM-Hyundai, que abarca cinco modelos y apunta a 800.000 ventas anuales, ilustran un giro hacia estructuras de costos compartidos y una cadencia de productos acelerada. Estas plataformas localizadas reducen el riesgo cambiario, cumplen con las normas regulatorias regionales y aprovechan las preferencias arancelarias del Mercosur, mejorando colectivamente la competitividad del mercado automotriz de América del Sur.

Repunte pospandemia del PIB y disponibilidad de crédito al consumidor

Se proyecta que el PIB regional aumente un 2,5% en 2025, frente al 1,9% del año anterior, lo que se espera que eleve los ingresos de los hogares y estimule los préstamos para la compra de vehículos, incluso cuando las tasas de referencia se mantienen elevadas ^{[2]"Situación y perspectivas económicas mundiales 2025,", Naciones Unidas, un.org}. La economía de Brasil se expandió un 3,4% en 2024, con una tasa de desempleo del 6,5%, lo que crea un contexto favorable para la compra de vehículos. Las reformas de Argentina han reducido la inflación mensual al 2,8%, habilitando nuevos canales de crédito para los compradores de automóviles, mientras que la producción manufacturera de Colombia crece anualmente, reforzando el impulso en el mercado automotriz de América del Sur. Aunque los costos de financiamiento siguen siendo moderados, el relajamiento de las condiciones monetarias en la mayoría de los bancos centrales debería revivir gradualmente la accesibilidad a los préstamos. Se espera que unos fundamentos macroeconómicos más sólidos se traduzcan en mayor tráfico en los salones de ventas y en carteras de pedidos pendientes a lo largo de 2025.

Plantas de vehículos eléctricos de nueva construcción de OEM chinos mediante exenciones arancelarias del Mercosur

El complejo de BYD en Bahía se puso en marcha en julio de 2025, con una capacidad anual de 50.000 unidades, preparando el terreno para las exportaciones libres de aranceles dentro del Mercosur ^{[3]"Inauguración de la Planta de Camaçari,", BYD Company, byd.com}. Great Wall Motor reconvirtió una antigua instalación de Mercedes-Benz, cumpliendo los umbrales del 40% de contenido local para calificar para las exenciones arancelarias. Las instalaciones compartidas, como la asociación Renault-Geely en Paraná, combinan la infraestructura existente con la disciplina de fabricación china, lo que permite una ampliación de escala más rápida con menor intensidad de capital. La presencia local neutraliza el aumento programado del arancel de importación de vehículos eléctricos de batería en Brasil al 35% para mediados de 2026, manteniendo los precios de venta competitivos. En conjunto, estos movimientos consolidan la posición de China en el mercado automotriz de América del Sur y aceleran la transferencia de tecnología hacia las bases de suministro locales.

Plataformas digitales de vehículos usados que impulsan el intercambio de unidades

Plataformas en línea como Kavak están ingresando a Brasil para aprovechar el mercado de vehículos usados. Los motores de valoración basados en inteligencia artificial ofrecen precios transparentes, lo que aumenta la confianza del consumidor y acelera los tiempos de transacción. Las alianzas transfronterizas, como la de Auto Avaliar con Karvi, con base en Argentina, amplían la huella de las plataformas, vinculando el inventario en todo el Mercosur y mejorando la liquidez. Los concesionarios integran cada vez más estas herramientas para ampliar su alcance y convertir los intercambios de vehículos usados en ventas de autos nuevos, mejorando la rotación del inventario. El efecto neto es un mercado secundario más eficiente que apoya indirectamente la demanda de vehículos nuevos en el mercado automotriz de América del Sur.

Tasas de financiamiento elevadas y precios de vehículos impulsados por la inflación

La tasa Selic de Brasil escaló al 14,25% en 2025, elevando los cupones de los préstamos automotrices y comprimiendo la asequibilidad ^{[4]"Actas del Comité de Política Monetaria, junio de 2025,", Banco Central do Brasil, bcb.gov.br}. Aunque la inflación en Argentina se ha moderado, la volatilidad del peso mantiene amplios los márgenes de préstamo, mientras que las fluctuaciones de las divisas regionales nublan la visibilidad de los precios de importación. Los OEM ahora ofrecen plazos y tasas subsidiadas, pero la penetración del crédito sigue por debajo de los niveles prepandemia. En consecuencia, los volúmenes a corto plazo en el mercado automotriz de América del Sur podrían quedar por debajo de su potencial hasta que las condiciones monetarias se relajen.

