Insurtech-marktgröße & -anteilsanalyse - Wachstumstrends & Prognosen (2025 - 2030)

Globale Insurtech-Markttrends und Einblicke

Steigende Einführung von KI & ML für Underwriting und Schadenregulierung

KI-gesteuerte Entscheidungsmaschinen automatisieren nun große Teile der Policenausstellung und Schadenverteilung, verkürzen die durchschnittlichen Bearbeitungszeiten und verbessern die Vorhersagegenauigkeit. Swiss Re berichtete, dass die Verlagerung ihrer Schadenanalytik auf Microsoft Azure die Mehrheit der Infrastrukturautomatisierung ermöglichte und die Bewertungszeit halbierte. Versicherer, die überwachtes Lernen auf proprietären Datensätzen meistern, gewinnen verteidigbare Underwriting-Vorteile und drängen Wettbewerber dazu, Datenengineering-Roadmaps zu beschleunigen. Die Technologie erschließt auch neue Mikrodauer-Produkte, wie nutzungsbasierte Mobilitätsabdeckung, da Risiken in Echtzeit bewertet werden können. Da Regulatoren mit erklärbaren Modellen vertrauter werden, wird die KI-Durchdringung voraussichtlich am schnellsten in der Kfz-, Kleingewerbe- und Cybersparte steigen. Anbieter-Ökosysteme, die vortrainierte Modelle auf Cloud-Marktplätzen anbieten, senken die Adoptionsbarrieren weiter.

Wachsende Nachfrage nach personalisierten, bedarfsgerechten Versicherungsprodukten

Verbraucher erwarten zunehmend, dass Versicherungen E-Commerce-Checkout-Flows nachahmen und Deckungsbeträge und -laufzeiten so einfach auswählen wie das Hinzufügen von Artikeln in den Warenkorb. Allianz' Partnerschaft mit Cosmo Connected bettet Unfallschutz in vernetzte Helme für eine feste monatliche Gebühr ein und veranschaulicht, wie IoT-Daten die automatische Policenaktivierung ohne Papierkram auslösen können ^{[1]Allianz SE, "Connected Vehicle Data and the Future of Auto Products," allianz.com}. Parametrische Produkte füllen ebenfalls Lücken in Reise-, Landwirtschafts- und Klimarisiken, da sie zahlen, wenn vordefinierte Auslöser eintreten, wodurch langwierige Schadenregulierung umgangen wird. Marktplätze, die zusätzliche wertschöpfende Dienstleistungen wie Gesundheitscoaching oder Cyberüberwachung bündeln, verzeichnen höhere Verlängerungsraten, da die Angebote bei alltäglichen Bedürfnissen Anklang finden. Dieser Wandel zwingt Versicherer dazu, Legacy-Policenverwaltungssysteme zu erneuern, damit Zusatzversicherungen und Limits dynamisch angepasst werden können und sich von statischen Jahresverträgen wegbewegen.

Zunehmende Migration zu cloud-nativen Kernsystemen

Die Modernisierung von Kernsystemen ist zu einem operativen Imperativ geworden, da CFOs zweistellige Kosteneinsparungen anstreben und CIOs elastische Rechenleistung für KI-Skalierung verfolgen. Lincoln Financial Group vollendete eine schrittweise Verlagerung von 120 lokalen Systemen zu einer Multi-Cloud-Architektur in unter zwei Jahren. Europas AXA Deutschland erreichte 25% schnellere Stapelverarbeitung nach Abschluss ihrer Cloud-Transition und bewies, dass regulierte Unternehmen strenge Datenresidenz-Regeln erfüllen können, während sie moderne DevSecOps-Pipelines nutzen ^{[2]AXA Deutschland, "Cloud-Native Conversion Milestones," axa.de} . Schnellere Umgebungserstellung beschleunigt Produkteinführungen und ermöglicht es Teams, Deckung und Preisgestaltung wöchentlich statt vierteljährlich zu iterieren. Cloud-Adoption erleichtert auch grenzüberschreitende Rollouts, da Microservices in mehreren Jurisdiktionen wiederverwendet werden können, ohne Infrastruktur zu duplizieren. Über den Prognosehorizont hinweg riskieren Versicherer ohne cloud-native Kerne unkonkurrenzfähige Kostenquoten.

