Markt für Prepaid-Karten im Vereinigten Königreich – Größen- und Marktanteilsanalyse – Wachstumstrends und Prognose (2026–2031)

Trends und Erkenntnisse zum Markt für Prepaid-Karten im Vereinigten Königreich

Verlagerung der Sozialleistungsauszahlung auf Prepaid-Schienen

Zentrale und lokale Behörden weiten den Prepaid-Einsatz bei der Auszahlung von Sozialunterstützung und Notfallleistungen aus, um Kontrolle und Transparenz zu verbessern und gleichzeitig den Verwaltungsaufwand zu reduzieren. England macht den Großteil der Programmvolumina aus, und Kommunen verlassen sich zunehmend auf E-Geld-Emittenten, die zulässige Händlerkategorien segmentieren und nahezu in Echtzeit berichten können. Das Erstattungsmodell für autorisierte Push-Zahlungen der Zahlungssystemaufsichtsbehörde (Payment Systems Regulator), das im Oktober 2024 in Kraft trat, verlagert die Haftung auf sendende und empfangende Institute und hat die Mittelzuflüsse an Opfer erhöht, was öffentliche Stellen auch dazu veranlasst, ihr Risiko durch kontrolliertere Auszahlungsinstrumente zu begrenzen. PrePay Technologies, das unter dem Namen Edenred Payment Solutions tätig ist, ist ein von der Finanzaufsichtsbehörde (Financial Conduct Authority) zugelassener E-Geld-Emittent und kooperiert mit lokalen Behörden und Unternehmensplattformen, was es in die Lage versetzt, hochvolumige Sozialleistungsprogramme zu unterstützen, die starke Kontrollen erfordern.^{[2]The Payments Association, „Edenred Payment Solutions | Verzeichnis”, The Payments Association, thepaymentsassociation.org}Da politische Teams Transparenz und Betrugsresilienz priorisieren, profitiert der Markt für Prepaid-Karten im Vereinigten Königreich von der Verlagerung von Sozialleistungs- und Notfallunterstützungsauszahlungen auf Karten, die Barabhebungen einschränken und Händlerkategorien begrenzen. Die Haftungsaufteilung für Betrug durch autorisierte Push-Zahlungen (APP) und der operative Bedarf an programmierbaren Schienen stärken gemeinsam den Fall für Prepaid in staatlichen Arbeitsabläufen über den Prognosezeitraum. Diese strukturelle Verschiebung unterstützt ein schnelleres Wachstum im staatlichen Segment im Vergleich zum gesamten Markt für Prepaid-Karten im Vereinigten Königreich bis 2031.

Open-Banking-Integrationen zur Steigerung des Kartennutzens

Die Open-Banking-Infrastruktur ist heute ein zentrales Merkmal des Zahlungsökosystems im Einzelhandel des Vereinigten Königreichs, und die weitverbreitete Einführung von Zahlungsempfängerbestätigung (Confirmation of Payee) sowie robuste API-Standards ermöglichen schnellere und sicherere Aufladungen von Prepaid-Konten. Pay.UK berichtet, dass die Zahlungsempfängerbestätigung bei einer breiten Gruppe von Faster-Payments-Teilnehmern eingebettet ist, was Fehlüberweisungen reduziert und das Verbrauchervertrauen in Konto-zu-Konto-Transaktionen gestärkt hat, die mit Prepaid-Karten verknüpft sind.^{[3]Barclaycard, „Business Essentials Frühjahr 2024”, Barclaycard, barclaycard.co.uk} Emittenten integrieren Kontoinformationsdienste, um Kunden eine einheitliche Übersicht über Guthaben und Ausgaben zu geben, was den Nutzen von Prepaid-Konten bei der Budgetplanung und Abonnementverwaltung verbessert. Wise hebt die Nutzung von Mehrkarten und das anhaltende Wachstum bei Karteneinnahmen hervor, was signalisiert, dass das Zusammenspiel von Kartenschienen und Open Banking die Kundenbindung vertieft. Der Regulierungsrahmen unter der Zahlungsdiensterichtlinie 2 (PSD2) und die Aufsicht der Finanzaufsichtsbehörde (FCA) gewährleisten Drittanbietern einen konsistenten Zugang, was verhindert, dass etablierte Anbieter Integrationen einschränken, die Prepaid-Programme benötigen. Da Open-Banking-Volumina zunehmen und die API-Leistung sich verbessert, können Prepaid-Emittenten ein besseres Onboarding, sofortige Aufladungen und maßgeschneiderte Ausgabenkontrollen orchestrieren, die die Kundenbindung im Markt für Prepaid-Karten im Vereinigten Königreich erhöhen.

