Рынок коммерческой недвижимости Испании: рост, тенденции, влияние COVID-19 и прогнозы (2022–2027 гг.)

Рынок коммерческой недвижимости Испании сегментирован по типу (офисы, торговые, промышленные, логистические, многоквартирные и гостиничные) и по ключевым городам (Мадрид, Валенсия, Барселона, Каталония, Малага и другие города). В отчете представлены размеры рынка и прогнозы рынка коммерческой недвижимости в Канаде в стоимостном выражении (млрд долларов США) для всех вышеперечисленных сегментов.

Обзор рынка

Market Summary
Study Period: 2018-2027
Base Year: 2021
CAGR: >9 %

Need a report that reflects how COVID-19 has impacted this market and its growth?

Обзор рынка

Ожидается, что рынок коммерческой недвижимости Испании зарегистрирует CAGR примерно на 9% в течение прогнозируемого периода. 

Пандемия Covid-19 сделала электронную коммерцию потребительской привычкой: общий объем инвестиций в логистику в первом полугодии 2021 года составил 1 400 млн евро (во главе с продажей портфеля Montepino), что свидетельствует о росте на 250 % по сравнению с прошлым годом. Экономика уже находилась в «новой нормальности» в конце первой половины 2020 года, но прогнозируется существенное падение производства и занятости в результате принятых правительством мер по сдерживанию пандемии. Логистика по-прежнему остается одним из самых активных секторов недвижимости с рекордным уровнем активности.

Индустрия гостеприимства была одной из наиболее пострадавших от пандемии Covid-19 в 2020 году и в первой половине 2021 года, что привело к значительному падению ликвидности. Это обстоятельство в сочетании с новыми тенденциями в отношении активов побудило владельцев отелей задуматься о продаже части своих активов, чтобы получить наличные деньги и изменить свою бизнес-модель. Общая сумма инвестиций в гостиничный бизнес в первом полугодии 2021 года составила 995 миллионов евро, превысив общую сумму инвестиций в 2020 финансовом году и став одним из самых сильных полугодовых результатов за последние 15 лет.

Отношение потребителей и посещаемость неуклонно росли по мере улучшения санитарных условий благодаря достижениям в области массовой вакцинации, а также желанию общаться и неудовлетворенному спросу. Со стороны ритейлеров предыдущее беспокойство по поводу неясного ландшафта Covid-19 привело к увеличению спроса на аренду стратегических объектов по более низкой цене. Розничные инвесторы в основном сосредоточились на основных активах премиум-класса с долгосрочными контрактами, причем наибольшим спросом пользовались супермаркеты.

К концу 2021 года Испания вернулась к докризисному уровню инвестиций. Что касается инвестиционных сделок в Испании, в конце года их общая сумма составила 12,1 млрд евро, что на 57% больше, чем в предыдущем году. В частности, в секторах логистики и офисов наблюдался рост инвестиций.

Объем отчета

Коммерческая недвижимость — это имущество, которое используется исключительно в целях, связанных с бизнесом, или для предоставления рабочего пространства, а не в качестве жилого помещения, которое вместо этого представляет собой жилую недвижимость. Чаще всего коммерческая недвижимость сдается в аренду арендаторам для ведения приносящей доход деятельности. Как правило, сюда входят здания, используемые в коммерческих целях, в том числе офисные здания, склады и здания розничной торговли (например, мини-маркеты, крупные магазины и торговые центры). Основное внимание уделяется динамике рынка, технологическим тенденциям, идеям, правительственным инициативам, предпринятым в секторе коммерческой недвижимости, и влиянию COVID-19 на рынок. Кроме того, он анализирует ключевых игроков, присутствующих на рынке, и конкурентную среду на испанском рынке коммерческой недвижимости.

Рынок коммерческой недвижимости Испании сегментирован по типу (офисы, торговые, промышленные, логистические, многоквартирные и гостиничные) и по ключевым городам (Мадрид, Валенсия, Барселона, Каталония, Малага и другие города). В отчете представлены размер рынка и прогнозы рынка коммерческой недвижимости в Канаде в стоимостном выражении (млрд долларов США) для всех вышеперечисленных сегментов.

By Type
Offices
Retail
Industrial
Logistics
Multi-family
Hospitality
By Key City
Madrid
Valencia
Barcelona
Catalonia
Malaga
Other Cities

Report scope can be customized per your requirements. Click here.

Ключевые тенденции рынка

Логистика Сектор недвижимости – движущая сила рынка

Во второй половине 2021 года выручка от электронной коммерции увеличилась на 13,7% в годовом исчислении и достигла 13,661 млрд евро, несмотря на ослабление ограничений в отношении большинства обычных торговых точек. Это свидетельствует о том, что во время эпидемии клиенты приобрели значительный опыт покупок через Интернет, в результате чего часть покупок осталась онлайн. В результате этого толчка электронной коммерции продолжает расти внедрение логистики. В 2021 году спрос на логистические площади достиг нового максимума: в Мадриде было реализовано более миллиона квадратных метров.

Почти вся площадь была занята вдоль основных логистических коридоров Мадрида: 52% — вдоль коридора Энарес (шоссе A-2) и 42% — вдоль Южного коридора (двусторонние дороги A-4 и A-42). В 2021 году была заключена 81 сделка, 22 из которых были подписаны в период с октября по декабрь 2021 года. Бизнес по строительству логистических складов по-прежнему процветает благодаря высокому спросу и операторам, ориентированным на высококачественную продукцию. 

Общий уровень вакантных площадей в Мадриде на конец 2021 года составляет около 9,5%. Несмотря на объем новых предложений и вакантную площадь помещений класса А, в краткосрочной перспективе ожидается, что текущая динамика рынка увеличить логистические площади таким образом, чтобы не было давления на арендную плату в сторону снижения из-за избыточного предложения.

В Барселоне в последнем квартале 2021 года средняя площадь на одну сделку составила 11 730 кв. м, что составляет 130% от показателя последнего квартала 2020 года и примерно на 23% выше среднего показателя предыдущего квартала (9 500 кв. м). . С точки зрения размера самой значимой сделкой квартала и 2021 года стала сдача в аренду склада площадью 50 000 кв. м в ZAL (Zona de Actividades Logísticas).

Trend-1

Рост в секторе гостеприимства Для стимулирования рынка

Рынок гостеприимства в Испании переживает устойчивый подъем во время летнего пика благодаря более высоким темпам распространения вакцин и снятию ограничений в большинстве стран еврозоны, что позволяет иностранным посетителям путешествовать. И ADR, и RevPar увеличились до 102,9 евро и 57,15 евро соответственно в начале 2021 года. Инвестиции в гостиничный бизнес в Испании достигли 3,2 млрд евро в 2021 году (включая действующие отели, недвижимость, которая будет преобразована в отели, и землю для использования в отелях).

В 2021 году в Испании было заключено в общей сложности 127 отелей и 22 249 номеров по сравнению с 68 отелями и 7 228 номерами в 2020 году. Кроме того, было заключено еще 18 сделок с земельными участками и недвижимостью под строительство отелей, которые будут преобразованы в отели. Только за два предыдущих года (2017 и 2018) объем инвестиций в гостиничный бизнес в Испании превысил 3 млрд евро, что подчеркивает, насколько необычна эта цифра (на 26% выше, чем в 2019 году).

В отличие от предыдущих лет, когда сегмент отдыха был основным участником, инвестиции в 2021 году были справедливо распределены между сегментами отдыха и города (50–50%). Несмотря на то, что интерес инвесторов сместился в сторону курортной недвижимости, громкие продажи в Мадриде и Барселоне помогли сбалансировать рынок.

В 2021 году Барселона и Мадрид снова стали ведущими городскими направлениями с 754 и 468 млн евро соответственно, что составляет почти 38% от общей суммы (1,2 млрд евро) второй год подряд. В сегменте отдыха Канарские острова и Балеарские острова были основными направлениями на общую сумму 633 млн евро и 541 млн евро соответственно, что составляет 37% от общего объема инвестиций. Пандемия наглядно показала, что это окно возможностей для приобретения активов, которые не были бы обменены при иной рыночной ситуации, а не шанс получить большие скидки. Основные активы продемонстрировали высокую ликвидность и небольшую чувствительность к рыночной неопределенности в отношении ставок.

Trend-2

Конкурентная среда

Рынок коммерческой недвижимости в Испании фрагментирован, на нем присутствуют как местные, так и международные игроки. Некоторые из крупных игроков, работающих в секторе коммерческой недвижимости в стране, включают Merlin Properties, Via Celere, Kronos Investment Group и Klapierre. В стране также наблюдается рост числа международных инвесторов, поскольку ее экономика восстанавливается, при этом некоторые международные инвесторы из таких стран, как США, Франция и Германия.

Основные игроки

  1. Merlin Properties

  2. Via Celere

  3. Kronos Investment Group

  4. Klepierre

  5. Quabit Immobilaria

spain market

Конкурентная среда

Рынок коммерческой недвижимости в Испании фрагментирован, на нем присутствуют как местные, так и международные игроки. Некоторые из крупных игроков, работающих в секторе коммерческой недвижимости в стране, включают Merlin Properties, Via Celere, Kronos Investment Group и Klapierre. В стране также наблюдается рост числа международных инвесторов, поскольку ее экономика восстанавливается, при этом некоторые международные инвесторы из таких стран, как США, Франция и Германия.

Table of Contents

  1. 1. INTRODUCTION

    1. 1.1 Study Assumptions

    2. 1.2 Scope of the Study

  2. 2. RESEARCH METHODOLOGY

    1. 2.1 Analysis Methodology

    2. 2.2 Research Phases

  3. 3. EXECUTIVE SUMMARY

  4. 4. MARKET INSIGHTS

    1. 4.1 Current Economic Scenario and Consumer Sentiment

    2. 4.2 Commercial Real Estate Buying Trends - Socioeconomic and Demographic Insights

    3. 4.3 Government Initiatives and Regulatory Aspects for the Commercial Real Estate Sector

    4. 4.4 Insights into Existing and Upcoming Projects

    5. 4.5 Insights into Interest Rate Regime for General Economy and Real Estate Lending

    6. 4.6 Insights into Rental Yields in Commercial Real Estate Segment

    7. 4.7 Insights into Capital Market Penetration and REIT Presence in Commercial Real Estate

    8. 4.8 Insights into Public-private Partnerships in Commercial Real Estate

    9. 4.9 Insights into Real Estate Tech and Startups Active in the Real Estate Segment (Broker, Social Media, Facility Management, and Property Management)

    10. 4.10 Impact of COVID-19 on the Market

  5. 5. MARKET DYNAMICS

    1. 5.1 Drivers

    2. 5.2 Restraints

    3. 5.3 Opportunities

    4. 5.4 Porter's Five Forces Analysis

      1. 5.4.1 Bargaining Power of Suppliers

      2. 5.4.2 Bargaining Power of Consumers/Buyers

      3. 5.4.3 Threat of New Entrants

      4. 5.4.4 Threat of Substitute Products

      5. 5.4.5 Intensity of Competitive Rivalry

  6. 6. MARKET SEGMENTATION

    1. 6.1 By Type

      1. 6.1.1 Offices

      2. 6.1.2 Retail

      3. 6.1.3 Industrial

      4. 6.1.4 Logistics

      5. 6.1.5 Multi-family

      6. 6.1.6 Hospitality

    2. 6.2 By Key City

      1. 6.2.1 Madrid

      2. 6.2.2 Valencia

      3. 6.2.3 Barcelona

      4. 6.2.4 Catalonia

      5. 6.2.5 Malaga

      6. 6.2.6 Other Cities

  7. 7. COMPETITIVE LANDSCAPE

    1. 7.1 Overview

    2. 7.2 Company Profiles

      1. 7.2.1 Developers

        1. 7.2.1.1 Merlin Properties

        2. 7.2.1.2 Via Celere

        3. 7.2.1.3 Kronos Investment Group

        4. 7.2.1.4 Klepierre

        5. 7.2.1.5 Quabit Immobilaria

        6. 7.2.1.6 Finques Garvi

        7. 7.2.1.7 Lusa Realty

        8. 7.2.1.8 INVERTICA-IRELS

        9. 7.2.1.9 POLIGONS DE BARCELONA

        10. 7.2.1.10 Directo de Propietario*

    3. *List Not Exhaustive
  8. 8. FUTURE OF THE TRENDS

**Subject to Availability
You can also purchase parts of this report. Do you want to check out a section wise price list?

Frequently Asked Questions

The Spain Commercial Real Estate Market market is studied from 2018 - 2027.

The Spain Commercial Real Estate Market is growing at a CAGR of >9% over the next 5 years.

Merlin Properties, Via Celere, Kronos Investment Group, Klepierre, Quabit Immobilaria are the major companies operating in Spain Commercial Real Estate Market.

80% of our clients seek made-to-order reports. How do you want us to tailor yours?

Please enter a valid email id!

Please enter a valid message!