Residential Real Estate Market in Spain Snapshot
Need a report that reflects how COVID-19 has impacted this market and its growth?
Visión general del mercado
El mercado inmobiliario residencial de España está a punto de crecer a una CAGR de más del 10% durante el período de pronóstico.
Tras el catastrófico impacto de la pandemia, la economía española mejoró sustancialmente a lo largo de 2021. Con una caída de alrededor del 16 % en el último trimestre de 2020, La Rioja fue la región española donde el impacto de la pandemia en los valores inmobiliarios fue mayor que el año anterior. La ciudad autónoma de Melilla fue el único lugar de España donde hubo un aumento respecto a los datos previos a la pandemia.
En 2021, la vivienda en España se ha encarecido, al contrario de lo que muchos expertos esperaban hace un año. En 2021, hubo aproximadamente 100 000 inicios de viviendas, similar a los niveles previos a la pandemia pero significativamente por debajo de los niveles observados a principios de siglo; en 2006, el número de nuevas unidades se disparó a más de 750.000.
En 2022, se espera que la vivienda siga encareciéndose como resultado del crecimiento económico y la inflación. Aunque el Banco Central Europeo (BCE) advirtió sobre la "exuberancia" en el mercado de la vivienda, una frase elegida para reemplazar "burbuja", parece referirse a los mercados de la vivienda en otras naciones en lugar de España.
La industria inmobiliaria española, particularmente en términos de demanda, ha mostrado una tendencia bastante buena en este período de recuperación económica. Tanto es así que la venta de viviendas se está reactivando con notable rapidez: hasta octubre de 2021, se habían realizado 468.000 transacciones, un aumento del 35,9 % con respecto a 2020 y del 8,3 % con respecto a 2019. La mejora general de la demanda, junto con la capacidad de respuesta restringida de los desarrolladores y, como resultado, una recuperación más lenta de la oferta está creando una tendencia general al alza en los precios de la vivienda, particularmente en el mercado de obra nueva.
Los precios han ido en aumento a lo largo de 2021, porque las tasas interanuales tocaron fondo entre el cuarto trimestre de 2020 y el primer trimestre de 2021 (según el indicador de precios). Según los datos disponibles, los precios aumentaron un 7,4 % interanual en el tercer trimestre de 2021.
Alcance del Informe
El Mercado Inmobiliario Residencial en España está segmentado por Tipo (Chalet y Landed Houses, Apartamentos y Condominios), Ciudades Clave (Madrid, Cataluña, Valencia, Barcelona, Malanga, Otros). Este informe pretende ofrecer un análisis detallado del mercado inmobiliario residencial en España. El informe se centra en la dinámica del mercado, las tendencias tecnológicas, los conocimientos y las iniciativas gubernamentales adoptadas en el sector inmobiliario residencial. Además, analiza los jugadores clave presentes en el mercado y el panorama competitivo en el mercado inmobiliario residencial español.
Tendencias clave del mercado
Aumento de compradores internacionales de propiedades en España
España es un destino internacional popular para visitantes, inversores y aquellos que buscan mudarse al país. Es un país seguro y estable con una rica tradición cultural. El interés internacional de los compradores tanto dentro como fuera de la Unión Europea está aumentando.
El sector inmobiliario ha recuperado popularidad, especialmente en los balnearios y en las principales ciudades de España. En términos de inversión, Madrid, Valencia y Málaga son las provincias con mayores posibilidades de recuperación.
Otros lugares, por otro lado, es muy probable que se recuperen rápidamente. Las Islas Baleares y Barcelona, por ejemplo, son dos de los destinos turísticos más populares del mundo. Los compradores de propiedades británicos y especialmente los jubilados británicos fueron los extranjeros que más contribuyeron a la inversión inmobiliaria en España. Ahora la situación ha cambiado y muchos de ellos están vendiendo sus propiedades.
