Taille et part du marché de la gestion des déchets au Vietnam - Analyse de la croissance et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives du marché de la gestion des déchets au Vietnam

Feuille de route nationale pour l'économie circulaire visant 85 % de collecte des déchets d'ici 2030

Dans le cadre du plan d'action pour l'économie circulaire à l'horizon 2030, le Vietnam vise 95 % de collecte des déchets en zone urbaine et 80 % en zone rurale, tout en réduisant le recours aux décharges à moins de 50 %. La stratégie associe également la biomasse et les déchets municipaux aux objectifs d'énergie renouvelable, offrant aux développeurs de projets de valorisation énergétique des déchets un récit de revenus approuvé par le gouvernement. L'agriculture génère 93,61 millions de tonnes de déchets par an, mais seulement 52 % sont réutilisés ; les réglementations prévoient désormais une augmentation de 25 % de la production d'engrais organiques d'ici 2025 et une part organique de 30 % de tous les engrais enregistrés d'ici 2030. Ces objectifs intègrent la croissance des revenus ruraux aux objectifs d'émissions, ouvrant les marchés agricoles aux initiatives de biochar et de compost. À mesure que les objectifs de collecte augmentent, le marché de la gestion des déchets au Vietnam gagne en visibilité sur les volumes de matières premières, améliorant la bancabilité des plateformes de traitement régionales.

Renforcement de la législation environnementale et de son application

Le cadre juridique vietnamien s'articule désormais autour du Décret 05/2025/ND-CP, de la Décision 611/QD-TTg et de la Décision 11/2025/QD-TTg, qui introduisent chacune des obligations REP plus strictes, des objectifs de zones de traitement régionales et des règles de récupération selon le principe pollueur-payeur. Le nouveau régime relève les seuils d'exonération de revenus, formalise 24 recycleurs certifiés et attribue l'intégralité des coûts de restauration aux parties responsables des incidents de déchets. Ces règles accélèrent la consolidation du marché, car les opérateurs de plus petite taille peinent à financer les mises à niveau de conformité, tandis que les acteurs intégrés tirent parti des économies d'échelle. L'application prévisible des réglementations réduit également le risque réglementaire, débloquant des financements à long terme pour les grandes installations de traitement. L'effet net est un cadre plus clair et plus propice à l'investissement, qui soutient l'expansion à moyen terme du marché de la gestion des déchets au Vietnam^[1].

Transfert de technologie mené par des investisseurs étrangers dans les projets de valorisation énergétique des déchets

Des investisseurs multinationaux développent des actifs à forte intensité de capital, tels que l'usine polyester-à-polyester du groupe Syre d'une valeur de 1 milliard USD à Binh Dinh, le projet de valorisation énergétique des déchets de Thai Binh d'une valeur de 61 millions USD (600 tonnes/jour, 15 MW) et l'installation de Thanh Hoa d'une valeur de 50 millions USD (1 000 tonnes/jour, 12 MW). Ces projets importent des lignes de gazéification européennes et des systèmes de combustion asiatiques, établissant des références technologiques que les entreprises nationales adoptent de plus en plus. Les sous-traitants locaux acquièrent du savoir-faire, et les régulateurs affinent les modèles de permis autour de conceptions éprouvées, raccourcissant les délais futurs des projets. Les retombées qui en résultent poussent le marché de la gestion des déchets au Vietnam vers des rendements énergétiques plus élevés et une moindre dépendance aux décharges.

Sensibilisation croissante à la santé publique et campagnes de propreté urbaine

Les outils numériques d'engagement citoyen, tels que la plateforme GRAC de Hô-Chi-Minh-Ville, ont porté les taux de tri à la source à 90 % et réduit les plaintes des citoyens de 50 %, tout en gérant 2,555 millions de tonnes de déchets ménagers par an. La collecte à l'échelle de la ville capture déjà 99 % des déchets solides quotidiens, mais seulement 40 % bénéficient d'un traitement avancé, révélant le prochain goulet d'étranglement en termes de capacité. Des programmes soutenus par le PNUD forment les collecteurs informels, qui représentent 30 % de la main-d'œuvre, pour en faire des ambassadeurs communautaires, amplifiant ainsi davantage les messages de santé publique. Ensemble, les campagnes de terrain et les outils de suivi numérique renforcent les habitudes d'élimination responsable, réduisent les points névralgiques de littering et orientent davantage de recyclables vers les transformateurs formels. Ces résultats se traduisent par une demande accrue pour les services de recyclage, de compostage et de valorisation énergétique des déchets^[2].

