ベトナム廃棄物管理市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026〜2031年）

ベトナム廃棄物管理市場のトレンドと考察

2030年までに廃棄物収集率85%を目標とする国家循環経済ロードマップ

2030年循環経済行動計画のもと、ベトナムは都市部で95%、農村部で80%の廃棄物収集率の達成を目指すとともに、最終処分場の利用率を50%未満に削減することを目標としています。この戦略はバイオマスと都市廃棄物を再生可能エネルギー目標と連動させており、廃棄物発電（ウェイスト・トゥ・エナジー）開発事業者に政府が承認した収益の裏付けを与えています。農業分野では年間9,361万トンの廃棄物が発生しているものの、再利用率はわずか52%にとどまっており、規制では2025年までに有機肥料生産量を25%増加させ、2030年までに登録肥料全体に占める有機肥料の割合を30%とする目標が定められています。これらの目標は農村部の所得向上と温室効果ガス排出削減目標を統合したものであり、バイオ炭およびコンポスト化事業向けの農地市場を開拓するものです。収集目標が引き上げられるにつれて、ベトナム廃棄物管理市場は原料供給量の見通しが立ちやすくなり、地域処理拠点の資金調達可能性が向上します。

環境法規制の強化と執行

ベトナムの法的枠組みは現在、政令05/2025/ND-CP、決定611/QD-TTg、および決定11/2025/QD-TTgを中心に構成されており、それぞれがより厳格な拡大生産者責任（EPR）義務、地域処理ゾーン目標、および汚染者負担の回収ルールを導入しています。新制度では収益免除の閾値が引き上げられ、認定リサイクル事業者24社が公式化され、廃棄物事故を引き起こした当事者に全額の原状回復費用が課せられます。これらの規制は、小規模事業者がコンプライアンス対応に必要な資金を確保できない一方で、統合型事業者が規模の経済を収益化することで、市場の集約を加速させます。予測可能な法執行はまた、規制リスクを低減し、大型処理施設向けの長期資金調達を可能にします。こうした効果が相まって、ベトナム廃棄物管理市場の中期的な拡大を支える、より明確で投資しやすい事業環境が形成されます^{[1]ベトナム政府、「拡大生産者責任義務を改正する政令05/2025/ND-CP」、官報、moj.gov.vn}。

廃棄物発電プロジェクトにおける外国投資家主導の技術移転

多国籍投資家は、ビンディンにおけるSyreグループの10億米ドル規模のポリエステル・トゥ・ポリエステルプラント、タイビン省の6,100万米ドル規模の廃棄物発電プロジェクト（600トン/日、15MW）、タインホアの5,000万米ドル規模の施設（1,000トン/日、12MW）など、資本集約型の大型資産を拡大しています。これらのプロジェクトは欧州のガス化ラインおよびアジアの燃焼システムを導入し、国内企業が採用するようになっている技術水準を確立しています。地元の請負業者は技術ノウハウを習得し、規制当局は実績ある設計をもとに許認可の雛形を整備することで、将来のプロジェクトのタイムラインを短縮しています。こうした波及効果により、ベトナム廃棄物管理市場はより高いエネルギー収率と最終処分場依存度の低下へと向かっています。

公衆衛生意識の向上と都市清潔化キャンペーン

ホーチミン市のGRACプラットフォームなどのデジタル市民エンゲージメントツールは、発生源分別率を90%まで向上させ、市民からの苦情を50%削減するとともに、年間255万5,000トンの家庭廃棄物を管理しています。市全体での収集では日々の固形廃棄物の99%をすでに捕捉していますが、高度処理を受けているのはわずか40%にとどまっており、次の処理能力のボトルネックが浮き彫りになっています。国連開発計画（UNDP）が支援するプログラムでは、労働力の30%を占めるインフォーマルな廃棄物収集従事者をコミュニティアンバサダーとして育成し、公衆衛生メッセージの発信力をさらに高めています。草の根キャンペーンとデジタルトラッキングツールが相まって、適切な廃棄習慣が促進され、ゴミのホットスポットが縮小し、より多くのリサイクル可能物が公式の処理業者へと導かれています。これらの成果がリサイクル、コンポスト化、廃棄物発電サービスに対する需要の拡大へとフィードバックされます^{[2]ホーチミン市天然資源・環境局、「GRACプラットフォーム業績報告書2025年」、DONRE-HCMC、qmmtdt.gov.vn}。