Volatilidad en el suministro de semiconductores para el ensamblaje local

Las paralizaciones causadas por inundaciones en proveedores de Rio Grande do Sul detuvieron las líneas de producción de Volkswagen, ilustrando cómo los choques localizados repercuten a través de los modelos de inventario justo a tiempo. Brasil carece de una fundición nacional de chips con capacidad de producción para uso automotriz, lo que hace que los OEM dependan de importaciones asiáticas vulnerables a los colapsos logísticos. La escasez afecta de manera desproporcionada a los vehículos eléctricos de batería, que requieren circuitos integrados de gestión de baterías, poniendo en riesgo los calendarios de lanzamiento. Los fabricantes de automóviles han comenzado a rediseñar las plataformas en torno a estrategias de abastecimiento múltiple; sin embargo, la plena resiliencia aún está a varios años de distancia. Las paradas intermitentes, por lo tanto, continúan pesando sobre la utilización de la capacidad en el mercado automotriz de América del Sur.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

Análisis de segmentos

Por tipo de vehículo: los automóviles de pasajeros dominan el crecimiento

Los automóviles de pasajeros representaron el 73,68% del tamaño del mercado automotriz de América del Sur en 2025 y se proyecta que se expandan a una CAGR del 11,95% hasta 2031, beneficiándose del aumento de la urbanización y los incrementos en los ingresos de la clase media. Los SUV y los vehículos de uso mixto encabezan el repunte, valorados por su mayor posición de asiento y la percepción de seguridad, mientras que los sedanes compactos mantienen su posición debido a la eficiencia de combustible ante los elevados precios en los surtidores. Aunque menores en términos de unidades, los vehículos comerciales sustentan la logística en los corredores agrícolas y mineros, con camionetas ligeras preferidas por las granjas brasileñas y camiones pesados que impulsan las exportaciones de cobre chilenas. Las motocicletas proliferan en las megaciudades congestionadas como movilidad de bajo costo, mientras que los equipos todo terreno disfrutan de vientos favorables gracias al gasto en obras públicas.

El impulso de los automóviles de pasajeros se ve reforzado por el plan de Stellantis de lanzar más de 40 nuevos productos para 2030, muchos de ellos sobre plataformas localizadas orientadas a motores de combustible flexible. Las promociones de financiamiento buscan mitigar los obstáculos de las tasas de préstamo que de otro modo reducirían el tráfico en los salones de ventas. Mientras tanto, las plataformas digitales de vehículos usados mejoran la liquidez del intercambio, reduciendo el costo efectivo de actualización y sosteniendo la rotación. La mezcla por tipo de vehículo subraya cómo el mercado automotriz de América del Sur equilibra las aspiraciones de movilidad personal con los imperativos del transporte comercial.

Nota: Las participaciones de cada segmento individual están disponibles con la compra del informe

Por tipo de propulsión: el dominio de los motores de combustión interna enfrenta la disrupción eléctrica

Los motores de combustión interna retuvieron el 72,95% del mercado automotriz de América del Sur en 2025; sin embargo, los vehículos eléctricos de batería se aceleran a una CAGR del 11,15% a medida que los incentivos fiscales y la producción china localizada reducen las brechas de precio. El esquema E30 de Brasil proporciona una cobertura de paridad de costos para los motores de combustible flexible, reduciendo las importaciones de gasolina e incrementando la demanda interna de etanol. Los vehículos híbridos sirven como tecnología de transición, especialmente las variantes compatibles con etanol que logran mayores reducciones de emisiones en comparación con los equivalentes a gasolina.

El diésel mantiene relevancia en rutas de transporte pesado que abarcan miles de kilómetros, mientras que el gas natural comprimido (GNC) encuentra uso especializado en flotas municipales donde existen redes de reabastecimiento. La exploración de vehículos de celda de combustible es incipiente pero gana atención tras la hoja de ruta de hidrógeno de Hyundai por valor de USD 1.100 millones para Brasil. A medida que los aranceles de importación sobre los vehículos eléctricos de batería del segmento C aumentan al 35% para 2026, se espera que las plantas localizadas de motores y baterías protejan la asequibilidad y aceleren la adopción, desplazando gradualmente el panorama de la propulsión en el mercado automotriz de América del Sur.

