Größe und Marktanteil des Immobilienmarkts im Vereinigten Königreich – Wachstumstrends und Prognose (2025 - 2030)

Trends und Erkenntnisse des Immobilienmarkts im Vereinigten Königreich

Starke institutionelle Kapitalzuflüsse verändern die Dynamik des Mietwohnungsbaus

Der Mietwohnungsbau zog im zweiten Quartal 2024 1,5 Milliarden USD an, wovon 77 % auf Einfamilienhäuser abzielten. Nest, Legal & General und PGGM verpflichteten sich zu 1,25 Milliarden USD für Netto-Null-Projekte und erweiterten damit eine Pipeline von 115.000 fertiggestellten Wohnungen. Die mittlere Vermietungszeit sank auf 24 Tage, was auf ein Unterangebot hindeutet. Blackstones Partnerschaft im Wert von 925 Millionen USD mit Vistry bestätigt das anhaltende Interesse, insbesondere im Südosten.

Staatliche Planungsreformen beschleunigen die Wohnungsbau-Pipeline

Der Levelling Up and Regeneration Act 2023 führte Baubeginn-Mitteilungen und längere Durchsetzungszeiträume ein, während eine Brachflächen-Vermutungsregel jährlich 11.500 Londoner Wohnungen erbringen könnte. Mehr als 100 Vorschläge für neue Städte, die jeweils mehr als 10.000 Wohneinheiten umfassen, warten auf Genehmigung, und nationale Entwicklungsmanagementpolitiken zielen darauf ab, die Infrastrukturfinanzierung zu vereinfachen. Taylor Wimpey plant bis zu 10.000 Fertigstellungen im Jahr 2024 und verweist auf schnellere Genehmigungen.

Expansion des E-Commerce treibt die Nachfrage nach Logistikimmobilien an

Blackstones Kauf von 18 Last-Mile-Vermögenswerten für 250 Millionen USD unterstreicht die Überzeugung in der Logistik. Lagermieten stiegen im ersten Quartal 2025 um 1,1 %, und 6,3 Millionen Quadratfuß wurden trotz geringerer Nachfrage nach großen Einheiten vermietet. Begrenzte Neustarts – um 57 % gesunken – verknappen das Angebot und stützen das Wachstum der Spitzenmieten von nahezu 4 % im Jahr 2025. Logistik zog 2024 Investitionen in Höhe von 10,25 Milliarden USD an und übertraf damit erstmals Büroimmobilien.

Stadtentwicklungsprojekte definieren den Wert von Innenstadtlagen neu

Birminghams Smithfield-Projekt im Wert von 2,38 Milliarden USD wird über 15 Jahre 3.000 Wohnungen sowie Büros und Einzelhandelsflächen liefern. Canary Wharf wird den ehemaligen HSBC-Turm zu Kosten von 500 Millionen bis 1 Milliarde USD in ein gemischt genutztes Objekt umwandeln. Manchesters Viadux 2, unterstützt durch Wohnungsbaudarlehen in Höhe von 1,18 Milliarden USD, veranschaulicht das wachsende vertikale Wohnangebot.

Zinssatzvolatilität schränkt den Hypothekenzugang ein

Der Leitzins der Bank of England von 4,5 % hält zweijährige Festzinshypotheken bei nahezu 5,0 %, immer noch über den Höchstständen von 2023. Es wird prognostiziert, dass die Kauf-zur-Vermietung-Kreditvergabe im Jahr 2025 auf 11,3 Milliarden USD schrumpfen wird, und Erstkäufer machen nur 27 % der privaten Verkäufe aus. UK Finance erwartet jedoch, dass die Gesamtkreditvergabe im Jahr 2025 325 Milliarden USD erreichen wird, was auf eine schrittweise Erholung hindeutet^{[2]Bank of England, "Geldpolitikbericht – Februar 2025," Bank of England, bankofengland.co.uk}.

Baukosteninflation belastet Entwicklungsmargen

Im Jahr 2024 wurden 4.208 Bauunternehmen insolvent, was den Cashflow-Druck und höhere Inputkosten widerspiegelt. Brexit-bedingte Arbeitskräftelücken und Sicherheitskonformitätsabgaben erhöhen die Kosten, dennoch erwarten 48 % der Branchenführer ein Produktionswachstum im Jahr 2025. Die staatliche Infrastruktur-Pipeline im Wert von 969 Milliarden USD und Blackstones Plan für ein KI-Rechenzentrum im Wert von 12,5 Milliarden USD unterstreichen den anhaltenden Projektfluss.

*Unsere Prognosen behandeln die Auswirkungen von Treibern und Einschränkungen als richtungsweisend und nicht additiv. Die Wirkungsprognosen berücksichtigen Basiswachstum, Mischungseffekte und Wechselwirkungen zwischen Variablen.

Segmentanalyse

Nach Immobilientyp: Dominanz der Wohnimmobilien treibt die Marktexpansion an

Wohnimmobilien machten im Jahr 2024 einen Anteil von 79,5 % am Immobilienmarkt des Vereinigten Königreichs aus und stützten das Gesamtwachstum. Das Segment profitiert von einer prognostizierten CAGR von 4,81 %, angetrieben durch ein Versprechen von 1,5 Millionen Wohnungen und verbindliche jährliche Ziele von 370.000 Einheiten. Die Größe des Immobilienmarkts im Vereinigten Königreich für Wohnimmobilien wird sich voraussichtlich ausweiten, da Wohnungen in städtischen Kernen Dichte schaffen, während Einfamilienhäuser Familien in Pendlergürtel anziehen. Mietwohnungsbestände erhöhen das Volumen und bieten Investoren stabile Renditen.