E-Commerce-Marktplätze übernehmen eingebettete Prepaid-Geldbörsen

Marktplätze übernehmen eingebettete Finanzierung, um virtuelle Karten auszugeben, die Verkäuferauszahlungen, Käuferrückerstattungen und Treuhandguthaben mit Echtzeit-Kontrolle und automatisierter Abstimmung finanzieren. Modulr gab im November 2024 die Übernahme der Kreditorenbuchhaltungsplattform Nook bekannt, um die Rechnungsautomatisierung mit der eingebetteten Ausgabe virtueller Karten für B2B-Kunden zu integrieren, und dieses Angebot ist nun für Unternehmen im Vereinigten Königreich verfügbar, die eine schnellere Abwicklung und prüfungssichere Aufzeichnungen benötigen.^{[4]Modulr Finance, „Modulr übernimmt den Disruptor für die Automatisierung der Kreditorenbuchhaltung Nook”, Modulr Finance, modulrfinance.com} Edenred Payment Solutions bedient Programmmanager, die virtuelle und physische Karten für Geschäftsreisen, Anreize und Ausgabenmanagement verteilen, und sein Team im Vereinigten Königreich erweitert kontinuierlich die Produktkapazitäten für Unternehmenskunden. Partnerschaften mit Branchenspezialisten ermöglichen Einwegvirtualkarten, die das Betrugsrisiko reduzieren und Rückerstattungszyklen beschleunigen, was die Supportkosten für Händlerplattformen mit hohem Transaktionsvolumen senken kann. Da eingebettete Arbeitsabläufe bei mittelständischen und großen Händlern an Bedeutung gewinnen, erfasst der Markt für Prepaid-Karten im Vereinigten Königreich zusätzliche Transaktionsflüsse, die zuvor in Banküberweisungswarteschlangen lagen. Programmmanager nutzen Interbankenentgelte, Devisenspreads und Premium-Servicetarife, um ihre Einnahmen angesichts gedeckelter Verbraucherinterbankenentgelte zu diversifizieren.

Eingebettete Finanzierung für Auszahlungen an Gig-Economy-Arbeitnehmer

Gig-Plattformen und Einzelunternehmer schätzen den sofortigen Zugang zu Verdiensten, und Prepaid-Ausgabenkarten mit automatisierter Buchführung decken diesen Bedarf. Tide bedient im Vereinigten Königreich fast 800.000 Mitglieder und berichtet von einer starken Durchdringung bei kleinen Unternehmen, die Echtzeit-Ausgabenkontrollen und automatisierte Buchführung wünschen, was eine konsistente Kartennutzung für operative Ausgaben unterstützt. Das Innenministerium (Home Office) hat die Überprüfung des Rechts auf Arbeit auf weitere Beschäftigungsformen ausgeweitet, einschließlich plattformbasierter Tätigkeiten, was die Onboarding-Kosten erhöht, die Prepaid-Anbieter in ihre digitalen KYC-Abläufe einbetten, um die Aktivierung für Arbeitnehmer zu vereinfachen. Das Lohnwachstum in den Bereichen Unterkunft, Gastronomie und Pflegeberufe bis 2024 erhöhte die Gehaltsabrechnungskomplexität für Arbeitgeber, und Prepaid-Gehaltsabrechnungskarten bieten eine Möglichkeit, zyklische Personalbesetzung zu verwalten und dabei einige der Fixkosten der veralteten Gehaltsabrechnungsinfrastruktur zu vermeiden. Programmmanager kooperieren mit von der Finanzaufsichtsbehörde (FCA) zugelassenen Emittenten, die sowohl E-Geld-Konten als auch die Kartenausgabe in großem Maßstab unterstützen können, was die Einhaltung der Vorschriften in einem sich schnell verändernden regulatorischen Umfeld gewährleistet. Da die Plattformarbeit einen bedeutenden Anteil der Erwerbsbevölkerung stabilisiert, erweitert der Markt für Prepaid-Karten im Vereinigten Königreich seine Rolle als primärer Auszahlungsmechanismus und tägliches Ausgabenwerkzeug für diese Nutzer.