Capacité limitée des décharges et obstacles à l'acquisition foncière

Des sites tels que Dak R'lap dans le Dak Nong fonctionnent au-delà de leurs capacités nominales, car des projets de remplacement comme Dao Nghia restent bloqués en raison du déblaiement foncier, repoussant l'achèvement à fin 2025. À Hô-Chi-Minh-Ville, quatre complexes de traitement couvrent déjà 1 670 ha, mais les zones tampon exigées dans les accords antérieurs font défaut, limitant l'expansion. Les développeurs de projets de valorisation énergétique des déchets ont besoin de superficies plus importantes et d'un zonage spécial, ajoutant une couche supplémentaire d'approbations qui prolonge les délais. La rareté des terrains périurbains fait grimper les coûts d'acquisition, obligeant les opérateurs à se tourner vers des technologies haute densité ou verticales qui nécessitent des capitaux initiaux plus importants et un savoir-faire technique accru.

Contraintes de capital pour la modernisation des infrastructures de gestion des déchets provinciales

Seulement 30 % des sites d'élimination du Vietnam répondent aux normes de décharge technique, la plupart des déficits se situant en dehors des villes de premier rang. La collecte rurale atteint en moyenne 66 % contre 92 % en zone urbaine, reflétant des assiettes fiscales plus faibles et une capacité d'emprunt limitée. Vietnam Waste Solutions prévoit une transition de 395 millions USD des décharges vers la valorisation énergétique des déchets, mais a besoin de tarifs de service plus élevés pour maintenir des flux de trésorerie viables. Les gouvernements provinciaux dépendent des subventions centrales et des institutions multilatérales pour le cofinancement, ralentissant le déploiement des projets et prolongeant les risques environnementaux. Le secteur de la gestion des déchets au Vietnam reste donc inégal, les projets bancables se concentrant dans les localités les plus prospères^[3].

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Par source : la prédominance résidentielle stimule le déploiement des infrastructures

Les flux résidentiels représentaient 55,12 % de la part de marché de la gestion des déchets au Vietnam en 2025, soutenus par une population urbaine en expansion qui générait des tonnages prévisibles et denses en itinéraires. En conséquence, les opérateurs municipaux ont optimisé les horaires de collecte et standardisé les bacs, réduisant les coûts par ménage et libérant des capitaux pour les mises à niveau du traitement. La taille du marché de la gestion des déchets au Vietnam pour les déchets commerciaux est bien plus faible aujourd'hui, mais elle devrait augmenter à un TCAC de 7,92 % jusqu'en 2031, à mesure que les centres commerciaux, les plateformes logistiques et les établissements hôteliers se multiplient dans les villes de second rang. Les clients commerciaux acceptent également des packages de services premium, tels que la collecte le week-end et la destruction sécurisée, qui offrent des marges plus élevées. 

Les déchets industriels, médicaux et de construction représentent ensemble la part restante, mais chaque niche ouvre des flux de revenus spécialisés. Les prestataires de déchets dangereux perçoivent des primes de certification pour traiter les solvants et les boues, tandis que les hôpitaux de Bac Giang doivent se conformer aux règles strictes de ségrégation de la Décision 33/2025/QD-UBND. Les producteurs de caoutchouc ont commencé à convertir les boues d'eaux usées en engrais organiques, signalant un potentiel de valorisation agricole. Avec la pression politique croissante, ces sous-segments vont croître, mais le tonnage résidentiel continuera d'ancrer l'utilisation de la flotte sur l'ensemble du marché de la gestion des déchets au Vietnam.

Par type de service : les infrastructures de collecte favorisent l'innovation en matière de traitement

La collecte, le transport, le tri et la ségrégation ont collectivement capturé 46,31 % de la taille du marché de la gestion des déchets au Vietnam en 2025, reflétant la priorité immédiate du secteur à évacuer les déchets des rues. Les logiciels d'optimisation des itinéraires numérisés ont réduit les kilomètres à vide et amélioré la ponctualité, tandis que les bacs munis de codes-barres ont amélioré la traçabilité. En aval, les services de recyclage et de valorisation des ressources constituent le segment à la croissance la plus rapide, projeté à un TCAC de 8,02 %, grâce aux mandats REP, à la capacité croissante de retraitement du PET et à la législation sur les déchets électroniques. 

L'élimination et le traitement reposent encore largement sur les décharges, mais des mégaprojets tels que l'extension de Nam Son à Hanoï (équivalent de 300 millions USD, 2 400 tonnes/jour, 60 MW) incarnent la transition vers la valorisation énergétique des déchets. Des usines de compostage comme Phu Minh atteignent une pureté de tri organique de 99 %, montrant des alternatives viables pour les déchets alimentaires et verts. Le conseil, l'audit et la formation représentent désormais une part petite mais croissante du secteur de la gestion des déchets au Vietnam, car les producteurs ont besoin de données sur le cycle de vie, de comptabilité carbone et de certification ISO pour répondre aux exigences des marchés d'exportation.

