Tamaño y participación del mercado de infraestructura de Vietnam
Visión General del Mercado
| Período de Estudio | 2020 - 2031 |
|---|---|
| Período de Datos Pronosticados | 2026 - 2031 |
| Tamaño del mercado en el año base (2025) | 19.61 Mil millones de dólares |
| Tamaño del Mercado (2026) | 20.91 Mil millones de dólares |
| Tamaño del Mercado (2031) | 28.81 Mil millones de dólares |
| Tasa de crecimiento (2026 - 2031) | 6.62% CAGR |
| Concentración del Mercado | Medio |
Jugadores principales *Nota aclaratoria: los principales jugadores no se ordenaron de un modo en especial Imagen © Mordor Intelligence. El uso requiere atribución según CC BY 4.0. | |
Análisis del mercado de infraestructura de Vietnam por Mordor Intelligence
El tamaño del mercado de infraestructura de Vietnam fue valorado en USD 19.610 millones en 2025 y se estima que crecerá desde USD 20.910 millones en 2026 hasta alcanzar USD 28.810 millones en 2031, a una CAGR del 6,62% durante el período de pronóstico (2026-2031). Los cuellos de botella logísticos persistentes, el aumento de la relocalización industrial hacia Vietnam y los decididos planes de gasto gubernamental se combinan para mantener grandes proyectos avanzando en la cadena de aprobación, incluso cuando los costes globales de capital permanecen elevados. El transporte continúa captando la atención de los inversores porque las autopistas, los corredores ferroviarios y los aeropuertos desbloquean las exportaciones manufactureras, mientras que los activos de servicios públicos ganan impulso respaldados por los objetivos de capacidad renovable lista para la red eléctrica. Las reformas de política, desde aprobaciones de asociaciones público-privadas más rápidas hasta mecanismos de distribución de riesgos, están reduciendo las barreras de entrada para los promotores privados y diversificando las fuentes de financiación. Al mismo tiempo, la grave fragmentación de los contratistas, la escasez de arena y los desembolsos públicos retrasados ponen de relieve los riesgos de ejecución que pueden inflar los presupuestos y alargar los plazos de los proyectos.
Conclusiones clave del informe
- Por tipo de infraestructura, el transporte representó el 47,86% de la participación del mercado de infraestructura de Vietnam en 2025, mientras que se prevé que los servicios públicos se expandan a una CAGR del 8,58% hasta 2031.
- Por tipo de construcción, la nueva construcción representó el 77,45% del tamaño del mercado de infraestructura de Vietnam en 2025; los trabajos de renovación avanzan a una CAGR del 8,33% hasta 2031.
- Por fuente de inversión, la financiación pública capturó una participación del 72,88% del mercado de infraestructura de Vietnam en 2025, mientras que se prevé que la inversión privada aumente a una CAGR del 9,06% entre 2026 y 2031.
- Por geografía, Ciudad Ho Chi Minh lideró con el 41,72% del gasto en 2025, mientras que Da Nang está llamada a registrar las ganancias más rápidas con una CAGR del 8,12% durante el período de perspectiva.
Nota: Las cifras de tamaño del mercado y previsión de este informe se generan utilizando el marco de estimación propietario de Mordor Intelligence, actualizado con los últimos datos e información disponibles a partir de 2026.