Verschärfung der E-Geld-Sicherungsregeln der Finanzaufsichtsbehörde (FCA)

Die Finanzaufsichtsbehörde (FCA) hat die Prüfung der E-Geld-Sicherung in den Jahren 2024 und 2025 intensiviert und höhere Sicherheiten dafür verlangt, wie Kundengelder geschützt werden. E-Geld-Unternehmen im Vereinigten Königreich müssen gesicherte Gelder auf getrennten Konten bei zugelassenen Kreditinstituten halten oder vergleichbare Garantien von Bürgen mit Investment-Grade-Rating einholen, was die operative Komplexität und die Kapitalkosten für kleinere Anbieter erhöht. Wise berichtet, dass es erhebliche Sicherungsgarantien erhalten hat, und stellt fest, dass die geltenden Regeln im Vereinigten Königreich die Möglichkeit einschränken, Zinsen auf E-Geld-Guthaben zu zahlen, was die Wettbewerbsfähigkeit gegenüber verzinslichen Bankkonten beeinträchtigt. Branchenteilnehmer haben auch ihre Investitionen in Risikomodelle auf Basis maschinellen Lernens erhöht, nachdem Durchsetzungsmaßnahmen Lücken bei der Geldwäschebekämpfung (AML) und der Sanktionsüberprüfung bei einigen Instituten aufgezeigt haben. Der kurzfristige Effekt ist eine Verlagerung von Kapital in Richtung Compliance, Prüfungen und Rechtsrücklagen, was Produkteinführungen und Marketingausgaben im Markt für Prepaid-Karten im Vereinigten Königreich verlangsamen kann. Langfristig helfen strengere Sicherungsmaßnahmen, das Vertrauen zu stabilisieren, aber der Übergang bremst das Wachstum, während Unternehmen ihre Systeme und Kontrollen anpassen.

Wachsender Druck auf Interbankenentgelte

Das Verbraucher-Prepaid-Interbankenentgelt bleibt bei 0,2 % für inländische Transaktionen gedeckelt, und Systemprogramme für staatliche und persönliche Zahlungen verstärken die Obergrenze in den meisten Händlerkategorien. Barclaycard-Materialien bestätigen die anhaltend niedrige Wirtschaftlichkeit der Verbraucher-Prepaid-Interbankenentgelte, während das Unternehmens-Prepaid unterschiedliche Preisgestaltungen beibehält, die relativ bessere Margen für B2B-Programme bieten. Emittenten diversifizieren daher ihre Einnahmen in Richtung Abonnementtarife, Devisenspreads und Zinserträge, wo dies zulässig ist, wie in jüngsten Unternehmensergebnissen offengelegt. Der Bedrohungsbericht des Europäischen Zahlungsrats (European Payments Council) stellt das Ausmaß des regulatorischen Drucks auf die Kartenökonomie in der Region fest, was einen Fokus auf Volumen statt Wert fördert und Investitionen in fortschrittliche Betrugsabwehr für margenschwache Produkte entmutigen kann. Dieses Preisumfeld belastet verbraucherorientierte Prepaid-Angebote, während es den Fall für eingebettete Unternehmenslösungen stärkt. Der Gesamteffekt ist ein mittelfristiges Hemmnis für den Markt für Prepaid-Karten im Vereinigten Königreich, während Emittenten ihren Monetarisierungsmix verschieben.

*Unsere Prognosen behandeln die Auswirkungen von Treibern und Einschränkungen als richtungsweisend und nicht additiv. Die Wirkungsprognosen berücksichtigen Basiswachstum, Mischungseffekte und Wechselwirkungen zwischen Variablen.