Par type de déchet : la base des déchets solides municipaux soutient une croissance spécialisée

Les déchets solides municipaux (DSM) représentaient 56,74 % du volume total en 2025 et restent la matière première de base des installations intégrées. Les DSM fournissent une valeur calorifique stable pour les incinérateurs et une alimentation régulière pour les installations de valorisation des matériaux, assurant des revenus de base. Cependant, les déchets électroniques affichent un TCAC de 6,82 %, dépassant tous les autres flux à mesure que la possession de smartphones et d'appareils électroménagers augmente. La taille du marché de la gestion des déchets au Vietnam liée aux déchets électroniques va donc se développer de manière disproportionnée, stimulant la demande pour les lignes de démontage, la récupération de métaux précieux et la logistique spécialisée. 

Les déchets industriels dangereux nécessitent des étapes de traitement coûteuses — stabilisation chimique, encapsulation, incinération à haute température — dissuadant les petits acteurs et concentrant les revenus parmi les entreprises agréées. Les déchets plastiques font également l'objet d'une attention politique particulière, car le Vietnam s'est engagé à réduire les fuites marines de 50 % d'ici 2025 et de 75 % d'ici 2030. Les volumes de déchets de construction augmentent parallèlement aux dépenses d'infrastructure, mais le recyclage reste sous-développé en raison des lacunes en matière de contrôle de la qualité des granulats récupérés. Pris ensemble, ces évolutions poussent le marché de la gestion des déchets au Vietnam vers des opérateurs diversifiés et multi-filières capables de traiter des flux d'intrants hétérogènes.

Analyse géographique

Hô Chi Minh-Ville contrôlait 25,55 % du marché de la gestion des déchets au Vietnam en 2025, traitant environ 14 000 tonnes par jour avec un taux de collecte de 99 %. Deux usines de valorisation énergétique des déchets prévues avant 2030 visent à traiter jusqu'à 45 % de ce tonnage, réduisant le recours aux décharges et produisant de l'électricité pour le réseau dans le cadre de tarifs de rachat. La plateforme numérique GRAC a déjà porté le tri à la source à 90 % et réduit les réclamations de moitié, témoignant d'un fort engagement citoyen. Les réformes tarifaires indexent les redevances de collecte sur la qualité du service, améliorant les flux de trésorerie des prestataires privés et réduisant les charges de subvention municipales.

Hanoï se classe en deuxième position, portée par l'extension du complexe de Nam Son d'une valeur de 296 millions USD (soit 7 531 trillions VND), qui ajoutera 60 MW d'électricité renouvelable et une capacité de 2 400 tonnes par jour d'ici fin 2026. Les budgets de revitalisation des rivières totalisant 825 millions USD couvrent quatre points noirs de pollution, associant le traitement des eaux usées à la restauration environnementale. Les districts ruraux autour de Hanoï expérimentent des plateformes de traitement des déchets organiques comme Phu Minh, qui a atteint 99 % de pureté dans les intrants de compost et produit zéro émission secondaire, démontrant des modèles reproductibles pour les zones périurbaines.

Le groupe Reste du Vietnam est en passe d'afficher le CAGR le plus rapide de 6,82 % jusqu'en 2031, car les autorités provinciales regroupent des concessions multi-districts pour atteindre une masse critique. L'installation de valorisation énergétique des déchets de Thai Binh d'une valeur de 61 millions USD (600 tonnes/jour, 15 MW) et le projet de Thanh Hoa d'une valeur de 50 millions USD (1 000 tonnes/jour, 12 MW) illustrent cette dynamique. Le mégaprojet de recyclage du polyester de Binh Dinh positionne le Vietnam comme un pôle régional d'économie circulaire dans le secteur textile. La collecte rurale accuse encore un retard à 66 %, mais les stations de transfert mobiles et les partenariats public-privé montrent des premiers résultats dans le delta du Mékong. La baisse des prix fonciers et les incitations fiscales provinciales attirent des capitaux, réduisant progressivement l'écart d'infrastructure avec les villes de premier rang et élargissant le marché de la gestion des déchets au Vietnam.