Tendencias e información del mercado de infraestructura de Vietnam
Análisis del impacto de los impulsores*
| Impulsor | % de impacto en el pronóstico de la CAGR | Relevancia geográfica | Horizonte temporal del impacto |
|---|---|---|---|
| Rápida expansión del programa de inversión de capital público (CAPEX) | +1.8% | Nacional, con concentración en Ciudad Ho Chi Minh y Hanói | Mediano plazo (2-4 años) |
| Aumento de los megaproyectos financiados por fondos extranjeros (AOD e IED) | +1.5% | Nacional, con énfasis en los corredores económicos del norte y del sur | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Adopción acelerada de asociaciones público-privadas bajo la Ley de Asociaciones Público-Privadas enmendada de 2024 | +1.2% | Nacional, con ganancias tempranas en Ciudad Ho Chi Minh, Da Nang y Hanói | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Electrificación y desarrollo de energías renovables listas para la red eléctrica | +1.0% | Nacional, con enfoque en energía eólica marina en las provincias del sur | Mediano plazo (2-4 años) |
| Resolución de la escasez provincial de arena que desbloquea proyectos de carreteras y ferrocarriles | +0.8% | Vietnam central y del sur, particularmente Da Nang y Khanh Hoa | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Zonificación orientada al tránsito alrededor de nuevas estaciones de metro y ferrocarril de alta velocidad | +0.7% | Ciudad Ho Chi Minh y Hanói, con expansión hacia Can Tho y Hai Phong | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Fuente: Mordor Intelligence | |||
Rápida expansión del programa de inversión de capital público (CAPEX)
El gobierno elevó su asignación de inversión pública para 2025 a USD 3.500 millones, un 12% por encima de 2024, y tiene como objetivo el desembolso total antes de fin de año. Las normas de costes de construcción estandarizadas bajo la Decisión 409/QĐ-BXD orientan ahora el gasto y reducen los retrasos en las aprobaciones. Ochenta proyectos prioritarios por valor de USD 18.400 millones fueron aprobados en abril de 2025, dando a los contratistas visibilidad anticipada e impulsando la demanda de cemento, que se espera aumente un 15% anualmente hasta 2027. Los mayores desembolsos públicos estimulan el empleo, los materiales y las ventas de equipos en todo el mercado de infraestructura de Vietnam. El seguimiento continuo del progreso de los desembolsos probablemente mantendrá la presión sobre los ministerios para que cumplan con la disciplina de plazos[1]Nguyen Thanh Lam, "Decisión 409/QĐ-BXD sobre tasas de inversión en construcción," Ministerio de Construcción, moc.gov.vn.
Aumento de los megaproyectos financiados por fondos extranjeros (AOD e IED)
La inversión extranjera directa en infraestructura vietnamita alcanzó USD 38.230 millones en 2024, liderada por Singapur, Corea del Sur y Japón. Ejemplos emblemáticos incluyen el complejo de hidrógeno verde de Huadian por USD 2.400 millones y el Aeropuerto Internacional de Long Thanh por USD 14.000 millones. Las empresas internacionales de ingeniería, aprovisionamiento y construcción (EPC) aportan prácticas avanzadas de gestión de proyectos, pero su predominio también intensifica la competencia para los constructores nacionales. Para preservar las capacidades locales, el gobierno reserva ahora el 30% de los contratos públicos para licitantes vietnamitas. Un flujo constante de autopistas y centrales eléctricas respaldadas por AOD debería mantener el mercado de infraestructura de Vietnam atractivo para los inversores globales bien entrada la próxima década[2]Pham Hong Son, "Estadísticas de IED 2024," Agencia de Inversión Extranjera, fia.gov.vn.
Adopción acelerada de asociaciones público-privadas bajo la Ley de Asociaciones Público-Privadas enmendada de 2024
Las reformas reducen los ciclos de aprobación de 18 meses a aproximadamente 12 meses, introducen la distribución de riesgos sobre ingresos y establecen el arbitraje obligatorio ante el Centro Internacional de Arbitraje de Vietnam. El metro de Can Gio de VinGroup por USD 4.000 millones obtuvo el consentimiento preliminar apenas ocho meses después de la presentación de la solicitud, demostrando los avances tempranos. Los plazos más cortos reducen los costes de intereses durante la construcción y elevan las tasas internas de retorno (TIR) de los proyectos, fomentando la participación privada. Las resoluciones más rápidas también acercan el mercado de infraestructura de Vietnam a las mejores prácticas regionales, superando a Tailandia e Indonesia en eficiencia procedimental. La aplicación coherente determinará si el optimismo de los inversores se mantiene[3]Le Thi Thu Hang, "Ley de Asociaciones Público-Privadas enmendada de 2024 — Disposiciones clave," Asamblea Nacional de Vietnam, quochoi.vn.
Electrificación y desarrollo de energías renovables listas para la red eléctrica
El Plan de Desarrollo Eléctrico VIII tiene como objetivo el 47% de energías renovables para 2030, lo que requiere USD 136.000 millones en nuevos activos de red eléctrica. Los parques eólicos marinos en Binh Thuan y Ca Mau, junto con la cadena de gas a energía Cá Voi Xanh por USD 10.000 millones, equilibran el suministro intermitente. Electricidad de Vietnam está desplegando enlaces de 500 kV y 15 millones de medidores inteligentes para 2027, mientras que el grupo nacional de petróleo y gas planifica 2 GW de almacenamiento en baterías. Estas mejoras crean oportunidades para los proveedores de equipos y los contratistas de ingeniería, aprovisionamiento y construcción (EPC), y añaden resiliencia al mercado de infraestructura de Vietnam.