Segmentanalyse

Nach Angebot: Institutionelle Nachfrage übertrifft Verbrauchersegmente

Allzweckkarten hielten im Jahr 2025 einen Anteil von 42,38 % nach Angebot, und staatliche Sozialleistungskarten sind bis 2031 für das schnellste Wachstum positioniert, da Auszahlungsprogramme expandieren. Die Verlagerung öffentlicher Sektorzahlungen auf kontrollierte Prepaid-Schienen spiegelt den Wunsch nach Transparenz und eingeschränkten Ausgabenkategorien wider, die schutzbedürftige Nutzer absichern. Lokale Behörden und Programmmanager kooperieren mit von der Finanzaufsichtsbehörde (FCA) zugelassenen Emittenten, um Karten mit nahezu Echtzeit-Berichterstattung bereitzustellen, was das Fallmanagement und die Compliance stärkt. Das Erstattungsmodell der Zahlungssystemaufsichtsbehörde (Payment Systems Regulator) verstärkt die Notwendigkeit, das Risiko in direkten Einzahlungskanälen zu managen, was indirekt die Programmakzeptanz von Prepaid-Instrumenten für soziale Unterstützung fördert. Da Kommunen Karten verwenden, die Barabhebungen einschränken und Überwachung ermöglichen, gewinnt der Markt für Prepaid-Karten im Vereinigten Königreich einen stetigen Strom wiederkehrender Transaktionen. PrePay Technologies, das unter britischen E-Geld-Genehmigungen ausgegeben wird, unterstützt mehrere Sozialleistungsprogramme und bietet Händlerkategoriebeschränkungen, die den Sicherungsmaßnahmen lokaler Behörden entsprechen.

Geschenkkarten sowie Anreiz- oder Gehaltsabrechnungskarten zeigen eine stetige Nutzung bei der Unternehmensanerkennung und Belegschaftsauszahlungen, wo Prepaid-Systeme eine bessere Kontrolle als traditionelle Lohneinzahlungen bieten. Arbeitgeberprogramme, die Ausgaben auf definierte Kategorien beschränken und sich in Personalverwaltungssysteme integrieren, treiben die schrittweise Akzeptanz in den Ausgaben- und Anreizuntersegmenten voran. Edenreds Materialien für das Vereinigte Königreich zeigen Skalierung über Mitarbeiterleistungen hinweg, mit Belohnungssystemen, die Karten und Gutscheine in ein einheitliches Erlebnis einbetten, was die Ausgaben innerhalb kuratierter Händlernetzwerke hält. Arbeitgeber und Gig-Plattformen bevorzugen Prepaid, wenn sie nahezu Echtzeit-Auszahlungen, Kontrollen und ein einfaches Onboarding für Arbeitnehmer benötigen, die möglicherweise nicht für Überziehungskredite qualifiziert sind. Diese Muster verstärken das Wachstum gezielter Angebote im Markt für Prepaid-Karten im Vereinigten Königreich, da Sozialleistungsprogramme und Unternehmensanreize auf programmierbare Schienen umsteigen.

Nach Kartentyp: Dominanz von Open-Loop-Karten durch Netzwerkakzeptanz, während Closed-Loop-Karten eine Nischenattraktivität behalten

Open-Loop-Prepaid-Karten machten 59,85 % des Marktanteils nach Kartentyp aus und werden bis 2031 schneller wachsen als Closed-Loop-Alternativen. Breite Händlerakzeptanz und Integration in mobile Geldbörsen stützen die alltägliche Nutzung in den Bereichen Nahverkehr, Einzelhandel und Reisen. Emittentenberichte verweisen auf ein starkes Wachstum bei Kartenvolumina und -einnahmen, unterstützt durch wiederkehrende Ausgaben bei Händlern in verschiedenen Kategorien, was durch eine robuste Netzwerk-Tokenisierung in digitalen Geldbörsen verstärkt wird. Pay.UK bestätigt, dass die Zahlungsempfängerbestätigung (Confirmation of Payee) bei Faster Payments weit verbreitet implementiert wurde, was Konto-zu-Konto-Aufladungen absichert, die Kartenguthaben und die tägliche Nutzung speisen. Diese Bedingungen untermauern einen anhaltenden Vorteil für Open-Loop-Programme im Markt für Prepaid-Karten im Vereinigten Königreich und tragen dazu bei, den Open-Loop-Anteil an der Marktgröße für Prepaid-Karten im Vereinigten Königreich neben gesunden Wachstumsraten bis 2031 voranzutreiben.