最終処分場容量の不足と土地取得上の障壁

ダクノン省のダクルラップなどの処理場は設計容量を超えて稼働しており、ダオギア等の代替プロジェクトが土地収用問題により完成が2025年末まで遅れているため、代替プロジェクトが停滞しています。ホーチミン市では、4か所の処理複合施設がすでに1,670ヘクタールにわたって広がっているものの、以前の協定で義務付けられた緩衝帯が確保されておらず、拡張が制約されています。廃棄物発電事業者はより大きな敷地と特別用途地域指定を必要とし、さらなる許認可手続きが加わることでタイムラインが延長されます。都市周縁部の土地不足が取得コストを引き上げており、事業者はより大規模な初期資本とより高度な技術を必要とする高密度・垂直型技術への転換を余儀なくされています。

地方の廃棄物インフラ整備に向けた資金制約

ベトナムの廃棄物処分場のうち、適切に設計された埋立基準を満たしているのはわずか30%にとどまっており、そのほとんどの不足が大都市以外の地域で見られます。農村部の廃棄物収集率は平均66%であるのに対し、都市部は92%であり、税収基盤の低さと借入余力の限界を反映しています。Vietnam Waste Solutionsは最終処分場から廃棄物発電への3億9,500万米ドル規模の転換を計画していますが、キャッシュフローを維持するためにサービス料金の引き上げが必要です。地方政府は共同資金調達のために中央補助金や国際機関に依存しており、プロジェクトの展開が遅れ、環境リスクの長期化につながっています。そのため、ベトナム廃棄物管理業界は依然として不均一であり、資金調達可能なプロジェクトは裕福な自治体に集中しています^{[3]バクザン省人民委員会、「有害医療廃棄物管理に関する決定33/2025/QĐ-UBND」、バクザン省ポータル、bacgiang.gov.vn}。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

発生源別：住宅系廃棄物の優位性がインフラの規模拡大を牽引

住宅系廃棄物は2025年のベトナム廃棄物管理市場シェアの55.12%を占め、拡大する都市人口が予測可能かつ高密度の廃棄物量を生み出したことに支えられています。その結果、自治体の事業者は収集時間を最適化し、ごみ箱を標準化することで世帯あたりのコストを引き下げ、処理設備の高度化に向けた資金を確保しています。商業系廃棄物のベトナム廃棄物管理市場規模は現時点では小さいものの、ショッピングセンター、物流ハブ、ホスピタリティ施設が第2層都市（ティア2シティ）全体で増加するにつれて、2031年にかけて年平均成長率（CAGR）7.92%で拡大すると予測されています。商業系顧客はまた、週末収集や機密文書のシュレッダー処理といった付加価値の高いサービスパッケージを受け入れており、より高いマージンをもたらします。

産業系、医療系、建設系廃棄物がそれぞれ残りのシェアを占めており、各ニッチ分野が専門的な収益源を開拓しています。有害廃棄物専門の請負業者は溶剤や汚泥を取り扱うための認証プレミアムを得ており、バクザン省の病院は決定33/2025/QD-UBNDの厳格な分別規則に従う必要があります。ゴム生産者は排水汚泥を有機肥料へ転換する取り組みを始めており、農業分野での高付加価値化の可能性を示しています。政策的な圧力が高まる中、これらのサブセグメントは拡大する見込みですが、住宅系廃棄物の量がベトナム廃棄物管理市場全体の車両稼働率を支え続けるでしょう。

注記: 各セグメントの個別シェアはレポートご購入後にご確認いただけます

サービスタイプ別：収集インフラが処理技術のイノベーションを可能にする

収集・運搬・選別・分類は2025年のベトナム廃棄物管理市場規模の46.31%を合計で獲得しており、廃棄物を路上から除去するという市場の当面の優先事項を反映しています。デジタル化されたルーティングソフトウェアが空走距離を削減し、定時運行率を向上させる一方、バーコードタグ付きのごみ箱がトレーサビリティを向上させました。下流においては、リサイクル・資源回収サービスが最も急成長するセグメントであり、拡大生産者責任（EPR）義務、PET再処理能力の拡大、電子廃棄物法制の整備に支えられて年平均成長率（CAGR）8.02%が見込まれています。