Análisis del impacto de las restricciones*
| Restricción | % de impacto en el pronóstico de la CAGR | Relevancia geográfica | Horizonte temporal del impacto |
|---|---|---|---|
| Panorama fragmentado de contratistas que genera sobrecostes | -1.5% | Nacional, con impacto agudo en proyectos de infraestructura complejos | Mediano plazo (2-4 años) |
| Débil capacidad de absorción del desembolso de inversión pública | -1.2% | Nacional, con 19 ministerios y 28 localidades que muestran bajo rendimiento | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Escasez crónica de áridos de construcción de alta especificación | -0.8% | Vietnam central y del norte, afectando particularmente a los proyectos de autopistas | Mediano plazo (2-4 años) |
| La volatilidad de los rendimientos de los bonos en dong vietnamita (VND) a largo plazo frena la financiación doméstica de asociaciones público-privadas | -0.5% | Nacional, con impacto particular en la financiación de infraestructura privada | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Fuente: Mordor Intelligence | |||
Panorama fragmentado de contratistas que genera sobrecostes
Más de 50.000 constructores registrados comparten el mercado, y los 10 primeros concentran solo el 15% de los ingresos. La coordinación entre decenas de subcontratistas infla los costes entre un 20% y un 35% y prolonga la planificación en megaproyectos como la Autopista Norte-Sur. Firmas internacionales como Kajima y GS E&C cubren las brechas de capacidad, pero cobran primas. El Ministerio de Construcción promueve fusiones y empresas conjuntas para crear entre 5 y 7 grandes empresas nacionales para 2030, aunque los contratistas regionales frecuentemente se resisten a la consolidación. Hasta que mejore la escala, el mercado de infraestructura de Vietnam seguirá enfrentando volatilidad presupuestaria y riesgos de calidad.
Débil capacidad de absorción del desembolso de inversión pública
En julio de 2025, los ministerios habían liberado solo el 43,9% de los fondos previstos frente a un objetivo del 65%. Los estudios de viabilidad aplazados, las evaluaciones ambientales con escaso detalle y los retrasos adicionales de tres a seis meses bajo la Circular 08/2025/TT-BXD pesan sobre los plazos. Proveedores como Hoa Phat Steel reportaron ventas un 25% menores en el primer trimestre de 2025 debido a la lenta movilización en los emplazamientos. Las deficiencias en el flujo de caja de los proyectos se propagan por las redes de subcontratistas, generando reclamaciones y litigios. A menos que aumente la capacidad administrativa, las nuevas asignaciones podrían traducirse lentamente en avances sobre el terreno, limitando el potencial alcista a corto plazo para el mercado de infraestructura de Vietnam.
*Nuestras previsiones actualizadas tratan los impactos de los impulsores y las restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto revisadas reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.
Análisis de segmentos
Por infraestructura: el predominio del transporte impulsa la cartera de megaproyectos
El transporte capturó el 47,86% de la cuota del mercado de infraestructura de Vietnam en 2025, gracias a activos emblemáticos como el Ferrocarril de Alta Velocidad Norte-Sur por USD 67.000 millones y la expansión de autopistas por USD 59.000 millones. Los activos de servicios públicos, aunque de menor envergadura, proyectan un crecimiento más rápido con una CAGR del 8,58%.
El desarrollo de infraestructura de transporte ancla la resiliencia de la cadena de suministro para los fabricantes orientados a la exportación, reduciendo los tiempos de entrega hasta el puerto y los costes logísticos. Por su parte, la expansión de la red eléctrica sustenta la transición energética de Vietnam y abastece a los parques industriales con energía fiable, convirtiendo a los servicios públicos en el siguiente polo de atracción para el capital privado.
Nota: Las cuotas de segmento de todos los segmentos individuales están disponibles con la adquisición del informe
Por tipo de construcción: la nueva construcción lidera en medio de la aceleración de la renovación urbana
La nueva construcción representó el 77,45% del tamaño del mercado de infraestructura de Vietnam en 2025, impulsada por 80 proyectos prioritarios. Sin embargo, la renovación gana terreno con una CAGR del 8,33%, reflejando el giro hacia la optimización de activos en zonas urbanas densas.