Closed-Loop- und Semi-Closed-Systeme bleiben relevant, wenn Arbeitgeber oder Sponsoren eine granulare Kontrolle über die Händlerakzeptanz benötigen oder wenn Treueprogrammökonomien Ausgaben innerhalb eines definierten Netzwerks erfordern. Programmmanager verwenden Einwegvirtualkarten, um Lieferantenzahlungen zu kontrollieren und Rückerstattungen mit reduziertem Betrugsrisiko zu verwalten. Eingebettete Plattformen, die Reisen, Gig-Economy und B2B-Beschaffung bedienen, nutzen eingeschränkte Händlernetzwerke, um Sicherheits- und Abstimmungsziele in großem Maßstab zu erfüllen. Unternehmensprogramme profitieren von anderen Interbankenentgelt-Konditionen als Verbraucherprodukte und können bessere Stückmargen in Ausgaben- oder Beschaffungsanwendungsfällen erzielen. Open-Loop bleibt der Anker für breite Verbraucher- und Reiseausgaben, während Closed-Loop-Lösungen dort bestehen bleiben, wo Kontrollen und Loyalität den Akzeptanzumfang im Markt für Prepaid-Karten im Vereinigten Königreich rechtfertigen.

Nach Endnutzer: Einzelhandel führt durch Allgegenwärtigkeit, Behörden beschleunigen durch Modernisierung der Sozialleistungen

Einzelhandelsnutzer bilden die größte Basis mit 48,48 % Marktanteil, und die Akzeptanz ist an die Allgegenwärtigkeit kontaktloser Zahlungen und die Nutzung mobiler Geldbörsen geknüpft, die Prepaid in den Mittelpunkt alltäglicher Ausgaben rücken. Große Emittenten berichten von steigenden Kartenausgaben in den Bereichen Lebensmittel, Gastronomie und E-Commerce, was darauf hindeutet, dass Prepaid-Karten in den Mainstream der Kassenwahl vorgedrungen sind. Verbraucherbefragungsdaten bestätigen eine breite Geldbörsennutzung und eine wachsende Akzeptanz aufladbarer Prepaid-Karten unter Erwachsenen, einschließlich einer höheren Nutzung durch Selbstständige, die Ausgabentrennung und bessere Kontrolle schätzen. Da immer mehr Händler tokenisierte Zahlungen akzeptieren und Geldbörsen Budgetierungstools integrieren, unterstützen Einzelhandelsausgaben ein nachhaltiges Wachstum im Markt für Prepaid-Karten im Vereinigten Königreich. Die Kombination aus Geldbörsenakzeptanz und stärkeren Emittentenkontrollen ist entscheidend für die Aufrechterhaltung des Wachstums bei gleichzeitiger Beherrschung von Betrug.

Die staatliche Nutzung wächst schneller als der Einzelhandel, mit einer CAGR von 11,44 % für den Prognosezeitraum, angetrieben durch die Modernisierung der Auszahlungsmodelle und den Bedarf an prüfbaren Schienen mit integrierten Beschränkungen. Lokale Behörden kooperieren mit E-Geld-Emittenten für Sozialleistungsprogramme mit nahezu Echtzeit-Datenfeeds an Sicherungsteams, was Abstimmungszyklen verkürzt und die Aufsicht stärkt. Die Erstattungsregeln der Zahlungssystemaufsichtsbehörde (PSR) erhöhen die Kosten für fehlgeleitete oder betrügerische Überweisungen, was den Fall für Karten untermauert, die Barabhebungen und Händlertypen einschränken. Die Unternehmensadoption ist in Segmenten stabil, in denen Plattformen die Kartenausgabe mit Kreditorenbuchhaltung, Ausgabenmanagement und automatisierter Buchführung für kleine Unternehmen integrieren. Diese Muster halten den Einzelhandel beim absoluten Anteil in Führung, während staatliche Programme das aggregierte Wachstum im Markt für Prepaid-Karten im Vereinigten Königreich übertreffen.

Geografische Analyse

England hielt im Jahr 2025 den größten Aktivitätsanteil, und seine Dominanz spiegelt Bevölkerungsdichte, Fintech-Clustering und Einzelhandelsdurchdringung in städtischen Zentren wider. Nordirland zeigt auf prognostizierter Basis die schnellste Entwicklung aufgrund grenzüberschreitender Zahlungsbedürfnisse und Pilotprojekte zur Digitalisierung von Sozialleistungen. Eine erhebliche Akzeptanz mobiler Geldbörsen im ganzen Land unterstützt die Prepaid-Nutzung in Nahverkehr und Einzelhandel, was sich auf England, Schottland, Wales und Nordirland erstreckt. Emittentenoffenlegungen zeigen ein starkes Wachstum der Gebühreneinnahmen im Vereinigten Königreich in den Jahren 2024 und 2025, was mit hoher Transaktionsaktivität in England übereinstimmt, während Nordirland bis 2031 eine höhere Expansionsrate verzeichnet. Sicherheitsverbesserungen bei Konto-zu-Konto-Schienen durch die Zahlungsempfängerbestätigung (Confirmation of Payee) unterstützen auch den Zufluss von Aufladungen in Prepaid-Konten in allen vier Nationen.