Regulatorische Sandboxes beschleunigen Produkteinführungen

Versicherungsregulatoren übernehmen zunehmend Sandbox-Regime, um Innovation zu fördern, ohne den Verbraucherschutz zu beeinträchtigen. Die britische Financial Conduct Authority's Sandbox ließ drei neue Insurtechs in 2025 zu und ermöglichte begrenzte Pilotprojekte unter regulatorischer Aufsicht. In den Vereinigten Staaten bietet Kentuckys Insurance Innovation Sandbox zeitlich begrenzte regulatorische Erleichterungen und zieht Start-ups an, die landesweite Expansionspfade suchen^{[3]Commonwealth of Kentucky, "House Bill 386 Insurance Innovation Sandbox," kentucky.gov}. Sandbox-Kohorten erhalten typischerweise schneller vollständige Lizenzen, da sich Regulatoren während der Testphasen mit Produktdesigns vertraut machen. Erfolgreiche Frameworks fördern gegenseitige Vereinbarungen, die es Unternehmen ermöglichen, genehmigte Modelle grenzüberschreitend zu übertragen und dadurch Markteintrittszeiten zu verkürzen. Da mehr Jurisdiktionen Innovationspfade formalisieren, wird regulatorisches Risiko weniger zu einem Engpass bei der Skalierung digital nativer Angebote.

Komplexität der Integration von Legacy-Kernsystemen

Jahrzehntealte Mainframes fehlen oft moderne APIs, wodurch Echtzeit-Datenaustausch teuer und riskant wird. Versicherer stehen daher vor einem Kompromiss zwischen vollständigem Ersatz und stückweisen Wrap-and-Renew-Ansätzen. Gescheiterte Konversionen können Policenausstellung oder Schadenszahlungen stoppen, das Kundenvertrauen untergraben und regulatorische Prüfung anziehen. Integrationsprojekte tragen auch versteckte Kosten, wenn Datenherkunft und Prüfpfade für Compliance bewahrt werden müssen. Daher kooperieren einige etablierte Unternehmen mit Greenfield-Entitäten, anstatt Kernbestände zu renovieren, was digitalen Wandel innerhalb des Mutterkonzerns verlangsamt.

Regulatorische und Compliance-Fragmentierung

Anders als im Bankwesen fehlt der Versicherungsbranche ein globales Basel-ähnliches Abkommen, sodass Kapital-, Solvenz- und Vertriebsregeln stark divergieren. Unternehmen, die in mehrere Jurisdiktionen expandieren, müssen Policenformulierungen, Offenlegungsformate und Beschwerdeverfahren länderspezifisch anpassen, was die Servicekosten erhöht. Datenlokalisierungsstatute erschweren zusätzlich Multi-Cloud-Deployments, da Kundendaten innerhalb nationaler Grenzen residieren müssen. Kleine Insurtechs leiten oft Ressourcen von Produktentwicklung zu regulatorischem Rechtsrat um, was die Innovationsgeschwindigkeit verwässert. Harmonisierungsfortschritte bleiben langsam, was darauf hinweist, dass Compliance-Belastung langfristig bestehen bleibt.

Segmentanalyse

Nach Produktlinie: Spezialsparten übertreffen reifes S&H-Wachstum

Sach- und Haftpflichtversicherung dominierte den Umsatz mit einem Insurtech-Marktanteil von 59,12% in 2024, was etablierte Auto- und Hausbesitzer-Nachfragefundamente widerspiegelt. Dennoch werden Spezialsparten, die Cyber-, Haustier-, Schiffs- und Reiseversicherungen umfassen, voraussichtlich mit einer CAGR von 19,34% bis 2030 expandieren und die schnellste zusätzliche Prämie liefern. Eingebettete IoT-Sensoren und parametrische Auslöser ermöglichen es Spezialprodukten, traditionelle Schadenregulierungsverzögerungen zu umgehen und überlegene Kundenerfahrungen zu schaffen, die höhere Margen rechtfertigen. Versicherer wie AXA XL haben bereits generative KI-Cyberdeckungen debütiert, um Datenvergiftungsrisiken anzugehen, die aus Unternehmens-KI-Rollouts entstehen^{[4]AXA XL, "Generative AI Cyber Coverage Launch," axa.com} . Da Nischrisiken proliferieren, können Spezialinnovatoren überproportionale Wallet-Share-Steigerungen erfassen, was darauf hindeutet, dass die Insurtech-Marktgröße für diese Sparten über das Prognosefenster materiell zulegen wird. 