En el segundo trimestre de 2021, los británicos continuaron liderando los rankings de inversión, según el Registro de la Propiedad, representando el 9,5% del total de compras en el país. El número total de compradores extranjeros en España en el segundo trimestre de 2021 fue de poco más de 13.600. Si bien el número de compradores extranjeros todavía está por debajo de los niveles previos a la pandemia, los datos del Registro de la Propiedad español (Registradores) muestran que la proporción de compradores extranjeros en todo el país aumentó en 0,23 puntos porcentuales desde el 9,52 % en el primer trimestre de 2021. al 9,75% en el segundo trimestre de 2021, lo que sugiere que los compradores internacionales están comenzando a regresar.
A pesar de las complicaciones inevitables tanto con el Brexit como con la pandemia de Covid-19, el interés extranjero en Barcelona parece haberse mantenido fuerte, y los datos del Colegio de Registradores de España (Registradores) muestran que los extranjeros representaron el 8% de las ventas totales en la provincia de Barcelona en el tercer trimestre de 2021, frente al 4,5% de Madrid. En 2022 se espera un aumento tangible de las ventas de viviendas en las regiones turísticas de España, donde una proporción importante de compradores serán extranjeros.
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Venta de viviendas crece sustancialmente en el país
La compraventa de viviendas viviendas en España aumentó un 38,1% en 2021, alcanzando las 676.775 unidades, y el precio medio del metro cuadrado aumentó un 5,3% hasta los 1.507 euros el metro cuadrado, mientras que los préstamos hipotecarios para adquisición de vivienda aumentaron un 35,7%. Las ventas de pisos aumentaron un 38,2% interanual hasta las 507.209 unidades, mientras que las ventas de viviendas unifamiliares aumentaron un 37,8% interanual hasta las 169.566 unidades en 2021. Los precios de los pisos tuvieron un incremento del 3,6% en 2021 respecto a 2020, alcanzando los EUR 1.701 el metro cuadrado, mientras que el precio de las viviendas unifamiliares promedió los 1.195 euros el metro cuadrado, registrando un incremento del 10%.
Por primera vez desde 2014, la compraventa de viviendas a estrenar superó la barrera de las 100.000 operaciones. Fueron exactamente 115.038 ventas, según el INE, un 37,7% más que en 2020. En 2021, de media, siete comunidades autónomas vieron crecer sus operaciones en más de un 34,6%. Entre ellos se encontraban Valencia, Castilla-La Mancha, Castilla y León, Madrid, Cantabria, Andalucía y La Rioja. Este último es el que más aumenta, con un 42,7% más de inmuebles vendidos que en 2020. El País Vasco, por su parte, registra una ganancia anual del 15,8%. Según las estadísticas sobre transmisiones de derechos de propiedad del Instituto Nacional de Investigaciones (INE), la compraventa de viviendas ha aumentado un 40,6% en septiembre de 2021 respecto a septiembre de 2020. En los primeros nueve meses de 2021 la compraventa de viviendas ha aumentado un 37,6% .
Panorama competitivo
El mercado inmobiliario residencial español es competitivo con la presencia de promotores inmobiliarios, como Neinor Homes, AEDAS Homes, Via Celere y AELCA. El mercado también ha sido testigo de la entrada de nuevos jugadores como Kronos Homes y Q21 Real Estate Market. La creciente presencia de fondos internacionales y capital extranjero está atrayendo cada vez más a los desarrolladores nacionales para tener empresas conjuntas como una forma de afianzarse en el país y mejorar su solidez financiera y experiencia en gestión. Ejemplos recientes de estas empresas incluyen HIG y Monthisa, Pimco y Lar España, y la asociación de KKR con Qubit. Es probable que continúe la recuperación del mercado de bienes raíces residenciales en España, lo que se espera atraiga a más jugadores para ingresar al mercado.
Principales actores
Casas Neinor
Viviendas AEDAS
Vía Celere
AELCA
MetroVacesa
Recent Developments
September 2021: Round Hill Capital acquires its first serviced apartment asset in Valdebebas (Madrid) worth EUR 30 million. The development, designed by Morph Estudio, will deliver 230 units. It is located in a mixed-use and residential area, well-serviced by public transportation with direct train and bus connections to and from Madrid Airport, the city center, and surrounding offices at Sanchinarro-Las Tablas, Campo de las Naciones and Alcobendas.