Schottland und Wales tragen einen kleineren Anteil bei, zeigen aber eine stetige Akzeptanz, unterstützt durch dezentralisierte Inklusioninitiativen und kommunal geführte Programme. Programmmanager, die mit von der Finanzaufsichtsbehörde (FCA) zugelassenen Emittenten zusammenarbeiten, setzen Sozialleistungskarten mit Kategoriebeschränkungen ein, die Prüfer und Sicherungsteams auf lokaler Ebene unterstützen. Herausforderungen bei der ländlichen Konnektivität in Teilen Schottlands können das Tempo der kontaktlosen Nutzung dämpfen, aber die Geldbörsenakzeptanz und die Händlerakzeptanz erweitern sich jedes Jahr in Ballungsräumen. Die Erstattungs-Dashboards der Zahlungssystemaufsichtsbehörde (PSR) zeigen erhebliche Erstattungen für Betrug durch autorisierte Push-Zahlungen (APP), was einen landesweiten Bedarf an Kontrollverbesserungen bei sendenden und empfangenden Instituten unterstreicht. Diese Dynamiken deuten auf ein anhaltendes Engagement mit Prepaid hin, da Kommunen und Emittenten Modelle verfeinern, die Zugang, Schutz und Benutzerfreundlichkeit in Einklang bringen.

Nordirland profitiert von der Nähe zur Republik Irland und ist auf Mehrwährungsfähigkeiten und eine starke grenzüberschreitende Akzeptanz angewiesen. Mehrwährungskarten und nahtlose Geldbörsen-Tokenisierung bieten Verbrauchern und kleinen und mittleren Unternehmen (KMU), die auf beiden Seiten der Grenze tätig sind, einen Mehrwert, und Emittentenoffenlegungen deuten auf ein steigendes Kartenengagement bei Nutzern mit häufigen grenzüberschreitenden Bedürfnissen hin. Das technische Fundament unterstützt dieses Wachstum, da die Integration von Pay.UK und Faster Payments mit der Zahlungsempfängerbestätigung (Confirmation of Payee) das Fehlerleitungsrisiko reduziert und die sofortige Finanzierung von Prepaid-Guthaben unterstützt. Da Kommunen Sozialleistungskartenprogram me testen und eingebettete Finanzierung bei Marktplätzen an Bedeutung gewinnt, behält der Markt für Prepaid-Karten im Vereinigten Königreich eine breite geografische Relevanz. Englands Konzentration spiegelt Skalierung wider, während Nordirlands höheres Wachstum politische Pilotprojekte und grenzüberschreitende Transaktionsflüsse widerspiegelt, die für Prepaid-Schienen geeignet sind.

Regulatorisches Umfeld

Prepaid-Karten im Vereinigten Königreich unterliegen hauptsächlich dem Rahmenwerk der UK Electronic Money Regulations und den Payment Services Regulations 2017, wobei die Financial Conduct Authority (FCA) als primäre Aufsichtsbehörde für E-Geld-Emittenten und Zahlungsinstitute agiert. Eine wichtige Änderung im Bereich der Betrugsbekämpfung, die Prepaid-Aufladungen und ausgehende Überweisungen betrifft, sind die Payment Services (Amendment) Regulations 2024, die am 30. Oktober 2024 in Kraft getreten sind. Sie erlauben Zahlungsdienstleistern, ausgehende Zahlungen für einen bestimmten Zeitraum aufzuschieben, wenn hinreichende Gründe für den Verdacht auf Betrug oder Unredlichkeit vorliegen.

