Análise de Tamanho e Participação do Mercado de Gestão de Resíduos da América do Sul - Tendências de Crescimento e Previsão (2026 - 2031)

Tendências e Perspectivas do Mercado de Gestão de Resíduos da América do Sul

Implementação da Responsabilidade Estendida do Produtor no Brasil, Chile e Colômbia

O Decreto 12.688 do Brasil obriga a recuperação de 32% das embalagens plásticas até 2026 e exige 22% de conteúdo reciclado, compelindo os proprietários de marcas a financiar sistemas de logística reversa.^{[1]Governo Brasileiro, "Decreto 12.688/2024," gov.br} A Lei 20.920 do Chile está em plena operação desde 2023, enquanto a Resolução 1407 da Colômbia ainda está construindo organizações de responsabilidade do produtor, deixando uma lacuna de integração de dois anos. Os players regionais que conseguem navegar por múltiplos regimes de conformidade desfrutam de vantagens de pioneirismo em contratos de triagem. O programa de investimento público do Brasil alocou USD 126 milhões para formalizar cooperativas de catadores, reduzindo conflitos de acesso a rotas. O impacto de médio prazo da REP decorre do intervalo entre a arrecadação de taxas e a implantação de infraestrutura.

Investimento Estrangeiro Pós-COP30 em Infraestrutura de Economia Circular

O papel de Belém como sede da COP30 desbloqueou uma doação de USD 10 milhões do Global Methane Hub para uma usina municipal de compostagem, ilustrando como a diplomacia climática redireciona recursos financeiros para ativos de resíduos. O Eco Invest Brasil mobilizou USD 13,5 bilhões para digestores anaeróbicos e instalações de recuperação de materiais, complementados por um compromisso de USD 432 milhões do BNDES para projetos em São Paulo. Os novos investidores favorecem o biometano, que também gera certificados de descarbonização CBIO, embora as oscilações nos preços dos certificados após os inadimplementos de 2023 injetem incerteza. Com um ciclo de construção típico de 2 a 4 anos, esses recursos se traduzem em crescimento de capacidade em meados da década nos estados amazônicos do Brasil e nos mercados andinos adjacentes.

Proibições de Descarte de Orgânicos Urbanos em Aterros Estimulando Compostagem e Resíduos para Energia

Cidades como São Paulo, Belém e Curitiba promulgaram mandatos de desvio de orgânicos, forçando os planejadores municipais a adquirir capacidade de compostagem ou contratar digestores anaeróbicos privados. A HAM Chile e a Lipigas inauguraram a primeira usina de bio-GNL da América do Sul em 2025, convertendo orgânicos da indústria suinícola em biometano liquefeito. A Natura e a Ultragaz seguiram com uma unidade de biometano instalada no local que fornece 45% da energia da fábrica. Como as proibições entram em vigor na assinatura da portaria, os pedidos de caminhões e equipamentos são realizados em poucos meses, conferindo ao impulsionador um efeito de curto prazo, embora os projetos de resíduos para energia necessitem de três anos de licenciamento.

Metas Corporativas de Zero Resíduos na Mineração e no Agronegócio

A Codelco recuperou 49,4% dos resíduos não perigosos em 2024, incluindo 5.835 toneladas de pneus, enquanto a Vale reprocessou 12,7 milhões de toneladas de rejeitos para obtenção de materiais comercializáveis. O escrutínio dos investidores e regras mais rígidas para barragens de rejeitos incentivam programas semelhantes no cinturão do cobre chileno e em Minas Gerais. O projeto piloto da Anglo American no Brasil converte resíduos de mineração em blocos de pavimentação, sinalizando aplicações circulares comercializáveis. Os exportadores do agronegócio estão adicionando digestores para cumprir empréstimos vinculados a critérios ESG. As reformas e os contratos de compra de energia projetam o benefício para o horizonte de longo prazo.

Redes Informais de Coleta Consolidadas

Os catadores informais gerenciam 40% dos resíduos de Lima, perturbando as rotas planejadas e reduzindo as cargas dos transportadores contratados.^{[2]PNUMA, "Setor Informal de Resíduos na América Latina," unep.org} Os 15.000 catadores de Bogotá gozam de direitos de acesso protegidos por decisão judicial, complicando as negociações tarifárias e as métricas de qualidade de serviço. O Brasil destinou USD 126 milhões para integrar cooperativas, mas a adesão difere: São Paulo assinou contratos plurianuais, enquanto os grupos baseados em favelas do Rio de Janeiro permanecem fora dos circuitos de REP. A restrição pesa sobre o mercado até que os acordos cooperativos, a capacitação e as melhorias nos padrões de contêineres amadureçam, processo que normalmente leva de 30 a 36 meses.