処分・処理は依然として最終処分場に大きく依存していますが、ハノイのナムソン拡張プロジェクト（3億米ドル相当、2,400トン/日、60MW）などの大型プロジェクトが廃棄物からのエネルギー回収への移行を体現しています。フーミンなどのコンポスト化プラントでは99%の有機物選別純度を達成しており、食品・庭園廃棄物に対する現実的な代替手段を示しています。コンサルティング、監査、研修は現在ベトナム廃棄物管理業界において小さいながらも拡大しているシェアを占めており、生産者が輸出市場の要件を満たすためにライフサイクルデータ、カーボンアカウンティング、ISO認証を必要としているためです。

廃棄物タイプ別：都市固形廃棄物の基盤が専門的成長を支える

都市固形廃棄物（MSW）は2025年の総量の56.74%を占め、統合型施設にとっての基盤的な原料供給源であり続けています。都市固形廃棄物（MSW）は焼却炉に安定した発熱量を提供し、マテリアルリカバリーファシリティ（材料回収施設）に継続的な原料を供給することで、基礎的な収益を確保します。しかし、電子廃棄物は年平均成長率（CAGR）6.82%を記録しており、スマートフォンおよび家電の普及に伴い他のすべての廃棄物ストリームを上回るペースで拡大しています。電子廃棄物に関連するベトナム廃棄物管理市場規模はそれゆえ不均衡に拡大し、解体ライン、貴金属回収、および特殊物流への需要を牽引します。

産業有害廃棄物は、化学安定化、カプセル化、高温焼却といったコストのかかる処理工程を必要とするため、小規模参入者を阻み、収益を許認可を受けた企業に集中させています。プラスチック廃棄物もまた政策的な注目を集めており、ベトナムは2025年までに海洋への流出を50%削減し、2030年までに75%削減する公約を掲げています。建設廃材の量はインフラ投資とともに急増していますが、再生骨材の品質管理上の問題から、リサイクルは依然として未発達な状態です。これらの変化が相まって、ベトナム廃棄物管理市場は多様な廃棄物ストリームを処理できる、多方面にわたる事業ラインを持つ統合型事業者へと向かっています。

注記: 各セグメントの個別シェアはレポートご購入後にご確認いただけます

地域分析

ホーチミン市は2025年のベトナム廃棄物管理市場の25.55%を掌握し、1日あたり約14,000トンを収集率99%で処理しています。2030年前に稼働予定の2か所の廃棄物発電プラントは、その廃棄物量の最大45%を処理し、最終処分場の利用を削減するとともに固定価格買取制度（フィードインタリフ）のもとで電力系統に電力を供給することを目指しています。GRACデジタルプラットフォームはすでに発生源分別率を90%まで向上させ、苦情を半減させており、市民の強いエンゲージメントを示しています。料金改革では収集料金をサービス品質に連動させており、民間請負業者のキャッシュフローを改善し、自治体の補助金負担を軽減しています。

ハノイは2位であり、ナムソン複合施設の拡張（2億9,600万米ドル相当、ベトナムドン7,531兆ドン）を中核として、2026年末までに60MWの再生可能電力と2,400トン/日の処理能力が追加される予定です。総額8億2,500万米ドルに上る河川再生予算は4か所の汚染ホットスポットをカバーしており、排水処理と環境修復を組み合わせるものです。ハノイ周辺の農村地区ではフーミンなどの有機廃棄物ハブの試験運用が行われており、コンポスト原料の99%の純度を達成し、二次排出物ゼロを実証することで、都市周縁部向けに再現可能なモデルを示しています。

ベトナムその他地域クラスターは、地方自治体が規模を達成するために複数地区にわたるコンセッションをパッケージ化していることから、2031年にかけて最も速い年平均成長率（CAGR）6.52%を達成する軌道に乗っています。タイビン省の6,100万米ドル規模の廃棄物発電施設（600トン/日、15MW）とタインホアの5,000万米ドル規模のプロジェクト（1,000トン/日、12MW）はその勢いを体現しています。ビンディンのポリエステルリサイクル大型プロジェクトは、ベトナムを地域の繊維循環経済ハブとして位置付けるものです。農村部の収集率は依然66%と低いものの、モバイル中継ステーションと官民パートナーシップがメコンデルタで初期の成果を示しています。土地価格の低さと地方の税制優遇措置が資金を引き付けており、第1層都市（ティア1シティ）とのインフラ格差を徐々に縮小し、ベトナム廃棄物管理市場を拡大させています。