Die Anforderungen an Sicherungsmaßnahmen und Geschäftsverhalten wurden zwischen 2025 und 2026 verschärft. Im Juli 2025 veröffentlichte die FCA das Policy Statement PS25/12, mit dem eine ergänzende Regelung zur Sicherung von Kundengeldern eingeführt wurde, die am 7. Mai 2026 in Kraft trat. Dadurch stiegen die Erwartungen an Dokumentation, Berichterstattung und Überwachung für autorisierte Zahlungs- und E-Geld-Unternehmen. Die FCA aktualisierte im März 2026 außerdem ihr Approach Document (Version 7), einschließlich Leitlinien zur starken Kundenauthentifizierung und zur Ausnahme für kontaktlose Zahlungen, was sich auf die Gestaltung von Onboarding, Authentifizierung und Kontrollen für die Nutzung im Geschäft durch Emittenten auswirkt.

Wertschöpfungskettenanalyse

Die Wertschöpfungskette für Prepaid-Karten im Vereinigten Königreich reicht vom Schemazugang und der Compliance über die Programmverteilung bis zur Akzeptanz. FCA-autorisierte E-Geld-Institute oder autorisierte Zahlungsinstitute stehen typischerweise als rechtlicher Emittent im Zentrum, oft in Verbindung mit BIN-Sponsoring-Vereinbarungen. Programmmanager entwickeln darauf aufbauend Angebote für Verbraucher, Unternehmen oder den öffentlichen Sektor und integrieren KYC/AML, Betrugskontrollen und Buchführung mit der Infrastruktur des Issuer-Prozessors.

Kartennetzwerke unterstützen die Open-Loop-Akzeptanz, während Prozessoren und API-first-Issuing-Plattformen das Lebenszyklusmanagement virtueller und physischer Karten, die Tokenisierung für Wallets und Echtzeit-Autorisierungskontrollen unterstützen. Nachgelagert übernehmen Personalisierungsbüros und Fulfillment-Partner die physische Kartenherstellung und -verteilung, während sich die digitale Bereitstellung zunehmend auf die Wallet-Bereitstellung und virtuelle Ausgabe konzentriert. Praktische Engpässe treten häufig im Zusammenhang mit regulatorischen Genehmigungszeiträumen auf, die für die EMI-Autorisierung häufig als langwierig genannt werden, sowie mit dem wachsenden Compliance-Aufwand infolge strengerer Sicherungsanforderungen. Dies fördert die Konsolidierung um etablierte Issuer-Prozessor-Partnerschaften. Die Risikokontrollfähigkeit hat sich ebenfalls zu einem Differenzierungsmerkmal entlang der Kette entwickelt, da Programme Echtzeitüberwachung, stärkere Authentifizierung und widerstandsfähigere Sicherungsprozesse anstreben.

Marktchancen und Zukunftsaussichten

Tokenisierte, einmalig nutzbare virtuelle Prepaid-Karten stellen im britischen B2B-Beschaffungswesen, bei Rückerstattungen und im Kreditorenmanagement eine klare Marktlücke dar, da sie Ausgabenkontrolle mit automatisierter Abstimmung verbinden. Die Marktaktivität deutet bereits in diese Richtung. So integrierte Modulr beispielsweise die Automatisierung von Kreditorenbuchhaltung mit eingebetteter Ausgabe virtueller Karten nach der im November 2024 angekündigten Übernahme von Nook und richtete damit die Prepaid-Ausgabe an Finanz-Workflow-Software aus, bei der Prüfpfade und lieferantenspezifische Kontrollen erforderlich sind.

Eine zweite Chance liegt in wallet-nativen Ausgabe- und Vertriebsmodellen, die die Einführungsreibung für Programme im Unternehmens- und öffentlichen Sektor verringern. Die am 7. Mai 2026 in Kraft getretenen FCA-Sicherungsänderungen (PS25/12) erhöhen die Anforderungen an skalierbare, gut geführte Betriebsmodelle, was die Fähigkeit größerer, gut kapitalisierter Emittenten und Prozessoren stärkt, Programmmigrationen von kleineren Anbietern zu gewinnen. Die regulatorische Vorgeschichte signalisiert zudem die Notwendigkeit einer wettbewerbsrechtlich abgesicherten Programmgestaltung. Der Payment Systems Regulator (PSR) schloss im Januar 2022 einen Kartellfall im Bereich Prepaid-Dienstleistungen ab und verhängte Geldbußen in Höhe von insgesamt über 33 Millionen GBP, was Programmmanager zu konformerer Beschaffung, Vertragsgestaltung und Partnersteuerung im Zuge ihrer Expansion bewegt hat.