Logistik führt die gewerblichen Teilsektoren an, da die E-Commerce-Durchdringung steigt, während Büros mit Anpassungen an hybrides Arbeiten konfrontiert sind und Flächen der zweiten Kategorie einen Rückgang der Nachfrage um 34,2 % verzeichnen. Einzelhandelslagerhäuser übertreffen Innenstadteinheiten mit erwarteten Renditen von 8,9 % im Jahr 2025, und der Leerstand in der Industrie bleibt mit 7,6 % beherrschbar. Entwickler wie Berkeley schwenken auf Mietobjekte um, was eine Kapitalverlagerung innerhalb der Immobilienbranche des Vereinigten Königreichs veranschaulicht.

Nach Geschäftsmodell: Verkaufstransaktionen führen trotz Mietwachstum

Verkaufstransaktionen hielten im Jahr 2024 einen Anteil von 65,2 % am Immobilienmarkt des Vereinigten Königreichs und weisen die höchste CAGR-Prognose von 4,93 % auf, da sich der Hypothekenzugang verbessert. Barratts Anstieg der Reservierungsraten um 36,7 % nach der Integration von Redrow signalisiert wachsendes Verbrauchervertrauen. Staatliche Anreize für Erstkäufer und eine kulturelle Präferenz für Wohneigentum stützen die Nachfrage.

Mietvorgänge werden zunehmend durch groß angelegte Mietwohnungsfahrzeuge institutionalisiert. Regulatorische Änderungen, wie das bevorstehende Mieterrechtsgesetz, begünstigen professionelle Vermieter durch zusätzliche Mieterschutzmaßnahmen. Die dem Mietbereich zugeschriebene Größe des Immobilienmarkts im Vereinigten Königreich dürfte sich ausweiten, da globale Investoren Gemeinschaftsunternehmen von mehr als 875 Millionen USD gründen, um gemischt vermietete Industrie- und Wohnimmobilien zu erwerben^{[3]UK Finance, "Hypothekenmarktprognosen 2025," UK Finance, ukfinance.org.uk}.

Nach Endnutzer: Privathaushalte treiben die Nachfragegrundlagen an

Privatpersonen und Haushalte machten im Jahr 2024 58,2 % des Immobilienmarkts im Vereinigten Königreich aus und sollen mit einer CAGR von 5,07 % wachsen, der schnellsten unter den Endnutzern. Niedrigere Festzinshypotheken und eine Warteliste für Sozialwohnungen von 1,3 Millionen Haushalten intensivieren die Nachfrage. Der Immobilienmarkt im Vereinigten Königreich zieht weiterhin jüngere Familien an und stärkt die stetige Absorption sowohl im Kauf- als auch im Mietsegment.

Gewerbliche Nutzer dämpfen die Büronachfrage, steigern jedoch die Logistiknachfrage inmitten der Neugestaltung von Lieferketten. Staatliche und institutionelle Akteure gestalten die Pipeline-Richtung durch Planungspolitiken und Grundstücksveräußerungen. Internationale Käufer, darunter Norwegens Staatsfonds, investierten 0,71 Milliarden USD für einen Anteil an Covent Garden und zeigten damit ein langfristiges Engagement in erstklassigen Vermögenswerten.

Geografische Analyse

England erwirtschaftete 71,2 % des Umsatzes im Jahr 2024, was ungefähr 500,1 Milliarden USD der Größe des Immobilienmarkts im Vereinigten Königreich entspricht. London verankert internationale Kapitalzuflüsse, doch ein starkes Angebotsungleichgewicht – 8.450 Wohnungsstarts gegenüber einem Ziel von 80.000 Einheiten – verschärft die Erschwinglichkeit. Brachflächenpolitiken zielen darauf ab, jährlich 11.500 Londoner Wohnungen hinzuzufügen, während Birminghams Smithfield-Projekt im Wert von 2,38 Milliarden USD und Manchesters Hochhauspipeline das Wachstum außerhalb der Hauptstadt widerspiegeln. Einzelhandelsrenditen in wichtigen englischen Städten übertreffen Büros, die sich an hybride Belegung anpassen.

Schottland ist die am schnellsten wachsende Region mit einer prognostizierten CAGR von 5,35 % bis 2030. Positive Preiserwartungen kehrten Anfang 2025 zurück, und die Mietnachfrage übersteigt das Angebot, was die Mietinflation antreibt. Niedrigere Kurs-Gewinn-Verhältnisse im Vergleich zu England sprechen sowohl inländische als auch ausländische Investoren an. Institutionelle Fonds zielen auf Mietwohnungsbau in Glasgow und Edinburgh ab und nutzen günstige Grundstückspreise und unterstützende Planungsrahmen^{[4]Königliche Institution der Chartered Surveyors, "Umfrage zum britischen Wohnimmobilienmarkt: April 2025," RICS, rics.org}.

Wales und Nordirland tragen kleinere Anteile bei, profitieren jedoch von Stadtentwicklungsinitiativen und einzigartigen grenzüberschreitenden Dynamiken. Die Nähe zu englischen Wirtschaftszentren unterstützt den walisischen Wohnungsbau, während Nordirland einzigartige Rechtsrahmen nutzt, um Logistikinvestoren anzuziehen. Beide Regionen können von nationalen Wohnungsbauzielen und Infrastrukturausgaben profitieren und so den Fußabdruck des Immobilienmarkts im Vereinigten Königreich verbreitern.