Las normas de costes estandarizadas están acortando los ciclos de aprobación para emplazamientos de nueva construcción, mientras que los distritos envejecidos de Ciudad Ho Chi Minh y Hanói necesitan mejoras sistemáticas, desde el drenaje hasta la conectividad digital, para acomodar el crecimiento de la población. La cuota del mercado de infraestructura de Vietnam vinculada a la renovación está preparada para crecer a medida que la reurbanización orientada al tránsito impulsa proyectos de uso mixto y eleva el valor del suelo. Ambos segmentos coexisten, por tanto: la construcción de nueva planta cubre las brechas de infraestructura, y la renovación de terrenos ya desarrollados maximiza la eficiencia del suelo en los distritos maduros.
Por fuente de inversión: el impulso del sector privado se consolida pese al predominio público
En 2025, los fondos públicos aportaron el 72,88% de la inversión, lo que refleja la dependencia de Vietnam de los desembolsos fiscales para subsanar su déficit de infraestructura. No obstante, se prevé que la participación privada se expanda a una CAGR del 9,06% tras las reformas de asociaciones público-privadas de 2024, que comprimen los plazos de aprobación a aproximadamente 12 meses.
El metro de Can Gio de VinGroup por USD 4.000 millones y la cartera de parques industriales ilustran la nueva confianza de los conglomerados nacionales, mientras que los inversores singapurenses y surcoreanos canalizan capital hacia activos logísticos y energéticos. La mejora en la distribución de riesgos y la simplificación del arbitraje atraen a aseguradoras y fondos de pensiones en busca de flujos de caja a largo plazo, incrementando la diversidad de financiación para el mercado de infraestructura de Vietnam.
Nota: Las cuotas de segmento de todos los segmentos individuales están disponibles con la adquisición del informe
Análisis geográfico
Ciudad Ho Chi Minh retuvo el 41,72% de la cuota del mercado de infraestructura de Vietnam en 2025, gracias a su expansión del metro por USD 4.000 millones y al plan maestro de Thu Duc City con 535 proyectos. El plan metropolitano concentra recursos en carreteras, gestión de inundaciones y servicios públicos digitales, complementando las mejoras portuarias y aeroportuarias que consolidarán el papel logístico regional de la ciudad. La zonificación orientada al tránsito eleva los valores inmobiliarios en torno a las estaciones hasta un 40%, movilizando la coinversión privada y amplificando los rendimientos fiscales para las autoridades locales.
Hanói avanza en la Línea 5 del metro y apoya el corredor económico Dong Dang-Pingxiang por USD 2.800 millones, reforzando su posición como vía comercial entre China y la ASEAN. Las mejoras en el acceso al Aeropuerto de Noi Bai y la capacidad de las vías de circunvalación reducen la congestión, mientras que las instalaciones de vivienda y servicios sociales avanzan al mismo ritmo que la expansión de las funciones administrativas.
Da Nang, la región de crecimiento más rápido con una CAGR del 8,12% hasta 2031, se beneficia del proyecto turístico Lang Van por VND 43,9 billones (USD 1.800 millones) y de la ampliación del aeropuerto que triplicará la capacidad de manejo de pasajeros. Su ubicación costera y su posición intermedia entre Hanói y Ciudad Ho Chi Minh atraen a fabricantes de logística y electrónica. Las regiones restantes aprovechan el programa de autopistas por USD 59.000 millones, los parques de energía renovable y la mejora de 100 escuelas fronterizas para impulsar un crecimiento inclusivo, ampliando el alcance del mercado de infraestructura de Vietnam.
Panorama competitivo
El sector permanece moderadamente fragmentado: más de 50.000 contratistas compiten y los 10 primeros concentran colectivamente solo el 15% de los ingresos. Esta estructura dificulta la coordinación en megaproyectos y genera sobrecostes. Los incentivos para fusiones buscan crear entre 5 y 7 grandes empresas nacionales para 2030 que puedan licitar en igualdad de condiciones frente a pesos pesados globales de ingeniería, aprovisionamiento y construcción (EPC) como GS E&C y Kajima.