規制環境

ベトナムの廃棄物管理に関する規則体系は、2020年環境保護法とその実施指針、特にCircular 02/2022/TT-BTNMTを基盤としている。2026年以降、日常的なコンプライアンスはEPR（拡大生産者責任）制度の刷新によって大きく形作られつつある。2026年4月に発行され2026年5月25日から施行されたDecree 110/2026/ND-CPは、製造業者および輸入業者に対するリサイクルおよび廃棄物処理義務を定めており、国家EPR情報システムを通じた年次申告（期限4月1日）や、指定された製品・包装グループに対する資金負担が含まれる。

実施の明確化は2026年6月にさらに強化され、Decree 110/2026/ND-CPの執行を指導するCircular 24/2026/TT-BNNMTが発行された。これらの措置は追跡可能性要件を強化し、廃棄物処理責任に関連する支払いを含む資金の流れを制度化するもので、生産者およびEPR関連の廃棄物処理業者に対するコンプライアンス基準を引き上げている。また、非公式な回収から認証済みリサイクル業者や検証可能な処理成果への移行を後押ししている。

バリューチェーン分析

ベトナムの廃棄物管理のバリューチェーンは、上流の廃棄物発生源（家庭、商業施設、工業地帯）から、市営および民間の収集・輸送車両群、そして中継・分別施設へと至る。下流では、廃棄物の経路には埋立、堆肥化、リサイクル、共処理、廃棄物発電（WtE）が含まれる。収集および街路清掃機能は、CITENCO（ホーチミン市）とURENCO（ハノイ）の主要な入口機能として残っている。主要都市では、収集ルートのデジタル化と発生源分別率の向上により、分別ラインおよび有機物処理への投入品質が改善している。

実務上は、二つの並行したサプライチェーンが存在する。一つは、認可を受けた廃棄物処理企業と認証済みリサイクル業者による正規のネットワークである。もう一つは、処理業者に到達する前に資材を集約する収集業者や従来型取引拠点による非公式なエコシステムである。産業連合体やプラットフォームは、これらの層を結びつける役割を果たしており、PRO Vietnamやプラスチックごみに関する官民協力（PPC）などが挙げられる。エコシステムマッピングは参加者の広がりも示しており、CEL Consultingはベトナムのプラスチックリサイクルバリューチェーン全体で1,150以上のアクターを確認している。処理能力の面では、2026年5月にハノイ南西部で着工した2.01億米ドル規模のプラント（1日2,000トン、45MW）を含む新たなWtE施設の拡充が進み、このチェーンをより資本集約的で技術主導の処理へと移行させている。これに伴い、安定した原料供給契約、近代的な中継施設、排出コンプライアンスサービスへの需要が高まっている。

市場機会と将来展望

Decree 110/2026/ND-CP（2026年5月25日施行）によるEPRの運用開始は、国家EPR情報システムと連携可能な、検証可能な収集・分別・リサイクルサービスに直接的な空白領域を生み出している。これは、資材フローを記録し、処理成果を証明し、生産者資金による programを構築できる大手事業者や専門サービスプロバイダーに恩恵をもたらす。特に、コンプライアンス報告と追跡可能性が商業的重みを持つ包装・電子機器分野で有効である。

廃棄物発電への投資は、統合的な収集から処理までのサービス、および大規模プラントに関連するEPC、O&M、排出制御サプライチェーンにおいて対象市場を拡大している。2026年には複数のプロジェクトが建設または許認可の節目に達した。2026年5月にはハノイの2.01億米ドル規模のWtE施設（1日2,000トン、45MW）が着工し、2026年6月にはAmaccao Groupが主導するビンロン省の7,280万米ドル規模のプラント（1日650トン、13MW）の建設が始まり、2026年6月にはジャライ省のWtEプロジェクト（6,070万米ドル）も進展した。これらの追加により、上流の信頼性、すなわち中継施設、複数区にわたる特許事業、発生源分別プログラムへの需要が高まり、プラントは安定した発熱量を確保し、汚染関連のダウンタイムを削減できるようになる。