Por canal de ventas: la transformación digital se acelera

Las ventas de concesionarios y minoristas aún representaron el 53,02% de las ventas de 2025, pero se prevé que los modelos en línea directos al consumidor crezcan a una tasa anual del 11,25% hasta 2031. Los hábitos de compra surgidos durante la pandemia trasladaron en línea la investigación y la preaprobación de financiamiento, y las plataformas ahora integran salas de exhibición virtuales, configuradores guiados por inteligencia artificial y cotizaciones instantáneas de intercambio. Los concesionarios pivotan cada vez más hacia centros de experiencia que se centran en el servicio posventa, las garantías extendidas y los servicios por suscripción. Las flotas y los compradores corporativos priorizan el costo total de propiedad y la integración de telemática, mientras que las ventas OEM directas siguen estando en gran medida confinadas a los lanzamientos de vehículos eléctricos premium que incluyen equipos de carga y software.

El comercio electrónico transfronterizo también está emergiendo a medida que los sitios web armonizan los precios entre los aranceles del Mercosur, proporcionando a los compradores regionales cotizaciones transparentes con costos de destino incluidos. A medida que aumenta la penetración de la banda ancha, se espera que la participación del canal digital en el mercado automotriz de América del Sur aumente de manera constante, respaldada por alianzas con empresas de tecnología financiera que ofrecen aprobaciones de préstamos casi instantáneas y ofertas de seguros dinámicos.

Nota: Las participaciones de cada segmento individual están disponibles con la compra del informe

Por usuario final: los consumidores individuales impulsan la evolución de la movilidad

Los compradores privados generaron el 62,74% de la demanda de vehículos en 2025, reflejando el atractivo perdurable de la movilidad personal en un contexto de mejora del empleo y las tendencias salariales. Sin embargo, los millennials y la generación Z urbana optan cada vez más por los servicios de transporte por aplicación o de uso compartido de vehículos, impulsando la demanda de operadores de movilidad a una CAGR del 11,12%. Las flotas de pequeñas empresas se expanden junto con la logística del comercio electrónico, mientras que las grandes corporaciones despliegan telemática avanzada para optimizar las rutas y el gasto en combustible. Las flotas gubernamentales mantienen ciclos de reemplazo estables impulsados por mandatos de servicio público y políticas de adquisición sostenible.

El giro hacia los seguros basados en el uso, los modelos de suscripción y el financiamiento por kilómetro recorrido fomenta estructuras de propiedad flexibles, diversificando gradualmente los perfiles de los usuarios finales. Estas dinámicas señalan que el mercado automotriz de América del Sur está evolucionando desde un paradigma de propiedad pura hacia una combinación híbrida de posesión y modos de acceso compartido.

Análisis geográfico

Brasil representó el 60,85% del tamaño del mercado automotriz de América del Sur en 2025. La posición dominante de Brasil se sustenta en sus profundas raíces industriales, un ecosistema de combustibles flexibles propicio y altos volúmenes de consumo. Los compromisos récord de los OEM, liderados por el compromiso de EUR 5.600 millones de Stellantis, reflejan la confianza en la escala doméstica, aun cuando las tasas de interés desafían la asequibilidad. Mientras tanto, los crecientes aranceles de importación a los vehículos eléctricos ya han catalizado la producción local de baterías y motores, asegurando la competitividad de costos a largo plazo dentro del mercado automotriz de América del Sur.

Colombia, aunque más pequeña, es el motor de crecimiento más destacado, con una CAGR del 12,74%. Colombia está convirtiendo el impulso manufacturero y la demografía favorable en un crecimiento de ventas de dos dígitos, apoyado por corredores estratégicos de exportación hacia América Central. Los incentivos a la inversión, incluidas las zonas de libre comercio y la desgravación arancelaria sobre componentes avanzados, fomentan aún más la localización del ensamblaje de vehículos, posicionando al país como un emergente centro sub-regional.

El restablecimiento macroeconómico de Argentina frenó la inflación y estabilizó suficientemente el peso para resucitar la confianza del consumidor y desbloquear compras de flotas diferidas. Chile y Perú, ricos en minería, utilizan ingresos de regalías y esquemas agresivos de depreciación para sembrar la adopción de vehículos eléctricos. Al mismo tiempo, economías más pequeñas como Ecuador aprovechan las mejoras en infraestructura de transporte para catalizar la adquisición por primera vez. Estos vectores geográficos revelan un mercado automotriz de América del Sur cuya demanda está concentrada en Brasil y es cada vez más diversificada entre vecinos de rápido crecimiento.