Austeridade Fiscal Limitando o CAPEX Municipal

Os tetos de serviço da dívida da Argentina congelaram os orçamentos de eletrificação de frotas em 2024 e adiaram o fechamento de aterros para o próximo ciclo fiscal. Os estados do Nordeste do Brasil, onde o PIB per capita é 40% inferior ao do Sudeste, têm dificuldade em atender aos requisitos de cofinanciamento dos empréstimos do BNDES, retardando a construção de aterros sanitários. As cidades secundárias do Peru carecem de receita tributária para novas estações de transferência, forçando a dependência de caminhões a diesel desatualizados que sofrem 20% de tempo de inatividade. Como os congelamentos de CAPEX interrompem imediatamente os pedidos de equipamentos, o impacto negativo emerge no curto prazo, embora as leis de REP financiadas pelos produtores em Buenos Aires compensem parcialmente a restrição ao transferir os custos para os proprietários de marcas.

*Nossas previsões tratam os impactos dos impulsionadores e restrições como direcionais, e não aditivos. As previsões de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composição e as interações entre variáveis.

Análise de Segmentos

Por Fonte: Dominância Residencial Encontra Aceleração Comercial

Os geradores residenciais contribuíram com 55,39% da participação do mercado de gestão de resíduos da América do Sul em 2025, à medida que metrópoles densamente povoadas como São Paulo, Buenos Aires e Bogotá preencheram as rotas de coleta domiciliar com resíduos sólidos urbanos. Os fluxos comerciais, no entanto, estão a caminho de uma CAGR de 6,19% até 2031, a mais alta entre as fontes, impulsionados pela densificação do varejo e de escritórios em Medellín, Curitiba e Guayaquil e pelos mandatos de segregação agora incorporados nos contratos de locação de estabelecimentos comerciais. Os hubs de logística de REP dentro de supermercados e shopping centers estão canalizando papelão e plásticos diretamente para as organizações de responsabilidade do produtor, reduzindo as distâncias de transporte e aumentando os preços dos fardos em até 15%. Os players industriais adicionam volume de forma mais gradual à medida que a mineração e o agronegócio adotam metas de ciclo fechado; a Vale, por exemplo, recuperou 12,7 milhões de toneladas de material de resíduo para valor em 2024.

A rápida ascensão do segmento comercial recalibra o cálculo do tamanho do mercado de gestão de resíduos da América do Sul para os transportadores que priorizavam há muito tempo a densidade residencial porta a porta. Os contratos de franquia em cidades de segundo nível estão sendo relicitados com pontuações mais altas para veículos de coleta com separação na fonte e quiosques de devolução no ponto de venda. Como os catadores informais historicamente controlavam o papelão nos arredores de feiras livres, os novos concessionários estão pagando às cooperativas para fornecer fardos aos triadores de REP, um sinal precoce de coexistência. Os locais de mineração no cinturão do cobre chileno e em Minas Gerais licitam cada vez mais recicladores especializados para pneus sucateados e tambores de reagentes, reforçando um fluxo de receita de nível industrial que carrega margens acima da média e protege contra a pressão das taxas de aterro.

Por Tipo de Serviço: A Reciclagem Avança sobre a Liderança Histórica da Disposição

A disposição e o tratamento preservaram uma fatia de 48,49% da participação do mercado de gestão de resíduos da América do Sul em 2025, ancorados por mais de 3.000 aterros ativos que ainda aceitam orgânicos apesar das proibições iminentes. No entanto, a reciclagem e a recuperação de recursos estão alinhadas para uma CAGR de 6,29%, a mais rápida do setor, à medida que os recursos de REP desbloqueiam melhorias nas linhas de triagem e corredores de baterias em todo o Triângulo do Lítio. A coleta e o transporte, o serviço de entrada, estão se tornando mais inteligentes: a UTM Leste de São Paulo empregará despacho por inteligência artificial e triadores ópticos para elevar os rendimentos de recuperação para 87% a partir dos atuais 32% da cidade. Os operadores de aterros protegem-se contra a perda de tonelagem extraindo biogás; a CTR Paulínia da Estre injeta 5,5 MW na rede elétrica, amortecendo a compressão das taxas de disposição.

Os projetos de reciclagem são agora de grande porte: a usina de reciclagem de baterias da Ascend Elements, de USD 1 bilhão na Argentina, processará 30.000 toneladas de células usadas anualmente, suficiente para fornecer material catódico para 250.000 novos pacotes de veículos elétricos. Usinas de bio-GNL, como a unidade HAM Chile de 2025, convertem orgânicos em combustível, garantindo contratos de compra com frotas de longa distância que buscam descarbonizar. Os serviços de consultoria e auditoria, embora ainda de nicho, crescem à medida que os municípios buscam a certificação ISO 14001 para estações de transferência a fim de garantir financiamento multilateral. A expansão do tamanho do mercado de gestão de resíduos da América do Sul neste segmento depende da rapidez com que os formuladores de políticas internalizam as externalidades nas tarifas de aterro, direcionando os fluxos de resíduos para canais de recuperação de maior margem.