Etablierte Sach- und Haftpflichtversicherer nutzen hingegen Telematik, um Preisgenauigkeit zurückzugewinnen, doch ihre umfangreichen Legacy-Bestände schaffen Change-Management-Gegenwind. Lebens- und Krankenversicherer testen beschleunigtes Underwriting auf Cloud-Plattformen, aber strengere Mortalitäts- und Morbiditätsregulierungen dämpfen die Geschwindigkeit relativ zu nicht-regulierten Spezialdeckungen. Rückversicherer kooperieren zunehmend mit Cyber-MGAs, um proprietäre Schadensdatensätze zu sammeln und Portfoliomodellierungsgenauigkeit zu verbessern. Angesichts der divergierenden Wachstumskurven könnten Investoren Kapitalallokationen in Richtung Spezial-Underwriter verlagern, die robuste Risikokontrollen und skalierbare Vertriebsframeworks demonstrieren.

Notiz: Segmentanteile aller einzelnen Segmente verfügbar beim Berichtskauf

Nach Vertriebskanal: Eingebettete Modelle fordern Agenten-Dominanz heraus

Traditionelle Agenten/Makler kommandierten immer noch 41,20% der 2024er Prämie und bewiesen, dass beziehungsbasierte Beratung weiterhin geschätzt wird. Eingebettete Kanäle werden jedoch eine CAGR von 17,20% verzeichnen und positionieren sich als struktureller Wachstumsmotor des Insurtech-Marktes. E-Commerce-, Flugticket- und Ride-Sharing-Apps integrieren nun Ein-Klick-Deckung und verkürzen Angebots-zu-Bindung-Zeiten erheblich im Vergleich zu manuellen Prozessen. Digitale Makler ergänzen die Bewegung durch API-Brücken, die mehrere Versicherer-Angebote innerhalb von Partner-Plattformen anzeigen und Abschlussraten verbessern, ohne Checkout-Reibung hinzuzufügen. Während Direct-to-Consumer-Portale in kommoditisierten Sparten an Fahrt gewinnen, kämpfen sie bei komplexen gewerblichen Risiken, wo Beratungstiefe wichtig ist, und halten Agenten relevant. 

Aggregatoren und Marktplätze nutzen Transparenzregulierung, um Preiswettbewerb zu fördern, doch ihre provisionsbasierten Wirtschaftsmodelle laden zur Disintermediation durch Versicherer ein, die native digitale Storefronts aufbauen. Banken beleben Bancassurance über In-App-Angebote wieder, die an Kontotransaktionsauslöser gebunden sind und den Vertrieb ohne Filialnetzwerke erweitern. Für Versicherer mindert Kanaldiversifikation das Konzentrationsrisiko und erfasst zusätzliche Daten an jedem Kundenkontaktpunkt. Die Insurtech-Marktgröße, die eingebetteten Verkäufen zugeschrieben wird, wird daher voraussichtlich materiell steigen, auch wenn absolute Agentenumsätze weiterhin im Gleichschritt mit der gesamten Prämienexpansion wachsen.

Nach Endnutzer: KMUs entstehen als digitale Adoptions-Katalysatoren

Privat-/Einzelversicherungsnehmer generierten 67,61% der 2024er Prämie und unterstrichen den übergroßen Beitrag von Privatversicherungen. Dennoch ist die KMU/Gewerbe-Kohorte auf Kurs für eine CAGR von 15,60%, da vertikale SaaS-Integrationen die Akquisitionskosten für Policen unter USD 5.000 Jahresprämie drastisch reduzieren. Cloud-Buchhaltungsplattformen und E-Commerce-Suites betten Allgemeine Haftpflicht- oder Versandversicherung bei Rechnungserstellung ein und verschieben Versicherungskauf vom Nachgedanken zum Workflow-Standard. Für Großunternehmen liefern Captive-Programme und Risikoanalytik-Plattformen Selbstversicherungseffizienzen, beschränken aber Drittpartei-Prämienwachstum und richten Versichererstrategien auf Mid-Market-Nischen aus. 

KMUs fehlten historisch maßgeschneiderte Produkte aufgrund spärlicher Schadensdaten, doch IoT-Geräte und Open-Banking-Feeds liefern nun Underwriting-Signale, die parametrische und Pay-as-you-use-Konstrukte ermöglichen. Eingebettete Versicherer, die mit Point-of-Sale-Anbietern kooperieren, können tägliche Mikroprämien sichern und Cash-Flow relativ zu pauschalen Jahresrechnungen glätten. Regierungseinheiten experimentieren auch mit digitaler Beschaffung von Infrastruktur- und Ernterisiko-Deckungen und schaffen öffentliche Sektor-Proof-Points für Insurtech-Markt-Adoption. Über den Prognosezeitraum hinweg werden Plattformen, die fragmentierte KMU-Nachfrage aggregieren können, voraussichtlich einen steigenden Insurtech-Marktanteil durch Nutzung datengesteuerter Preisgestaltung erfassen.