It also marks Round Hill Capital’s fourth acquisition of accommodation assets in Spain as the firm continues to build on its growing portfolio across Southern Europe. The company has acquired 950 serviced apartments to date within the region, with over 1.400 additional beds potentially in the pipeline.
November 2021: Terralpa, a firm that invests in 'family office' funds as well as Mexican and Spanish institutions, has formed a fund to expand the luxury residential market. Terralpa has announced the formation of a new fund that invested EUR 600 million in luxury developments in Spain over the next seven years. Other Mexican, Spanish, North American, and, to a lesser extent, European investors have joined this new fund, in addition to the cash that has preceded them in their initial vehicle.
The fund will hunt for properties that may accommodate mixed use, such as hotels or offices, as well as operations with land management, in addition to exclusive homes with first and second dwellings.
Table of Contents
1. INTRODUCCIÓN
1.1 Supuestos de estudio
1.2 Alcance del estudio
2. METODOLOGÍA DE INVESTIGACIÓN
3. RESUMEN EJECUTIVO
4. DINÁMICA DEL MERCADO
4.1 Escenario Económico Actual y Sentimiento del Consumidor
4.2 Tendencias de compra de bienes raíces residenciales: perspectivas socioeconómicas y demográficas
4.3 Iniciativas Gubernamentales, Aspectos Regulatorios para el Sector Inmobiliario Residencial
4.4 Perspectivas sobre el tamaño de los préstamos inmobiliarios y las tendencias de préstamo a valor
4.5 Perspectivas sobre el régimen de tipos de interés para la economía general y los préstamos inmobiliarios
4.6 Perspectivas sobre los rendimientos de alquiler en el segmento de bienes raíces residenciales
4.7 Perspectivas sobre la penetración en el mercado de capitales y la presencia de REIT en bienes raíces residenciales
4.8 Perspectivas sobre el apoyo a la vivienda asequible proporcionado por el gobierno y las asociaciones público-privadas
4.9 Información sobre tecnología inmobiliaria y nuevas empresas activas en el segmento inmobiliario (corretaje, redes sociales, gestión de instalaciones, gestión de propiedades)
4.10 Dinámica del mercado
4.10.1 Conductores
4.10.2 Restricciones
4.10.3 Oportunidades
5. SEGMENTACIÓN DE MERCADO
5.1 Por tipo
5.1.1 Apartamentos y Condominios
5.1.2 Villas y Fincas
5.2 Por Ciudades Clave
5.2.1 Madrid
5.2.2 Cataluña
5.2.3 Valencia
5.2.4 Barcelona
5.2.5 málaga
5.2.6 Otros
6. PANORAMA COMPETITIVO
6.1 Concentración de mercado
6.2 Perfiles de la empresa
6.2.1 MetroVacesa
6.2.2 Casas Neinor
6.2.3 Viviendas AEDAS
6.2.4 Vía Celere
6.2.5 AELCA
6.2.6 Acciona Inmobiliaria
6.2.7 KRONOS
6.2.8 Priconsa
6.2.9 Q21 Inmobiliaria
6.2.10 Quabit Inmobiliaria
6.2.11 Halcyon Propiedades sl
6.2.12 Inicio Seleccione Internacional
6.2.13 Venta de propiedades en Mallorca Mallorca
6.2.14 Spainhouses.net
6.2.15 Casas en España*
7. FUTURO DEL MERCADO Y RECOMENDACIONES DEL ANALISTA
Frequently Asked Questions
¿Cuál es el período de estudio de este mercado?
Se estudia el mercado inmobiliario residencial en España desde 2018 - 2027.
¿Cuál es la tasa de crecimiento del mercado inmobiliario residencial en España?
El mercado inmobiliario residencial en España está creciendo a una CAGR de >10% en los próximos 5 años.
¿Quiénes son los jugadores clave que operan en el mercado inmobiliario residencial en España?
Neinor Homes, AEDAS Homes, Via Celere, AELCA, MetroVacesa son las principales empresas que operan en el Mercado Inmobiliario Residencial en España.