La adopción tecnológica es un diferenciador crítico. La metodología PRC V+ de Hoa Binh Construction reduce el uso de acero en un 45% y el de hormigón en un 50%, disminuyendo el carbono incorporado y resultando atractiva para los financiadores con criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG). Los pioneros en modelado de información para la construcción (BIM) y controles digitales de proyectos reportan ciclos más rápidos y menos reclamaciones. Las alianzas con organismos estatales siguen siendo decisivas para la obra pública, mientras que la especialización técnica, particularmente en energías renovables y ciudades inteligentes, crea nichos defendibles. A medida que la competencia se intensifica, las empresas capaces de combinar disciplina de costes, profundidad técnica y dominio regulatorio están bien posicionadas para ganar cuota en el mercado de infraestructura de Vietnam.
Líderes de la industria de infraestructura de Vietnam
Vietnam Expressway Corporation (VEC)
Coteccons Construction JSC
Hoa Binh Construction Group JSC
Central Power Corporation (EVNCPC)
Song Da Corporation JSC
- *Nota aclaratoria: los principales jugadores no se ordenaron de un modo en especial
Desarrollos recientes en la industria
- Agosto de 2025: Vietnam aprobó 80 proyectos por valor de USD 18.400 millones que abarcan autopistas, centrales eléctricas y planes urbanos en 15 provincias.
- Julio de 2025: VinGroup presentó el complejo residencial Vinhomes Green Paradise por USD 2.700 millones, con carreteras integradas, servicios públicos y activos de ocio para 100.000 residentes.
- Abril de 2025: La Fase 1 del Aeropuerto Internacional de Long Thanh alcanzó el 65% de ejecución y se mantiene en camino para su inauguración en 2026.
- Marzo de 2024: Huadian comenzó la construcción de una planta de hidrógeno verde por USD 2.400 millones en Tra Vinh, dotada de unidades de electrólisis y terminales de exportación.
Alcance del informe del mercado de infraestructura de Vietnam
La infraestructura es la columna vertebral del comercio nacional e internacional y de la producción industrial y agrícola. Es el marco organizativo y físico fundamental necesario para operar una empresa con éxito. El sector de infraestructura se centra en grandes infraestructuras como energía, carreteras y puentes, presas e infraestructura urbana.
El mercado está segmentado por el segmento de infraestructura (infraestructura social, infraestructura de transporte, infraestructura de extracción, infraestructura de servicios públicos, infraestructura manufacturera). El informe ofrece el tamaño del mercado y las previsiones para todos los segmentos anteriores en valor (USD).
| Infraestructura de transporte |
| Infraestructura de servicios públicos |
| Infraestructura social |
| Infraestructura de extracción |
| Nueva construcción |
| Renovación |
| Pública |
| Privada |
| Ciudad Ho Chi Minh |
| Hanói |
| Da Nang |
| Resto de Vietnam |
| Por infraestructura | Infraestructura de transporte |
| Infraestructura de servicios públicos | |
| Infraestructura social | |
| Infraestructura de extracción | |
| Por tipo de construcción | Nueva construcción |
| Renovación | |
| Por fuente de inversión | Pública |
| Privada | |
| Por geografía | Ciudad Ho Chi Minh |
| Hanói | |
| Da Nang | |
| Resto de Vietnam |
Preguntas clave respondidas en el informe
¿Cuál es el tamaño del mercado de infraestructura de Vietnam en 2026 y cuáles son sus perspectivas de crecimiento?
El mercado está valorado en USD 20.910 millones en 2026 y se prevé que alcance USD 28.810 millones en 2031, lo que refleja una CAGR del 6,62%.
¿Qué segmento de infraestructura atrae el mayor gasto?
El transporte lidera con el 47,86% de los desembolsos de 2025, respaldado por megaproyectos de autopistas y ferrocarril de alta velocidad.
¿Qué segmento crece más rápidamente?
La infraestructura de servicios públicos se expande a una CAGR del 8,58% hasta 2031, impulsada por las inversiones en energías renovables y red eléctrica.
¿Qué reformas están impulsando la inversión privada en la infraestructura vietnamita?
La Ley de Asociaciones Público-Privadas enmendada de 2024 acorta las aprobaciones a 12 meses e introduce la distribución de riesgos, lo que refuerza la confianza de los inversores.
Última actualización de la página el:
