Tamanho e Análise de Participação do Mercado de Gestão de Resíduos do Vietnã - Tendências de Crescimento e Previsão (2026 - 2031)

Tendências e Perspectivas do Mercado de Gestão de Resíduos do Vietnã

Roteiro Nacional de Economia Circular com Meta de 85% de Coleta de Resíduos até 2030

Sob o plano de ação de economia circular para 2030, o Vietnã tem como meta 95% de coleta de resíduos urbanos e 80% de coleta rural, ao mesmo tempo que reduz o uso de aterros sanitários para menos de 50%. A estratégia também vincula biomassa e resíduos urbanos às metas de energia renovável, conferindo aos desenvolvedores de resíduos para energia uma narrativa de receita respaldada pelo governo. A agricultura gera 93,61 milhões de toneladas de resíduos anualmente, mas apenas 52% é reutilizado; os regulamentos agora exigem um aumento de 25% na produção de fertilizantes orgânicos até 2025 e uma participação orgânica de 30% em todos os fertilizantes registrados até 2030. Essas metas integram o crescimento da renda rural com objetivos de emissões, abrindo mercados de terras agrícolas para iniciativas de biocarvão e composto. À medida que as metas de coleta aumentam, o mercado de gestão de resíduos do Vietnã ganha visibilidade sobre os volumes de insumos, melhorando a viabilidade financeira para polos regionais de tratamento.

Legislação Ambiental Mais Rigorosa e Maior Fiscalização

O marco jurídico do Vietnã agora gira em torno do Decreto 05/2025/ND-CP, da Decisão 611/QD-TTg e da Decisão 11/2025/QD-TTg, cada um introduzindo obrigações de EPR mais estritas, metas de zonas de tratamento regionais e regras de recuperação pelo princípio do poluidor-pagador. O novo regime eleva os limites de isenção de receita, formaliza 24 recicladores certificados e atribui os custos totais de restauração às partes que causam incidentes com resíduos. Essas regras aceleram a consolidação do mercado porque os operadores menores têm dificuldade em financiar atualizações de conformidade, enquanto os players integrados monetizam economias de escala. A fiscalização previsível também reduz o risco regulatório, desbloqueando financiamento de longo prazo para grandes instalações de tratamento. O efeito líquido é um cenário mais claro e mais atrativo para investimentos que sustenta a expansão de médio prazo do mercado de gestão de resíduos do Vietnã^{[1]Governo do Vietnã, "Decreto 05/2025/ND-CP que altera as Obrigações de Responsabilidade Estendida do Produtor", Diário Oficial do Governo, moj.gov.vn}.

Transferência de Tecnologia Liderada por Investidores Estrangeiros em Projetos de Resíduos para Energia

Investidores multinacionais estão ampliando ativos intensivos em capital, como a planta de poliéster-para-poliéster do Grupo Syre no valor de USD 1 bilhão em Binh Dinh, o projeto de resíduos para energia de USD 61 milhões de Thai Binh (600 toneladas/dia, 15 MW) e a instalação de USD 50 milhões de Thanh Hoa (1.000 toneladas/dia, 12 MW). Esses projetos importam linhas de gaseificação europeias e sistemas de combustão asiáticos, estabelecendo referências tecnológicas que as empresas nacionais adotam cada vez mais. As contratadas locais adquirem conhecimento técnico e os reguladores aperfeiçoam os modelos de licenciamento com base em projetos comprovados, encurtando os prazos futuros dos projetos. O transbordamento resultante impulsiona o mercado de gestão de resíduos do Vietnã em direção a maiores rendimentos energéticos e menor dependência de aterros sanitários.

Crescente Conscientização em Saúde Pública e Campanhas de Limpeza Urbana

Ferramentas digitais de engajamento cidadão, como a plataforma GRAC da Cidade de Ho Chi Minh, elevaram as taxas de separação na fonte para 90% e reduziram as reclamações dos cidadãos em 50%, gerenciando 2,555 milhões de toneladas de resíduos domésticos por ano. A coleta em toda a cidade já abrange 99% dos resíduos sólidos diários, mas apenas 40% recebe tratamento avançado, expondo o próximo gargalo de capacidade. Programas apoiados pelo PNUD estão treinando coletores informais, 30% da força de trabalho, para se tornarem embaixadores comunitários, amplificando ainda mais as mensagens de saúde pública. Em conjunto, campanhas de base e ferramentas de rastreamento digital reforçam hábitos de descarte responsável, reduzem pontos de acúmulo de lixo e direcionam mais recicláveis para processadores formais. Esses resultados alimentam uma maior demanda por serviços de reciclagem, compostagem e resíduos para energia^{[2]Departamento de Recursos Naturais e Meio Ambiente da Cidade de Ho Chi Minh, "Relatório de Desempenho da Plataforma GRAC 2025", DONRE-HCMC, qmmtdt.gov.vn}.

Capacidade Limitada de Aterros Sanitários e Obstáculos de Aquisição de Terras

Locais como Dak R'lap em Dak Nong estão operando além dos limites de projeto porque projetos de substituição como Dao Nghia permanecem paralisados devido à desocupação de terras, adiando a conclusão para o final de 2025. Na Cidade de Ho Chi Minh, quatro complexos de tratamento já abrangem 1.670 ha, mas os amortecedores exigidos em acordos anteriores estão ausentes, restringindo a expansão. Os desenvolvedores de resíduos para energia precisam de áreas maiores e zoneamento especial, acrescentando mais uma camada de aprovações que prolonga os prazos. A escassez de terras periurbanas eleva os custos de aquisição, forçando os operadores a recorrer a tecnologias de alta densidade ou verticais que exigem maior capital inicial e maior qualificação técnica.

Restrições de Capital para Atualizações de Infraestrutura de Resíduos Provinciais

Apenas 30% dos locais de disposição do Vietnã atendem aos padrões de aterro sanitário de engenharia, com a maioria dos déficits fora das cidades de Nível 1. A coleta rural tem média de 66% contra 92% nas áreas urbanas, refletindo bases tributárias menores e capacidade limitada de endividamento. Vietnam Waste Solutions planeja uma transição de USD 395 milhões de aterros para resíduos para energia, mas necessita de taxas de serviço mais elevadas para manter os fluxos de caixa viáveis. Os governos provinciais dependem de subsídios centrais e de organismos multilaterais para cofinanciamento, retardando a execução de projetos e prolongando os riscos ambientais. O setor de gestão de resíduos do Vietnã permanece, portanto, desigual, com projetos financeiramente viáveis concentrados em localidades mais ricas^{[3]Comitê Popular de Bac Giang, "Decisão 33/2025/QĐ-UBND sobre Gestão de Resíduos Médicos Perigosos", Portal de Bac Giang, bacgiang.gov.vn}.

*Nossas previsões tratam os impactos dos impulsionadores e restrições como direcionais, e não aditivos. As previsões de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composição e as interações entre variáveis.

Análise de Segmentos

Por Fonte: A Dominância Residencial Impulsiona o Dimensionamento da Infraestrutura

Os fluxos residenciais detinham 55,12% da participação do mercado de gestão de resíduos do Vietnã em 2025, sustentados por uma população urbana em expansão que gerou tonelagem previsível e com rotas densas. Como resultado, os operadores municipais otimizaram os horários de recolha e padronizaram os contentores, reduzindo os custos por domicílio e liberando capital para melhorias no tratamento. O tamanho do mercado de gestão de resíduos do Vietnã para resíduos comerciais é muito menor hoje, mas deve crescer a uma CAGR de 7,92% até 2031, à medida que centros comerciais, polos logísticos e estabelecimentos de hospitalidade se multiplicam nas cidades de Nível 2. Os clientes comerciais também aceitam pacotes de serviços premium, como recolha aos fins de semana e destruição segura de documentos, que oferecem margens mais elevadas. 

Os resíduos industriais, médicos e de construção somados representam a participação restante, mas cada nicho abre fluxos de receita especializados. Os contratados de resíduos perigosos obtêm prémios de certificação para manusear solventes e lamas, enquanto os hospitais de Bac Giang devem cumprir as regras estritas de segregação da Decisão 33/2025/QD-UBND. Os produtores de borracha começaram a converter lamas de águas residuais em fertilizante orgânico, sinalizando potencial de upcycling agrícola. Com a pressão das políticas a aumentar, estes subsegmentos crescerão, mas a tonelagem residencial continuará a ancorar a utilização da frota em todo o mercado de gestão de resíduos do Vietnã.

Nota: As participações de segmento de todos os segmentos individuais estão disponíveis mediante a aquisição do relatório

Por Tipo de Serviço: A Infraestrutura de Coleta Viabiliza a Inovação no Tratamento

Coleta, transporte, triagem e segregação capturaram coletivamente 46,31% do tamanho do mercado de gestão de resíduos do Vietnã em 2025, refletindo a prioridade imediata do setor de retirar os resíduos das ruas. Software de roteamento digitalizado reduziu a quilometragem ociosa e melhorou o desempenho no prazo, enquanto contentores com código de barras melhoraram a rastreabilidade. À jusante, os serviços de reciclagem e recuperação de recursos são o segmento de crescimento mais rápido, projetado a uma CAGR de 8,02%, impulsionados pelos mandatos de EPR, aumento da capacidade de reprocessamento de PET e legislação sobre resíduos eletroeletrônicos. 

A disposição e o tratamento ainda dependem muito de aterros sanitários, mas megaprojetos como a expansão de Nam Son em Hanói (equivalente a USD 300 milhões, 2.400 toneladas/dia, 60 MW) incorporam a transição para energia a partir de resíduos. Usinas de compostagem como a Phu Minh atingem 99% de pureza na triagem orgânica, mostrando alternativas viáveis para resíduos alimentares e de jardim. Consultoria, auditoria e treinamento constituem agora uma fatia pequena, mas crescente, do setor de gestão de resíduos do Vietnã, à medida que os produtores precisam de dados de ciclo de vida, contabilização de carbono e certificação ISO para atender aos requisitos dos mercados de exportação.

Por Tipo de Resíduo: A Base de Resíduos Sólidos Urbanos Sustenta o Crescimento Especializado

Os resíduos sólidos urbanos (RSU) representaram 56,74% do volume total em 2025 e permanecem o insumo fundamental para instalações integradas. Os RSU fornecem valor calorífico estável para incineradores e entrada constante para instalações de recuperação de materiais, garantindo receitas de base. No entanto, os resíduos eletroeletrônicos registram uma CAGR de 6,82%, superando todos os outros fluxos à medida que a posse de smartphones e eletrodomésticos aumenta. O tamanho do mercado de gestão de resíduos do Vietnã ligado aos resíduos eletroeletrônicos se expandirá, portanto, de forma desproporcional, impulsionando a demanda por linhas de desmontagem, recuperação de metais preciosos e logística especializada. 

Os resíduos industriais perigosos exigem etapas de tratamento dispendiosas — estabilização química, encapsulação, incineração a alta temperatura —, dissuadindo operadores menores e concentrando a receita entre empresas licenciadas. Os resíduos plásticos também atraem foco das políticas, porque o Vietnã se comprometeu a reduzir o vazamento marinho em 50% até 2025 e 75% até 2030. Os volumes de entulho de construção disparam em paralelo com os gastos em infraestrutura, mas a reciclagem permanece subdesenvolvida, dados os problemas de controle de qualidade de agregados recuperados. Em conjunto, essas mudanças empurram o mercado de gestão de resíduos do Vietnã em direção a operadores diversificados e com múltiplas linhas, capazes de lidar com fluxos de entrada heterogêneos.

Nota: As participações de segmento de todos os segmentos individuais estão disponíveis mediante a aquisição do relatório

Análise Geográfica

A Cidade de Ho Chi Minh controlava 25,55% do mercado de gestão de resíduos do Vietnã em 2025, processando aproximadamente 14.000 toneladas por dia com 99% de cobertura de coleta. Duas usinas de resíduos para energia previstas antes de 2030 visam tratar até 45% dessa tonelagem, deslocando o uso de aterros sanitários e gerando energia para a rede sob tarifas feed-in. A plataforma digital GRAC já elevou a separação na fonte para 90% e reduziu as reclamações pela metade, sinalizando forte engajamento cidadão. As reformas de preços indexam as taxas de coleta à qualidade do serviço, melhorando os fluxos de caixa para os contratados privados e reduzindo os encargos de subsídio municipal.

Hanói ocupa o segundo lugar, ancorada pela expansão do complexo Nam Son no valor de USD 296 milhões (em VND 7.531 trilhões), que adicionará 60 MW de eletricidade renovável e capacidade de 2.400 toneladas por dia até o final de 2026. Os orçamentos de revitalização de rios, totalizando USD 825 milhões, cobrem quatro pontos críticos de poluição, combinando o tratamento de águas residuais com a restauração ambiental. Distritos rurais ao redor de Hanói estão pilotando polos de resíduos orgânicos como o Phu Minh, que atingiu 99% de pureza no insumo de composto e produziu zero emissões secundárias, demonstrando modelos replicáveis para zonas periurbanas.

O cluster Restante do Vietnã está no caminho certo para a CAGR mais rápida de 6,52% até 2031, porque as autoridades provinciais estão estruturando concessões multidistritais para alcançar escala. A instalação de resíduos para energia de USD 61 milhões de Thai Binh (600 toneladas/dia, 15 MW) e o projeto de USD 50 milhões de Thanh Hoa (1.000 toneladas/dia, 12 MW) exemplificam esse impulso. O megaprojeto de reciclagem de poliéster de Binh Dinh posiciona o Vietnã como um polo regional de circularidade têxtil. A coleta rural ainda está atrasada em 66%, mas as estações de transferência móveis e as parcerias público-privadas mostram ganhos iniciais no Delta do Mekong. Preços de terra mais baixos e incentivos fiscais provinciais estão atraindo capital, estreitando gradualmente a lacuna de infraestrutura com as cidades de Nível 1 e ampliando o mercado de gestão de resíduos do Vietnã.

Panorama regulatório

O regramento de gestão de resíduos do Vietnã está ancorado na Lei de Proteção Ambiental de 2020 e em suas normas de aplicação, notadamente a Circular 02/2022/TT-BTNMT. A partir de 2026, a conformidade cotidiana é cada vez mais moldada pela atualização da EPR. O Decreto 110/2026/ND-CP, emitido em abril de 2026 e em vigor a partir de 25 de maio de 2026, estabelece obrigações de reciclagem e tratamento de resíduos para fabricantes e importadores, incluindo declarações anuais por meio do Sistema Nacional de Informações sobre EPR (prazo até 1º de abril) e contribuições financeiras para grupos específicos de produtos e embalagens.

A clareza da implementação aumentou ainda mais em junho de 2026 com a edição da Circular 24/2026/TT-BNNMT, destinada a orientar a execução do Decreto 110/2026/ND-CP. As medidas reforçam os requisitos de rastreabilidade e formalizam os fluxos de financiamento, incluindo pagamentos vinculados às responsabilidades de tratamento de resíduos, elevando o nível de exigência de conformidade para os produtores e para as operadoras de resíduos que atendem aos fluxos vinculados à EPR. Elas também apoiam uma transição da recuperação informal para recicladores certificados e resultados de tratamento auditáveis.

Análise da cadeia de valor

A cadeia de valor de gestão de resíduos do Vietnã vai da geração de resíduos a montante (residências, estabelecimentos comerciais, zonas industriais) até as frotas municipais e privadas de coleta e transporte, seguindo-se a infraestrutura de transferência e triagem. A jusante, as rotas de resíduos incluem aterro sanitário, compostagem, reciclagem, coprocessamento e valorização energética de resíduos (WtE). As funções de coleta e limpeza urbana permanecem o principal ponto de entrada para a CITENCO (Cidade de Ho Chi Minh) e a URENCO (Hanói). Nas grandes cidades, a digitalização de rotas e as taxas mais altas de separação na origem melhoram a qualidade do insumo nas linhas de triagem e no processamento de orgânicos.

Na prática, operam duas cadeias de suprimentos paralelas. Uma é uma rede formal de empresas de resíduos licenciadas e recicladores certificados. A outra é um ecossistema informal de coletores e pontos tradicionais de comércio que agregam materiais antes de chegarem aos processadores. Coalizões e plataformas do setor ajudam a conectar essas camadas, incluindo a PRO Vietnam e a Colaboração Público-Privada (PPC) sobre resíduos plásticos. O mapeamento do ecossistema também aponta para a amplitude dos participantes, com a CEL Consulting identificando mais de 1.150 agentes em toda a cadeia de valor de reciclagem de plástico do Vietnã. No lado da capacidade, novas construções de plantas de WtE, incluindo uma planta de 201 milhões de dólares cujas obras começaram no sudoeste de Hanói em maio de 2026 (2.000 toneladas/dia, 45 MW), movem a cadeia para um tratamento mais intensivo em capital e liderado por tecnologia. Isso, por sua vez, aumenta a demanda por contratos confiáveis de matéria-prima, estações de transferência modernas e serviços de conformidade com emissões.

Oportunidades de mercado e perspectivas futuras

A operacionalização da EPR sob o Decreto 110/2026/ND-CP (em vigor a partir de 25 de maio de 2026) cria espaço direto para serviços auditáveis de coleta, triagem e reciclagem que podem se integrar ao Sistema Nacional de Informações sobre EPR. Isso beneficia operadores de escala e prestadores de serviços especializados que conseguem documentar fluxos de materiais, certificar resultados de tratamento e estruturar programas financiados por produtores, particularmente para embalagens e eletrônicos, onde os relatórios de conformidade e a rastreabilidade têm peso comercial.

O investimento em valorização energética de resíduos também amplia o mercado endereçável para ofertas integradas de coleta a tratamento, além das cadeias de suprimentos de EPC, O&M e controle de emissões vinculadas a grandes plantas. Em 2026, diversos projetos avançaram para marcos de construção ou licenciamento, incluindo o início das obras em maio de 2026 da planta de WtE de 201 milhões de dólares em Hanói (2.000 toneladas/dia, 45 MW), a construção em junho de 2026 de uma planta de 72,8 milhões de dólares em Vinh Long (650 toneladas/dia, 13 MW) liderada pelo Amaccao Group, e o avanço em junho de 2026 de um projeto de WtE em Gia Lai (60,7 milhões de dólares). Essas adições elevam a demanda por confiabilidade a montante, incluindo estações de transferência, concessões multidistritais e programas de separação na origem, para que as plantas possam garantir um valor calorífico estável e reduzir o tempo de inatividade relacionado à contaminação.