Por Tipo de Resíduo: Resíduos Eletrônicos Superam os Resíduos Sólidos Urbanos

Os resíduos sólidos urbanos mantiveram uma participação de 57,63% da tonelagem total em 2025, mas a fração de eletrônicos está avançando rapidamente a uma CAGR de 5,08%, impulsionada pela renovação de smartphones e programas de atualização de eletrodomésticos. A Lei 20.920 do Chile e a Lei de REP de Buenos Aires 6.407 de 2024 da Argentina obrigam os produtores a financiar pontos de coleta em shoppings, lojas de eletrônicos e depósitos municipais, criando matéria-prima previsível para os recicladores. Como as placas de circuito impresso contêm até USD 7.000 em metais preciosos por tonelada, os refinadores no Atacama e em Jujuy fazem lances agressivos, sustentando pagamentos de recuperação mais elevados.

Os resíduos médicos crescem em linha com a expansão hospitalar; a aquisição da Serquip pela Veolia em 2025 adicionou dois incineradores específicos para saúde que atendem às normas atualizadas de dioxinas. As embalagens plásticas, embora sejam um subconjunto dos resíduos sólidos urbanos, são monitoradas separadamente porque a meta de recuperação de 32% do Brasil para 2026 as torna um teste de conformidade. Os resíduos agrícolas permanecem um gigante inexplorado: o digestor instalado no local da Natura mostra que os processadores de commodities podem reduzir os custos de energia em 20% ao valorizar cascas e bagaço. Em termos líquidos, a dinâmica do tamanho do mercado de gestão de resíduos da América do Sul está se inclinando para fluxos de resíduos especializados onde a pressão regulatória e os preços das commodities se intersectam.

Análise Geográfica

O Brasil reteve 47,19% da participação do mercado de gestão de resíduos da América do Sul em 2025, impulsionado pelos EcoParques financiados pelo BNDES em São Paulo e no Rio de Janeiro e pela série de aquisições da Veolia que elevou seu volume gerenciado nacional para além de 5 milhões de toneladas anuais.^{[3]CADE, "Decisão de Fusão nº 00254/2025 – Veolia," cade.gov.br} As grandes concessões urbanas estipulam controle biométrico de ponto para as equipes de caminhões, incentivando a adoção de tecnologia que se dissemina para os contratantes regionais. O plano de desvio de orgânicos de São Paulo, promulgado em 2025, por si só tem projeção de redirecionar 3.600 toneladas por dia dos aterros até 2028, catalisando sindicatos privados de compostagem.

A Colômbia, embora menor, é o mercado de movimento mais rápido, com uma CAGR de 5,15% esperada até 2031. A decisão T-291 do Tribunal Constitucional exige que Bogotá integre mais de 15.000 catadores informais em rotas formais, garantindo direitos sobre os materiais e estimulando o investimento cooperativo em enfardadeiras e pontes de pesagem. A Resolução 1407 introduz taxas de REP para embalagens que tiveram média de USD 22 por tonelada nas fases piloto, financiando novas instalações de recuperação de materiais em Medellín e Cali. Como as receitas de REP são depositadas em fundos fiduciários, os credores concedem dívida de projeto mais barata, acelerando os cronogramas de infraestrutura em comparação com os municípios dependentes de doações em outros lugares.

O aperto fiscal da Argentina reduziu os orçamentos de capital municipal, mas a lei de REP de Buenos Aires transfere os custos para os proprietários de marcas e estabelece sobretaxas de aterro que chegam a USD 34 por tonelada até 2028, o dobro da média atual. O Chile se beneficia de um regime de REP já maduro; a MetroRail de Santiago assinou um acordo de cinco anos para comprar combustível derivado de resíduos, criando certeza a jusante para os operadores de instalações de recuperação de materiais. O Decreto Supremo 016-2024-MINAM do Peru obriga os aterros de cidades secundárias a instalar tratamento de lixiviado até 2027, mas a conformidade de curto prazo depende do cofinanciamento de bancos de desenvolvimento. Nas nações menores dos Andes e do Cone Sul, os fundos estrangeiros pós-COP30 estão selecionando oportunidades de biometano e reciclagem de baterias, tecendo gradualmente uma cadeia de valor regional que eleva o tamanho do mercado de gestão de resíduos da América do Sul acima da soma de suas partes nacionais.