Notiz: Segmentanteile aller einzelnen Segmente verfügbar beim Berichtskauf

Geografieanalyse

Nordamerika behielt 37,79% Insurtech-Marktanteil in 2024 und profitierte von tiefen Venture-Capital-Pools und etablierten Innovationshubs. Regulatorischer Wettbewerb auf staatlicher Ebene, exemplifiziert durch die Kentucky Insurance Innovation Sandbox, beschleunigt Pilotprojekte, die oft landesweit expandieren, nachdem Proof-of-Concept-Ergebnisse Solvenzkriterien erfüllen. US-Autoversicherer bleiben frühe Adopter von Telematik, während kanadische Versicherer cloud-native Policenverwaltung einsetzen, um geografische Service-Dispersion zu überwinden. M&A-Aktivität intensiviert sich, da etablierte Unternehmen Fähigkeiten kaufen; Munich Re's USD 2,6 Milliarden Kauf von Next Insurance markierte eine bemerkenswerte 2025er Expansion in US-Primärsparten^{[5]Munich Re, "Next Insurance Acquisition Press Release," munichre.com} . Obwohl Marktreife das Headline-Wachstum beschränkt, treiben nordamerikanische Versicherer Profit durch Betriebskostenreduzierungen und Cross-Selling von zusätzlichen Cyber- und Identitätsschutz-Bündeln.

Asien-Pazifik, voraussichtlich 16,78% jährlich bis 2030 wachsend, profitiert von hoher Smartphone-Penetration, staatlich unterstützten Fintech-Politiken und begrenztem Legacy-System-Widerstand. China und Indien liberalisierten Ausländerbesitzobergrenzen und ermutigten globale Versicherer, KI-Underwriting-Engines auf Hyperscale-Clouds mit regionalen Rechenzentren zu lokalisieren. Singapurs Monetary Authority betreibt eine gut definierte Sandbox und gewährt digitale Composite-Lizenzen, die Leben, Allgemein und Gesundheit abdecken und regionale Skalierung beschleunigen. Japanische Versicherer tackeln Langlebigkeitsrisiko mit KI-gestützter Annuitäten-Preisgestaltung, und südkoreanische Plattformen integrieren nutzungsbasierte Mobilitätsdeckung in Ride-Hailing-Super-Apps. Niedrigere Versicherungspenetration lässt reichlichen Spielraum für Erstkäufer, sodass eingebettete Mikro-Policen, die neben E-Commerce-Käufen verkauft werden, auch bei bescheidenen Ticketgrößen Volumen treiben.

Europa erhält stetiges einstelliges Wachstum, verankert durch GDPR-konforme Daten-Governance-Frameworks, die lokalen Insurtechs Glaubwürdigkeit bei Datenschutz geben. Das kommende EU-Datengesetz wird standardisierten Fahrzeugdatenzugang vorschreiben und Telematik-Produktinnovation weiter katalysieren. Das UK verfolgt Post-Brexit-Regulierungsagilität und ermöglicht schnellere Produktgenehmigungen, während es Solvency II-Äquivalenz für grenzüberschreitende Kapitalentlastung beibehält. Deutschlands Industriebasis spornt Nachfrage nach fortschrittlichen gewerblichen und Cyber-Risiko-Lösungen an, während Frankreichs beträchtlicher Privatversicherungsmarkt Skaleneffekte für verhaltensbasierte Preisgestaltung unterstützt. Da ESG-Offenlegungsregeln sich verschärfen, innovieren europäische Versicherer parametrische Klimarisiko-Deckungen für Landwirtschaft und erneuerbare Energieprojekte und schaffen exportierbare Frameworks für andere Regionen. 

Südamerika zusammen mit dem Nahen Osten & Afrika bleiben noch in den Anfängen, aber vielversprechend. Mobile-Money-Ökosysteme in Brasilien, Kenia und Nigeria bündeln zunehmend Mikro-Unfall- und Krankenhaus-Cash-Produkte und überspringen traditionelle Agentur-Netzwerke. Government-to-Person-Zahlungsplattformen bieten sofortige Prämiensammlungsschienen und entschärfen kleine Ticket-Angebote. Souveräne Risikopools in der Karibik und Ostafrika übernehmen parametrische Hurrikan- und Dürre-Lösungen, die Notfallfonds innerhalb von 24 Stunden auslösen und Proof-of-Concept für breitere Katastrophenmärkte validieren. Internationale Entwicklungsagenturen co-underwriten oft frühe Portfolios und ermutigen private Versicherer zum Einstieg, sobald Schadenfrequenz-Modelle reifen.