Paysage réglementaire

Le cadre réglementaire de la gestion des déchets au Vietnam s'appuie sur la loi de 2020 sur la protection de l'environnement et ses textes d'application, notamment la circulaire 02/2022/TT-BTNMT. À partir de 2026, la conformité au quotidien est de plus en plus façonnée par la refonte du REP. Le décret 110/2026/ND-CP, publié en avril 2026 et entré en vigueur le 25 mai 2026, énonce les obligations de recyclage et de traitement des déchets pour les fabricants et importateurs, y compris les déclarations annuelles via le Système national d'information sur le REP (échéance au 1er avril) et les contributions financières pour des groupes spécifiques de produits et d'emballages.

La clarté de la mise en œuvre s'est renforcée encore en juin 2026 avec la publication de la circulaire 24/2026/TT-BNNMT visant à encadrer l'exécution du décret 110/2026/ND-CP. Ces mesures renforcent les exigences de traçabilité et formalisent les flux de financement, y compris les paiements liés aux responsabilités de traitement des déchets, relevant le niveau d'exigence de conformité pour les producteurs et pour les opérateurs de déchets desservant les filières liées au REP. Elles favorisent également une transition de la valorisation informelle vers des recycleurs certifiés et des résultats de traitement auditables.

Analyse de la chaîne de valeur

La chaîne de valeur de la gestion des déchets au Vietnam s'étend de la génération amont des déchets (ménages, locaux commerciaux, zones industrielles) aux flottes municipales et privées de collecte et de transport, puis aux infrastructures de transfert et de tri. En aval, les filières de déchets comprennent la mise en décharge, le compostage, le recyclage, la coïncinération et la valorisation énergétique des déchets (WtE). Les fonctions de collecte et de nettoyage des rues restent le principal point d'entrée pour CITENCO (Hô-Chi-Minh-Ville) et URENCO (Hanoï). Dans les grandes villes, la numérisation des itinéraires et l'amélioration des taux de tri à la source améliorent la qualité des intrants dans les lignes de tri et le traitement des matières organiques.

En pratique, deux chaînes d'approvisionnement parallèles coexistent. L'une est un réseau formel d'entreprises de gestion des déchets agréées et de recycleurs certifiés. L'autre est un écosystème informel de collecteurs et de nœuds commerciaux traditionnels qui agrègent les matériaux avant qu'ils n'atteignent les transformateurs. Des coalitions et plateformes sectorielles aident à relier ces niveaux, notamment PRO Vietnam et la Public-Private Collaboration (PPC) sur les déchets plastiques. La cartographie de l'écosystème révèle également l'étendue des acteurs impliqués, CEL Consulting identifiant plus de 1 150 acteurs dans la chaîne de valeur du recyclage plastique au Vietnam. Côté capacité, de nouveaux projets de valorisation énergétique, dont une usine de 201 millions USD dont la construction a débuté dans le sud-ouest de Hanoï en mai 2026 (2 000 tonnes/jour, 45 MW), font évoluer la chaîne vers un traitement à forte intensité capitalistique et technologique. Cela accroît en retour la demande de contrats d'approvisionnement fiables, de stations de transfert modernes et de services de conformité aux émissions.

Opportunités de marché et perspectives d'avenir

La mise en œuvre opérationnelle du REP au titre du décret 110/2026/ND-CP (en vigueur depuis le 25 mai 2026) crée un espace direct pour des services de collecte, de tri et de recyclage auditables pouvant s'intégrer au Système national d'information sur le REP. Cela profite aux opérateurs d'envergure et aux prestataires de services spécialisés capables de documenter les flux de matières, de certifier les résultats de traitement et de structurer des programmes financés par les producteurs, en particulier pour les emballages et l'électronique, où le reporting de conformité et la traçabilité revêtent un poids commercial important.

Les investissements dans la valorisation énergétique des déchets élargissent également le marché adressable pour les offres intégrées de collecte-traitement, ainsi que pour les chaînes d'approvisionnement liées à l'EPC, à l'exploitation-maintenance (O&M) et au contrôle des émissions des grandes usines. En 2026, plusieurs projets ont franchi des jalons de construction ou d'autorisation, notamment le début des travaux en mai 2026 de l'usine WtE de Hanoï à 201 millions USD (2 000 tonnes/jour, 45 MW), la construction en juin 2026 d'une usine à 72,8 millions USD à Vinh Long (650 tonnes/jour, 13 MW) menée par Amaccao Group, et l'avancement en juin 2026 d'un projet WtE à Gia Lai (60,7 millions USD). Ces ajouts accroissent la demande de fiabilité en amont, notamment des stations de transfert, des concessions multi-districts et des programmes de tri à la source, afin que les usines puissent garantir un pouvoir calorifique stable et réduire les temps d'arrêt liés à la contamination.